Här nedan ser du ett diagram som är baserat på dagliga procentuella upp och nedgångar i absoluta tal. Jag har använt data från 1986 och har jämnat ut datan med ett 25-dagars medelvärde. Vad vi kan se är att volatilitet går i cykler som så mycket annat.

Om nu robothandeln skulle stå för de stora upp- och nedgångarna på börsen på sistone så kan man ju undra vilken typ av datorer som handlade på samma sätt 1987, 1990, 1992 och under interneteran 1998-2002? Volatiliteten var nämligen högre då än nu. Hur förklarar man det? Slutsatsen är helt enkelt att volatiliteten inte har någonting med datorstödd handel att göra utan det är helt vanlig börshandel det handlar om.

Det många glömmer av när man talar om HFT-trading är att datorerna är programmerade av människor att utföra sådan om man själv inte hinner med eller kan göra.

algoritmisk handel hft volla

robothandeln volatilitet