Last Updated on 16 July, 2024 by Håkan Samuelsson

I vår artikel om utdelningsaktier går vi igenom allt du behöver veta för att komma igång med och hur du bygger en smart utdelningsportfölj.

Nyckelpunkter:

• Svenska utdelningsaristokrater har ökat sin utdelning i många år.
• Utdelningsaktier erbjuder en passiv inkomst genom regelbundna utdelningar.
• Det är viktigt att göra en grundlig analys innan investering, då hög utdelning inte alltid är positivt.

Aktier med stabil utdelning – Dividend Aristocrats

Här är en lista på svenska utdelningsaristokrater även kallade Swedish Dividend Aristocrats eller dividend kings. Det är utdelningsaktier med hög kvalitet som har ökat och utdelningen många år i rad. Samtliga av dessa bolag har bibehållit eller höjt sin utdelning i minst 10 år, men vissa av dem har betydligt längre sviter än så.

Du kan läsa mer om dessa utdelningsaktier för en utdelningsportfölj längre ner i artikeln. Flera av dessa ingår också i de aktieportföljer som jag själv satt samman här på Samuelssons Rapport. Där har jag plockat ut de som jag anses vara de mer robusta och som har framtiden för sig.

Här är en lista med stabila utdelningsaktier som man också skulle kunna kalla svenska utdelningsaristokrater. 

Länkarna nedan tar dig till Avanza och Nordnets analyssidor om respektive aktie.

Här kommer fler listor med utdelningsaktier och företag som har haft en stabil utdelningshistorik och utdelningstillväxt och som är värda att titta närmare på för din portfölj.

Flera av dessa ingår som sagt i mina egna favoritportföljer som jag satt samman med riktigt fina utdelningsaktier.

Aktier med hög utdelning – High Yield bolag

Dividend growth – utdelningsaktier som nästan varje år höjer sin utdelning

Avanza	Nordnet
Investor	Investor
Vitec	Vitec
Assa Abloy	Assa Abloy
H&M	H&M
Atlas Copco	Atlas Copco
Fenix Outdoor	Fenix Outdoor
Fagerhult	Fagerhult
Hufvudstaden	Hufvudstaden
Atrium Ljungberg	Atrium Ljungberg
Castellum	Castellum
Fabege	Fabege

Fastighetsaktier med hög utdelning

ETF – börshandlade fonder med utdelning

XACT Högutdelande – En börshandlad fond som innehåller utdelningsaktier med hög aktieutdelning. Fonden kan handlas som en aktie på börsen – som en ETF.

Vad är utdelningsaktier?

Att köpa bra utdelningsaktier med bra och höga aktieutdelningar och direktavkastning för en utdelningsportfölj kan vara ett bra och effektivt sätt att spara pengar på och få en förhållandevis trygg passiv inkomst.

Att investera i utdelningsaktier har på senare tid blivit väldigt populärt. Hög utdelning kan vara periodiska eller enskilda och kan variera mellan svenska och utländska utdelningsaktier och bolag. En aktieutdelning är oftast en kontant utbetalning till bolagets aktieägare.

Anledningen till varför bolagen delar ut bolagets vinster till ägarna är på grund av att bolaget inte har behov av att återinvestera allt vinstkapital och därför delas vinsten ut till aktieägarna istället.

Utdelningen är alltså en del av vinsten i ett bolag. Utdelningsaktier med hög direktavkastning är något som alla kan ägna sig åt och som är extra bra för den som vill äga och investera i aktier mer passivt och istället låta investeringen jobba. En noggrant vald portfölj sköter sig själv under lång tid och du behöver bara titta till den någon eller ett par gånger per år.

Relaterad läsning:

Fler tips på utdelningsaktier

På denna lista så kan du se vilka bra utdelningsaktier i Norden som har högst direktavkastning. Denna listan är en mycket bra start om du vill leta efter stabila utdelningsaktier att starta med i din portfölj.

Nyckeltalet visar hur stor aktieutdelningen är jämfört med senaste dagens stängningskurs. Fram tills dess att kommande aktieutdelning är känd så baseras datan på föregående års aktieutdelning. Här är listan för högst direktavkastning idag.

Utdelningsaktierna med högst Direktavkastning i Sverige och Norden

Aktier med utdelning varje månad

I Sverige lämnas aktieutdelningen vanligtvis en gång per år men vissa bolag har börjat dela upp utdelningen halvårsvis och börsens preferensaktier ger normalt utdelning kvartalsvis.

Kvartalsvis är sedan länge för övrigt tradition bland amerikanska aktier. Det är svårare att hitta månadsutdelar i Sverige. Här är en lista med amerikanska och kanadensiska utdelningsaktier som också är månadsutdelare. Med andra ord aktier med utdelning varje månad.

Amerikanska månadsutdelare och Kanadensiska månadsutdelare

Här är en lista med utdelningsaktier i USA och Kanada som har utdelning månadsvis (månadsutdelare). Vill man ha aktieutdelning från högutdelande aktier portionerad jämnt över hela året så är detta en fin lista med fördelaktig utdelningshistorik och utdelningstillväxt.

Det är inte nödvändigtvis de bästa amerikanska eller kanadensiska utdelningsaktierna men en ok lista för din utdelningsportfölj om du vill ha en jämn inkomst över året med månadsutdelare.

Dubbelkolla alltid bolagen så att dom inte har ändrat någon policy med sin utdelning från månadsutdelare till något annat. Dessa utdelningsaktier är inte bara utdelningsaktier från USA utan även från Kanada. Så listan nedan har bolag från båda länderna.

Utdelningsaktier USA

Här är en annan källa till utdelningsaktier i USA. S&P 500 Dividend Aristocrats

Utdelningsaktieindex

Här har jag samlat de bra utdelningsaktier som jag anser ingår i Svenska aristokrater och sedan gjort ett index av dem. Svenska aristokrater aktier som  ger och har ökat utdelningen många år i rad.

Du hittar aktierna som ingår i en av de portföljer som finns här på Samuelssons Rapport. Jag uppdaterar nedan utdelningsindex med utdelningsaktier en gång i veckan.

 Utdelningsaktiers för- och nackdelar

Utdelningsaktier har olika för-och nackdelarna. Det är bra att ta reda på vad som är vad med denna typ av investering innan du riskerar något i din utdelningsportfölj. Här är några av de främsta fördelarna och nackdelarna med att investera i utdelningsaktier.

Fördelar med en utdelningsportfölj

• Aktieutdelning gör så att du kan utnyttja ränta på ränta effekten. När du återinvesterar dina utdelningar tillbaka in i utdelningssaktien, får dina utdelningar ännu mer utdelning i framtiden. Ju längre tid du låter dina investeringar vara desto mer växer det med hjälp av ränta på ränta effekten.
• Aktieutdelningar gör att du kan säkra upp det som du satt in från början snabbare. Utdelningssaktien kan falla 5%, men om aktien betalar 4% i utdelningar har du bara förlorat 1% på din investering. Utdelningarna från dessa högutdelande aktier kan på detta sätt kompensera för eventuella förluster i aktien.
• Lönsamma företag ökar ofta utdelningen. Mer vinst ger ofta mer i utdelning per aktie.
• Stabila företag delar ut i form av aktieutdelningar och det betyder mindre volatilitet för din portfölj.
• Utdelningsaktier tenderar att klara nedgångar på börsen bättre än övriga marknaden. Företagen betalar utdelningar som ett sätt att hålla ägarna kvar. Många investerare söker också tryggheten i utdelningsföretag i dåliga tider.
• Bolaget som ökat utdelningen i 20 år har större sannolikhet att fortsätta göra det än de som inte gjort det.

Nackdelar med en utdelningsportfölj

• Utdelningarna per aktie kan ökas, minskas eller tas bort när som helst. Företag kan när som helst besluta att de inte har råd att betala ut aktieutdelningar längre. Det finns alltså ingen garanti för din utdelningsportfölj att utdelningsbetalningen fortsätter.
• De bättre utdelningsaktierna brukar sällan vara några snabbväxare utan är ofta äldre företag som hellre returnerar vinster till ägarna än använder dom i verksamheten. Snabbväxande bolag behöver sitt kapital i sin verksamhet för att växa. På detta sätt är det ofta svårt att hitta några tillväxtföretag vars aktiekurs mångdubblas.
• Höga utdelningar kan vara vilseledande. Höga utdelningar kan vara ett tecken på ekonomiska svårigheten. Gör en ordentligt analys av dina aktier i din utdelningsportfölj om varför utdelningen är så hög. Det kan betyda ökad risk för din utdelningsportfölj. Högst utdelning är med andra ord inte alltid bäst.
• Skatten för dina utdelningsaktier kan ändras när som helst.

Vi har även en hel artikel om varför en del föredrar att inte köpa utdelningsaktier. Läs den gärna, jag tror du kommer tycka den är intressant.

Ovan för och nackdelar med utdelningsaktier speglar några av möjligheterna och svårigheterna med att investera i aktier och en utdelningsportfölj. Med rätt analys och information så kan det dock bli en riktig fin investering. Vinnarna är de som kommer att göra sin hemläxa och lära sig om sina utdelningsaktier i sin portfölj.

Kalender för utdelningsaktier

Här hittar du utdelningsaktier, noterade på någon av de nordiska börserna, som ger aktieutdelning inom två veckor. Tänk på att du behöver äga aktien senast dagen innan ”Handlas utan utdelning” för att få kommande utdelningen. Här är en lista med de aktier som snart ger utdelning.

Denna listan är också bra om du vill få veta vilka kommande aktieutdelningar är.  (30 dagar framåt)

Utdelningsstrategi

En investeringsfilosofi bör även innefatta en utdelningsstrategi. Utdelningsstrategin bör innebära att investeringen sker i aktier med hög direktavkastning och god utdelningshistorik.

Sådana strategier har historiskt sett visat sig vara mycket lönsamma.

Dessutom är det ofta lättare att lyckas att tjäna pengar med utdelningsstrategier jämfört med andra mer invecklade tillvägagångssätt.

Du kan läsa mer om min utdelningsstrategi här.

Fonder eller utdelningsaktier?

Vi föredrar utdelningsaktier framför fonder. Speciellt utdelningsaktier med lång och stabil historik. Fonder kan många gånger vara dyra och väldigt beroende av viliken fondförvaltare som driver fonden.

Tillväxtsaktier vs Utdelningsaktier

Tillväxtsaktier är ett mer aggresivt sätt att investera sina pengar och ofta även med volatilit. Det finns dock riktiga guldkorn att investera i om man lägger ner jobbet. Utdelningsaktier har sin fördelar också som du kan läsa om i denna artikeln.

Stabila utdelningstrender

Företag med stabila utdelningstrender och en bra utdelning är några av de viktiga ingredienserna för att lyckas med utdelningsaktier med hög direktavkastning men dock inte de enda.

Jag kommer fortfarande använda en del av den analys som gjort våra andra utdelningsportföljerna framgångsrika i denna analysmix.

Kombinationen av detta gör denna utdelningsportfölj unik i sitt slag. En utdelningsportfölj perfekt för den som vill kunna leva på sina aktieutdelningar någon gång i framtiden.

Målet med utdelningsportföljen är densamma som för övriga aktieportföljer på Samuelssons Rapport. Att ha en hög avkastning som är bättre index. (OMX30).

Som långsiktig investerare vill du äga stabila företag med god utdelningshistorik. Stabila utdelningsbolag brukar ofta vara välskötta, mindre riskfyllda och med en bra resultat- och balansräkning.

I och med att de nästan aldrig sänker sina utdelningar är det också nästan en garanterad avkastning som tillfaller dig som investerare år efter år.

Att köpa och investera i en del av ett företag

Att köpa aktier och även utdelningsaktier är för mig är detsamma som att köpa en del i ett företag, och inte bara en aktie. Jag tillämpar aktiv förvaltning av mina utdelningsportföljer. Med aktiv förvaltning menas vanligen att en utdelningsportfölj sätts samman och kan bygga efter ens bästa idéer.

I takt med att jag hittar köpvärda aktier respektive inte ser någon ytterligare potential i ett innehav, köps och säljs aktier löpande.

Är hög direktavkastning bäst?

Var ser jag vilken direktavkastning en aktie har?

Direktavkastningen förändras i takt med att aktiekursen förändras. Avanza visar exempelvis direktavkastningen på aktieöversikten och räknar på gårdagens stängningskurs. Under ”Utdelningar” kan man se hur hög utdelningen är i kronor. Förutom årets utdelning kan man även se fjolårets, och det kan vara intressant att se om bolaget har ökat eller minskat utdelningen jämfört med tidigare år. Här kan du direktavkastningen idag för exempelvis Hennes & Mauritz.

Vad är en aktieutdelning?

Om man äger aktier så är man också delägare i ett bolag. Man har då också rätt till de vinster som finns i företaget och som kommer i framtiden. Aktieutdelning är en utbetalning till dig från företaget du äger aktier i. Du får dem i form av pengar eller andra tillgångar.

Var kommer utdelningen ifrån?

För att ett bolag ska kunna höja aktieutdelningen över tid så krävs det att bolaget höjer sin vinst. Om bolaget skulle dela ut men inte gå med vinst, då skulle kassan snart sina och bolaget skulle tvingas att sänka eller helt sluta med att dela ut utdelning.
Kom ihåg att utdelningskapaciteten är beroende av bolagets lönsamhet. Om bolaget inte tjänar pengar så finns det inget att dela ut. Det är därför viktigt att företaget går bra och gör vinst även framåt i tiden.

Ger alla aktier utdelning?

Alla aktier ger inte utdelningar. Om ett företag skall kunna ge ut utdelning så måste företaget gå med vinst. Om det går i förlust så är det svårare att ge ut pengar till sina aktieägare. Om ett företag går med vinst så kan det välja mellan att dela ut pengar till aktieägarna eller behålla dem och fortsätta att investera i företaget och växa.

Aktieutdelning, varför vill man ha det?

Ett vanligt sätt att tjäna pengar på aktier är genom att ta del av en aktieutdelning. Den vinst som företagen gör och som dom inte behöver återinvestera i verksamheten kan delas ut till aktieägarna i form av aktieutdelning. Förr var det ofta bolag som funnits ett tag som delade ut mer.
Sådana bolag som varit lönsamma över en längre tid och antingen är så stora att de kanske inte längre kan växa så mycket längre eller för att de anser att aktieägarna kan göra mer med pengarna än dom själva kan göra. En anledning är också för att ge aktieägarna avkastning på det kapital dom har investerat och en gång riskerat. Därför bestämmer sig dessa bolag för att dela ut återstående kapital till ägarna.

När får man sin utdelning?

Oftast delar de aktier med realtivt hög utdelning i Sverige ut det i samband med årsstämman. Då framgår hur många kronor per aktie som ska delas ut, samt vilket datum utdelningen skall betalas ut. För de flesta bolag inträffar detta någon gång under våren. Om man vill leva på utdelningar kanske det kan vara en god idé att sprida ut sina inkommande utdelningar över året. I andra länder såsom exempelvis USA så är det vanligare att bolag lämnar sin utdelning spridd över hela året.
Ett vanligt förfarande är att ge utdelning varje kvartal, men det finns även bolag som ger utdelning varje månad. Det kan därför vara en bra idé att titta på både svenska och utländska aktier som delar ut på olika delar av året för att få en så jämn inkomstfördelning som möjligt. Här kan du läsa mer om när man får sin utdelning.

Hur ofta får man aktieutdelning?

Det är olika när bolagen delar ut pengar till aktieägarna. I Sverige är det mest vanligt att det sker en gång om året. Det brukar ske på våren någon gång i april-maj. Vissa få bolag delar ut halvårsvis och kvartalsvis i Sverige. I USA och hos amerikanska bolag så är det vanligaste 4 gånger per år, alltså kvartalsvis.

Utdelningsandel, vad är det?

Utdelningsandel är ett nyckeltal som talar om hur stor andel utdelningen är av vinsten. Om ett bolag gör 100 kronor i vinst och i aktieutdelning så delar de ut 50 kronor. Detta betyder att utdelningsandelen är 50%. Bolagets utdelningsandel kan vara mellan 0-100 procent. Är den noll delas det inte ut något. Är utdelningsandelen 100 procent innebär det att hela bolagets vinst delas ut till aktieägarna.

Generellt kan man säga att stora bolag som har funnits ett tag delar ut en större andel av sin vinst till ägarna än mindre tillväxtbolag där vinsterna återinvesteras istället. Detta är som sagt en mycket generell bild och det finns många undantag. Bolag som Google och Berkshire Hathaway delar exempelvis inte ut någonting. En del menar också att utdelningsandelen visar på hur starkt ledningen eller bolaget tror på sin egen verksamhet. Tror man att man kan använda vinsten till att utveckla bolaget ytterligare och växa ännu mer eller har aktieägarna mer användning för pengarna.

Betalar man skatt när man får utdelning?

Svenska aktier som  man har på en ISK eller en kapitalförsäkring är inte skattepliktig. Däremot så är det skatteplikt om du har aktierna i en vanlig aktiedepå.

Var hittar jag en akties utdelning?

Du hittar dessa hos alla stora mäklare. På exempelvis Avanza så hittar du de längst ner till höger på sidan som länken leder till.

Personligen så tror jag många som investerar i utdelningsaktier underskattar denna punkt. Det kan finnas fantastiska bolag som växer starkt fortfarande och tror oerhört mycket på sin verksamhet och behöver sina pengar för tillväxt. Det kan också finnas bolag som är “gamla och trötta” och hellre delar ut till ägarna för att de tror på sin egen verksamhet lika mycket längre. Dessa bolag bör undvikas till varje pris. Det är givetvis inte lätt att analysera och hitta dessa bolag. Men personligen så tycker jag att man kan vara lite subjektiv här och titta på hur hungrigt ett bolag är och hur mycket nya produkter osv som kommer ut från bolaget.

Köper dom upp nya bolag, uppfinner dom mycket nytt, expanderar dom fortfarande etc. Med det sagt så kan man ändå sammanfatta att utdelningsandelen är ett viktigt nyckeltal och det kan berätta hur uthållig en utdelning är. Kommer utdelningen höjas eller sänkas framöver? Generellt kan man också säga att lägre utdelningsandel är bättre. Man har då ett utrymme att behålla eller höja utdelningen även om vinsten skulle minska ett visst år.

Utdelningsandel heter på engelska ”dividend payout ratio” eller ”payout ratio”.

Bilden visar utdelningsandelen för samtliga bolag på Stockholmsbörsen.

Aktiestrategier och utdelningsportföljer för utdelningsaktier

Detta är en fin strategi för utdelningsaktier där fokus ligger på att investera i aktier med stabil och hög utdelning. Vi fokuserar på att maximera avkastningen främst med hjälp av utdelningen och aktier med hög utdelning. Utdelningsportföljen på denna börsblogg består av 20 st olika bolag och alla är viktade till ungefär 5%. Det är en blandning av svenska och utländska bolag.

De här aktierna är något man köper för den långsiktiga utdelningens skull, inte för att lyckas köpa och sälja vid bästa tidpunkt. Tillväxtaktierna som man köper för att sälja när kursen går uppåt må ha högre potential, men utdelningsaktierna betyder både mindre risk och mindre arbete, samtidigt som man har en nästan garanterad avkastning även om historisk avkastning inte garanterar framtida avkastning. En bra approach med andra ord om man köper aktier och ska investera.

Det är enkelt att följa utdelningsportföljerna

Jag skickar ut ett mail en gång i månaden ungefär och uppdaterar alla medlemmar om något skall köpas eller säljas. Uppdateringen sker alltid på en söndag vilket innebär att alla har samma chans att köpa och sälja till samma kurser på måndagens öppning. Resultaten som du hittar om du följer länken kommer från handel som har redovisats på detta sätt. Det är väldigt enkelt att följa utdelningsportföljen och få exakt lika resultat som de jag har redovisat i diagrammen.

Målet med våra aktieportföljer är alltid att varje år slå svenskt aktieindex. Något som de flesta svenska fonder och förvaltare i princip aldrig klarar av.

Ska en portfölj över tiden ha möjlighet att överträffa sitt jämförelseindex är aktiv förvaltning en nödvändighet. Här kan du anmäla dig till vår utdelningsportfölj.

Svenska Aristokrater – världens bästa utdelningsaktier

I USA talar man ofta om om “Dividend Aristocrats” eller “Dividend Champions”, dvs bolag som har höjt utdelningen minst 25 år i rad. Den historiken är ju givetvis otroligt lockande för en investerare. Sannolikheten för framtida utdelningsökningar är alltså högre hos dessa bolag än hos bolag med kortare historik av att höja utdelningarna årligen. En del kallar dessa bolag världens bästa utdelningsaktier. Jag har satt samman en lista för Sverige också. Svenska Aristokrater – Swedish Dividend Aristocrats .

Listan består av svenska bolag, de så kallade utdelningsmästarna, som under de senaste 15 åren inte har sänkt sin utdelning. En utdelningsportfölj som fokuserar på att maximera avkastningen främst med hjälp av utdelningen.

Jag kallar portföljen Svenska Aristokrater och har naturligtvis lånat namnet efter Standard and Poors Dividend Aristocrats. Där är kravet att aktien skall ha 25 år av utdelningshöjningar och vara en del av indexet SP500. Vi har inte så många aktier i Sverige som uppfyller de kraven som finns på aktierna i “Dividend Aristocrats” så jag har varit tvungen att minska kraven lite. Och de enda kraven i nuläget är att företaget inte får ha sänkt utdelningen eller och att den inte upphört att dela ut något de senaste 15 åren. De har alltså höjt utdelningen många år i rad. Detta kan absolut vara potentiellt de bästa utdelningsaktierna.

Swedish Dividend Aristocrats består av stora och stabila bolag med mycket fina verksamheter och bra direktavkastning som under lång tid har lyckats skapa större och större kassaflöden som har använts för att utveckla verksamheten vidare men även för att göda aktieägarna. Bolag som har höjt utdelningen regelbundet under må¨nga år. Oftast har detta skett med ett lågt risktagande och en stark balansräkning.

Dividend aristocrats har tagit sig igenom en mängd olika utmaningar på vägen som testat både produkter, tjänster och ledning i bolagen. Det är troligt att det finns höga vallgravar i verksamheten som gör att bolagen år efter kan fortsätta att växa och vara framgångsrika.

Det är inte svårt att förstå att dividend aristocrats blivit populära bland många investerare då risken i bolagens verksamhet är bevisat låg och de göder dessutom aktieägarna med en aldrig sinande ström av utdelningar och oftast bra direktavkastningar.

Portföljen består av ett snitt på årets utveckling av alla aktierna som har uppfyllt kravet.

Utdelningsaktier och ränta på ränta

Bästa sättet att utnyttja ränta-på-ränta effekten är att återinvestera aktieutdelningarna du får på aktier varje år. Över tid kommer du att bli förvånad över hur mycket mer pengar du tjänar. När man återinvesterar aktieutdelningen som man kan få från aktier som delar ut pengar så får man en ränta på ränta effekt som är mycket kraftfull.

På detta sätt så ackumuleras investeringskapitalet för varje år som går. Den kanske mest framgångsrike investeraren någonsin, Warren Buffett har tjänat en stor del av sin förmögenhet på detta sätt. Två portföljer på Samuelssons Rapport som har utnyttjat denna effekt är Svenska Utdelnings Aristokrater, G0rdon Gekko och Utdelningsaktier.

När sker aktieutdelningen?

När kommer aktieutdelningen?  Det är naturligtvis intressant att veta när man får sina pengar. Det finns många källor på nätet där man kan se utdelningsdatum.  Min favorit är för närvarande hos Avanza. Här är länken till detta. (30 dagar framåt)

Här hittar du ännu en lista över alla kommande aktieutdelningar på börsen som är bra. Du kan också söka direkt på bolag och få svar på när de har en utdelning. Får du inte fram en notering när du söker finns det ingen beslutad kommande utdelning för närvarande eller så har den redan skett.

Hur mycket kan man tjäna på utdelningsaktier i en utdelningsportfölj?

På sidan z2036 så finns det en sparkalkylator där man kan räkna ut avkastningen i olika sparsituationer med dina bästa utdelningsaktier.
Jag  väljer att räkna med att man återinvesterar alla dina aktieutdelningar och på så sätt skapar ränta på ränta effekten i följande scenario:
Portföljen startar med 100 000kr och ger 4% årlig direktavkastning + 5% årlig värdeökning. I mitt exempel antar jag att du är 40 år och har 25 år till pensionen. Sparar du 5000kr in i portföljen varje månad till pensionen i 25 år så kommer du kunna få ca 16000 kronor i utdelningar per månad.

Även om det inte är några jättesummor så kan det lätt utökas genom att du sparar lite mer varje månad eller har ett högre startbelopp eller att du helt enkelt börjar tidigare. Ett trevligt verktyg att använda sig av.