Last Updated on 18 October, 2024 by Håkan Samuelsson

Vem är Nassim Nicholas Taleb och vad är han känd för?

Nassim Nicholas Taleb är en libanesisk-amerikansk investeringsbankir, författare, professor, riskanalytiker och filosof. Han är mest känd för sitt arbete med att utveckla begreppet antifragilitet, som han först beskrev i boken Antifragile: Things That Gain from Disorder. Han har också gjort stora bidrag till finansiell teori och har studerat hur mänskliga system och marknader reagerar på osäkerhet och risk.

Nassim Talebs uppväxt och bakgrund

Nassim Taleb föddes i Amioun, Libanon. Under sin uppväxt i Libanon studerade han matematik, fysik, filosofi och litteratur. Han skrev sin första bok, The Black Swan, när han var 33 år gammal och flyttade till USA för att studera investeringar. Han studerade vid Wharton School of Business och New York Universitys Courant Institute of Mathematical Sciences.

Nassim Taleb options strategi

Nassim Taleb är mest känd för sin optionsstrategi som kallas för “Barbell Strategy”. Barbell Strategy är ett sätt att använda optionshandel för att hantera risk och få exponering mot både säkra och riskfyllda tillgångar. Strategin går ut på att man först köper säkra tillgångar för att skydda sig mot marknadsrisker, och sedan använda ett antal optionskontrakt för att få exponering mot riskfyllda tillgångar.

Nassim Nicholas Taleb’s Barbell Strategy (Trading Strategy)

Nassim Nicolas Taleb har gjort stora bidrag till finansiell teori och har speciellt fokuserat på hur människor kan hantera risker. Hans kända ”Barbell Strategy” är en optionshandelsstrategi som han utvecklade för att hjälpa investerare att hantera risker och få exponering mot både säkra och riskfyllda tillgångar.

Vad är Barbell strategy?

Barbell Strategy är en optionshandelsstrategi som förstås av många investerare. Den går ut på att man köper säkra tillgångar för att skydda sig mot marknadsrisker, och sedan använda ett antal optionskontrakt för att få exponering mot riskfyllda tillgångar. Strategin är uppkallad efter sin form som liknar en skivstång, där ett tyngre föremål är placerat på mitten och lättare föremål på båda sidorna.

Varför använda Barbell strategy?

Barbell Strategy är ett bra sätt att hantera risker som är förknippade med investeringar, eftersom det ger investeraren möjlighet att diversifiera sina investeringar och skydda sig mot marknadsrisker. Strategin ger också investeraren möjlighet att få exponering mot riskfyllda tillgångar, vilket kan vara väldigt fördelaktigt om marknaden går upp.

Mediocristan and Extremistan (thin and fat tails)

Nassim Taleb har gjort stora bidrag till finansiell teori genom att introducera begreppet Mediocristan och Extremistan. Mediocristan är en värld där fördelningen av resultat är förutsägbar och ganska jämnt fördelad. På motsatt sätt är Extremistan en värld där fördelningen av resultat är osäker och ojämn. Taleb har också kopplat Mediocristan och Extremistan till “thin tails” och “fat tails”. Thin tails är kopplat till Mediocristan och innebär att resultaten är förutsägbara och jämnt fördelade. Fat tails är kopplat till Extremistan och innebär att resultaten är osäkra och ojämnt fördelade.

Equity Barbell exempel

Ett exempel på en equity barbell är att man köper lågriska aktier som har potential att ge en stabil avkastning, och sedan använder optionskontrakt för att få exponering mot riskfyllda aktier med högre potential för högre avkastning.

Fixed income Barbell exempel

Ett exempel på en fixed income barbell är att man köper säkra obligationsinstrument, som t.ex. statsobligationer, för att skydda sig mot marknadsrisker, och sedan använder optionskontrakt för att få exponering mot riskfyllda obligationsinstrument såsom konvertibla obligationslån.

Barbell investment strategy

Barbell Investment Strategy är en strategi som används av investerare för att hantera risk och få exponering mot både säkra och riskfyllda tillgångar. Strategin är uppkallad efter sin form som liknar en skivstång, där säkra tillgångar är placerade på båda sidorna och riskfyllda tillgångar är placerade i mitten.

Anti Barbell strategy – selling and writing naked calls

Anti Barbell Strategy är en strategi som involverar att sälja samt skriva nakna optionskontrakt för att få exponering mot både höga och låga priser. Strategin är mest lämplig för investerare som är bekväma med höga nivåer av risk.

Alternativ till barbell strategi

Det finns också andra alternativ till Barbell Strategy för investerare som vill hantera risk och diversifiera sina portföljer. Alternativ inkluderar bland annat att använda indexfonder, använda fördelningar mellan obligatoriska och icke-obligatoriska tillgångar eller använda hedgingstrategier.

Nassim Taleb, Mark Spitznagel och Universa Investments

Nassim Taleb har jobbat tillsammans med Mark Spitznagel, en erfaren investerare, för att utveckla hedgefonden Universa Investments. Fonden har som mål att skydda investerare mot marknadskrascher genom att använda olika hedgingstrategier, bland annat Barbell Strategy.

Antifragil investering och trading

Antifragil investering och trading är en investeringsstrategi som utvecklades av Nassim Taleb. Strategin går ut på att investera i tillgångar som inte bara är resistenta mot förändringar, utan även kan dra nytta av osäkerhet och förändringar.

Nassim Talebs Skin In The Game

Nassim Talebs Skin In The Game är ett begrepp som han skapade för att beskriva principen om att ledare och beslutsfattare bör ha ”

Nassim Nicholas Taleb Böcker

2. The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable
3. Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets
4. Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily Life
5. The Bed of Procrustes: Philosophical and Practical Aphorisms
6. The Calm Technology: Designing for Billions
7. The Fourth Quadrant: A Map of the Limitless
8. The Logic of Risk Taking
9. The Most Intolerant Wins: The Dictatorship of the Small Minority
10. The Precautionary Principle: A Rational Approach to Risk

Nassim Nicholas Taleb Citat

1. “Du kan inte utnyttja det du inte förstår.”
2. “Du kan inte förstå det som du inte har upplevt.”
3. “Fördubbla din tålamod, halvera dina förväntningar.”
4. “Vi är ödmjuka inför det som kan ske, inte inför det som vi tror kommer att ske.”
5. “Glöm allt vad du har lärt dig och återupptäck världen för dig själv.”
6. “De som inte kan ta risker kan inte göra något nytt.”
7. “Du kommer att få mer av det du fokuserar på.”
8. “Vägen till säkerhet är att ta risker i händerna på de som inte har något att förlora.”
9. “Om du vill ha något för att hålla, börja med att förvänta dig det värsta.”
10. “Det är viktigare att vara försiktig än att vara rik.”
11. “Du kan inte förutse det som händer, men du kan förbereda dig för det.”
12. “Inget går upp i rök, men allt kan förändras.”
13. “Att inte förstå något är inte samma sak som att inte veta något.”
14. “Du kan inte förstå det som du inte har upplevt.”
15. “Förbättra din strategi, inte din förutsägelse.”
16. “Om du inte klarar av att ta risker, kommer du inte att hitta någon framgång.”
17. “Om du inte förstår risken, så förstår du inte fördelen.”
18. “Du kan inte förutsäga det som du inte förstår.”
19. “Även det mest osannolika kan hända.”
20. “Du kan inte förstå det som du inte har förberedt dig för.”