Category

Livet som trader

Handla aktier Systematiskt eller Diskretionärt?

By | Daytrading, Livet som trader, Robothandel, Swingtrading, Trading | 3 Comments

Disciplin – Handla Mekaniskt eller Diskretionärt i din trading?

Jag började min karriär med att vara en sk. diskretionär trader. Det betyder egentligen att man inte använder ett mekaniskt system när man trejdar. En extrem diskretionär trejder handlar efter ett system som dom har i huvudet eller att man kanske går på känsla. Mekanisk trading eller systematisk trading är när man följer en strategi till punkt och pricka och som man vet fungerar. Detta kan vara både manuellt och automatiskt.

Daytrader

Disciplin har kanske varit min största akilleshäl när det gäller att bli framgångsrik på börsen. Att ha disciplin att följa min tradingplan eller att följa min strategi har varit svårt för mig många gånger. Jag har förlorat väldigt mycket pengar pga detta tidigt i min karriär. Vi talar om miljontals kronor som detta har kostat mig genom åren.

Jag började på detta sätt och efter några år av misslyckanden så började jag att tjäna pengar så sakteliga. Jag hittade system och strategier som fungerade och som jag följde så gått jag kunde.

På dpsychologyen tiden när jag började så var börsen helt annorlunda. Det var på slutet av 90-talet och början av 2000-talet. På den tiden kunde man tjäna riktigt bra med pengar om man hade en bra strategi. Det var innan internet spred allting bra om trading till alla som hade en dator. 😉

Med tiden så började fler och fler strategier sluta fungera lika bra, det var hårdare konkurrens. Man var tvungen att jobba ändå hårdare för att lyckas hitta någonting som fungerar. Så fortsatte det med tuffare och tuffare konkurrens och man var tvungen att jobba hårdare och hårdare för att hitta nya saker.

Det var någonstans där när det blev tuffare och tuffare på börsen som jag började rikta blickarna mer inåt för att se om jag trejdade optimalt och kanske hade något som jag kunde förbättra.

Jag upptäckte en hel del om mig själv och om min trading. Jag hade givetvis lagt märke till att jag ibland inte följde mina system och kanske dubblade mina positioner ibland om det gick ner och att jag struntade i mina stopp. Ibland så åkte jag på en riktig smäll med en stor förlust pga detta. Men förr gjorde det ingenting för jag tjänade så mycket  ändå på det som jag gjorde rätt. Nu gjorde dessa misstag att min vinstmarginal naggades i kanten ordentligt allt eftersom konkurrensen hårdnade.

Van Tharp

Något måste göras. Varför ge bort alla dessa pengar? Hade jag följt mina system så hade jag tjänat så mycket mer. Jag började mer och mer att jobba på detta att försöka följa min plan och mina strategier och motverka självsabotage.

Jag hade börjat jobba en hel del med mig själv för att kunna motverka mitt självsabotage.

Jag märkte att det gick bra ett tag men att jag till slut ändå gjorde ett dumt misstag som kostade mig en massa pengar. Jag blev helt besatt av detta nu. Försökte göra allt för att bli av med detta irriterande dilemma.

Jag läste en massa psykologi böcker både inom och utanför  trading. Jag köpte Van Tharps Peak performance kurs. Jag träffade Van Tharp personligen och diskuterade detta. Jag trejdade till och med med Tharps son ett tag när jag bodde i USA.

 

self

Jag tjänade fortfarande pengar och det gick bra för mig men jag ville inte göra dessa idiotiska misstag med jämna mellanrum hela tiden som förstörde för mig. Ibland kunde ett enda misstag en fredagseftermiddag kosta mig en hel veckas trading vinst.

Jag försökte i bästa Tharpstil börja granska mitt inre och gå igenom allt som kunde vara en bidragande orsak till att jag självsaboterade på detta sätt. Ni som vet vem han är vet vad jag menar… 😉

12

Jag lärde mig oerhört mycket om tradingpsykologi, mig själv och om traders generellt genom att jobba med det här men blev jag av med problemet? Delvis gjorde jag det faktiskt. Det blev bättre men aldrig helt ok.

Det var först när jag började handla mer automatiskt som jag  började kunna följa mina strategier till nästan 100% såsom dom var

designade. Min första aha-upplevelse var när jag började skicka iväg en massa köpordrar med ett excelark som jag sedan sålde manuellt. Helt plötsligt såg jag i min tradingjournal att köpen (föga förvånande) var perfekta medan sälj fortfarande kunde lida av mina misstag. När jag i nästa steg hade en annan strategi som hade både köp- och säljordrar via Excel så märkte jag att mina strategier följdes perfekt. 🙂  Det tog fortfarande doc

k en del tid innan hela polletten trillade ner. När den trillade ner helt så förstod jag att jag helt enkelt inte är skapt för diskretionär handel… Jag är kass på denna typ av trading… 😉

Idag är i princip allt av det jag gör mekaniskt och automatiskt. Jag handlar med närmare 100 strategier samtidigt idag på ett par servrar som är dedikerade för ändamålet. Jag handlar

En rad hundar som sitter när katt går förbi

Disciplin

både med daytrading och swingtrading. Vissa kallar det algotrading och vissa kallar det robothandel eller autotrading. Algoritmisk trading har jag också hört nämnas… Jag har fortfarande en del kvar som inte går och som jag inte vill handla mekaniskt men det är ok. Gör jag fortfarande samma självsaboterande misstag? Vad tror du? Självklart. Jag håller fortfarande på med självsabotage och losar fortfarande pengar på det. Inte så stora pengar som det var förr men jag gör det fortfarande. Jag har lärt mig att det är en del av trading. Trading handlar ju i stort om att göra mer av det som går bra för dig och mindre av det som går dåligt…

Idag kan jag konstatera att dom flesta eller i princip alla av mina kollegor inom trading som är framgångsrika handlar mekaniskt. Det finns något ess kvar som handlar diskretionärt. Detta beror mycket på som jag skrev tidigare att arenan blivit tuffare med mycket konkurrens.

Med detta vill jag inte ha sagt att du också skall bli mekanisk i din trading. Jag vill mer tipsa dig om du nu också är en usel diskretionär trader, med dålig disciplin, så finns det en annan väg att gå? Det finns alltså hopp även för oss…

Dela gärna detta

Tradingpsykologi är viktigt men…

By | Daytrading, Livet som trader, Robothandel, Swingtrading | One Comment

Tradingpsykologi

samuelssonsrapport.se daytrader

demoner

Man lär sig ganska tidigt att psykologi är en viktig del av trading. Jag kan verkligen hålla med, man möter sina värsta demoner när man börjar handla på börsen. Jag har svårt att tänka mig mycket som är psykiskt svårare att ta sig an än trading och investeringar. Det är dessutom inte många jobb där man kan ha mindre pengar kvar när man går hem från jobbet än när men gick dit.

Att möta sina demoner

Market wizards daytrading

Klassisk bok

Man möter sig själv som girig, som rädd, som stolt, som övermodig och som panikslagen mm mm. Det har skrivits mycket böcker i ämnet och jag har precis som många andra vandrat denna vägen med att läsa och gå kurser för att försöka bemästra mina demoner. Jag har dessutom haft förmånen att träffa den kanske kändaste inom tradingpsykologi; Van Tharp själv och även trejdat med hans son under en längre tid. Ni som inte vet vem Tharp är kan jag säga att han är en av de så kallade Market wizards som Jack D. Schwager skrev om. En klassisk bokserie som dom flesta inom yrket läst. Har du inte läst dom så sätt igång bums och gör det. Här hittar du hela serien med ”the Market Wizards”.

Att snöa inne

Tyvärr är det så att många snöar in extremt mycket på detta med tradingpsykologi (jag har själv gjort det). Ibland så mycket att man sätter själva sökandet efter strategier och ”edger” i andra rummet. Man ägnar sig istället åt att  bara försöka bemästra psykologin istället för att lära sig att handla framgångsrikt. Tyvärr är det så att utan en strategi som fungerar så finns det ingen psykolog, coach eller bok i världen i ämnet som kan hjälpa dig att tjäna pengar. Det absolut viktigaste man kan göra är att hitta en strategi som tjänar pengar åt en.

Börja i rätt ända

self sabotage daytrading

Börja i rätt ända

Du börjar i helt fel ände om du gör tvärtom. Så min rekommendation är att du satsar allt på att hitta någonting som fungerar på börsen först. Det är nämligen inte alldeles enkelt och kommer behöva all din tid och fokus. När du väl lyckats hitta någonting som fungerar så kan du börja ägna dig åt att lösa dina psykologiska ”issues” och motarbeta ditt självsabotage som du med all säkerhet kommer att ägna dig åt! Men gör inte detta förrän du har någonting som fungerar.

Dela gärna detta

Nattpass igen

By | Livet som trader, Trading | No Comments

Äntligen hemma igen. Har varit bortrest några dagar. Alltid kul att röra på sig men alltid lika skönt att komma hem igen. Denna gången blev det mer jobb än vanligt så jag är lite trött och utarbetad. Väl hemma så möts jag av ännu mer högar med jobb som jag måste ta tag i ganska så omgående. Det blir ett nattpass för mig igen. Det blir lite soft och chill musik på Spotify och sedan försöka tugga mig igenom det mest akuta. Som man bäddar får man ligga, eller hur? Jag gillar ändå att ha många bollar i luften, det får mig att må bra och det känns att jag utvecklas och lever.

Jag har fått en del hjälp på sistone med lite olika sysslor som kanske en del av er redan märkt. Det gäller både på bloggen och inom min trading. Det hjälper mig mycket, avlastar och frigör en hel del tid för mig att göra saker som jag tycker är roligare och inte riktigt hunnit med tidigare. Jag har även outsourcat en del av min strategiutveckling. Vi är några stycken som jobbar ihop och har gemensamma mål. Vi har hittat sätt att samarbeta och har även lagt ut en del bitar i utvecklingsprocessen på ett litet team i Asien. Dom roligaste bitarna inom utveckling har jag fortfarande kvar men jag kan bredda mig mycket mer på detta sätt genom att jag kan göra saker som jag inte hunnit med förut. Det händer mycket inom trading och algotrading nu och jag tycker det är kul att vara med i framkant av denna utveckling. I botten är jag ändå Civilingenjör och jag brinner fortfarande för ny teknik och IT. Speciellt när det är relaterat till mina intresseområden. Det vore kul att skriva lite mer om detta nån gång.

Nu är klockan snart 5 på morgonen och det är dags att göra färdigt det sista och sedan hoppa i säng.

GBG

 

Läs mer om Livet som trader.

Dela gärna detta

10 saker som jag gillar med trading

By | Daytrading, Livet som trader, Robothandel, Swingtrading | No Comments

10 saker som jag gillar med trading

Det finns många anledningar till att gilla trading. Här kommer några.

  • Jag kan vara min egen chef
  • Det finns ingen gräns för hur mycket pengar som jag kan tjäna
  • Min handel är automatisk (algotrading) så jag behöver inte stirra in i skärmen hela tiden om jag inte vill det.
  • Det är ett som ett strategispel vilket jag tycker är inspirerande och utmanande roligt.
  • Man får snabbt sin belöning om man är duktig och det går bra.
  • Jag kan lyssna på musik hela dagen.
  • Jag kan trejda från var som helst i världen.
  • Det är spännande och intressant.
  • Jag är en del av nyheter och annat som sker i världen varje dag. Varje marknad är olika på det sättet.
  • Jag kan göra andra saker samtidigt som jag trejdar. Exempelvis jobba med min blogg och ha utbildningar mm.

Här hittar du fler inlägg om livet som trader.

Dela gärna detta

Datorkrasch, Champions League och utbildningar

By | Livet som trader | No Comments

Livet som trader

Swingtrading

Trading dator

Det är upptagna och roliga dagar hos Samuelssons Rapport. Just nu sitter jag och förbereder dagens trading, utbildningar och ett par andra saker. Som jag har sagt många gånger tidigare, jag är extremt tacksam att jag har möjligheten att få jobba med det jag älskar och lägga upp dagen precis som jag vill och vara min egen chef.

Någon har sagt att om man skall bli riktigt riktigt bra på något så måste man tycka om det man gör. Jag tror det ligger mycket i det. Är det något som jag försöker uppfostra min son i så är det just detta. Personligen så följde jag inte mina drömmar till en början. Det tog ganska lång tid innan jag vågade ta steget till leva min dröm. Tyvärr skulle jag vilja säga så här med facit i hand.

Jag har problem med min dator igen. Efter att ha varit i kontakt med Tradestation och Trading Computers där jag köper mina datorer så har jag förstått att felet ligger hos Tradestation. Det blir en ominstallation av i princip allting. Inte bara windows och TS utan även de flesta av mina tusentals strategier och arbetsytor etc etc. Ett jättejobb ligger framför mig. Extremt jobbigt även om jag är glad att jag äntligen förstår var felet ligger.

Jag har också ett par utbildningar idag. Först en ”gammal” Swingtrading elev som valt att gå vidare med ett Algo Professional paket. Ett smart val tycker jag av honom. Man får där tillgSea of thievesång till en färdig portfölj med strategier att börja handla med direkt. Internationellt sätt dessutom ett mycket billigt paket vilket fler har börjat att upptäcka. Det skall bli kul för han är ambitiös och satsar hårt på trading. Sedan har jag en Swingtradingelev som kommit till slutet av sin kurs. Vi skall gå igenom hur man bygger upp en portfölj med olika swingtradingstrategier. Även om det inte är på samma nivå som Professional så tycker jag det fortfarande är lika roligt att guida tradingintresserade människor mot sina mål.

Ikväll blir det fotbollsorgie i Champions league. Bra matcher även om det inte går upp emot gårdagens klassiker som inte var något annat än fantastiska.

Mitt upp i detta så bär det även av till Mall of Scandinavia där vi skall inhandla lite kläder och annat till min son. Detta tyckte han var en ganska dålig idé med tanke på att man istället kan spela Sea of Thieves hemma.

Ha en grym dag!

Läs mer om Livet som trader.

Dela gärna detta

Påsklovstrading

By | Livet som trader | No Comments

Börsen är mer aktiv än på länge och mina portföljer går ner i värde. Inget kul naturligtvis men jag välkomnar volatiliteten. Bristen på rörelse har legat som ett vått täcke över börsen de senaste åren. Även om börsen gått upp mycket så har dom dagliga rörelserna varit allt tajtare och mindre. Det är en traders mardröm. Ju mindre  volatilitet desto mindre chans att karva ut en vinst från börsen. Nu har inte alla marknader varit lika tajta men aktiebörsen är viktig och sätter tonen på en stor del av finansmarknaderna. Just nu har vi mycket rörelse och större chanser till både vinst och förlust. Det är ett tvåeggat svärd men med tungan rätt i mun och nyttjandet av ”rätt” strategier kan det bli bra trading i slutändan.

Tittat vi långsiktigt på börsen så brukar även kluster av volatilitet som vi ser nu vara tecken på en annalkande botten. Det skulle i så fall innebära att vi skulle fortsätta uppåt från nuvarande nivåer. Känns det troligt? Nja, kanske inte men samtidigt vet jag som en gammal ”contrarian” att när det ser som mörkast ut och minst troligt att något sker så brukar det ske. Känns det igen? Jag skulle inte bli förvånade om det skedde igen. Vågar jag sätta några pengar på det? Njae, tror nog inte det.

Jag gillar mer mina mekaniska system med fasta regler som jag testat fram med statistik och som ger mig en indikation på vart saker och ting lutar. Vart lutar saker och ting egentligen nu då? Kortsiktigt så har vi faktiskt en stark edge uppåt om jag tittar i min kristallkula med blandade kvantitativa tester. Mer långsiktigt ser det lite mer dunkelt ut. Som vanligt är det svårt att veta och jag kan bara ge en halvkvalificerad gissning. Min kortsiktiga handel är inte diskretionär och inte mina långsiktiga investeringar heller. Jag tror inte långsiktigt på den approachen. Jag vill veta innan jag handlar vilka sannolikheter jag har för att tjäna pengar på något. Även om det inte alltid blir rätt så anser jag att slutresultatet är vida överlägset en manuell diskretionär approach.

Ja, och så är det påsklov mitt i alltihop också. Grabben har ledigt från skolan en vecka vilket jag alltid tycker är lika roligt. Det är i dessa stunder jag förstår hur bra jag har det med mitt jobb som hobby och möjligheten att få hänga med i mina ögon världens coolaste grabb när jag vill.

Läs mer om Livet som trader.

 

Dela gärna detta

Alla skär ner på sina mean reversion strategier, hur påverkar det börsen och din trading?

By | Livet som trader, Trading | No Comments

Dom flesta jag talar med om vad som hände i februari på aktiebörsen råkade på ena eller andra sättet ut för en ordentlig drawdown eller en ansenlig förlust. Det gjorde även

BUY THE DIPs

BUY THE DIP

jag i de strategier som var av sorten ”mean reversion” och handlade på aktiebörsen. Som tur var var jag diversifierad på en hel del andra marknader och strategier så smällen blev inte lika hård även om den blev kännbar.

En av mina iakttagelser efter att ha pratat med traders i Sverige, USA och även i andra delar av världen är att dom flesta känner att dom var överviktade i indexstrategier (aktieindex) och kommer att skära ned på den risken och exponeringen. Man kan givetvis ifrågasätta varför man gör detta nu och inte tidigare men det kommer jag inte göra i denna artikel. Det som intresserad mig mest är hur börsen i sig kommer att påverkas av att en ansenlig mängd traders runt om i världen kommer att skära ner på strategier som handlar på liknande sätt. Hur påverkar detta börsen i närtid? Jag har inget bra vetenskapligt svar på detta utan vill egentligen bara göra andra traders uppmärksamma på att så sker.

Efter drawdowns blir det bättre

En ickevetenskaplig iaktagelse som jag gjort genom åren är att strategier och metoder som genomgått en stor drawdown eller stora förluster kan ha en tendens att fungera bättre efter motgångar. En stor anledning till att en strategi slutar fungera brukar vara den stora mängden traders som jagar exakt samma trade vilket till slut kan göra att det inte finns några pengar att tjäna och strategin kan sluta att fungera. Det har hänt förut i många olika typer av strategier. En hel del av det som fungerade för 10-20 år sedan fungerar inte idag. Jag vet för jag var med även då… Nu sker en utrensning av handlare i denna typ av strategi. (mean reversion) Kan det i sin tur förlänga livslängen på mean reversion strategier som köper på dippar?

Skära ner på Mean reversion?

Har jag skurit ner på mina mean reversion strategier? Nej, det har jag inte. Jag har fortsatt med min exponering på denna typ av indexstrategier men är av den åsikten att den ökade risken ger meravkastning i slutändan. Det kan bli tuffa svängningar under tiden och även kanske djupa drawdowns. Ett sätt att tackla detta är som jag skrev ovan med hjälp av diversifiering. Att man handlar på andra marknader (eller med strategier) som inte har så stor korrelation mot index och mean reversion. Ett annat sätt är att testa sina strategier så långt bak i tiden som man bara kan göra. Många indexstrategier som jag handlar med har testats ända tillbaka till 1999 och 2000. Det är över 18 år. Har du en bra historik så lång tid tillbaka så ökar dina chanser att du kommer överleva en tuff drawdown även om det inte är någon garanti givetvis. Många faller tyvärr i den alltför vanliga överoptimeringsfällan. Vet du hur du navigerar dig bort från denna risk så ökar dina chanser att överleva.

Läs mer om Livet som trader.

Dela gärna detta

Livet som trader i mars 2018

By | Livet som trader | No Comments

Idag är det tisdag och jag har avverkat 2 lektioner med 2 Algotraderingelever. Det är alltid lika kul att ha dessa lektioner för intresset hos elever är alltid på topp. Det brukar bli många trevliga och intressanta samtal under dessa timmar. Personligen är det alltid lika intressant för mig för varje elev får en skräddarsydd utbildning som passar just dom bäst. Det gör att det aldrig blir tråkigt och enformigt att genomföra utbildningarna.

Sedan är det alltid bra för mig att försöka kunna sätta ord på min kunskap och erfarenhet. Det är inte alltid det lättaste kan jag säga. Många gånger vet jag hur saker och ting ligger till och jag vet hur jag brukar göra det men jag kanske aldrig har funderat på hur man delar med sig av denna kunskap. Det gör att jag många gånger måste fundera ordentligt hur saker och ting ligger till för att kunna förklara saker och ting på ett enkelt och lättfattligt sätt. Om jag alltid lyckas vet bara mina elever men jag försöker i varje fall.

Handla live för första gången

En av mina elever som jag hade idag står inför den spännande utmaningen att sätta igång några strategier live. Det är ofta ett stort ögonblick för många algotraders. Den andra eleven hade gjort ett antal strategier som hon ville ha input och feedback på. Det brukar många gånger också ge upphov till intressanta och kreativa samtal som mer än en gång gett upphov till fler nya edger och idéer.

Resten av dagen kommer att fokuseras på kodning och strategibyggande samt lite senare även tennis. Jag har efter en hel del resande sista månaden även en del tråkigt pappersarbete att gå igenom. Förhoppningsvis kan jag avsluta dagen med lite HBO eller Dave Rubin.

Här kan du läsa mer om Livet som trader.

Dela gärna detta

Bitcoin Daytrader – vinst igen

By | Daytrading, Livet som trader | No Comments

Följetongen med min Bitcoin Daytrader fortsätter. Ännu en vinst in på kontot. Algotrading i Bitcoin fungerar hittills bra även om det är för tidigt att säga att just denna strategin kommer att fortsätta fungera. Men att ha möjligheten att både gå long och kort är överlägsen enligt min åsikt. Dessutom med begränsad risk iom att jag har stoplosser inlagda åt båda hållen.

 

Läs mer om Livet som trader.

Dela gärna detta