Ett glidande medelvärde är en tradingindikator som används i nästan alla typer av trading och beräknas genom att ta medeltalet på de x senaste graferna. Längden på återblicksperioden kan ändras så att den passar in i investerarens stil och den investerade marknaden. Till exempel för att mäta den långsiktiga trenden kan en inställning på 200 vara lämplig, medan detekteringen av kortare tidstrender kan kräva en mycket kortare längd.

Det glidande medelvärdet (MA) är förmodligen den mest kända tradingindikatorn som finns. Långsiktiga investerare, swing traders, day traders och algoritmiska traders; de använder alla glidande medelvärde för att styra dem i sin investering och sina tradingbeslut. Det glidande medelvärdet är utan tvekan en av de mest mångsidiga och användbara indikatorerna som finns.

I den här artikeln kommer vi att lära oss vad glidande medelvärde är och hur det kan användas i trading och investeringar. Vi kommer också att titta på olika vanliga begrepp som inkluderar glidande medelvärde, som gyllene- och dödskors.

Observera att glidande medelvärde ibland också kallas ”MA”.

 Vad är ett glidande medelvärde?

Ett glidande medelvärde är en teknisk indikator som används för att minska prisförändringen. Detta görs genom att beräkna ett genomsnitt av priset, vanligtvis slutkursen, med längden på återblicksperioden. Medelvärdet är sedan ritat på diagrammet, vilket ger traders och investerare möjlighet att visuellt bestämma riktningen och styrkan i trenden.

Längden på det glidande medelvärdet beror på vad det används för. En längre tillbakablick fungerar bra för att mäta långsiktiga trender, medan kortare längder är bättre för att upptäcka momentum och kortfristiga riktningar på marknaden. Den vanligaste och mest använda inställningen för ett glidande medelvärde är 5, 10, 20, 50, 100 och 200 grafer av glidande medelvärden. Av dessa är 200-dagars glidande medelvärde den mest använda indikatorn. Investerare och traders använder ofta det för att bedöma huruvida marknaden är bearish eller bullish och till att tajma de längre svängningarna på aktiemarknaderna. (Detta kommer att behandlas mer djupt senare i artikeln!)

Vilken är den bästa periodlängden?

Eftersom glidande medelvärden kan ha olika tillbakablickslängder, står du där med många val om vilka inställningar som borde fungera bäst på din marknad och med din strategi. Som alltid finns det inget bestämt svar på vad som fungerar bäst. Normalt varierar optimala längder med tid, marknad och strategi.

En av styrkorna för glidande medelvärden ligger i att andra traders och investerare använder dem i beslutsfattandet. Om tillräckligt många människor använder, låt oss säga ett 200-dagars glidande medelvärde, kommer det glidande medelvärdet att lämna märken på marknaden. Det blir en slags självuppfyllande profetia. När priset närmar sig det gemensamt överenskomna motståndet eller stödnivån kommer marknadsaktörens iver att elda på prisrörelsen och främja minskningen. Därför är de genomsnittliga medelvärdena för de som är nya för investeringar och trading de bästa att börja med.

Olika typer av glidande medelvärden

Det finns många glidande medelvärden att välja mellan, och vid första anblicken kan det verka överväldigande. Men du kommer att komma väldigt långt bara genom att använda det första på den här listan. Om du är nybörjare och känner att alla alternativ överväldigande rekommenderar vi att du åtminstone för närvarande inte bryr dig om de andra mer komplicerade versionerna.


  1. Enkelt glidande medelvärde (SMA)

Det enkla glidande medelvärdet är, precis som det låter, ett enkelt, glidande medelvärde. Trots sin enkelhet är det ett av de mest använda av alla glidande medelvärden och ger solid vägledning för investerare och traders. Alla datapunkter som ingår i beräkningen är lika viktiga, till skillnad från exempelvis exponentiellt glidande medelvärde. Det betyder att om du har ett enkelt glidande medelvärde med en längd på 200 dagar, kommer priset för 200 dagar sedan att ha lika stor inverkan på beräkningen som priset för en dag sedan.

Hur man beräknar det enkla glidande medelvärdet (SMA)

För att beräkna ett enkelt glidande medelvärde behöver du helt enkelt beräkna genomsnittet av datapunkterna, i det här fallet slutkurs, för den återblickslängd du har valt. Så, om du beräknar 200-dagars glidande medelvärde måste du ta summan av alla 200 tidigare slutkurser. och dela dem med 200.

Enkelt glidande medelvärde = (C1 + C2 + C3 + C4 + … + Cn) / n

där C = pris

  1. Exponentiellt glidande medelvärde (EMA)

Exponentiellt glidande medelvärde (EMA) är en mer avancerad version av det enkla glidande medelvärdet och skiljer sig åt eftersom det inte lägger samma vikt på alla datapunkter. Istället är de senaste datapunkterna tyngre, medan ju längre tidpunkt datapunkterna är ifrån, desto mindre påverkan har de på beräkningen.

Om du till exempel beräknar ett exponentiellt glidande medelvärde på 200 dagar kommer det stängda priset för 1 dag sedan att vara den mest signifikanta av alla datapunkter, medan slutkursen för 200 dagar sedan kommer att vägas mindre än alla tidigare datapunkter. Detta gör att exponentiellt glidande medelvärde har en mindre fördröjningsindikator än det enkla glidande medelvärdet, vilket innebär att det svarar snabbare på prisförändringar.

Hur man beräknar exponentiellt glidande medelvärde

Beräkningen av exponentiellt glidande medelvärde är något mer komplicerat än det enkla glidande medelvärdet. För traders och investerare räcker det med att veta hur det exponentiella glidande medelvärdet fungerar i teori och praktik. Men för dem som vill förstå beräkningen i detalj, finns det nedan:

För att beräkna exponentiellt glidande medelvärde behöver du:

Beräkna enkelt glidande medelvärde

Beräkna viktfaktorn

Beräkna exponentiellt glidande medelvärde

Vi vet redan hur man beräknar det enkla glidande medelvärdet. För att beräkna viktfaktorn behöver vi dock en ny formel:

2 ÷ (tidsperiod + 1)

Så, om vi har ett 200-dagars exponentiellt glidande medelvärde, blir beräkningen:

2 ÷ (200 + 1) = 0,01

I detta fall är vår viktfaktor 0,01. Detta innebär att den senaste slutkursen ges en inverkan på 1%.

Det sista steget är att placera viktfaktorn, det enkla glidande medelvärdet, i följande formel:

Exponentiellt glidande medelvärde = (Slutkurs – EMA (föregående period)} x viktfaktor + EMA (tidigare period))

  1. Volymviktat genomsnittligt pris (Volume Weighted Average Price (VWAP))

Det volymvikts genomsnittligapriset är ett glidande medelvärde som inte bara beräknas på pris utan även volym. Högre volym innebär att priset är av högre betydelse. Därför beräknas WVAP genom att placera mer vikt på högvolymsgrafer och vice versa.

En stor skillnad mellan VWAP och andra glidande medelvärden är att den återställs varje dag.

Hur man beräknar volymvikts genomsnittspris

För att beräkna VWAP, tar du summan av volymen multiplicerad med priset och delar upp den med summan av volymen.

WVAP = (Σvolume * Pris) / ΣVolume

  1. Viktat glidande medelvärde (Weighted Moving Average (WMA))

Det viktade glidande medelvärdet är en annan typ av glidande medelvärde som placerar olika vikt på datapunkter. I det avseendet påminner det om exponentiellt glidande medelvärde. Emellertid, medan vikten av exponentiellt glidande medelvärde naturligtvis är av exponentiellt natur, vilket innebär att minskningsgraden är exponentiellt, är minskningen av viktningen av det vägda glidande medelvärdet inte. Istället är viktningsskillnaden mellan ett pris och det föregående priset detsamma under hela perioden av det glidande medelvärdet.

Hur man beräknar viktat glidande medelvärde

Det viktade glidande medelvärdet beräknas genom att multiplicera priset med dess viktningsfaktorer och sedan beräkna summan av alla datapunkter. Här är formeln:

Viktat glidande medelvärde = (Pris * x + Pris (1) * x-1 + … Pris (x-1) * 1) / (x * (x + 1) / 2)

X = Tidsperiod

  1. Hull glidande medelvärde (HMA)

Hull glidande medelvärde skapades av Alan Hull 2005 och försöker ta bort de släpande egenskaperna hos glidande medelvärden. Det här är fortfarande lyhört, snabbt och smidigt. För de som vill veta mer om HMA rekommenderar vi att du läser mer på Alans egen hemsida.

  1. Triangulärt glidande medelvärde (TMA)

Det triangulära glidande medelvärdet är ett dubbelutjämnande glidande medelvärde. Det betyder att det först beräknar ett medelvärde för varje datapunkt och matar sedan ut genomsnittet av alla dessa medelvärden. Därför får du, med det triangulära glidande medelvärdet, mycket mer svängningar än med andra glidande medelvärden. Beroende på din tradingsstrategi eller marknad kan den ökade svägningen vara till din nackdel eller fördel.

Hur man beräknar triangulärt glidande medelvärden

Beräkningen omfattar två steg.

  1. Beräkna först det enkla glidande medelvärdet för varje datapunkt
  2. Sen beräknar du genomsnittet av alla datapunkters medelvärden

Enkelt glidande medelvärde vs. Viktat glidande medelvärde

Både det enkla glidande medelvärdet och det exponentiellta glidande medelvärdet eller andra viktade glidande medelvärden har varsin plats i en traders verktygslåda. Den ena är inte bättre än den andra och när man byter mellan marknader och strategier, kommer det att finnas fler som fungerar bra i vissa inställningar och sämre i andra.

Beräkningen av ett exponentiellt glidande medelvärde gör det dock snabbare att anpassa sig till förändringar. Detta kan ha den fördelen att det klarar av att snabbt identifiera nya trender att dra nytta av. Å andra sidan kan samma egenskaper hos det exponentiella glidande medelvärdet göra att näringsidkaren blir piskad i otvetydiga marknadsförhållanden.

Vad kan medelvärden användas för?

Glidande medelvärden kan användas för olika ändamål. De kan identifiera den stora trenden och marknadens dynamik, samt ge indikationer på överhängande bearish eller bullish marknader.


Trender

När traders använder glidande medelvärden för att bestämma riktningen för trenden gör de det antingen genom att titta på om marknaden faller eller om den tradar över genomsnittet.

Nedan är ett exempel på ett fallande glidande medelvärde:

 

fallande glidande medelvärde

fallande glidande medelvärde

 

Medan det glidande medelvärdet föll, tradade marknaden över det. Därför skulle vissa traders föreslå att trenden inte faller, utan stiger.

 

Längre tillbakablickar (Lookback Periods)

Vid detektering av trender är det vanligaste glidande medelvärdet 200-dagars glidande medelvärde. Vissa traders använder också kortare tillbakablickstrender. Men om man vill upptäcka den långsiktiga trenden på marknaderna är det viktigt att välja en lång tillbakablicks -inställning, och helst tillämpa den på dagliga eller till och med veckovisa grafer.

I allmänhet, ju längre tid en trend har bestått, desto säkrare kan vi vara på att den kommer att fortsätta i framtiden. Det är också en av anledningarna till att vi förväntar oss att aktier fortsätter att stiga i pris.


Momentum

Det bästa sättet att bestämma ett momentum för säkerhet är med en kortare genomsnittslängd och kanske ett exponentiellt glidande medelvärde. Det beror på att dynamiken tenderar att byggas upp snabbare och inte fortsätta hela tiden på samma sätt som långsiktiga trender.

I allmänhet är en tillbakablicksperiod på 20 eller mindre lämplig för att mäta kortsiktig momentum. Inställningar mellan 20-100, används istället bättre för att upptäcka ett medellångt momentum.

Oavsett vilken typ av momentum traders eller investerare vill upptäcka är det nästan alltid praktiskt att använda mer än ett glidande medelvärde. Genom att kartlägga tre genomsnittsvärden med olika tillbakablicksperioder är det möjligt att se hur de avviker från varandra. På så sätt kan du mäta kortsiktigt momentum i förhållande till medellång sikt och medellång sikt i förhållande till långsiktigt momentum.

Nedan ser du hur momentum accelererar, mätt med 5-, 10 och 20-glidande medelvärdet.

Triple MA crossover

Triple MA crossover


Stöd och motstånd

När du tittar på diagram med MA:er som tillämpas på dem, kommer du att se att glidande medelvärden med vanliga inställningar, som 50, 100 eller 200-glidande medelvärden ofta fungerar som stöd- eller motståndsnivåer. På vissa marknader, till exempel aktier, är detta mycket angeläget för analytiker, som ofta använder 200-dagars glidande medelvärde som ett mönsterfilter.

Glidande medelvärden är också bra att använda som stöd och motståndsnivåer. En stödnivå är en nivå där priset finner svårigheter att falla under, och en motståndsnivå är en nivå som priset kämpar med att komma över. Se bilden nedan för exempel:

 

Stöd och motstånd

Stöd och motstånd

 

Som du kan se, vänder inte priset direkt på de glidande medelvärdena. Glidande medelvärden kan dock fortfarande vara stöd eller motstånd, även om de tränger igenom. Alla typer av stöd och motståndsnivåer är approximativa och bör användas tillsammans med andra indikatorer, mönster eller edges för att bilda en tradingsstrategi.

Dynamiska stöd och motståndsnivåer

När man använder glidande medelvärden som stöd och motstånd blir nivåerna dynamiska och förändras ständigt med prisförändringar. Medan typiska stöd och motstånd gör det också, är det glidande medelvärdet unikt genom att det tar hänsyn till alla datapunkter inom tillbakablicksperioden. Med typiska stöd och motståndsnivåer är det bara en datapunkt, som det högsta eller lägsta slutkursen som bestämmer var motståndet eller stödet är.


Stop Loss

Stop Loss är avgörande för riskhantering och positionering. Alla traders, förutom några få återvändande traders, bör ha en stop loss implementerad. De flesta traders använder en procentuell eller dollarbaserad stop loss, där riskbeloppet inte är mer än högst några procent av kontot. Det finns emellertid också dynamiska stop loss som anpassar sig till marknadsförhållandena och anpassar sig till marknadsrörelserna. Dessa typer av stop loss kallas dynamiska stop losser.

Dynamiska stop loss är bra när man försöker fånga långa trender som kvarstår länge. Stop lossnivån förflyttas med den framåtskridande marknaden och utlöses när det finns en omvänd trend. I bilden nedan ser du ett exempel på hur denna typ av stop loss fungerar:

Stop Loss

Stop Loss


Profit Targets

Glidande medelvärden kan också användas som en form av profit target. En profit target är en form av tradingsutgångoch fungerar genom att lämna tradingen när en viss vinst har uppnåtts. Vanligtvis använder traders procentuella eller dollarbaserade profit targets.

Genom att använda ett glidande medelvärde som en profit target anpassas resultatmålnivån till vad marknaden gör. På en stigande marknad ökar den i den vinst som krävs för att tradingen ska utgå, och i fallande, förutsatt att vi går länge, sker det motsatta.

Det kan vara bra i situationer där vi vill ha en säljmekanism som avslutar tradingen när marknaden har blivit översåld eller överköpt. Då är priset som sträcker sig mot medeltalet en indikation på det, oavsett var priset är i relation till entry.

Profit Target

Profit Target

I exemplet ovan ser du hur vi gick in i tradingen, marknaden föll och vi lämnade marknaden när marknaden blev översåld trots att det uppstod en förlust.


Marknadsmönsterfilter – (Market Regime Filters – market timing)

Eftersom glidande medelvärden kan användas för att avgöra om marknaden är i en uppåttrend eller nedåttrend, kan den användas som ett Market Regime Filter. Många marknader beter sig olika beroende på om det är i en bullish eller i en bearish miljö. Därför kan ett glidande medelvärde bidra till att begränsa entrys till endast de marknadsförhållanden där strategin fungerar bäst.

I trading är ett av det vanligaste marknadsmönsterfiltret det 200-dagars glidande medelvärdet. Många tradingsstrategier som finns länge på aktiemarknaden fungerar bäst när marknaden stiger. Det är därför det är vanligt att kräva att priset är över det 200-dagars glidande medelvärdet för att gå in i en trading.

Vissa traders föredrar istället att tillämpa ett 12-periods glidande medelvärde till månadsdata. Om den månatliga slutkursen ligger över 12-periodens glidande medelvärde antar de att marknaden är bullish. Omvänt, om månaden stänger under 12-periodens glidande medelvärde antar de att marknaden är bearish. Att tillämpa ett glidande medelvärde till månadsdata minskar chanserna att bli ”whipsawed” under tider då marknaden rör sig obevekligt. Under dessa tider kan månadens låga penetrera det 12-åriga glidande medelvärdet, men strax ovanför, vilket tyder på en bullish marknad.


Vanliga tradingssignaler med hjälp av glidande medelvärden

Eftersom glidande medelvärden är så vanliga och användbara, är de en del av många investerings- och tradingsstrategier. Två av de vanligaste är death cross och golden cross.


Glidande medelvärde gyllene kors (golden cross)

 

Gyllene kors är när ett på kortare sikt glidande medelvärde passerar över ett långsiktigt glidande medelvärde. Det indikerar att den kortsiktiga trenden har skiftat och inte längre faller, som den långsiktiga trenden. I själva verket blir det gyllene korset ett glidande medelvärde, där det längre glidande medelvärdett är motståndsnivån som bryts.

Nedan är ett exempel på ett gyllene kors, med hjälp av 200 och 50 dagars glidande medelvärden:

 

gyllene kors

gyllene kors

Som du kan se var både 50 och 200-dagars glidande medelvärden först fallande. Då steg 50-dagarsvärdet och korsade det nu stigande 200-dagarsvärdet. Med andra ord har vi ett gyllene kors.

Inställningarna som används i exemplet ovan, det vill säga 50 och 200, är ​​de vanligaste som de flesta traders och investerare använder. Men som alltid kan andra glidande medelvärdeskombinationer fungera också. Var noga med att inte optimera längderna för att tvinga ett gyllene kors att existera. Det är bara kurvmontering!

Falska och sanna gyllene kors

Ett vanligt misstag som många traders gör är att betrakta varje glidande medelvärde som ett gyllene kors. För att vara ett riktigt gyllene kors måste marknaden ha stigit från en fallande långsiktig trend. Med andra ord måste den längre perioden av glidande medelvärdet falla.


Glidande medelvärde dödskors

Dödskors är den exakta motsatsen till ett gyllene kors. Medan ett gyllene kors är en indikation på att en bullish marknadsutveckling är överhängande, varnar dödskorset om en nära förestående bearish marknad.

Dödskorset är när en kort period av glidande medelvärde korsar under en längre period glidande medelvärde. Precis som med det gyllene korset är tanken att omvändningen av den korta trenden visar att marknaden snart vänder.

dödskors

dödskors

De mest använda glidande medelvärdesinställningarna är desamma som för det gyllene korset. Det är 50 för det korta glidande medelvärdet och 200 för det längre glidande medelvärdet.

Falska och sanna dödskors

Precis som med det gyllene korset, måste den längre perioden av glidande medelvärde falla för att dödskorset ska vara sant. Om det inte är det, är det ett falskt dödskors.


Glidande medelvärden Crossovers (korsningar)

Ett glidande medelvärde kan vara ett av följande:

1.) en crossovers strax ovanför eller under det glidande medelvärdet

2.) En kortare period glidande medelvärde korsa över eller under ett långsiktigt glidande medelvärde

Den första typen av crossovers är den mest grundläggande eftersom det bara kräver ett glidande medelvärde. Eftersom det är priset som korsar över glidande medelvärdet kallas det prisövergången.

crossover

crossover

 

Den andra typen kräver två glidande medelvärden. Som du kanske har märkt, vid en första anblick, verkar det inte skilja sig mycket från ett dödskors eller ett gyllene kors. Hursomhelst, när det gäller crossovers, är vi inte oroade över det glidande medelvärdets riktning. Det enda kriteriet för en crossover är att ett medelvärde överstiger ett annat.

I bilden nedan ser vi flera medelvärden med respektive crossovers:

Moving average crossovers

Moving average crossovers

 

För många år sedan skulle en strategi som köpte på en bullish crossovers ha gett mycket pengar. Men med mer och mer effektiva marknader är edgen nu inte lika tydlig och bra.


Trippelcrossovers

Genom att lägga till fler glidande medelvärden i diagrammet kan vi öka signalens giltighet. Oftast använder traders 5, 10 och 20 dagars glidande medelvärden tillsammans och väntar på att det fem dagars glidande medelvärdet ska korsa över det 10-dagars glidande medelvärdet (1). Om det följs av en korsning med 10-dagars glidande medelvärdet över 20-dagarsvärdet (2), utgör det köpsignalen.

Triple Moving average crossovers

Triple moving average crossover

 

Fördelen med att använda flera glidande medelvärden är att antalet falska signaler reduceras. När den kortsiktiga trenden, definierad som 5-dagarsvärdet, har korsat över båda medelvärdena, finns det större sannolikhet att trenden fortsätter.


 

Glidande medelvärdesbaserade indikatorer

Traders och investerare använder inte bara glidande medelvärden som en linje i diagrammet. Det finns många tradingindikatorer som använder glidande medelvärden i dess formel. Här kommer vi att ge en grundläggande introduktion till de två vanligaste genomsnittliga indikatorerna:

Glidande medelvärdes konvergens/divergens (MACD)

MACD är en av de mest populära indikatorerna och används för att spåra förändringen i förhållandet mellan två glidande medelvärden. Du beräknar förhållandet genom att subtrahera det kortare medelvärdet från den långa perioden. Beräkningen, som ofta görs med medelvärdena 12 och 26, ger MACD. Då sätter du MACD som en linje och ett histogram, tillsammans med en 9-dagars EMA i MACD. Detta är värdet som blir den så kallade signallinjen.

 

MACD indicator

MACD indicator

När man använder MACD söker traders ofta efter korsningar och skillnader mellan pris och MACD-raden. Sedan, beroende på om korsningen eller divergensen sker i positivt eller negativt territorium, ger traders signalerna varierande betydelse.

Här kan du läsa mer om MACD-indikatorn.

 

Bollinger Bands

Bollinger bands är två linjer som du beräknar genom att lägga till och subtrahera en standardavvikelse till ett glidande medelvärde. Du placerar normalt det högre bandet två standardavvikelser över det glidande medelvärdet och det lägre bandet två standardavvikelser under genomsnittet. Eftersom indikatorn innehåller standardavvikelse i beräkningen anpassas den alltid till den nuvarande volatilitetsnivån på marknaden.

Bollinger Bands

Bollinger Bands

Om priset rör sig mot ett av banden, betyder det generellt att aktien är översåld eller överköpt. Avståndet mellan banden ger också traders värdefulla uppgifter om sannolikheten för överhängande volatilitet. Ju längre tid banden har komprimerats desto större är risken för att volatiliteten snart ökar exempelvis.

Här kan du läsa mer om Bollinger-Band.

Slutsats

Glidande medelvärden finns i många former och ger traders ett visuellt verktyg för att bestämma riktningen av trenden, liksom momentum. De olika typerna av glidande medelvärden kan kategoriseras i två grupper; viktade och enkla glidande medelvärden. Huvudskillnaden är skillnaderna att viktade medelvärden inte placerar lika stor vikt på alla datapunkter, medan enkla medelvärden gör det.

Tillsammans med ytterligare ett glidande medelvärde, eller bara med pris, finns det många olika entries som traders och investerare kan använda. Gyllene kors, dödskors och crossovers är några av dem. Det finns också många indikatorer som har utvecklats från glidande medelvärden. Bollinger band och MACD är två exempel på sådana indikatorer.