Category

Trading

RSI strategi för trading | (2018 uppdatering)

By | Strategier för din trading, Swingtrading, Trading | 4 Comments

RSI strategi för trading

RSI är kanske en av de vanligaste indikatorerna som traders använder idag. Det är en indikator som svänger upp och ner med aktiekursen. Man brukar säga att den talar om när något är ”överköpt” eller ”översålt”.  Men fungerar den i praktiken? Vad händer om man köper och säljer när indikatorn är översåld respektive överköpt? Jag tänkte köra en snabb test på ungefär 100 Stora bolag på Stockholmsbörsen från år 2000 fram tills idag och köpa när RSI (2-dagars) är under 10 och sälja när den är över 65. Det är ganska så vanliga inställningar och som många använder.

rsi

Nedan visar RSI med en inställningar på 2 dagar , även kallar RSI2. 

Nedan är resultatet för denna körning. (utan courtage och andra kostnader medräknade) Jag har delat upp kapitalet i 5 delar. Varje gång så köper jag alltså för en femtedel av kapitalet vilket från start är 100.000 kr. Jag köper alltså för en femtedel av kapitalet hela tiden. När en position har sålts så köps en ny direkt vid nästa köpsignal osv.

 

Det ser ganska bra ut. Vinsten var i snitt 2,7% och förlusten var -3,4%. Antalet trades som var vinnare blev 67%. Drawdownen var väldigt hög dock. Närmare 40% som värst under finanskrisen. En period under IT kraschen så var nedgången över 30%. Inte illa för något så enkelt som det vi testade. Jag har kört en liknande test i Amibroker och fått liknande resultat även där.

Avlistade bolag

Det finns dessvärre en hel del saker som är missvisande i testen. Jag har exempelvis inte med bolag som avlistats av olika anledningar. Bolag som oftast gått dåligt och tagits bort från listorna. Dessa skulle naturligtvis göra testen sämre. Sedan är inte courtage medräknat heller. Det finns en del andra saker också som är missvisande men tanken var inte att göra en forskningsrapport utan endast att göra en snabb test för att se om det finns en edge i RSI indikatorn. Svaret på den frågan är ja.

Skulle jag handla denna strategin själv? Nej det skulle jag inte. Nedgångsperioderna är alltför stora för detta. Finns det inget sätt att göra denna strategin bättre? Jo, det finns många olika saker man kan göra för att förbättra resultatet och då framförallt att minska de stora nedgångsperioderna. Jag fortsätter nedan.

200 dagars medelvärde

Vi fick ett positivt resultat när vi körde detta enkla test men nedgången under bland annat finanskrisen blev alltför tuff för att handla med det live. Jag tänkte testa idag om det finns något enkelt sätt att minska nedgångsperioderna på utan att strategin faller ihop fullständigt.

Det första man kanske tänker på som strategidesigner är att testa med ett medelvärde på exv. 200. Man köper på sina signaler när aktien är ovanför sitt medelvärde men inte tvärtom. Detta är något som många använder för att definiera Tjur och Björnmarknad i index. Resultatet blir enligt nedan när vi gör detta test.

Vi sänker på detta sätt drawdownen (nedgångsperioden) ganska mycket. Från 40 till lite över 30%. Dock blir avkastningen och kontinuiteten lidande. Det var ingen lyckosam test med andra ord.  Jag testade lite andra medelvärden men ingen större lycka där heller… Finns det något annat man kan göra? Ja, man kan testa med ett medelvärde på OMX-indexet istället? Man tar bara signaler när OMX-indexet är ovanför sitt eget medelvärde. Hur skulle det se ut? Nedan fortsätter jag min analys.

OMX30-index som filter

I detta steg tänkte jag snabbt testa om samma inställningar som vi hade i förra testerna skulle fungera bättre om vi bara handlade på signalerna när OMX indexet var ovanför sitt eget 200 dagars medelvärde. Allt annat lika.

Nu hände det saker. Nu skar vi ner Drawdownen till lite över 15-16%. Helt ok. Vinsten blev lidande också men det var en bra start och något som vi kan jobba vidare med. Många kanske frågar sig varför du tar bort en massa vinst för att sänka en drawdown som ändå gav positivt resultat i slutändan. Den viktigaste uppgiften som du har som trader är att bevara ditt kapital, att se till att du inte förlorar det och sa att du alltid kan trejda även nästa dag. Det är där ditt huvudfokus skall vara. Du skall inte fokusera på vinsten eller procent vinnare eller om du råkade missa en eventuell uppgång eller inte, din viktigaste uppgift är att försvara dina pengar. Om vi med ett så enkelt grepp som ovan kan göra så att vi minskar de värsta nedgångsperioderna så väsentligt, ja då gör vi det oavsett om vinsten minskar en aning. Men vem vet, om man jobbar vidare med denna strategi så kanske vi hittar andra saker vi kan göra för att boosta avkastningen något. Det blir något att titta på i nästa test.

Ytterligare tester

Förra gången testade vi om vi kunde skära ned drawdownen något om vi använde ett 200 dagars medelvärde på OMX indexet som filter. Så var fallet och det var klart bättre att göra det än att använda aktiens egna medelvärde.

Nu är det ju så att Stockholmsbörsen egentligen är en ganska liten börs och gör egentligen inte så mycket väsen av sig internationellt. Faktum är att den följer andra börser ganska mycket om man gör en del korrelationstester. Om nu Stockholmsbörsen då följer andra börser mycket då kanske det också kunde vara en idé att testa om någon annan börs kan utgöra filter istället för STH-börsen själv. Min första tanke går naturligtvis till USA-börsen själv.

Jag kommer göra 3 tester. En test med SP500 som filter. En test där jag kommer använda både SP500 (USA-börs) och OMX som filter och där båda måste vara ovanför sitt eget medelvärde samt en tredje där en av OMX och USA börsen måste vara över sitt eget medelvärde. Utan att göra detta inlägg alltför långt (och tråkigt) så visar jag bara resultatet för den test som var bäst av alla dessa 3. Nedan ser vi resultatet för RSI på STH börsen om antingen OMX indexet eller SP500 är ovanför sitt eget medelvärde.

Det som hände i denna testen var att vi boostade resultatet ganska rejält och även Profit factorn ökade något. Även Drawdownen ökade dock. Jag tycker ändå att testen blev lyckad och värd att gå vidare med. Jag gillade filtret som jag provade i denna analysen. I nästa test kommer jag undersöka vidare för att se om det finns något man kan göra för att förbättra denna ”strategi” ytterligare med.

IBS – Internal bar strength

I förra testet provade vi om vi kunde förbättra vårt system något genom att använda både SP500 och OMX indexet som filter. Denna gången tänkt jag testa den populära IBS indikatorn. Jag såg ingen förbättring alls när jag använde denna indikatorn vilket förvånade mig. Kanske det beror på att den inte påverkar enskilda aktier like mycket som exempelvis index och ETF’er. Jag har inte grävt i det så mycket men både profit factorn och Net profits blev sämre. Jag provade flera olika IBS värden från 0,05 upp till 0,75. Sedan provade jag även om en IBS på OMX indexet eller SP500 som filter kunde förbättra portföljen? Det blev inte bättre när jag använde den varianten heller.

Jag gav mig inte utan testade en variant där jag använde ett medelvärde på IBS’en. Nu fick jag resultat som blev lite mer tillfredsställande. Mha av ett medelvärde av IBS så lyckade jag öka vinsten något och även Drawdownen ökade en aning om än inte mycket. Däremot så fick sig Profit factorn en rejäl skjuts uppåt. Den var 1,6 innan och ligger numer nästan på 1,9. Helt ok med andra ord. Nedan ser du resultatet för denna körningen.

Skulle jag handla med detta system? Det beror lite på vad jag har att välja mellan. Som en ganska ny trader eller kanske helt nybörjare så skulle jag handla med detta. Jag tror att det är ett helt ok system att handla med om man är ny och inte kan så mycket om trading ännu. Även om mycket just nu kan vara överoptimerat i detta systemet så tror jag ända att edgen här är starkare än vad mycket annat man hittar på nätet idag är. Jag har en hel del att välja på redan när det gäller swingtrading och kanske inte skulle välja detta systemet just nu. Oavsett om jag skulle handla det eller inte så skulle jag simulera handeln i några månader för att se om den fortsätter att fungera eller om den är sönderoptimerad (curve fitting).

Jag tänkte gör ett inlägg till om detta system för att se om man kan göra ännu några förbättringar. Kanske det finns någon magisk sås som förändrar detta system till något riktigt bra?

ADX – trendindikator

I förra analysen så testade vi om vi kunde förbättra vårt system genom att använda indikatorn IBS. Vi lyckades med lite tester hitta en variant på IBS som fungerade och förbättrade systemet något. Finns det något mer man kan göra? Ja, jag testade lite andra saker också och kom fram till något som jag anser vara bättre än det tidigare. Höjd vinstprocent, höjd profitfactor och ett sänkt genomsnitt på drawdownens.

 

För att få ovan diagrammet så lade jag även in trendindikatorn ADX i mixen av indikatorer. Jag lättade också en aning på IBS’en och hade en ADX på lite över 20 för att få bort icketrendande situationer. Vi behöver med andra ord en aning trend för att kunna ta en position. Så om vi har en trend på plats samt att en dipp uppstår så går vi in och tar en position.

Sannolikheten för en fortsättning är ganska stor om så är fallet. Detta är mer i linje med vad jag skulle kunna tänka mig att handla. Ett varningens finger bara, innan jag skulle börja handla med en strategi som denna så skulle jag simulera den i ca 3-6 månader för att se att de fortsätter att leverera som designat.

Gillade du denna test? Jag har lagt ner en hel del tid på att göra den. Vill du har mer liknande tester så lämna en kommentar eller signa upp för vårt nyhetsbrev.



 

Här hittar du många fler strategier och edger.

Dela gärna detta

Swingtrading sedan 2013– dagens köpsignaler | Sverige och USA

By | Trading | No Comments

Dagens köp och säljkandidater är analyserade och klara

Läs igenom listan och förbered din handel inför dagens trading.

Det är mycket enkelt att ta rygg på vår swingtrading och du behöver inte mycket kunnande innan.

Vill du veta mer om vår swingtrading så kan du det hitta information här. Du är alltid välkommen att kontakta oss också om du skulle ha några frågor.

Resultat hittar du här.

Dela gärna detta

Swingtrading – dagens köpsignaler | Sverige och USA

By | Trading | No Comments

Dagens köp och säljkandidater är analyserade och klara. Läs igenom listan och förbered din handel inför dagens trading.

Det är mycket enkelt att ta rygg på vår swingtrading och du behöver inte mycket kunnande innan.

Vill du veta mer om vår swingtrading så kan du det hitta information här. Du är alltid välkommen att kontakta oss också om du skulle ha några frågor.

Dela gärna detta

Sanningen om stoploss

By | Trading | No Comments

En introduktion till hur jag hanterar stopploss i min swingtrading

Stopploss – riskhantering

Stopp är någonting som dom flesta som håller på med aktier tror är någonting som man alltid måste använda sig av.  Det finns faktiskt en del strategityper där stoploss inte fungerar alls speciellt bra. En sådan är mean reversion strategier. RSI-indikatorn samt Stochastics och MACD faller under denna kategori.

Sanningen är att desto tajtare stopp som du använder med dessa strategier, desto mindre pengar kommer du tjäna. Desto större stopp (inga alls), desto bättre brukar en strategi se ut. Ett bättre sätt att styra sin risk och sina förluster är med storlek på position och hur mycket pengar som du allokerar i förhållande till din portfölj.

Sedan skyddar aldrig stopp från nattrisken. Att aktien gapar emot dig på morgonen när den öppnar. En annan nackdel med stopp är att om du swingtrejdar mean reversionstrategier så innebär det att ju mer sträckt aktien är ifrån ”mean” desto större är oftast din edge. I de fallen stoppar du ut aktier vid samma tillfälle som aktien har den absolut största edgen och sannolikheten att vända tillbaka till vinst igen.

Jag har gjort en hel del historiska tester på detta också och stopplosser förstör i princip alltid mer än det hjälper. Det är tyvärr den bittra sanningen. Detta brukar vara något av det första som jag går in på i mina swingtradingutbildningar och algotradingutbildningar.

När det gäller andra typer av strategier som inte är av typen ”mean reversion” så är stopp något mycket viktigare att ha för att kontrollera risk. Personligen så använder jag stopp på 90-95% av mina närmare 100 strategier som jag handlar live i min algotrading.

Mer läsning om stoplosser
Mer läsning om stoplosser2

Dela gärna detta

Vad är VIX? – hur jag använder det i min trading (2018)

By | Daytrading, Robothandel, Swingtrading, Trading | No Comments

Vad är VIX?

VIX är ett index som mäter volatilitet. VIX är egentligen symbolen för Chicago Board of Options Exchange (CBOE) Market Volatility Index och mäter volatiliteten på optioner som har S&P 500-indexet som underliggande tillgång.

Vad är då VIX? Indexet mäter volatilitet. VIX kallas ibland för “fear index”. Detta beror på att ett högt värde oftast är ett resultat av hög volatilitet som uppkommit pga stora svängningar på börsen och i de flesta fall börsnedgångar.

Hur fungerar VIX?

Här är en bra video som förklarar vad VIX är och hur det fungerar.

Tolkning av VIX nivåer

Höga VIX-nivåer innebär att traders ser stor risk att marknaden kommer röra sig mycket och detta skapar osäkerhet.

Låga VIX-nivåer innebär att investerarna tror att marknaden kommer röra sig väldigt lite. Osäkerheten och rädslan bland investerarna är nästintill obefintlig. I samband med uppåtgående trender på marknaden går VIX ofta ner.

Ett annat men mer effektivt sätt att använda VIX är i relativa termer och inte i absoluta tal. Istället för att titta på nivån på VIX så tittar du på hur nivån idag är i förhållande till sitt medelvärde eller liknande. På detta sätt kommer du få en mer effektiv och sanningsenlig mätning av indexet.

Går det att handla VIX?

Man kan handla VIX på många olika sätt idag. Här är några:

  • VIX-terminer
  • VIX-optioner
  • CFD’er
  • VIX-ETF:er
  • Variansswap

Vissa produkter kan också drabbas av så kallad contango om den underliggande tillgången är en termin.

Svensk motsvarighet: SIXVX

I Sverige finns en svensk motsvarighet till VIX. SIX Volatilitetsindex (SIXVX) mäter volatiliteten på aktierna som ingår i OMXS30-indexet.

Andra volatiltietsindex?

Det finns mängder med olika index liknande VIX som mäter volatilitet på olika marknader. Här är några:

  • VXN som mäter Nasdaq 100-indexet
  • RVX som mäter Russell 2000
  • VXD som mäter Dow Jones Industrial Average Index
  • OVX som mäter olja
  • GVX som mäter Guld
  • VXO som mäter SP100 och som också är originalet
  • VXAPL som mäter Apple
  • VXGOG som mäter Google

VIX och tradingstrategier?

Det finns en mängd användningsområden för VIX om man designar tradingstrategier. Du kan använda den till din swingtrading och köpa aktieindex när VIX i relativa termer är lågt och sälja när den är hög. Ett enkelt 5- eller 10 dagarsmedelvärde kommer man långt med här. Du kan även applicera en RSI-indikator på VIX och istället använda svängningarna på den för att tajma köp i aktieindex eller börsaktier.

Riktningen mer långsiktigt kan användas för att förutspå längre trender. Även här kan man titta på medelvärden med längre tidsperspektiv. Titta exempelvis på hur aktieindex har gått om du VIX har gått ner 6 eller 7 dagar i sträck. Det finns många liknande exempel man kan göra.

Inom daytrading kan man titta på mer extreme rörelser inom VIX. Vad händer på kort sikt om VIX går upp eller ned mycket en dag. Vad händer om aktieindex stänger upp och även VIX gör det? Detta är ovanligt då aktieindex och VIX brukar gå åt motsatt håll. Går dom åt samma håll brukar det signalera att något ä på väg att hända.

Jämför 2 olika VIX index mot varandra. Testa VIX och VXO som ett ratio. Varför inte testa VIX och VXN som ett ratio.

Backwardation brukar ge en hel del rörelse också. Här är en favoritsida som jag har för detta ändamål. VIX Central kallas den.

En annan idé som är värd att testa är om du har längre perioder av låg volatilitet. Vad händer efter det? Volatilitet går i cykler och dessa kan vara värda att försöka tajma.

Jag har jobbat med VIX i snart 20 år och tycker fortfarande att indexet är spännande. Det jag beskriver ovan är några av de observationer som jag gjort genom åren. Hör gärna av dig till mig om du vill diskutera VIX eller volatilitet.

Dela gärna detta

5 daytradingtips

By | Daytrading, Trading | No Comments

5 daytradingtips

Dagshandel

Daytrading 5 tips

Daytrading är populärt och det är fler och fler som försöker att vinna över börsen och tjäna pengar på detta sätt. Daytrading är svårt och dom flesta misslyckas. Jag tror att mer är 99% misslyckas och förlorar pengar på det. Jag har sett någon siffra på det någonstans. Mitt kanske bästa råd om man vill lyckas inom daytrading är att försöka hitta någon som redan har klarat av det och är villig att lära ut. Eftersom det är så många som misslyckas så blir råden från en sådan person ovärderliga. Innan du hittat en sådan person så kanske följande 5 tips kan vara till lite hjälp.

  1. Förstå din marknad. Genom att jobba med en marknad mycket, vare sig det gäller manuell eller algoritmisk trading så kommer du få en djup förståelse om vad som driver upp och nedgångar. Alla marknader är olika så det går inte att tro att det som fungerar på en marknad automatiskt kommer att fungera på en annan. Analysera, analysera och analysera är nyckelordet här. Genom att jobba mycket med en marknad så kommer du lära dig rytmen för din marknad och du kommer att utveckla ett sjätte sinne för när du skall handla och inte handla.
  2. Förbered din handelsdag. Gör dina läxor och skriv ner viktiga motstånd och stöd. Vilka marknader kommer att vara ”in play” idag? Vilka indikatorer har extrema värden och är värda att ha koll på? Hur har denna veckodagen historiskt utvecklats? Finns det några mönster eller setuper från gårdagen som är aktuella idag. Några viktiga nyheter som kommer att påverka handelsdagen?
  3. Håll fast vid din strategi och plan. När du väl har bestämt dig för att följa en viss strategi eller tradingplan, håll då fast vid den. Om strategin är bra så kommer du att tjäna pengar med tiden. Var disciplinerad och konsekvent och hoppa inte mellan olika idéer så fort det börjar att gunga lite.
  4. Var inte girig. Var nöjd med det som marknaden ger dig vid en vinst. Försök inte att klämma ut mer ur en trade. Det brukar oftast straffa sig i slutändan och i det långa loppet. Följ din plan eller strategi.
  5. Ta en förlust när det är nödvändigt. Att ta små förluster och inte låta dom växa sig stora är något av det viktigaste som finns inom trading. Tar du små förluster så kommer du alltid ha möjlighet att ta en ny trade när den dyker upp. Har du dessutom en bra strategi så kommer vinsterna med tiden.
Dela gärna detta

Christer Gardells 7 tips till aktiesparare

By | Aktietips, Trading | One Comment

Christer Gardells 7 tips till aktiesparare

Cevian

Christer Gardell – 7 aktietips

  1. Man kan inte vinna hela tiden. Det gäller att kunna ta en förlust och gå vidare utan att bryta ihop. Nyckeln till att hantera förluster är att titta framåt. Dra lärdom och gå vidare. Om man tittar bakåt för mycket blir det tokigt.
  2. Börsen skakar ibland. Marknaden fungerar så: alla aktörer positionerar sig på samma sätt och gör samma saker. Därför blir det stora slag ibland. Efter detta så studsar det tillbaka till normalläge igen.
  3. Sett till avkastning sticker aktiemarknaden ut om man jämför med obligationer och fastigheter. Vi är inne i en extrem lågräntemiljö. Ur det perspektivet är aktiemarknaden rätt billig. Aktiemarknaden kommer försätta vara stark framöver så länge det är så. Det kommer bli turbulenta inslag eftersom flockbeteendet är extremt. Det kommer att vara en guppig resa men den går uppåt.
  4. Börsen är en bra plats att ha en del av sina tillgångar. På börsen får man glömma bort kortsiktigt brus och turbulens. Det är en marknad som man stoppar in pengar i långsiktigt.
  5. Som normal placerare tycker Christer att man ska ha en ganska bred exponering. Man ska köpa investmentbolag och behålla dem långsiktigt. Man skall inte börja sälja så fort det skakar lite. Då hamnar man alltid i otakt.
  6. Var försiktig med bolag som inte tjänar pengar. De kan ha höga värderingar eftersom det finns en ”hype” kring dem. Men i slutändan bygger värderingen på att det finns en underliggande vinstgenerering. Så förlustbolag ska man vara försiktig med. Även om de känns jättespännande så finns det en stor risk att man förlorar mycket pengar på dem.
  7. Christer Gardell avskyr att förlora och det är säkert en egenskap som kan säkert hjälpa till om man inte vill förlora pengar på börsen.

Så här tar du rygg på Christer Gardells Cevianportfölj

//Tipsen har jag samlat ihop från diverse intervjuer som finns att tillgå på internet och i tidningar med Christer genom åren.
Dela gärna detta

Strategier som ingår i Algotradingutbildning Professional

By | Trading | No Comments

Jag får en hel del mail om vilka strategier som ingår i min algotradingutbildning Professional.

Här kommer ett litet axplock av några som kan bli aktuella. (allting är inkl courtage och slippage samt visas i USD el Euro) Det ingår 10 stycken strategier. Köper du strategier på marknaden med liknande kvalitet så kostar dom alltifrån 10000 -20000 kronor och uppåt per styck. Med tanke på antalet strategier och även utbildningen så är det väldigt billigt detta paket.

GULD

SP400 (MIDCAP)

OLJA

STOXX 50 (European index)

SP500 (US Large Cap Index)

VETE

BUND (Euro)

Dela gärna detta