AKTIETIPS

Tips som hjälper dig med att investera och spara i aktier

 

 

Aktietips och råd till dig som investerar eller sparar i aktier

Aktietips

Aktietips

Här hittar du alla inlägg som jag kategoriserat aktietips genom åren. Det är mestadels aktietips och råd för att man skall kunna göra bra investeringar. Det är aktietips och inlägg både för nybörjare och mer erfarna.  Vi har skrivit om detta på vår blogg sedan 2008 och våra aktieportföljer har slagit omx30 index varje år.

Listan nedan är i datumordning med de senaste först. Du måste alltså scrolla nedåt för att komma till tidigare inlägg. Det finns en hel del guldkorn i listan så scrolla på och se vad du gillar mest och får bäst hjälp med.

Här är några som jag gillar och som jag tycker är läsvärda.

Vad är en edge och varför är det så viktigt i trading?

By | Aktietips, Daytrading, FOREX, Teknisk Analys, trading, Tradingstrategier, X | 3 Comments

Vad är en edge och varför är det så viktigt i trading?

edge

edge

Det är många som inte vet vad är en ”edge” är så jag tänkte försöka förklara det på ett förhoppningsvis enkelt sätt.

En ”edge” eller trading edge har du om dina trading signaler kommer att resultera i en vinst när du följt den under en längre tid (många affärer). Exv. Du har en tärning med 6 sidor.  Du tjänar 1 krona varje gång du får 3, 4, 5 och 6 och förlorar 1 krona om du får 1 eller 2. Om du har 1000 tärningsslag med dessa odds, skulle du våga satsa allt du äger och har på detta? I tärningsexemplet kan man säga att man har en edge eller trading edge.

En trading edge på börsen kan beskrivas som att när vissa villkor eller mönster (som du uppmärksammat) på börsen uppfylls så ger det en högre sannolikhet för att en trade ger en vinst än inte.

Ett kasino har en edge. Dom vet per definition att får dom bara göra tillräckligt många spel under en kväll så kommer dom tjäna pengar i slutändan. Dom som går till ett kasino har normalt inte en edge. (om du inte är olaglig och räknar kort eller något annat vill säga) Så om du vill leva på trading och lära dig allt om det så är bland det första du bör behärska just vad en trading edge är och hur du skapar det. Utan en trading edge så har du ingenting.

Jack Welch förklarar det bra i nedan bild tycker jag. Har du ingen konkurrensfördel, tävla inte.

 trading edge

trading edge

Vad är en edge?

 Vad är egentligen en edge? Jag tänkte att jag skulle börja skriva lite om detta så att vi får det klart för oss var det egentligen är. Tyvärr vet dom flesta inte vad en edge är. Även om många lär sig vad ordet betyder så kan vissa fortfarande ha svårt för att förstå vad man menar med det.

Så vad är då egentligen en edge? För det första, om du vill tjäna pengar på

börsen så måste du ha en edge.  Om du vet hur ett kasino tjänar pengar så vet du vad en edge är. Ett kasino måste ha en edge mot sina kunder för att inte förlora pengar. Jag brukar uppmana mina elever att försöka tänka mer som ett kasino och alltid jobba och handla på börsen när du vet att du har oddsen på din sida. Vadå odds undrar du kanske? Ja, det är lite det som denna boken handlar om. Att försöka hitta edger eller mönster, filter, setuper som gör att du får oddsen på din sida, precis som ett kasino har.

Då frågar sig vän av ordning kanske hur man kan veta om man oddsen på sin sida? Fråga dig själv hur du kan veta att det du handlar med på börsen eller kanske vill handla med på börsen, verkligen fungerar. Hur vet du det? Har du testat den på något sätt?

Ex. Du har en tärning med 6 sidor.  Du tjänar 1 krona varje gång du får 3,4,5 och 6 och förlorar 1 krona om du får 1 eller 2. Om du har 1000 tärningsslag med dessa odds, skulle du våga satsa allt du äger och har på att du kommer tjäna pengar på detta? Såklart, oddsen och ”edgen” är fantastisk. Dom flesta som handlar på börsen har tyvärr ingen aning vad deras edge är och ännu mindre om dom har oddsen på sin sida.

Vissa läser en bok om något och börjar handla efter råden i den. Andra anmäler sig till en webbsida och får signaler därifrån, ytterligare andra försöker läsa diagram och tekniska analys för att tjäna pengar på börsen. Någon kanske lyssnar på en när vän som talar sig varm om en speciell aktie eller investering. Jag skulle vilja sticka ut hakan oh säga att i inget av dessa exempel så vet du egentligen om du har en edge eller inte och ännu mindre om du kommer tjäna pengar på det. Du bara antar att det du skall handla är bra eftersom någon säger det eller det står skrivet någonstans. För mig är det inte ett bra sätt att handla på börsen.

Här kommer ytterligare ett enkelt exempel på vad en edge är.

Tänk dig följande scenario: Om man vill köpa något på morgonen på börsen (OMX30 index exv.), och sedan sälja det på kvällen, vad är då bäst?

1) Är det bra om börsen gått ned dagen innan (stängning till stängning)?

2) Är det bra om börsen gått upp dagen innan (stängning till stängning)?

Med andra ord, finns det en fördel i om börsen gått ned dagen innan eller gått upp dagen innan om man köper nästföljande öppning på börsen.

Scenario 1:
Om vi vid öppningen köper exv OMX30 (ett index) på börsen kl 900 och säljer vid stängning kl 1730 och om börsen gått UPP dagen innan så får vi följande statistik;

-Antal gånger det inträffade: 791 gånger
-Antal vinster: 48,80% av gångerna visade vinst
-Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 0,82 (för varje krona vi satsade så fick vi 82 öre tillbaka.)

Diagram enligt nedan för scenario 1.

Scenario 2:
Om vi köper vid öppningen på börsen kl 900 och säljer vid stängning kl 1730 och om börsen gått NED dagen innan så får vi följande statistik istället:

-Antal gånger detta inträffade: 716
-Antal vinster: 53,35%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 1,07  (för varje krona vi satsade så fick vi 1,07 kronor tillbaka.)

Diagram enligt nedan för scenario 2.

(Scenario3)
**Om vi köper alla öppningar och säljer på stängning så får vi följande statistik:

-Antal gånger detta inträffade: 1507
-Antal vinster: 50,96%
-Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 0,94

Summering: Vad vi ser i denna enkla test är att det finns en liten edge i att vänta på att börsen gått ned dagen innan jämfört med att börsen gått upp innan vi handlar något på Stockholmsbörsen. När börsen gick upp dagen innan så förlorade strategin pengar och om den gick ner så tjänade den lite pengar.

Vinsterna var 1,07 gånger större än förlusterna om börsen gick ned dagen innan. Efter courtage så blir det givetvis inga pengar kvar men det visar ändå på ett viktigt samband. Edgen är som sagt inte stor och tillräcklig för att tjäna några pengar på men den finns där. Förhoppningsvis så visar detta enkla exempel på vad en edge egentligen är.

En edge är ett sätt att mäta om din tradingstrategi kommer att resultera i en vinst när den följs över en lång tidsperiod (många affärer).

Det finns två grundläggande sätt att få en edge: Utveckla ett system genom att testa och validera idéer. Målet är att testa vad som har fungerat tidigare och bygga en handelsstrategi kring dessa idéer. Generellt är dessa system matematiska, men kan också baseras på diagrammönster, makrohändelser, investerarnas känsla eller ekonomiska data. Utveckla färdigheter.

Ett annat sätt att få en edge är att lära sig det hårda sättet och utveckla de råa färdigheterna. Genom att satsa på många affärer och analysera dina resultat och ta reda på vad som fungerade kan du lära dig att förstå hur marknaden fungerar. Tyvärr kan detta tillvägagångssätt vara mycket dyrt, tidskrävande och frustrerande.

Var finns det en edge?

Tyvärr vet dom flesta inte ens vad en edge är. Även om dom flesta lär sig vad ordet betyder så har dom ändå ingen aning om vad jag pratar om. I detta det första inlägget så kommer jag fokusera på vad en egde är. I nästa lektion så tänkte jag börja kika lite på var man kan hitta edger.

dice

Här kommer en kort förklaring på vad en edge är. För det första, om du vill tjäna pengar på börsen så måste du ha en edge.  (Fundera på hur kasinon tjänar pengar-du måste börja tänka som ett kasino) Det betyder att du måste ha en strategi som du vet tjänar
pengar på börsen och att du alltid har oddsen på din sida. Utan detta så kan du inte trejda eller handla på börsen framgångsrikt

 

Fråga dig själv hur du kan veta att strategin fungerar? Har du testat den på något sätt?

Ex. Du har en tärning med 6 sidor.  Du tjänar 1 krona varje gång du får 3,4,5 och 6 och förlorar 1 krona om du får 1 eller 2. Om du har 1000 tärningsslag med dessa odds, skulle du våga satsa allt du äger och har på att du kommer tjäna pengar på detta? Såklart, oddsen är fantastiska. Dom flesta som handlar på börsen har ingen aning vad deras egde är och ännu mindre om dom har oddsen på sin sida.

Verktyg för att forma sin tradingstil och vikten av en tradingbuddy

By | Aktietips, Börsblogg, Daytrading, Livet som trader, Teknisk Analys | No Comments

Verktyg för att forma och utveckla sin egen tradingstil och vikten av en tradingbuddy

Inledning

Mot slutet av min swingtradingutbildning på Samuelssons Rapport kände jag mig fullproppad med kunskap och otålig att komma igång och handla på riktigt. Jag hade fått många goda råd, läst mängder med trading böcker skrivna av framgångsrika amerikanska traders och kanten på datorskärmen var tapetserad med post-it lappar.

Så äntligen var jag igång. Egna riktiga trades, för egna riktiga pengar. En del går upp, en del går ner. All tradingpsykologi, alla tankar och känslor, som jag bemött med ett leende under utbildning. Nu upplever jag dom själv, gör nybörjarmisstagen som jag nyss skrattade åt, och svettas framför skärmen.

Men det finns nog ingen annan väg. Det räcker inte med att läsa om andras bedrifter och misstag. Om hur traders riskerar att handla irrationellt när rädsla eller girighet griper tag i dem. Vi behöver göra våra egna erfarenheter. Helst inte för dyrköpta, men våra egna, där vi lär oss hur våra tankar och känslor ibland styr oss i oväntad riktning. Hur vi reagerar i olika stressande situationer. Detta är ett oundvikligt steg vi måste ta när vi går från att vara teoretiska traders under utbildning till att bli riktiga självständiga traders. Det är ett steg i riktningen mot att hitta och utveckla sin egen tradingstil. Några saker som jag fick med mig under swing tradingutbildningen har varit till extra stor hjälp i denna process och det tänkte jag nu berätta om i korthet.

Tradingplan

En tradingplan är ett skriftligt dokument, där du konkret och så exakt som möjligt beskriver vad som gäller för din trading. Delar som bör ingå i planen är bla följande:

  • Vilken/vilka typer av finansiella instrument ska jag handla med?
  • Vilka marknader skall jag handla på?
  • Hur ska tradingen gå till? Vilken/vilka strategier ska jag använda i min trading för att indikera köp respektive sälj?
  • När mina strategier genererar köpsignaler, hur väljer jag då ut vilken/vilka instrument som jag sedan faktiskt väljer att köpa?
  • Vilken storlek skall jag ha på mina trades och hur många öppna positioner kan jag ha samtidigt?
  • Hur hanterar jag min trading när det inte går bra? När jag har ett flertal förlustgivande trades i rad? När jag har förlorat en viss procent av mitt kapital? När bör jag trycka på stoppknappen och pausa min trading?
  • Hur kan jag kontinuerligt utvärdera min trading och mäta följsamhet till min tradingplan?
  • Hur ofta ska tradingplan revideras? När och hur ska strategier utvärderas och ev justeras?

Det kanske kan verka som onödigt mycket jobb att skriva ner en tradingplan. Jag vet ju vad jag gör och allt flyter på bra…Men så vaknar vi en morgon när Trump har avskedat tre ministrar eller ytterligare ett land har röstat för utträde ur EU. Mina tio öppna positioner är alla ner mellan 5 och 10 procent. Och det fortsätter dag efter dag. Kallsvett varje morgon kl 9.01 när nya tuggor tas av mitt kapital. Illamående, yrsel, hjärtklappning…nu får det vara nog! Jag säljer av mina positioner i panik, stänger av skärmen, vill inte se mer av eländet. Det är nu vi saknar vår tradingplan. En konkret beskrivning av vad vi gör om det värsta skulle inträffa. En i förväg och i lugn och ro bestämd plan över hur vi ska agera, så vi slipper fatta sådana beslut när paniken kramar åt kring halsen.

Min och din tradingplan kommer av självklarhet att se olika ut. Jag vill bara handla med nordiska aktier och vill ha maximalt tio öppna positioner som var och en motsvarar tio procent av mitt kapital. Du vill handla med amerikanska liquida ETF:er och har maximalt fyra öppna positioner om vardera 25 procent. Jag använder inga stop loss, medan du vill ha ett stop loss vid tio procent. Skillnaderna kan bero på olikheter vad gäller bakgrund, kunskap och erfarenheter, men det avspeglar också våra olika personligheter. Min egen tradingstil, den som passar mig och min personlighet bäst, genomsyrar min tradingplan. Med tiden kan vår tradingstil komma att förändras och våra tradingplaner justeras för att återspegla detta.

Tradingjournal

”Hur kan jag kontinuerligt utvärdera min trading och mäta följsamhet till min tradingplan?” var en av punkterna som jag föreslog skulle ingå i tradingplanen. Frågan har säkert flera svar, men jag skulle gärna vilja slå ett kraftfullt slag för tradingjournal.

I tradingjournalen skriver du ner alla dina trades. Alla! Både lyckade och misslyckade. Basaldata kring traden bör ingå såsom datum för köp och sälj, köp- och säljpris, antal instrument som traden omfattade, courtage och ev andra avgifter samt tradens nettoresultat. Sedan det kanske viktigaste, en kommentar med dina egna reflektioner kring traden och dess genomförande. Var det en välplanerad trade eller ett impulsköp? Togs traden som ett resultat av en köpsignal från din strategi eller var det ett diskretionärt beslut? Kände du stor tvekan inför traden eller kunde du lägga din köporder utan större vånda? Agerade du enligt din tradingplan när traden gick åt fel håll? Följde du din strategi vad gäller sälj eller blev du nervös och rädd att missa en vinst och klev därför av traden för tidigt?

Jag kan utan minsta tvekan säga att journalen, och särskilt då kommentarsfältet, har varit det viktigast verktyget för att utveckla min trading. När jag går igenom kommentarerna från mina trettio första trades så blir mönstret tydligt. Med viss smärta ser jag vilka psykologiska hang-ups som spökar för mig gång efter gång. Men medvetenhet ger mig möjlighet att arbeta för förändring. Att fundera över hur jag kan komma förbi detta hinder och bättre följa min tradingplan.

Tradingbuddy

Nyligen satt jag och lyssnade på en tradingpod, där en av mina amerikanska tradingidoler blev intervjuad. Han fick allmänna frågor kring trading och programledaren pumpade honom på goda råd till såväl nybörjare som mer erfarna traders. ”Alla ska ha en tradingbuddy”, sa han lika plötsligt som självklart. Jag hajade till först, men när han utveckla sin tanke lite grann så kändes det helt naturligt att så måste det förstås vara.

Han hade själv en tradingbuddy sedan 8 år tillbaka. Trots sin stora kunskap och omfattande erfarenhet, så hade stödet från en tradingbuddy varit till stor hjälp vid otaliga tillfällen. När tradingen går dåligt, när vi tvivlar på vårt tradingsystem eller på vår egen förmåga, när kapitalet sakta men säkert äts upp. Då kan det vara oerhört värdefullt att få prata med någon som vet hur det känns, som kan peppa oss att följa vår tradingplan och uppmuntra oss att fortsätta våga ta trades och lita på vår edge.

En tradingbuddy kan förstås också vara någon att bolla idéer med. Kanske hjälpas åt att utveckla och testa en ny strategi. Tipsa varandra om bra böcker och matnyttiga bloggar. Och förstås fira när tradingen går bra! Ja, du kan säkert hitta fler exempel på hur man kan arbeta tillsammans och stötta varandra.

Att bli tradingbuddy med en totalt främmande person, som man inte känner och aldrig har träffat, kan förstås verka lite skrämmande (tycker jag i alla fall). Men också en häftig möjlighet, eller hur?

Snart drar tradingforumet igång här på Samuelssons Rapport. Ett lysande tillfälle att lära känna andra traders, dela erfarenheter och stöta och blöta allt som vi brottas med inom trading. Kanske möter du någon som är lätt att prata med och tradingkemi uppstår. En tradingbuddy.

Vi ses på forumet!

Aktiestinsen – Hans 15 bästa aktietips för att lyckas på börsen med aktier

By | Aktietips, finansmän | No Comments

Aktiestinsens 15 aktietips för nybörjare som vill lyckas på börsen med aktier

Aktiestinsen

Aktiestinsen

Aktiestinsen och hans placeringsfilosofi handlar främst om långsiktighet och att det finns en skillnad mellan pris och värde. Priset säger han är det du betalar och värdet säger han är det du får. En annan viktig ingrediens för att lyckas är ränta-på-räntaprincipen och att återinvestera utdelningarna. Hans riktiga namn är Lennart Israelsson.

När en ”vanlig människa” lyckas följa robusta och sunda principer om och om igen, ja då är det värt att titta lite extra på. Jag tycker detta stämmer klockrent på Aktiestinsen. Med en långsiktighet och sin insikter gjorde han aktiemarknaden till sin egen och och byggde upp en mycket en stor förmögenhet under sin livstid.

15 aktieråd och aktiestrategi för att lyckas som Aktiestinsen

  1. Direktavkastningen ska vara på mellan 4 och 6 %
  2. P/e-talet ska vara mellan 5-15
  3. Och han lånar inte till att köpa aktier
  4. Ett allmänt råd han ger är att köpa när ingen vågar äga aktier och sälja när alla tror att det är riskfritt
  5. Köp aktier i företag där det går att förstå affärsidén
  6. Kassaflödet, det vill säga ett företags in- och utbetalningar, ska vara stabilt
  7. Aktien ska gärna ha substansrabatt på 50 procent. Om substansvärdet (företagets tillgångar minus skulder delat per aktie) är 60 kronor, så ska kursen vara 30 kronor eller lägre
  8. När börsen faller – sälj inte! Ta det lugnt. Efter sju magra år kommer det sju feta
  9. Aktiestinsen varnar för lågt substansvärde
  10. Aktiestinsen varnar för låg avkastning
  11. Aktiestinsen varnar för alltför högt P/E-tal
  12. Placera inte alltför många ägg i samma korg
  13. Låna inte pengar. Man ska aldrig leva över sina tillgångar
  14. Alltför snabbväxande bolag är inte bra, dom brukar oftast krascha förr eller senare.
  15. Hans grundtips är att köpa för att behålla under en längre tid
  16. Bolagen skall dela ut hälften av sin vinst

Uppdatering. Aktiestinsen Lennart Israelsson har tyvärr gått bort. Han blev 101 år gammal, mycket välbärgad och en stor välgörare som donerade många miljoner till forskning och utbildning. Han blev inte minst en förespråkare för aktiesparande och visade i handling att vem som helst kan bli förmögen. Givetvis krävdes det stor kunskap för att lyckas med han föddes inte rik och lyckades ta sig fram själv. En imponerade man. Vila i frid Lennart!

Bok om Aktiestinsen

Miljoner på spåret : om Aktiestinsen, tiden och pengarna

Aktiestinsen

Här nedan kommer ett utdrag från boken som är skriven av Frilansjournalist Ulla Sundin Beck. Hon har skrivit en rak berättelse om Israelssons aktieliv. Om sådant som om Lennart verkligen varit stins? Du får svaret i boken. Här är ett utdrag ur boken. aktieStinsen – pdf.  Tack till sidan aktiestinsen.se.

Miljoner på spåret : om Aktiestinsen, tiden och pengarna

Det började med några aktier värda 600 kronor strax efter andra världskriget. Ett halvsekel senare var de 140 miljoner kronor i aktier. Lennart ”Aktiestinsen” Israelssons väg till aktiemiljonerna är fascinerande.
Det är så himla lätt att bli miljonär, brukar han säga, men det är nog inte riktigt lika enkelt som Lennart påstår.
Aktier har vi visserligen alla nu för tiden, även om de oftare finns i pensionssystemets fonder än i en aktieportfölj. Men vi är inte alla miljonärer. 
Lennart Israelsson är nu 95 år. Hans intresse för aktier har tagit honom från det lilla småbrukarhemmet i Småland till Nobelfesten. Hur gick det till? Det är en resa genom tiden och ett förändrat Sverige, från 1916 till idag.
Nu ger Lennart ”Aktiestinsen” Israelsson bort sina pengar. Läs mer om hans liv och få några goda råd om hans aktiefilosofi på köpet!

Ännu en bok

Det finns ytterligare en bok som handlar om Aktiestinsen och den är skriven av Jonas Bernhardsson.

Investera som mästarna : från Aktiestinsen till Soros

Aktiestinsen

Aktiestinsen

Lär dig vad de stora mästarna har gemensamt. Hur de arbetar, lever, tänker och investerar. Välkommen att stifta bekantskap med några av de största placerarna genom tiderna: Warren Buffett, Benjamin Graham, Lennart ”Aktiestinsen” Israelsson, George Soros, Kristoffer Stensrud, Peter Lynch för att nämna några. Jonas Bernhardsson guidar dig bland sjutton utvalda, starka personligheter och deras investeringsstilar. Du får i boken träffa kända och okända börsprofiler som under en lång tid utmärkt sig på börsen ? antingen genom att de har lyckats exceptionellt bra ? eller också misslyckats kapitalt. Finns det några gemensamma drag mellan dessa så olika investerare? Vad skiljer deras placeringsstrategier åt? Vi har alla mycket att lära av dem som har lyckats före oss ? och misslyckats. Boken är en unik sammanfattning av de tankar, värderingar och principer som vägleder världens bästa investerare. Warren Buffett brukar säga att han är »85 procent Graham och 15 procent Fisher«. Ta reda på vem som är din förebild!Jonas Bernhardsson är civilekonom och arbetar med chefsutbildningar i affärsekonomi, både i Sverige och internationellt. Han är en mycket populär och uppskattad föreläsare. Han skriver regelbundet i tidningen Aktiespararen och har gett ut ett flertal böcker om ekonomi och aktieinvesteringar.

Aktiestinsens Lennart Israelssons stiftelse för främjande av äldres aktivitet och hälsa

Stiftelsen utlyser, som flest, åtta stipendier om sammanlagt, som högst, 500 000 kr till yrkesverksamma, entreprenörer, forskare och studenter för att främja entreprenöriellt utvecklingsarbete och/eller forskning om hälsofrämjande arbete för äldres aktivitet och hälsa inom arbetsterapiområdet. Projekten skall drivas i samverkan mellan forskare och/eller studenter vid Hälsohögskolan i Jönköping samt en eller flera externa entreprenörer/ yrkesverksamma med inriktning hälsofrämjande arbete för äldres aktivitet och hälsa inom arbetsterapiområdet.

Vill man ansöka om detta så kan man göra det här.

Aktiestinsens familj

Lennart Israelsson var gift sedan 1956 med damfrisören Aina Amalia Hellqvist (1912–1993). Dom fick en son tillsammans som heter Christer och som föddes 1955.

Aktiestinsen och hans politiska intresse

Under 2014 års kommunalval ställde han upp som åttonde namn på Centerpartiets lista i Nässjö kommun men han blev inte invald.

Aktiestinsens medel bidrar fortfarande till forskningen efter sin död

Årets anslag från Aktiestinsen går till en studie om brus-behandling mot ADHD.

Hedersdoktor

Han lyckades även bli hedersdoktor vid högskolan i Jönköping. Aktiestinsen har vid olika tillfällen donerat pengar i form av aktieportföljer till Högskolan i Jönköping och framförallt Internationella Handelshögskolan. En utav donationerna förvaltas långsiktigt av stiftelsen ”Aktiestinsens stiftelse för främjande av studenters entreprenörskap”. Bland annat har tävlingen JIBS Entrepreneurship Challenge startats där man premierar duktiga entreprenörer bland studenterna med startkapital.

Här kan du läsa om fler finansmän i Sverige och utomlands.

Skillnader mellan framgångsrika och destruktiva investerare

By | Aktietips, Börsblogg | No Comments

Skillnader mellan framgångsrika och destruktiva investerare

Att handla med aktier kan vara väldigt svårt och när man väl har hittat ett system som fungerar kan det vara svårt att bryta det mönstret även när det börjar gå dåligt. Man vill alltid försöka hålla sig på rätt väg för att kontinuerligt låta sin portfölj växa.

I denna artikel följer vi två handlare, den destruktive och den framgångsrike, och jämför deras syn och erfarenheter med hjälp av några nyckelord.

Prioriteringar

Vad är egentligen viktigast för dig? Att tjäna pengar eller att ha rätt?

Det är här agnarna skiljer sig från vetet. Den framgångsrike vet att det inte är så viktigt att alltid ha rätt eller att kunna förutspå framtiden, så länge pengarna trillar in. För i slutändan är det en sak alla investerare har gemensamt – de vill tjäna pengar.

Den destruktive fokuserar istället på att ha rätt. Hen vill gärna visa upp sig när det går bra och kanske försöker hen förutspå framtiden för portföljen, och när det inte blir som planerat så fallerar allt och hen vägrar sälja det som inte går bra för det skulle ju innebära att hen erkänner att hen hade fel?

Kunskap

Något som kan tyckas vara en självklar aspekt i hur man lyckas som handlare är kunskap. Du måste veta vad du gör för att lyckas med det. Denna åsikt fungerar överallt, må det vara matlagning, reparationer eller trading.

Att börja handla i aktier innan man vet vad man håller på med är ett recept för katastrof och likaså är det att handla utan att ha en plan. Detta är något den destruktiva handlaren är en expert på! Hen handlar på sig det som verkar bra utan att ha någon kunskap i bagaget, för att sedan när förlusten är ett faktum komma på att det kanske kan vara bra att veta vad man håller på med innan man börjar satsa sina egna hårdförtjänade pengar. Något som också är väldigt destruktivt är att gå emot trender och motsätta sig Price Action-uppställningar. Detta resulterar i att handlaren i princip ger sitt kapital till de som följer trenderna.

En framgångsrik handlare vet däremot vikten i kunskap och erfarenhet.

Hen minimerar risken att förlora allt kapital genom att utnyttja små portioner av sitt kapital i flera köp. Om du satsar allt kan du också förlora allt och det är något som den framgångsrike är väl medveten om. När den framgångsrike sedan har en aktie som går uppåt väljer hen att låta det kapitalet växa inom sin tidsram så att vinsterna i slutändan täcker förlusterna.

Hen vet också att det inte går att handla baserat på var priserna bör ligga eller genom att gissa sig fram till hur marknaden kommer förändras. Istället väljer den framgångsrike att vara reaktiv gentemot Price Action-uppställningar istället för förutsägande.

Disciplin

Det är omöjligt att försöka förutspå hur marknaden kommer förändras och alla handlare kommer en dag att göra dåliga affärer. Den framgångsrike handlaren är tålmodig och fortsätter att handla till hen blir framgångsrik. Att fortsätta trots misstag och mindre förluster tills den dagen marknaden vänder till hens fördel är något som skiljer dessa två personer åt.

Den destruktive kan däremot lätt bli besviken och ge upp på sin portfölj innan hen ens gett det en god chans. Som handlare måste du ha disciplin och fortsätta kämpa trots motgångar.

Misstag

Även de bästa handlarna gör misstag och förlorar pengar. Skillnaden här är att en framgångsrik handlare accepterar sina misstag och går vidare till nästa köp. Något som ingen tjänar på är att haka upp sig på minsta felköp vilket kan leda till ett destruktivt beteende där man inte tar på sig ansvar för sitt felköp och skyller varje misstag på utomstående krafter.

En annan viktig sak att tänka på är att inte identifiera sig med sin portfölj och se nedgångar som personliga nederlag, detta förstör dig på ett personligt plan och kan ge ödesdigra konsekvenser. Kom ihåg att du som person är värd lika mycket hur din trading än går.

Bryt ihop och gå vidare helt enkelt. Lämna ditt ego utanför portföljen.

“Great traders are bullish in bull markets, and bearish in bear markets”

Medelvärden, vad är det? – Vilket är bäst? (2018)

By | Aktietips, Ekonomisk Ordlista - Trading Ordlista, Teknisk Analys, Tradingstrategier | No Comments

Medelvärden, vad är det? – Vilket är bäst? (2018)

Jag har gjort några tester med medelvärden på Stockholmsbörsen och Oslobörsen tidigare och försökt att se om det är bäst att aldrig sälja (”buy and hold”) eller köpa och sälja efter ett 200 dagars medelvärde. Du hittar inlägget om medelvärden på OMX och OBX här.

Vem vinner? 200 dagars medelvärde eller”Buy and hold”. Test från 1985 på OMX-index.

Vi såg avkastningen blev något sämre om man tajmade börsen med ett 200 dagars medelvärde men att drawdownen blev avsevärt lägre.

Medelvärden

Medelvärdena börsen?

Min fråga idag är om det finns något bättre medelvärde än 200 dagars? Jag har nedan gjort en test med 50, 100, 200 och ett 300 dagars medelvärde.

Avkastningen för olika glidande medelvärde

Vi kan se i ovan diagram att bäst avkastning ger ett 50 dagars medelvärde. Drawdownen (DD) är då ungefär 45%. Den lägsta DD får vi om använder ett 300 dagars glidande medelvärde. Då hamnar vi på ca 25%. Vad som är bäst är givetvis vad var och än är mest bekväm med. Klarar du av stora DD eller har du svårt att sova då? Kanske låga DD är lättare för dig och du tycker det är värt att offra lite avkastning om du kan slippa risken och stressen som ofta uppkommer vid stora DD.

En annan dimension av detta är om man handlar med hävstång. Använder du en hävstång så ökar du DD men också avkastningen. Har man bra koll på sin strategi så kan det vara en framkomlig väg också. Oavsett vad så är det viktigt att Du är kompatibel med den approach som du väljer.

Här hittar du många fler strategier och edger.

Allt du behöver veta om medelvärden. Glidande medelvärden, viktade medelvärden & exponentiella medelvärden mm…

Medelvärden som också kallas glidande medelvärde eller som förkortas MA från engelskan moving average. är troligen den mest vanliga indikatorn inom trading och teknisk analys. Den används oftast genom att definiera trender. Man kan även inom vissa delar av den tekniska analysen generera köp- och säljsignaler samt identifiera stöd- och motstånd.

Fördelen med glidande medelvärden

De största fördelarna med glidande medelvärden är att dom är så enkla att använda och att de är tillgängliga i de flesta programvaror och webbsidor som handlar om trading. Du kan dessutom enkelt räkna ut medelvärden med hjälp av exempelvis Excel eller Openoffice. Inom swingtrading så används medelvärden effektivast och bäst genom att använda det som en trendindikator. Genom att bestämma om aktiekursen ligger ovanför eller under ett medelvärde så kan man få en hel del värdefull information. Ett exempel som är effektivt inom swingtrading är att se om kursen idag är ovanför eller under sitt 100-200 dagars medelvärde. Genom att veta det så kan man eliminera många förslusttrades som ofta förekommer i nedgångsperioder på börsen. 200 dagar är ganska lång tid och man kan genom denna bestämma om börsen är i en uppåtgående trend eller tvärtom. Långsiktiga strategier som endast köper och säljer när kursen korsar ett 200 dagars medelvärde har slagit börsen i många index världen över. Det finns även en hel del liknande tester upplagda på Samuelssons Rapport.

Nackdelen medglidande medelvärden

Det största problemet med glidande medelvärden är att det är en eftersläpande indikator. (lagging på engelska) Detta gäller egentligen alla indikatorer. I och med att beräkningen av medelvärden alltid använder föregående dags värde så säger den bara något om vad som hänt historiskt och inte nödvändigtvis något om framtiden. Ett kortare medelvärde såsom ett 5 dagars har en snabbare responstid än ett 200 dagars men problemet med detta är att det är mer ”brus” i 5 dagars. Detta betyder att indikatorn är mer osäker och att den inte är lika användbar.

Formel för glidande medelvärde

För att beräkna ett glidande medelvärde (moving average) behandlas data som ligger n tidsenheter tillbaka i tiden. Antag att en aktiekurs beskrivs av en stokastisk variabel P(t) och vid en given (passerad) tidpunkt är priset p(t). Om tiden vid det givna tillfället är t_i
och k(j) är vikten j tidsenheter bakåt (anpassad så att summan av vikterna blir ett), så blir bakåtsummeringen:

medelvärden formel

medelvärden formel

Övrigt om medelvärden

Det finns många olika typer av glidande medelvärden som kan vara användbara i olika sammanhang och som är värda att testa om du designar strategier. Några av dessa är:

  • Glidande medelvärde (vanligt medelvärde)
  • Exponentiella medelvärdet (EMA)
  • Viktade medelvärden (WMA)
  • Wilders medelvärden (Wilders)
  • Hulls medelvärde (HMA)
  • Använd flera medelvärden i kombinationer
  • Golden Cross
  • Death cross

Här hittar du en ordlista inom både ekonomi,trading och finans i Sverige. En ekonomisk ordlista med alla de viktigaste begreppen.

Misärindex – Vad är det? | Så här ser misär index ut för Sverige idag

By | Aktietips, Börsblogg | No Comments

Ett svenskt Misär index – Vad är det?

Jag följer sedan ett antal år tillbaka det amerikanska Miseryindex.

Jag tycker Misär index som det kallas på svenska ger ett hyfsat betyg på ett lands status och hur landet mår. Visst, den utelämnar en del viktig information och man skulle kunna bygga den långt mer komplex men styrkan i indexet är enkelheten. Den är extremt enkel att göra och följa och det kan i många fall vara en fördel. Man slipper felaktigheter i eventuell data och det är inte speciellt svårt att hitta källor för datan heller.

Jag publicerade detta inlägg med ett svenska misärindex redan 2011 och har inte uppdaterat det igen förrän nu.

Misärindexet är en indikator som skapades av nationalekonomen Arthur Okun och vars komponenter är arbetslöshet och inflation. Tanken är att indexet ska visa hur landets invånare mår ekonomiskt. Ju högre misär index är är desto sämre mår landet. Högt värde betyder att man har det svårt och ett lågt värde att man har det bra. Just nu ser det ut att ligga mitt i mellan vilket kanske kan stämma ganska bra.

Misärindex

Om du är sugen på att lära dig mer om misär index så kan du läsa mer nedan.

LÄR MER HÄR

The US Misery Index

Misery index (Wikipedia)

What is the Misery Index?

Misärindex

Stockholmsbörsen

By | Aktietips, Börsblogg | No Comments

Stockholmsbörsen

Stockholmsbörsen är en reglerad marknadsplats där man kan köpa och sälja värdepapper av olika slag, såsom aktier, obligationer, premieobligationer, optioner, förlagsbevis och terminer. Det är Nasdaq Stockholm AB som äger Stockholmsbörsen, och samma bolag driver även börser i Köpenhamn, Helsingfors, Talinn, Vilnius, Riga och Reykjavik. Stockholmsbörsen är öppen mellan klockan 09:00 och 17:30 varje vardag och helgfri dag, och stängd under helger och röda dagar. 

Stockholmsbörsen, som egentligen heter Nasdaq Stockholm, Sveriges ledande börs finns i Stockholm. Stockholmsbörsen, som ingår i Nasdaq OMX Group, bedriver sin verksamhet via Nordiska Börsen och Nordiska listan. Börsens verksamhet regleras i bland annat lagen (2007:528)

Hur blir ett bolag börsnoterat?

För att ett bolag ska kunna bli noterat på börsen krävs det att det tillhandahåller viss information gällande händelser och beslut som kan påverka dess kurs på aktiemarknaden. Detta beror på att marknaden ska vara så transparent som möjligt, och alla som handlar på den ska ha tillgång till samma information. Vilka krav som ställs mer specifikt beror på vilket index de vill tillhöra. 

Hur följer man förändringar inom börsen?

Hur Stockholmsbörsen och dess olika index har utvecklats rapporteras dagligen i media. Förändringen som har skett anges i procent och jämförelser kan göras både med föregående börsdag eller från det senaste årsskiftet. Handeln har skett elektroniskt sedan år 1990 och varje person som är börsmedlem kan handla där. För att kunna köpa och sälja aktier behöver handeln gå genom någon av börsmedlemmarna, vilket bland annat består av olika värdepappersinstitut i Sverige. 

Index inom Stockholmsbörsen

Aktieindex är ett sätt att kolla hur olika aktiers värde förändras på marknaden, vilket görs med hjälp av ett index. Värdet kan både stiga och sjunka. Det finns tre börsindex inom Stockholmsbörsen som beskriver dess utveckling, vilka är AFGX, OMXS och OMXS30. Affärsvärldens generalindex (AFGX) och OMX Stockholm (OMXS) och är två prisindex som startades år 1937. Indexet visar de aktier som är noterade på Stockholmsbörsen. OMXS30 står för OMX Stockholm 30 och består av ett index som mäter kursutvecklingen hos de trettio aktierna som är mest omsatta på Stockholmsbörsen. 

Korrelation mellan aktier i index

Aktiers värde står alltid i relation till varandra där en ömsesidig påverkan sker. Ett exempel på detta är korrelationerna som finns i OMXS30.

Öppetider

Här finner du en sammanställning över öppettiderna på de viktigaste börserna i Sverige och övriga världen. Tiderna är omräknade till svensk tid.

7 dödssynder inom trading (som jag har begått)

By | Aktietips, Börsblogg, Daytrading, Robothandel | No Comments

7 dödssynder inom trading

7 tradingsynder

Här är de sju dödssynder som man som trader kan begå och om de inte ”biktas” eller blir åtgärdade, oundvikligen lär leda till ens kontos utplåning och egen personlig förtappelse.

Redan omkring år 600 gjorde påven Gregor I den store en lista över dödssynder. Listan förändrades senare och slutade med att omfatta de nu kända sju dödssynderna.

Dödssynderna är:

Mina dödssynder

Visst går det att applicera delar av ens syndiga, förkastliga beteende och misstag inom trading till denna listan med dödssynder? Här kommer en lista med misstag som jag har gjort genom åren. Jag hoppas jag slipper hamna i ett eventuellt tradinghelvete för dessa om det nu skulle finnas något…

  1. Högmod/stolthet: Hur många gånger har det inte hänt att jag varit i en trade och vägrat sälja för att jag ”vet” att jag har rätt. En stor majoritet av dessa har lett till att en liten förlust har blivit stor.
  2. Girighet: Jag har syndat genom att det har gått bra för mig i perioder och det har triggat mig till att öka mina positioner för att kunna tjäna mer. Jag misslyckas oftare än tvärtom när girigheten och denna dödssynden kommer över mig.
  3. Lust/otukt: Lust definieras så här i Wikipedia: ”Lust är en känsla som präglas av en stark längtan efter, och uppfyllandet av, något som ger stor tillfredsställelse. Lust är förknippad med kroppslig njutning, även inkluderande intellektuell stimulans.” Jag har ägnat mig mycket åt chartporn (diagramporr) genom åren. Ett vackert diagram ger mig både tillfredsställelse, kroppslig njutning och intellektuellt stimulans. Så lust och denna dödssynd är jag skyldig till också…
  4. Avund: Varför går det så bra för honom när han trejdar Sojabönor när samtidigt mina Eurodollars går jättedåligt. Avundsjuka? Ja, skyldig på alla fronter med denna dödssynden tyvärr…
  5. Frosseri: Istället för att följa sin tradingplan så ägnar sig syndaren åt överkonsumtion av jordisk njutning. Hoppsan, denna är bland de värsta dödssynderna för mig. Denna kommer definitivt få mig att hamna i dåligt sällskap i helvetet. Frossar gör jag gärna i det som gör livet gott. Mina specialiteter är: Mat, dryck, resor och gärna i 1:a klass men allra sämst i Businessklass. Ny teknik och gadgets älskar jag och vill alltid ha det senaste även om det många gånger snart blir liggande och samlar damm. Om denna dödssynden togs bort så kanske jag skulle kunna ha en liten chans att undslippa elden, i frosseri verkar jag dock möta mitt öde.
  6. Vrede: Att vara arg på en marknad som inte vet att du existerar är inte logiskt och även irrationellt och leder till dåliga tradingbeslut. Jag blir inte ofta arg så denna dödssynden kanske jag kan klara mig ifrån.
  7. Lättja: Den lata har en svag själ och är mottaglig för frestelser eftersom lättjan hämmar kontakten med tradingudarna. Denna är en av mina värre dödssynder. Jag är en lat själ och har en ”att göra” lista som är enorm. Jag försöker ta mig igenom den men misstänker att den största anledningen till att jag inte gör det är lättja. Jag jobbar mycket och hårt men vet att jag alltid kan göra bättre. Är det lättja? Ja, antagligen är det så och jag trillar dit på denna dödssynden också.

Tja, det verkar som om det blir tufft för mig i livet efter detta. Jag har tydligt visat ovan att jag begår eller har begått alla 7 dödssynderna mer eller mindre regelbundet.

De sju dygderna – spegelegenskaper till dödssynden

Tydligen finns det hjälp för en syndare som mig inom trading också. Man kallar det de sju dygderna. De är de positiva spegelegenskaperna till de sju dödssynderna. Dom lyder så här:

  1. Ödmjukhet – (motsats till högmod)
  2. Generositet – (motsats till girighet)
  3. Kyskhet – (motsats till lusta)
  4. Medmänsklighet – (motsats till avund)
  5. Måttfullhet – (motsats till frosseri)
  6. Tålamod – (motsats till vrede)
  7. Flit – (motsats till lättja)

Jag kommer inte gå in på någon av dessa dygderna då jag tycker alla 7 punkter låter mer eller mindre omöjliga att genomföra för en förtappad och syndig själ som mig själv…

 


Vill du läsa om mina 15 tradingtips för nybörjare?

Tajma börsen med hjälp av Schillers CAPE

By | Aktietips | No Comments

Tajma börsen med hjälp av Schillers CAPE

The construction and rules for our CAPE-Cycle-ID model are summarized below. The rules differ from the Wong model only in respect to the investment choices and trading times.

Construction:
  1. A primary oscillator is constructed from the year-over-year rate-of-change of the CAPE (YoY-ROC-CAPE).
  2. The exponential moving average (EMA) of the YoY-ROC-CAPE is then calculated with a smoothing factor of 0.20 (EMA-YoY-ROC-CAPE).
  3. A secondary indicator is calculated from the month-over-month change of the EMA-YoY-ROC-CAPE (MoM-EMA-YoY-ROC-CAPE).
Rules:
  1. Score +1 when the EMA-YoY-ROC-CAPE is greater or equal to -13%, otherwise score -1.
  2. Score +1 when the MoM-EMA-YoY-ROC-CAPE is greater than zero or when it has a positive slope, i.e. when the current month level is greater than the previous month level, otherwise score -1.
  3. Sum the scores for each month. Possible combined scores are +2, 0, and -2.
  4. Invest in the stock market when the combined score is +2 or 0.
  5. Go to cash or bonds when the combined score is -2.
Trading Rules:

After a combined score change, trade on the first trading day of the following week.

Källa: Timing the Stock Market with the Shiller CAPE – iMarketSignals