Category

Aktietips

Investmentbolag – komplett lista | Börsens bästa och mest köpvärda aktier 2018

By | Aktietips, Börsblogg, Privatekonomi | No Comments

 

 

 

 

INVESTMENTBOLAG

Börsens bästa och mest köpvärda aktier 2018

 

 

 

.

Investmentbolag – komplett lista 2018

Vad är ett investmentbolag?

Investmentbolag har som affärsidé att äga aktier i andra aktiebolag. Investmentbolagen syftar bara till att långsiktigt åstadkomma bästa möjliga utveckling för sina ägare. Andra, som till exempel Industrivärden och Investor, är maktbolag som primärt tillkommit för att kontrollera andra företag. Investmentbolag är ett bolag vars affärsidé är att förvalta, utveckla och långsiktigt äga andra bolag.

Fördelen med att köpa aktier i ett investmentbolag är att man själv slipper utvärdera och välja enskilda bolag, då investmentbolaget redan har gjort det urvalet. Du kan därmed relativt enkelt skapa en portfölj innehållande många olika bolag bara genom att äga ett eller ett fåtal investmentbolag. Det finns olika syften med investmentbolagen. En del har syftet att långsiktigt öka värdet av innehaven till ägarna. Andra investmentbolag fungerar primärt som maktbolag med syfte att kontrollera andra företag. Investmentbolag verkar ofta långsiktigt när de investerar i eller förvärvar bolag.

Är investmentbolag bra för nybörjare?

investmentbolag investmentbolagen

Investmentbolag

Är investmentbolag bra kandidater för nybörjare till att starta en portfölj med? Jag skulle säga att investmentbolagen är perfekta för detta. De fungerar nästan som en fond. Investmentbolagen äger aktier i flera olika bolag och det betyder att du får exponering och diversifiering direkt på köpet. En annan fördel med att spara i investmentbolag istället för fonder är att du slipper betala dom höga årsavgifterna. Använder man ISK-konton så kan man få noll i vinstskatt och noll i skatt på investmentbolags utdelning. De har också gått upp mycket mer än börsen de senaste 10 åren.

Det kanske mest attraktiva om du frågar mig är att du får några av Sveriges bästa företagsledare som tar hand om investeringen åt dig. Detta är också en bidragande orsak till att investmentbolag har gett god avkastning historiskt.

Investmentbolag – min favoritportfölj

Jag startade en portfölj 2012 med bara vad jag ansåg vara köpvärda investmentbolag och som jag kallar Lat men smart. Den har visat en mycket bra avkastning genom åren. Denna portfölj skulle vara mitt tips till en så kallad nybörjarportfölj. Här är en lista med aktierna som ingår i portföljen idag.

Lundbergforetagen B
Bure Equity
Latour B
Öresund
Svolder B
Kinnevik B
Investor B

Här hittar du våra resultat. Som du ser så har den med råge slagit både börsen, index och det mesta som man använder som jämförelseindex. Jag rekommenderar dig att titta lite närmare på den och om du fortfarande är osäker så i varje fall jämföra den med andra portföljer, fond, ETFer och index. Glöm heller inte att portföljen startade redan 2012 och har många framgångsrika år på nacken med riktig handel. Det ör med andra ord ingen fuskprodukt som bara tittar på historiken om hur det kunde ha blivit om man gjort så och så. Det är alltid lättare att skapa en framgångsrik portfölj om du tittar i backspsgeln och ser facit på hur du borde gjort. Att titta framåt och inte veta hur framtiden kommer att bli och ändå våga investera och skapa bra restulat. Ja, det är mycket svårare och det är så du borde jämföra våra resultat. Hitta en fond eller liknande som har bättre resultat och jag rekommenderar dig att lägga dina pengar där istället.

Svenska Investmentbolag – lista (längre ned även utländska investmentbolag)

Index för investmentbolag i Sverige – SIXRXFIIF (lista)

Indexet SIX Investment- & förvaltningsbolag (SIXRXFIIF) består av följande:

Aktie Tick Vikt
Investor B INVE-B 38,31
Industrivärden A INDU-A 11,95
Havsfrun B HAV-B 0,05
Kinnevik B KINV-B 11,28
Lundbergforetagen B 10,09
Latour B 9,9
Ratos RATO-B 2,63
Öresund 0,95
Bure Equity 0,94
Vostok New Ventures 0,65
Creades 0,47
Traction 0,33
East Capital Explorer ECEX 0,33
Svolder B 0,31
NAXS NAXS 0,14
Strax 0,09

Detta är ett marknadsviktat index där de större företagen alltså påverkar mer, större börsvärde = större påverkan. Investor, vilket är störst, utgör ca 38%. Havsfrun är det minsta enligt börsvärde och utgör 0,05%.mJust nu är det dessa 17 företag som ingår.

Varför äga Investmentbolag?

  • Du köper in dig i företag som indirekt äger många andra företag.Detta blir en utomordentlig riskspridning diversifiering.
  • Det är kompetenta företagare som jobbar dagligen med att förbättra dina innehav. Kunskap och kompetens är på mycket hög nivå.
  • Ibland så är priset på ett investmentbolag lägre än värdet på de aktier som investmentbolaget äger. Detta kallas substansrabatt.
    Substansrabatten kan uppstå av flera olika anledningar. Byte av ledning r en. Förändringar i portföljen är en annan. Det gör att substansrabatt inte alltid är att föredra. Det är alltid trevligt att få det du vill ha lite billigare i form av en rabatt (varierar oftast mellan 5-20%). Om det blir för mycket rabatt (kanske över +25-35%) så bör man vara försiktig. Detta kan bero på att något håller på att hända i bolaget som inte kommer att vara till fördel för dig. Oavsett substansrabatt eller inte. Det är viktigt att göra en nogrann analys av investmentbolaget så att du vet vad du investerar i.

Skatterättslig reglering i Sverige

Investmentföretag är en skatterättslig konstruktion som möjliggör kapitalplacering och aktieförvaltning i bolagsform. Flera stora svenska ägarsfärer har i stor utsträckning styrts med hjälp av investmentföretag, bland andra Investor och Industrivärden. Syftet med den särskilda skattemässiga behandlingen av investmentföretag är att undvika negativa konsekvenser av kedjebeskattning vid förvaltning av aktiebolag i Sverige.

Enligt inkomstskattelagen (IL 39:15) är ett investmentföretag ett aktiebolag eller ekonomisk förening som förvaltar värdepapper eller liknande tillgångar, vars uppgift väsentligen är att genom ett välfördelat värdepappersinnehav erbjuda andelsägarna riskfördelning, och som ett stort antal fysiska personer äger andelar i

Riskkapital

En typ av investmentbolag är så kallade privatkapitalbolag (private equity), riskkapitalbolag som enbart investerar i onoterade bolag eller köper hela publika bolag så att de blir avnoterade (tas privata). När ett investmentbolag eller riskkapitalbolag köper stora delar av ett företag så blir ägarspridningen så låg att det i vissa fall avnoteras från börsen om det är ett börsbolag.

Skillnaden mellan ett investmentbolag och ett riskkapitalbolag är stor. De s.k. riskkapitalbolagen fungerar oftast som rådgivare till en fond som i sin tur äger investeringsbolaget. Fonden i sin tur har ett stort antal investerare såsom amerikanska pensionsfonder. För att få status som investmentbolag måste företagen inneha värdepapperen under en längre tid. Omsättningen av deras ägandeandelar i de företag de investerar i ska på aktiemarknaden inte överstiga en tredjedel per år. De ska också ha god spridning inom olika stora företag inom olika branscher.

Staten ville tidigare främja långsiktig företagsutveckling i Sverige; investmentbolag behövde därför inte skatta för reavinster. Ett riskkapitalbolag innehade inte denna skattebefrielse. Det före detta investmentbolaget Bure Equity tappade sin investmentbolagsstatus efter att i början av 2000-talet gjort många och snabba ändringar i sin aktieportfölj. Bolaget eftertaxerades därför också för de reavinster som gjordes. Numera heter bolaget Bure Equity.

Från den 1 juli 2003 är normalt alltid ett moderbolags försäljning av dotterbolag skattefri.

Vad är ett investmentbolag?

En kort 2 minuters video som förklarar vad ett investmentbolag är:

Vilka aktier och företag äger de olika investmentbolagen – Deras innehav

Vilka största innehav har de olika investmentbolagen. Nedan lista visar främst noterade bolag men vill du se onoterade så kan du följa länkarna. (2018)

Investor

Kärninnehav: Kärninvesteringarna är: ABB, AstraZeneca, Atlas Copco, Electrolux, Ericsson, Husqvarna, Saab, SEB, Nasdaq, Sobi och Wärtsilä.

Industrivärden

Kärninnehav: Sandvik, Handelsbanken, SSAB, SCA, Ericsson, Volvo, Skanska, och ICA .

Melker Schörling

Kärninnehav: Hexagon, AArhusKarlshamn, Securitas, AssaAbloy, Loomis och Hexpol.

Lundbergföretagen

Kärninnehav: Handelsbanken, Husqvarna, Industrivärden, Indutrade, Skanska och Sandvik. Fastighets AB Lundbergs

Latour

Kärninnehav: Assa Abloy, Securitas och Sweco som svarade för 72%. Övriga innehav: Fagerhult, HMS Networks, Loomis, Nederman, Nobia, Tomra och Troax.

Ratos

Kärninnehav: AH Industries, Aibel, Arcus-Gruppen, Biolin Scientific, Bisnode, DIAB, Euromaint, GS-Hydro, Hafa Bathroom Group, HENT, HL Display, Jøtul, KVD, Ledil, Mobile Climate Control, Nebula, Speed Group och TFS.

Bure Equity

Kärninnehav: Cavotec, Medcap, Mycronic, Vitrolife, XVIVO Perfusion, Bure Financial Services, Bure Growth, Investment AB Bure och Mercuri International.

Creades

Kärninnehav: Avanza, Lindab, Carnegie, Transcom, Note, Acne Studios, Inet och Global Batterier.

Traction

Kärninnehav: BE Group, Hifab Group, OEM, Softronic och Drillcon.

Svolder

Kärninnehav: Beijer Alma, Acando, Nolato, Saab och B&B Tools.

Eastnine

Kärninnehav: Starman, Melon Fashion Group och East Capital Deep value Fund.

Kinnevik

Kärninnehav: Zalando, Global Fashion Group, Rocket Internet, Qliro Group, Millicom, Tele2, MTG, Bayport

Öresund

Kärninnehav: Fabege, Bilia, Scandi Standard, Catena Media, Svolder, Investor, Oriflame, Ambea, Bulten och Acne Studios.

Midway Holding

Kärninnehav: CBIZ, Gustaf E Bil, Sporrong, Normann Olsen, Alab, Fas, Haki, Lundgren, Midtrailer, Onrox, Sigarth, Stans & Press, Eribel produktion och Byggnads AB Lennart Eriksson.


Vill du ha mer konkreta råd och tips liknande detta om aktier och investeringar? Då är mitt nyhetsbrev perfekt för dig.



Investmentbolag substansrabatt

Investmentbolagens substansvärde publiceras regelbundet av bolagen vid varje kvartalsrapport. För att räkna ut ett investmentbolag substansvärde så tar du det samlade marknadsvärdet på ett investmentbolags innehav plus nettoskuld. Dela sedan det totala substansvärdet med antal aktier så får du sedan investmentbolagets substansvärde per aktie.

Vissa investmentbolag kan handlas till rabatt. Det innebär att deras aktie kostar mindre än vad du hade kunnat köpa portföljbolagen styckvis för. Vissa bolag handlas även till en premie om man tror att bolaget kommer att göra bra affärer framöver och således skapa ett mervärde. Det kan handla om att man värdesätter kompetensen och ledningen i investmentbolaget så högt att man är beredd att betala extra för det.

Aktuellt Substansvärde idag

Om du vill följa substansrabatt och substanspremie med daglig aktuell data så kan du gör det här.

Investmentbolagen och Avanza

Här är en bra lista över investmentbolag gjord av Avanza. Det är en lista med både utländska och svenska Investmentbolag.

Historisk avkastning

Historiskt sett så har investmentbolagen utklassat Stockholmsbörsens index OMXS30. Det är ett mycket bra skäl varför man ska välja investmentbolag i stället för en fond eller enskilda aktier.

Vad är skillnaden mellan investmentbolag och riskkapitalbolag?

Skillnaden mellan ett riskkapitalbolag, även kallat ett Private Equity-bolag och ett investmentbolag är att Private Equity-bolaget har som affärsidé att investera i onoterade bolag. Ibland kan dom också köpa ett noterat bolag för att sedan avnotera det. Ett noterat bolag är detsamma som ett bolag som ligger på en aktiebörs någonstans och där man kan köpa aktier i det. Stockholmsbörsen är ett sådant exempel. Riskkapitalbolag kan delas in i två olika typer, venture kapital och buyout. Skillnaden är att venture kapital investerar i relativt nystartade företag och skjuter till ägarkapital medan buyout investerar ägarkapital i kombination med banklånefinansiering i mogna företag som har stabila kassaflöden.

Sämre riskspridning än aktiefonder

I och med att investmentbolagens innehav oftast är mindre än exempelvis i en aktiefond så blir riskspridningen ofta lite sämre. Detta är en faktor som måste beaktas om valet står mellan en fond och ett investmentbolag. Det är också en stor skillnad mellan de olika investmentbolagen innehav vilket gör att det kan bli missvisande att dra alla över en kam.

Bättre riskspridning än aktier

Samtidigt som investmentbolag har sämre riskspridning än aktiefonder så har dom också generellt bättre riskspridning än aktier. Anledningen till det är att dom äger aktier i flera bolag och inte bara i ett.

Bör man köpa aktier i ett investmentbolag eller köpa aktier direkt i bolagen som ingår?

Det beror lite på. Om det är så att ett investmentbolag bara äger exempelvis 3 aktier, om vi gör ett enkelt exempel. Dom flesta investmentbolag äger naturligtvis många fler, men för att göra det enkelt att förstå så använder i tre.  Om du tittar på priset på investmentbolaget och priset på de 3 ingående aktierna för sig (allt annat lika) så kan jämföra vilken som är billigast. I verkligheten så är dom aldrig helt lika. Investmentbolaget är antingen dyrare än de ingående bolagen för sig eller tvärtom dyrare. Man pratar här om substansrabatt om det är billigare eller att man betalar en premie om det är dyrare. Läs i texten ovan om detta. Detta kan också variera med tid. Kanske investmentbolaget är billigare under en tid än de 3 ingående aktierna och då är det bättre att köpa detta istället för de 3 ingående bolagen. Efter en tid så kanske det är tvärtom och då kan man välja att göra tvärtom genom att sälja investmentbolaget och köpa de ingående aktierna istället. Detta kan många gånger bli dyrt i och med att man måste betala courtage till sin aktiemäklare. Fördelen med att köpa investmentbolaget är att det är enkelt, du behöver inte köpa och sälja hela tiden och du får direkt ta del av eventuella nya köp eller försäljningar när dom sker. Det finns många fler faktorer som spelar in givetvis men det är en grov grund till att förstå hur man bör tänka. En nackdel med investmentbolag är att det kostar att driva en sådant bolag och genom att äga det så betalar du en del av detta istället för när du äger aktierna direkt så jobbar pengarna lite effektivare. Personligen så gillar jag också att vara en del av en duktig entreprenör. Jag är ett stort fan av Mats Qviberg, Gustaf Douglas exempelvis och pga detta så vill jag vara en del av deras företag genom att äga en del av deras företag. Långsiktigt så blir det mycket enklare och man kan mer eller mindre lägga dess aktie i en så kallad byrålåda. Ibland kan det också vara så att investmentbolag har ett antal innehav som du kanske inte är så intresserad av och som du inte vill äga av olika anledningar. Då är valet lite enklare. En annan sök som kan vara en fördel med investmentbolag är att dom kan äga onoterade aktier eller andra tillgångar som man inte har möjlighet att köpa på börsen.

Utländska Investmentbolag

UTLÄNDSKA

Läs mer

Bra källor om du vill lära dig mer om investmentbolag:
  • De utländska investmentbolagen – Mina favoriter
  • Investmentbolag och bra lista hos Avanza
  • Investmentbolag som en del av en utdelningsportfölj
  • Wikipedia om investmentbolagen
  • Ta rygg på proffsen (aktieinvest)
  • Ska man spara i investmentbolags aktier? (rika tillsammans.se)
  • De svenska investmentbolagen (investmentbolag.net)

DISCLAIMER

Disclaimer: Samuelssons Rapport är skapad manuellt och detta kan medföra fel i både statistik och information. Tänk på att alltid göra din egen analys innan du investerar några pengar. Sidan kan innehålla skrivfel och inaktuella uppgifter. Historisk avkastning garanterar aldrig att den framtida blir densamma. Ingenting på siten skall ses som rådgivning eller tips. Vi använder samarbetslänkar till framförallt Avanza men som besökare blir du inte påverkad av det. Lycka till med investeringarna i dina investmentbolag! 

Detta kanske också är inressesant om du håller på med daytrading eller swingtrading.


Dagens tradingsignaler – vi visar våra tradingresultat! – Dagens signaler (& Resultat)

| Börsblogg | No Comments

Dagens swingtradingsignaler Läs igenom listan och förbered din handel inför dagens trading. Det är mycket enkelt att ta rygg på vår swingtrading och du behöver inte mycket kunnande innan. Du kan läsa mer om vår swingtrading här. Prova själv vår swingtrading i 10 dagar för endast 9 kronor! Läs detta om du är osäker på om strategierna är bra MER RESULTAT HITTAR DU HÄR

Dagens trading quote

| Börsblogg | No Comments

In trading you have to be defensiveand aggressive at the same time. If you are not aggressive, you are not going to make any money, and if you are not defensive, you are not going to keep it. -Ray Dalio

Dagens trading quote

| Börsblogg | No Comments

More importantly, if you cannot accept that losses will occur, then you cannot accept a good trading system that will make a lot of money in the long run but might lose money 60 percent of the time. -Van Tharp

Aktiestinsen – Hans 15 bästa aktietips för att lyckas på börsen med aktier

By | Aktietips | No Comments

Aktiestinsens 15 aktietips för nybörjare som vill lyckas på börsen med aktier

Aktiestinsen

Aktiestinsen

Aktiestinsens placeringsfilosofi handlar främst om långsiktighet och att det finns en skillnad mellan pris och värde. Priset säger han är det du betalar och värdet säger han är det du får. En annan viktig ingrediens för att lyckas är ränta-på-räntaprincipen och att återinvestera utdelningarna. Hans riktiga namn är Lennart Israelsson.

När en ”vanlig människa” lyckas följa robusta och sunda principer om och om igen, ja då är det värt att titta lite extra på. Jag tycker detta stämmer klockrent på Aktiestinsen. Med en långsiktighet och sin insikter gjorde han aktiemarknaden till sin egen och och byggde upp en mycket en stor förmögenhet under sin livstid.

15 aktieråd och aktiestrategi för att lyckas som Aktiestinsen

  1. Direktavkastningen ska vara på mellan 4 och 6 %
  2. P/e-talet ska vara mellan 5-15
  3. Och han lånar inte till att köpa aktier
  4. Ett allmänt råd han ger är att köpa när ingen vågar äga aktier och sälja när alla tror att det är riskfritt
  5. Köp aktier i företag där det går att förstå affärsidén
  6. Kassaflödet, det vill säga ett företags in- och utbetalningar, ska vara stabilt
  7. Aktien ska gärna ha substansrabatt på 50 procent. Om substansvärdet (företagets tillgångar minus skulder delat per aktie) är 60 kronor, så ska kursen vara 30 kronor eller lägre
  8. När börsen faller – sälj inte! Ta det lugnt. Efter sju magra år kommer det sju feta
  9. Aktiestinsen varnar för lågt substansvärde
  10. Aktiestinsen varnar för låg avkastning
  11. Aktiestinsen varnar för alltför högt P/E-tal
  12. Placera inte alltför många ägg i samma korg
  13. Låna inte pengar. Man ska aldrig leva över sina tillgångar
  14. Alltför snabbväxande bolag är inte bra, dom brukar oftast krascha förr eller senare.
  15. Hans grundtips är att köpa för att behålla under en längre tid
  16. Bolagen skall dela ut hälften av sin vinst

Uppdatering. Aktiestinsen Lennart Israelsson har tyvärr gått bort. Han blev 101 år gammal, mycket välbärgad och en stor välgörare som donerade många miljoner till forskning och utbildning. Han blev inte minst en förespråkare för aktiesparande och visade i handling att vem som helst kan bli förmögen. Givetvis krävdes det stor kunskap för att lyckas med han föddes inte rik och lyckades ta sig fram själv. En imponerade man. Vila i frid Lennart!

Bok om Aktiestinsen

Miljoner på spåret : om Aktiestinsen, tiden och pengarna

Aktiestinsen

Här nedan kommer ett utdrag från boken som är skriven av Frilansjournalist Ulla Sundin Beck. Hon har skrivit en rak berättelse om Israelssons aktieliv. Om sådant som om Lennart verkligen varit stins? Du får svaret i boken. Här är ett utdrag ur boken. aktieStinsen – pdf.  Tack till sidan aktiestinsen.se.

Miljoner på spåret : om Aktiestinsen, tiden och pengarna

Det började med några aktier värda 600 kronor strax efter andra världskriget. Ett halvsekel senare var de 140 miljoner kronor i aktier. Lennart ”Aktiestinsen” Israelssons väg till aktiemiljonerna är fascinerande.
Det är så himla lätt att bli miljonär, brukar han säga, men det är nog inte riktigt lika enkelt som Lennart påstår.
Aktier har vi visserligen alla nu för tiden, även om de oftare finns i pensionssystemets fonder än i en aktieportfölj. Men vi är inte alla miljonärer. 
Lennart Israelsson är nu 95 år. Hans intresse för aktier har tagit honom från det lilla småbrukarhemmet i Småland till Nobelfesten. Hur gick det till? Det är en resa genom tiden och ett förändrat Sverige, från 1916 till idag.
Nu ger Lennart ”Aktiestinsen” Israelsson bort sina pengar. Läs mer om hans liv och få några goda råd om hans aktiefilosofi på köpet!

Ännu en bok

Det finns ytterligare en bok som handlar om Aktiestinsen och den är skriven av Jonas Bernhardsson.

Investera som mästarna : från Aktiestinsen till Soros

Aktiestinsen

Aktiestinsen

Lär dig vad de stora mästarna har gemensamt. Hur de arbetar, lever, tänker och investerar. Välkommen att stifta bekantskap med några av de största placerarna genom tiderna: Warren Buffett, Benjamin Graham, Lennart ”Aktiestinsen” Israelsson, George Soros, Kristoffer Stensrud, Peter Lynch för att nämna några. Jonas Bernhardsson guidar dig bland sjutton utvalda, starka personligheter och deras investeringsstilar. Du får i boken träffa kända och okända börsprofiler som under en lång tid utmärkt sig på börsen ? antingen genom att de har lyckats exceptionellt bra ? eller också misslyckats kapitalt. Finns det några gemensamma drag mellan dessa så olika investerare? Vad skiljer deras placeringsstrategier åt? Vi har alla mycket att lära av dem som har lyckats före oss ? och misslyckats. Boken är en unik sammanfattning av de tankar, värderingar och principer som vägleder världens bästa investerare. Warren Buffett brukar säga att han är »85 procent Graham och 15 procent Fisher«. Ta reda på vem som är din förebild!Jonas Bernhardsson är civilekonom och arbetar med chefsutbildningar i affärsekonomi, både i Sverige och internationellt. Han är en mycket populär och uppskattad föreläsare. Han skriver regelbundet i tidningen Aktiespararen och har gett ut ett flertal böcker om ekonomi och aktieinvesteringar.

Aktiestinsens Lennart Israelssons stiftelse för främjande av äldres aktivitet och hälsa

Stiftelsen utlyser, som flest, åtta stipendier om sammanlagt, som högst, 500 000 kr till yrkesverksamma, entreprenörer, forskare och studenter för att främja entreprenöriellt utvecklingsarbete och/eller forskning om hälsofrämjande arbete för äldres aktivitet och hälsa inom arbetsterapiområdet. Projekten skall drivas i samverkan mellan forskare och/eller studenter vid Hälsohögskolan i Jönköping samt en eller flera externa entreprenörer/ yrkesverksamma med inriktning hälsofrämjande arbete för äldres aktivitet och hälsa inom arbetsterapiområdet.

Vill man ansöka om detta så kan man göra det här.

Aktiestinsens familj

Lennart Israelsson var gift sedan 1956 med damfrisören Aina Amalia Hellqvist (1912–1993). Dom fick en son tillsammans som heter Christer och som föddes 1955.

Aktiestinsen och hans politiska intresse

Under 2014 års kommunalval ställde han upp som åttonde namn på Centerpartiets lista i Nässjö kommun men han blev inte invald.

Aktiestinsens medel bidrar fortfarande till forskningen efter sin död

Årets anslag från Aktiestinsen går till en studie om brus-behandling mot ADHD.

Hedersdoktor

Han lyckades även bli hedersdoktor vid högskolan i Jönköping. Aktiestinsen har vid olika tillfällen donerat pengar i form av aktieportföljer till Högskolan i Jönköping och framförallt Internationella Handelshögskolan. En utav donationerna förvaltas långsiktigt av stiftelsen ”Aktiestinsens stiftelse för främjande av studenters entreprenörskap”. Bland annat har tävlingen JIBS Entrepreneurship Challenge startats där man premierar duktiga entreprenörer bland studenterna med startkapital.

Verktyg för att forma sin tradingstil och vikten av en tradingbuddy

By | Aktietips, Börsblogg, Daytrading, Livet som trader, Swingtrading, Teknisk Analys | No Comments

Verktyg för att forma och utveckla sin egen tradingstil och vikten av en tradingbuddy

Inledning

Mot slutet av min swingtradingutbildning på Samuelssons Rapport kände jag mig fullproppad med kunskap och otålig att komma igång och handla på riktigt. Jag hade fått många goda råd, läst mängder med trading böcker skrivna av framgångsrika amerikanska traders och kanten på datorskärmen var tapetserad med post-it lappar.

Så äntligen var jag igång. Egna riktiga trades, för egna riktiga pengar. En del går upp, en del går ner. All tradingpsykologi, alla tankar och känslor, som jag bemött med ett leende under utbildning. Nu upplever jag dom själv, gör nybörjarmisstagen som jag nyss skrattade åt, och svettas framför skärmen.

Men det finns nog ingen annan väg. Det räcker inte med att läsa om andras bedrifter och misstag. Om hur traders riskerar att handla irrationellt när rädsla eller girighet griper tag i dem. Vi behöver göra våra egna erfarenheter. Helst inte för dyrköpta, men våra egna, där vi lär oss hur våra tankar och känslor ibland styr oss i oväntad riktning. Hur vi reagerar i olika stressande situationer. Detta är ett oundvikligt steg vi måste ta när vi går från att vara teoretiska traders under utbildning till att bli riktiga självständiga traders. Det är ett steg i riktningen mot att hitta och utveckla sin egen tradingstil. Några saker som jag fick med mig under swing tradingutbildningen har varit till extra stor hjälp i denna process och det tänkte jag nu berätta om i korthet.

Tradingplan

En tradingplan är ett skriftligt dokument, där du konkret och så exakt som möjligt beskriver vad som gäller för din trading. Delar som bör ingå i planen är bla följande:

  • Vilken/vilka typer av finansiella instrument ska jag handla med?
  • Vilka marknader skall jag handla på?
  • Hur ska tradingen gå till? Vilken/vilka strategier ska jag använda i min trading för att indikera köp respektive sälj?
  • När mina strategier genererar köpsignaler, hur väljer jag då ut vilken/vilka instrument som jag sedan faktiskt väljer att köpa?
  • Vilken storlek skall jag ha på mina trades och hur många öppna positioner kan jag ha samtidigt?
  • Hur hanterar jag min trading när det inte går bra? När jag har ett flertal förlustgivande trades i rad? När jag har förlorat en viss procent av mitt kapital? När bör jag trycka på stoppknappen och pausa min trading?
  • Hur kan jag kontinuerligt utvärdera min trading och mäta följsamhet till min tradingplan?
  • Hur ofta ska tradingplan revideras? När och hur ska strategier utvärderas och ev justeras?

Det kanske kan verka som onödigt mycket jobb att skriva ner en tradingplan. Jag vet ju vad jag gör och allt flyter på bra…Men så vaknar vi en morgon när Trump har avskedat tre ministrar eller ytterligare ett land har röstat för utträde ur EU. Mina tio öppna positioner är alla ner mellan 5 och 10 procent. Och det fortsätter dag efter dag. Kallsvett varje morgon kl 9.01 när nya tuggor tas av mitt kapital. Illamående, yrsel, hjärtklappning…nu får det vara nog! Jag säljer av mina positioner i panik, stänger av skärmen, vill inte se mer av eländet. Det är nu vi saknar vår tradingplan. En konkret beskrivning av vad vi gör om det värsta skulle inträffa. En i förväg och i lugn och ro bestämd plan över hur vi ska agera, så vi slipper fatta sådana beslut när paniken kramar åt kring halsen.

Min och din tradingplan kommer av självklarhet att se olika ut. Jag vill bara handla med nordiska aktier och vill ha maximalt tio öppna positioner som var och en motsvarar tio procent av mitt kapital. Du vill handla med amerikanska liquida ETF:er och har maximalt fyra öppna positioner om vardera 25 procent. Jag använder inga stop loss, medan du vill ha ett stop loss vid tio procent. Skillnaderna kan bero på olikheter vad gäller bakgrund, kunskap och erfarenheter, men det avspeglar också våra olika personligheter. Min egen tradingstil, den som passar mig och min personlighet bäst, genomsyrar min tradingplan. Med tiden kan vår tradingstil komma att förändras och våra tradingplaner justeras för att återspegla detta.

Tradingjournal

”Hur kan jag kontinuerligt utvärdera min trading och mäta följsamhet till min tradingplan?” var en av punkterna som jag föreslog skulle ingå i tradingplanen. Frågan har säkert flera svar, men jag skulle gärna vilja slå ett kraftfullt slag för tradingjournal.

I tradingjournalen skriver du ner alla dina trades. Alla! Både lyckade och misslyckade. Basaldata kring traden bör ingå såsom datum för köp och sälj, köp- och säljpris, antal instrument som traden omfattade, courtage och ev andra avgifter samt tradens nettoresultat. Sedan det kanske viktigaste, en kommentar med dina egna reflektioner kring traden och dess genomförande. Var det en välplanerad trade eller ett impulsköp? Togs traden som ett resultat av en köpsignal från din strategi eller var det ett diskretionärt beslut? Kände du stor tvekan inför traden eller kunde du lägga din köporder utan större vånda? Agerade du enligt din tradingplan när traden gick åt fel håll? Följde du din strategi vad gäller sälj eller blev du nervös och rädd att missa en vinst och klev därför av traden för tidigt?

Jag kan utan minsta tvekan säga att journalen, och särskilt då kommentarsfältet, har varit det viktigast verktyget för att utveckla min trading. När jag går igenom kommentarerna från mina trettio första trades så blir mönstret tydligt. Med viss smärta ser jag vilka psykologiska hang-ups som spökar för mig gång efter gång. Men medvetenhet ger mig möjlighet att arbeta för förändring. Att fundera över hur jag kan komma förbi detta hinder och bättre följa min tradingplan.

Tradingbuddy

Nyligen satt jag och lyssnade på en tradingpod, där en av mina amerikanska tradingidoler blev intervjuad. Han fick allmänna frågor kring trading och programledaren pumpade honom på goda råd till såväl nybörjare som mer erfarna traders. ”Alla ska ha en tradingbuddy”, sa han lika plötsligt som självklart. Jag hajade till först, men när han utveckla sin tanke lite grann så kändes det helt naturligt att så måste det förstås vara.

Han hade själv en tradingbuddy sedan 8 år tillbaka. Trots sin stora kunskap och omfattande erfarenhet, så hade stödet från en tradingbuddy varit till stor hjälp vid otaliga tillfällen. När tradingen går dåligt, när vi tvivlar på vårt tradingsystem eller på vår egen förmåga, när kapitalet sakta men säkert äts upp. Då kan det vara oerhört värdefullt att få prata med någon som vet hur det känns, som kan peppa oss att följa vår tradingplan och uppmuntra oss att fortsätta våga ta trades och lita på vår edge.

En tradingbuddy kan förstås också vara någon att bolla idéer med. Kanske hjälpas åt att utveckla och testa en ny strategi. Tipsa varandra om bra böcker och matnyttiga bloggar. Och förstås fira när tradingen går bra! Ja, du kan säkert hitta fler exempel på hur man kan arbeta tillsammans och stötta varandra.

Att bli tradingbuddy med en totalt främmande person, som man inte känner och aldrig har träffat, kan förstås verka lite skrämmande (tycker jag i alla fall). Men också en häftig möjlighet, eller hur?

Snart drar forumet igång här på Samuelssons Rapport. Ett lysande tillfälle att lära känna andra traders, dela erfarenheter och stöta och blöta allt som vi brottas med inom trading. Kanske möter du någon som är lätt att prata med och tradingkemi uppstår. En tradingbuddy.

Vi ses på forumet!

Skillnader mellan framgångsrika och destruktiva investerare

By | Aktietips, Börsblogg | No Comments

Skillnader mellan framgångsrika och destruktiva investerare

Att handla med aktier kan vara väldigt svårt och när man väl har hittat ett system som fungerar kan det vara svårt att bryta det mönstret även när det börjar gå dåligt. Man vill alltid försöka hålla sig på rätt väg för att kontinuerligt låta sin portfölj växa.

I denna artikel följer vi två handlare, den destruktive och den framgångsrike, och jämför deras syn och erfarenheter med hjälp av några nyckelord.

Prioriteringar

Vad är egentligen viktigast för dig? Att tjäna pengar eller att ha rätt?

Det är här agnarna skiljer sig från vetet. Den framgångsrike vet att det inte är så viktigt att alltid ha rätt eller att kunna förutspå framtiden, så länge pengarna trillar in. För i slutändan är det en sak alla investerare har gemensamt – de vill tjäna pengar.

Den destruktive fokuserar istället på att ha rätt. Hen vill gärna visa upp sig när det går bra och kanske försöker hen förutspå framtiden för portföljen, och när det inte blir som planerat så fallerar allt och hen vägrar sälja det som inte går bra för det skulle ju innebära att hen erkänner att hen hade fel?

Kunskap

Något som kan tyckas vara en självklar aspekt i hur man lyckas som handlare är kunskap. Du måste veta vad du gör för att lyckas med det. Denna åsikt fungerar överallt, må det vara matlagning, reparationer eller trading.

Att börja handla i aktier innan man vet vad man håller på med är ett recept för katastrof och likaså är det att handla utan att ha en plan. Detta är något den destruktiva handlaren är en expert på! Hen handlar på sig det som verkar bra utan att ha någon kunskap i bagaget, för att sedan när förlusten är ett faktum komma på att det kanske kan vara bra att veta vad man håller på med innan man börjar satsa sina egna hårdförtjänade pengar. Något som också är väldigt destruktivt är att gå emot trender och motsätta sig Price Action-uppställningar. Detta resulterar i att handlaren i princip ger sitt kapital till de som följer trenderna.

En framgångsrik handlare vet däremot vikten i kunskap och erfarenhet.

Hen minimerar risken att förlora allt kapital genom att utnyttja små portioner av sitt kapital i flera köp. Om du satsar allt kan du också förlora allt och det är något som den framgångsrike är väl medveten om. När den framgångsrike sedan har en aktie som går uppåt väljer hen att låta det kapitalet växa inom sin tidsram så att vinsterna i slutändan täcker förlusterna.

Hen vet också att det inte går att handla baserat på var priserna bör ligga eller genom att gissa sig fram till hur marknaden kommer förändras. Istället väljer den framgångsrike att vara reaktiv gentemot Price Action-uppställningar istället för förutsägande.

Disciplin

Det är omöjligt att försöka förutspå hur marknaden kommer förändras och alla handlare kommer en dag att göra dåliga affärer. Den framgångsrike handlaren är tålmodig och fortsätter att handla till hen blir framgångsrik. Att fortsätta trots misstag och mindre förluster tills den dagen marknaden vänder till hens fördel är något som skiljer dessa två personer åt.

Den destruktive kan däremot lätt bli besviken och ge upp på sin portfölj innan hen ens gett det en god chans. Som handlare måste du ha disciplin och fortsätta kämpa trots motgångar.

Misstag

Även de bästa handlarna gör misstag och förlorar pengar. Skillnaden här är att en framgångsrik handlare accepterar sina misstag och går vidare till nästa köp. Något som ingen tjänar på är att haka upp sig på minsta felköp vilket kan leda till ett destruktivt beteende där man inte tar på sig ansvar för sitt felköp och skyller varje misstag på utomstående krafter.

En annan viktig sak att tänka på är att inte identifiera sig med sin portfölj och se nedgångar som personliga nederlag, detta förstör dig på ett personligt plan och kan ge ödesdigra konsekvenser. Kom ihåg att du som person är värd lika mycket hur din trading än går.

Bryt ihop och gå vidare helt enkelt. Lämna ditt ego utanför portföljen.

“Great traders are bullish in bull markets, and bearish in bear markets”

Vilket medelvärde är bäst?

By | Aktietips, Tradingstrategier | No Comments

Vilket medelvärde är bäst om man vill tajma börsen?

Jag har gjort några tester på Stockholmsbörsen och Oslobörsen tidigare och försökt att se om det är bäst att aldrig sälja (”buy and hold”) eller köpa och sälja efter ett 200 dagars medelvärde. Du hittar det inlägget här.

Vem vinner? 200 dagars medelvärde eller”Buy and hold”. Test från 1985 på OMX-index.

Vi såg avkastningen blev något sämre om man tajmade börsen med ett 200 dagars medelvärde men att drawdownen blev avsevärt lägre.

omx market timer

Vilket medelvärde är bäst om man vill tajma börsen?

Min fråga idag är om det finns något bättre medelvärde än 200 dagars? Jag har nedan gjort en test med 50, 100, 200 och ett 300 dagars medelvärde.

Vi kan se i ovan diagram att bäst avkastning ger ett 50 dagars medelvärde. Drawdownen (DD) är då ungefär 45%. Den lägsta DD får vi om använder ett 300 dagars medelvärde. Då hamnar vi på ca 25%. Vad som är bäst är givetvis vad var och än är mest bekväm med. Klarar du av stora DD eller har du svårt att sova då? Kanske låga DD är lättare för dig och du tycker det är värt att offra lite avkastning om du kan slippa risken och stressen som ofta uppkommer vid stora DD.

En annan dimension av detta är om man handlar med hävstång. Använder du en hävstång så ökar du DD men också avkastningen. Har man bra koll på sin strategi så kan det vara en framkomlig väg också. Oavsett vad så är det viktigt att Du är kompatibel med den approach som du väljer.

Här hittar du många fler strategier och edger.