Kategoriarkiv: Livet som trader

Så här fungerar min market timer som jag använder i mina portföljer

Jag har fått många frågor om min market timer som jag använder i mina portföljer.  En market timer är något man använder sig av för att veta när man skall sälja av sin portfölj för att undvika stora nedgångar.

Jag har många gånger sagt att jag skall skriva om det och har också lika många gånger undvikit frågan då jag sett det som min yrkeshemlighet och något jag inte vill dela med mig av. Jag kommer ändå nämna några detaljer som jag har med i market timern här i detta inlägget.

Min timer består av många olika delar och där jag sedan använder dom olika delarna för att sätta ihop en algoritm eller matematisk modell som sedan styr om det är fördelaktigt eller inte att vara investerad på börsen.

Något som jag använder är exv några indikatorer som använder pris. I priskategorin använder jag något som lite grann liknar ett medelvärde, samt några andra indikatorer som är baserat på pris och som jag anser är bra för att förutspå framtiden.

En annan del som jag använder är breddata på börsen och ytterligare en del använder volatilitet. Varje del använder alltså fler än en analys för att få en klarhet i delen som helhet. Detta är alltså 3 delar av pusslet. Jag har totalt 9 delar som jag sätter ihop till en helhet och där andra ingredienser ingår. Dessa ingredienser är minst lika viktiga och baseras inte alls på aktiepris eller något aktiediagram utan på helt andra saker.

Ni som är medlemmar på min blogg (Investerare eller Trader) kan se resterande delar på denna länken.

Med hjälp av dessa 9 delar och ingredienser så tas alltså ett beslut matematiskt om det är fördelaktigt eller inte att sälja av portföljen.

Denna strategin ingår också numer om du blir årsmedlem på Samuelssons Rapport

Som årsmedlem så får du denna nattstrategi.

Denna nattstrategi handlar på symbolen SPY. Det är en ETF som följer SP500 index. Strategin kan även användas på exv. terminer, CFD och minifutures. Strategin går till så att man handlar på någon minut innan ständningskurs och säljer sedan på öppningskursen dagen därpå. Att göra så med de kriterierna som strategin använder har givit ett fantastiskt resultat. Strategin förklaras även på ren svenska för de som inte använder Multicharts och Tradestation.

Här kan du läsa mer om vad som ingår om du blir årsmedlem. Maila mig gärna om du vill veta mer om detta.

Nedan diagram visar SPY (ETF för SP500) – USA börsen

overnight strategi

 

Denna strategin ingår numer om du blir årsmedlem på Samuelssons Rapport

Nedan ser du 4 olika marknader som swingstrategin har applicerats på och där exakt samma inställningar har använts. Trots detta så får man ett fantastiskt resultat. Man har alltså fortfarande möjlighet att skruva lite på parametrar för att klämma ut ännu mer. Strategin går både kort och lång. Givetvis kan man applicera strategin på aktier också.

Du kommer även få den förklarad på ren svenska samt Tradestation/Multichartskod om intresse finns. En workspace med diagrammen inkluderade går också att få.

Här kan du läsa mer om vad som ingår om du blir årsmedlem. Maila mig gärna om du vill veta mer om detta.

Nedan diagram visar SPY (ETF för SP500) – USA börsenSPY
Nedan diagram visar varje år sedan 1996 för SPY (ETF för SP500) – USA börsen (100 aktier vid varje köp)SPY - per år
Nedan diagram visar XACT Bull (ETF för OMX30) – StockholmsbörsenXACT BULL

Nedan diagram visar XACT Norden (ETF för Norden index) – Stockholmsbörsen

XACT Norden

Nedan diagram visar Stoxx 50 – Europa index – Eurexbörsen

Stoxx 50 - Europa index

Vilken timma på dagen är det bäst att köpa aktier?

Här är en analys för att se vilken tid på dagen som det är bäst att köpa aktier på om du gjorde det på Stockholmsbörsen. Vi köper på olika klockslag och säljer på stängningskursen kl. 1730. Analysen är gjort på ca 15 års data från OMX30.  Inget courtage eller slippage inräknat) Som vi kan se så är det ganska så stor skillnad beroende på när du köper.

De 2 bästa tiderna att köpa om man använder vinstprocent som parameter är först och främst klockan 17 och sedan kl 1200. Tittar vi på Profit factor, som är vinsterna dividerat med förlusterna, så är även här kl 1700 bäst och kl 1600 näst bäst. Sämst tid att köpa är på öppningen kl 930 och kl 1400 för båda analyserna.

wp

Diagrammet om vi köper kl 1700 och säljer kl 1730 ser ut som följer.

d

Liknande mönster som det ovan är sådant som jag undersöker och analyserar när jag bygger tradingsystem. Att endast förlita sig på tiden att köpa är inte tilläckligt men i kombination med något annat kan man börja hitta sådant som är bra nog för att handla med på börsen.

För mig är det A och O att stödja mig på liknande analyser när jag handlar på börsen. Att handla i blindo utan att veta om det finns en edge eller inte är för mig ren och skär gambling. Det är likställt med att spela på ett casino.

Angående analysen ovan så kan man med ett litet tillägg (filter) i analysen/strategin få ett diagram som ser ut som det nedan. Nedan diagram är alltså baserat på att vi köper klockan 1700 och säljer klockan 1730 plus ett filter.

Om du vill veta vad jag gjort för att få det senaste diagrammet och vilket tillägg/filter som behövdes för att uppnå detta så behöver du vara Tradermedlem. Ni som är tradermedlemmar hittar filtret/tillägget här.

b

 

Vilken är årets sämsta månad på Stockholmsbörsen?

Jag har gjort en analys för att se vilken månad på OMX30 (Stockholmsbörsen) som  procentuellt sett har flest månader på plus. Testerna startar med data från 1980.

månad-bäst-omx-avkastning-procent

Bästa månader är januari, februari och november där hela 71% av alla månader gett positiv avkastning. Sämsta månaden är augusti. Maj månad som vi befinner oss i nu har historiskt sett 64% vinstmånader sedan 1980.

Aktiv tradingmorgon och allt är grönt

Det har varit en aktiv natt och morgon i mina tradingdepåer. ”Money never sleeps” är ett positioncitat som stämmer väl överrens med min syn på trading och vad som krävs för att överleva i yrket.

Nu på morgonen välkomnades jag av en massa grönt på kontot. 7 positioner som alla låg på plus.

I min jakt på edger så har jag aldrig försökt att påverka alltför mycket i vilken riktning min utveckling av strategier tar mig. Jag vet att många funderar mycket över vilken typ av strategier dom behöver för att komplettera sin portfölj och jobbar därefter i den riktningen.

Jag jobbar inte riktigt på det sättet. Jag försöker följa pengarna och edgerna. Vart tar dom orangemig?  Visst kan det vara så att jag skulle vilja komplettera min portfölj med exv apelsinjuiceterminer och kanske lite Eurodollar eller varför inte med socker? Jag vet dock hur svårt jag har haft det att hitta någonting som fungerar där och det gör att jag håller mig därifrån. I varje fall tills jag hittar någonting som jag anser borde kunna fungera på dom marknaderna.

Jag fokuserar hellre min tid på bra ideer och vidareutvecklar dom istället även om det innebär att jag utvecklar en ny strategi till en marknad där jag redan handlar med en annan strategi. Men då kan man ju fråga sig varför jag  utvecklar en massa strategier i samma marknad istället för att diversifiera mera? Är inte risken stor för hög korrelation och att man inte kan handla med alla strategierna samtidigt? Visst är det så. Man kan inte använda alla på en gång och dom flesta kommer ligga oanvända och till ingen nytta.sharp_edges

Det jag vinner på att göra som jag gör är att jag vässar mina edger och får vassare och vassare strategier inom de marknader som jag hittar edger i.

Det som många inte känner till är att det är marknaden som är viktigare än strategin om man vill hitta någonting som fungerar bra. Att exv hitta en edge i Crude Oil är väldigt mycket lättare än att göra detsamma i Socker.

Därför anser jag att det är bättre att spendera mer tid till att göra fler och vassare strategier i en marknad som är lätt än ingen strategi alls i en som är svår. Dessutom finns det stor chans till att man kan handla flera strategier i en marknad om korrelationen inte är så hög mellan dom. I exv Crude Oil så handlar jag idag 7 olika strategier som har låg korrelation med varandra. Om du frågar mig så handlar jag hellre 7 strategier i Crude än ingen i Socker.

En fika på stan nu och njuta av den analkande våren.

Hur har det gått för ”Lat men Smart” portföljen sedan 2011?

För ett antal år sedan, 2011 tror jag de var, så hade jag en portfölj på min blogg som hette ”Lat men Smart”. Det var en portfölj som enbart bestod av investmentbolag. Meningen var att vi inte skulle ändra i den så mycket utan låta bolagen ta hand om sig själva och att vi åker med på den förhoppningsvisa trevliga resan uppåt. Portföljen som den såg ut då hade slagit index alla år (utom ett tror jag) sedan år 2000. Observera att detta var utan utdelning vilket gör att avkastningen egentligen var mycket bättre.

Jag tänkte det kunde vara kul att se hur det har gått sedan dess om vi behöll samma portföljsammansättning. Jag kommer framöver erbjuda den portföljen gratis här på bloggen. Jag kommer inte att vikta om den vid nyår som jag gör med andra portföljer utan jag kommer endast låta den vara som den är. Så här ser avkastning ut sedan dec 2011 till idag.lat men smart

En rejäl skillnad som ni ser. Portföljen har gått upp 154% (exkl utdelning) och OMX30 har gått upp 41%. Ni kommer hitta avkastning på denna strategi framöver under fliken resultat.

Aktierna som ingår i portföljen är:

Lundbergföretagen
Melker Schörling
Latour B
Öresund
Svolder B
Kinnevik B
Ratos B

Om börsen gick upp eller ned veckan innan – Spelar det någon roll för veckan efter?

Vi fortsätter med att gå igenom lite enkla edger på börsen. I förra inlägget så kikade jag på om det var bra eller dåligt om börsen gick upp eller ned dagen innan ett köp. Du hittar det inlägget här. Det enkla test vi gjorde då visade att det var en fördel om börsen gick ner dagen innan ett köp istället för upp. Det fanns en liten edge i att börsen gick ner dagen innan ett köp. Efter nedgången så fanns det en tendens att börsen rekylerade en aning och gick upp.

Hur ser det ut på veckonivå? Är det bra eller dåligt om börsen gick upp eller ned veckan innan ett köp? För att testa detta så kollar jag om börsen gick ned  från fredag stängning till fredag stängning veckan därpå eller upp. När vi vet detta så kollar vi hur börsen har gått i genomsnitt från öppningen på efterföljande måndag till stängningen på fredag samma vecka.

Jag har testat både SP500, OMX30 och DAX och alla index visar ungefär samma tendenser. Jag har pga detta fokuserat på SP500 (SPX) för det är där jag har längst kurs data. I detta testet använder jag 40 års data.

Scenario 1:
Om vi köper vid öppningen på måndag morgon (New York tid) kl 930 och säljer vid stängning på fredag kl 1600 (New York tid) och om börsen gått UPP veckan innan så får vi följande statistik.

Antal gånger detta inträffade: 1152
Antal vinster: 51,30%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna (Profit Factor): 0,91 (för varje krona vi satsade så fick vi 91 öre tillbaka.)111

 

Scenario 2:
Om vi köper vid öppningen på måndag morgon (New York tid) kl 930 och säljer vid stängning på fredag kl 1600 (New York tid) och om börsen gått NED veckan innan så får vi följande statistik.

Antal gånger detta inträffade: 884
Antal vinster: 61,43%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 1,46  (för varje krona vi satsade så fick vi 1,46 kronor tillbaka.)

2222

(Scenario3)
**Om vi köper alla öppningar på måndagar och säljer på stängningen på fredag och igonerar om börsen gick upp eller ned veckan innan så får vi följande statistik:

Antal gånger detta inträffade: 2036
Antal vinster: 55,70%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 1,15

Summering: Vad vi ser i denna enkla test är att det finns en förhållandevis stor edge i att vänta på att börsen gått ned veckan innan jämfört med att börsen gått upp. När börsen gick upp veckan innan så förlorade strategin pengar.

Personligen tycker jag att detta är en tillräckligt stark edge för att undersöka vidare. Jag hade inte trejdat denna edgen som den är men kanske den kan vara en byggsten i en annan strategi.

Några tankar/ideér som kommer till mig är följande. Vad händer om man filtrerar bort veckor då index befinner sig under sitt 200 dagars (40MA på veckonivå)  medelvärde? Vilken dag i veckan har starkast edge om vi har en ned vecka veckan innan? Vad händer på tisdagen om måndagen efter en nedåtvecka också är nedåt? Vad händer om man har 2 nedåtdagar veckan efter en nedåtvecka? Är det skillnad om börsen gapar upp eller ned på öppningen veckan efter? Om det nu finns en edge i SP500 hur ser dom andra stora indexen ut, är edgen starkare eller svagare där? Vad händer om man har 2 nedåtveckor innan? Råvaror, valutor obligationer och vanliga aktier, hur ser det ut där?

Det finns som sagt en uppsjö med ideer som man kan testa vidare med. Är det något särskilt som du är nyfiken på och skulle vilja ha testat? Maila mid då gärna. Du hittar min mailadress här.

Edger – Är det bäst om börsen gått upp eller ned dagen innan ett köp på börsen

Här kommer mitt första inlägg om edger på börsen. Som sagt, vi börjar med ganska grundläggande grejer för att dom som är mindre insatta skall få lite förståelse för vad en edge är.

Dagens fråga är som följer: Om man vill köpa börsen (OMX30 index), eller någon aktie på morgonen och sälja på kvällen, vad är då bäst? Är det bra om börsen gått ned dagen (stängning till stängning) innan eller om börsen gått upp dagen innan (stängning till stängning)? Finns det en fördel i om börsen gått ned dagen innan eller gått upp dagen innan?

Scenario 1:
Om vi köper vid öppningen på börsen kl 900 och säljer vid stängning kl 1730 och om börsen gått UPP dagen innan så får vi följande statistik.

Antal gånger detta inträffade: 791
Antal vinster: 48,80%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 0,82 (för varje krona vi satsade så fick vi 82 öre tillbaka.)
scenario1

Scenario 2:
Om vi köper vid öppningen på börsen kl 900 och säljer vid stängning kl 1730 och om börsen gått NED dagen innan så får vi följande statistik.

Antal gånger detta inträffade: 716
Antal vinster: 53,35%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 1,07  (för varje krona vi satsade så fick vi 1,07 kronor tillbaka.)
scenario2

(Scenario3)
**Om vi köper alla öppningar och säljer på stängning så får vi följande statistik:

Antal gånger detta inträffade: 1507
Antal vinster: 50,96%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 0,94

samuelssons rapport

Summering: Vad vi ser i denna enkla test är att det finns en liten edge i att vänta på att börsen gått ned dagen innan jämfört med att börsen gått upp. När börsen gick upp dagen innan så förlorade strategin pengar och om den gick ner så tjänade den lite pengar.

Vinsterna var 1,07 gånger större än förlusterna om börsen gick ned dagen innan. Efter courtage så blir det givetvis inga pengar kvar men det visar ändå på ett viktigt samband. Edgen är som sagt inte stor och tillräcklig för att tjäna några pengar på men den finns där.

 

 

Ny Lektionsserie – Var finns det en edge?

Jag tänkte att jag skulle börja skriva lite om edger här på bloggen och var man kan hitta dom. Tyvärr vet dom flesta inte ens vad en edge är. Även om dom flesta lär sig vad ordet betyder så har dom ändå ingen aning om vad jag pratar om. I detta det första inlägget så kommer jag fokusera på vad en egde är. I nästa lektion så tänkte jag börja kika lite på var man kan hitta edger.

Här kommer en kort förklaring på vad en edge är. För det första, om du vill tjäna pengar på börsen så måste du ha en edge.  (Fundera på hur kasinon tjänar pengar-du måste börja tänka som ett kasino) Det betyder att du måste ha en strategi som du vet tjänar
pengar på börsen och att du alltid har oddsen på din sida. Utan detta så kan du inte trejda eller handla på börsen framgångsrikt

Fråga dig själv hur du kan veta att strategin fungerar? Har du testat den på något sätt?

Ex. Du har en tärning med 6 sidor.  Du tjänar 1 krona varje gång du får 3,4,5 och 6 ochdice förlorar 1 krona om du får 1 eller 2. Om du har 1000 tärningsslag med dessa odds, skulle du våga satsa allt du äger och har på att du kommer tjäna pengar på detta? Såklart, oddsen är fantastiska. Dom flesta som handlar på börsen har ingen aning vad deras egde är och ännu mindre om dom har oddsen på sin sida.

Vill du fördjupa dig lite mer i vad en edge är så kan du läsa mer här.

I nästa lektion så tänkte jag alltså börja titta lite på var man kan hitta olika edger. Vi börjar på en väldigt enkel nivå för att alla förhoppningsvis skall hänga med. Efterhand så kommer jag att skriva om allt möjligt som kan ge en fördel på börsen. Både långsiktig och kortsiktigt.

Äntligen tillbaka i min vardag

hard workDet har varit en hektisk vinter. Nu börjar jag äntligen komma ut på andra sidan och börja se ljuset så smått. Jag har jobbat väldigt hårt och mycket i vinter och tog mig helt klart vatten över huvudet i mina beslut att delta i allt för många projekt som jag gärna ville vara delaktig i.

Nu tror säkert en del av er att det varit min utbildning som jag startade i höstas som varit den största boven i arbetsmängden, men så är det faktiskt inte. Utbildningen har rullat på och jag har haft 3-4 stycken elever i månaden som jag hjälpt. Det har snarare varit ett välkommet ”break” och en lättnad i mitt schema de gånger som jag haft lektioner.

Det har varit andra projekt som jag tagit på mig att vara delaktig i som tagit den mesta tiden och energin från mig. Jag har ibland till och med trott att jag skulle gå in i väggen när det varit som värst. Tyvärr har framför allt min email korrespondens under perioder blivit lidansorryde och några av er har fått vänta länge innan ni fått svar på mail. Ni vet vilka ni är och jag är ledsen för det. Men som sagt, nu är det slut på det mesta av det jobbet och i det stora hela så har det gått ganska bra trots mängden arbete.

Men viktigaste av allt, för mig och framförallt för min familj, nu är jag tillbaka i något som börjar likna en vardag igen. En vardag där jag återigen har tid att svara på email och umgås såsom som vanliga människor gör…

Jag kommer även försöka att vara mer aktiv igen här på bloggen nu när jag har lite mer tid. Jag tycker det är kul med detta sidoprojekt som min blogg är och som jag skrivit om förut så har det skapat många bra och intressanta kontakter och annat lärorikt som jag har nytta av i min trading.

Ha en härlig vår med bra trading och goda investeringar!

3d blue stock chart

 

Vilken dag i april är bäst att köpa aktier på?

Jag har gjort en snabb test för att se vilken dag i april månad som har flest procent vinnande dagar. Testen gäller för det amerikanska aktieindexet SP500 och går ut på att jag köper vid öppningen och säljer på stängningskursen. Data från och med 1997 aanvänds.

Vi kan ganska enkelt se i stapeldiagrammet att det lönar sig bäst att köpa på dag 5 men också dag 12 är bra.  Dåliga dagar att investera på är dag 7 och dag 11. Ett vanligt och som jag tror är ett mer robust sätt att använda denna typ av data på är att kika på kluster av datum som ser bra ut. Exv dag 17 till 22 ser ok ut.

Man kan göra bredare analyser på detta då antalet uppdagar inte säger allt. En viktig faktor är också hur stora uppgångarna är i förhållande till förlusterna. En liten indikation ger oss ända denna analysen.

dag i månaden aktier samuelssons rapport

Visar dag i månaden aktier samuelssons rapport.JPG

Dags för en ny dator

Jag känner att det är dags för en ny tradingdator. Datorn jag har är fortfarande ok men det har kommit en hel del nya intressanta processorer och annat som snabbar upp livet för endaytrading dator omx kräsen strategidesigner som mig själv. Mina datorer står och tuggar hela dagarna normalt och kan jag korta ner en backtest från 3 timmar till 2 timmar så är mycket vunnet. Inte bara att jag får snabbare besked om hur en strategi ser ut utan också för att jag kan testa mer strategier på samma tid.

Nu får jag dessutom min dator specialdesignad och byggd av tradingfolk som vet vilka krav som ställs på datorerna. Givetvis så kommer den bestyckad med 8 stycken 27 tummare. Skärmutrymme kan man aldrig få för mycket av. Det finns dom som anser att det är överdrivet att ha för många skärmar och utrymme men jag är nästan säker på att dom som säger så aldrig själv haft möjligheten att jobba med så mycket yta. Även här spelar alltså storleken roll…

Det är 2-3 veckors leveranstid på datorn så jag får vänta lite till innan jag kan testköra min nya racer.

daytradingdator