Last Updated on 15 August, 2023 by Håkan Samuelsson
Valutahandel framhålls ofta som ett profitabelt alternativ till aktier inom trading. Forexmarknaden kommer dock med både höga risker och många fallgropar – vilka oftare leder till nedgång snarare än framgång. Nedan listar vi 12 anledningar till varför du bör undvika valutahandel i mesta möjliga mån.
På Samuelssons rapport är vi fast övertygade om att aktier erbjuder den mest “lättillgängliga frukten” när det kommer till trading – och det av en enkel anledning. Enligt vår mening, backad av många års erfarenhet inom trading, är det nämligen betydligt lättare att skapa robusta och lönsamma strategier för aktier, än på någon annan marknad. Samtidigt kan det förstås vara lockande att pröva sin lycka även med andra tillgångsslag – inte minst valuta, som ökat mycket i popularitet på senare år.
Har du funderat på att ge dig in i valutahandel vill vi dock höja ett varningens finger. Trading med valuta är att betrakta som högriskhandel. Antalet traders som lyckas är försvinnande få jämfört med de som misslyckas. Varför? I listan nedan belyser vi de 12 största riskerna med forex – vilka också är 12 anledningar till varför du faktiskt bör undvika valutahandel.
1. Handel med hävstång
Den viktigaste och enskilt största anledningen till varför så många gör stora förluster inom valutahandel är hävstången. Paradoxalt nog är det också på grund av hävstången som många väljer just valutahandel. Låt oss förklara lite närmare.
Många privata handlare som tradar valuta gör det för att de inte har något annat alternativ. De har endast ett mycket litet kapital att handla för, vilket begränsar möjligheterna väsentligt. Det är svårt, för att inte säga nästintill omöjligt, att göra riktigt stora vinster på kort tid om man endast kan gå in med ett par tusen kronor – eller kanske till och med ännu mindre. För att kunna lyckas måste man bredda sin exponering med större positioner. Har man inte kapitalet till det själv, kan man använda sig av hävstång.
Hävstång innebär att du belånar din egen insats för att kunna ta en större position. Går du in med 1000 kr ur egen ficka och erbjuds en hävstång på 1:50, får du istället en position på 50 000 kr. Bakom lånet står mäklaren, varför det är ganska lätt att förstå att du redan från start har alla odds emot dig. En hävstång på 1:50 innebär nämligen inte bara att du får 50 gånger större vinst om du mot förmodan skulle gå med vinst – utan också att du helt plötsligt kan bli skyldig mäklaren väldigt mycket pengar om traden går fel. Minsta lilla miss kan ruinera dig, varför hävstången är din enskilt främsta fiende.
Läs mer: Hävstång – Hur fungerar hävstänger? (Hävstångsformeln)
2. Marknaden känslig även för små och slumpmässiga rörelser
Vi fortsätter på temat hävstång. På grund av hävstången krävs endast mycket små och slumpmässiga rörelser på marknaden för att du ska göra storvinst – eller, betydligt mer sannolikt, drabbas av en brakförlust. I hävstångshandel betalar du bara en bråkdel av din positions värde, men är ändå ansvarig för hela tradens värde – vilket kan vara 30, 50, 100 eller till och med 200 gånger din egen insats beroende på hur hög hävstången är.
Går du in i en position med hävstång på 1:50 räcker det om kursen rör sig bara 2% åt fel håll för att du ska förlora allt och lite till. Visst finns det rent teoretiskt även en möjlighet att du gör en megavinst, om kursen rör sig 2% åt rätt håll – men i praktiken är förlusterna oändligt många fler än vinsterna. Förr eller senare kommer du att förlora, och troligtvis förlora stort.
Valutahandel är med andra ord ett högst våghalsigt spel där oddsen är emot dig, varför de flesta som prövar forexl förr eller senare också slutar och istället börjar undvika valutahandel.
Här talar också CFD-mäklarnas egna statistik sitt tydliga språk:
- 58% av alla privata handlare förlorar pengar när de tradar CFD:er hos en interaktiv mäklare.
- 65% av alla investerarkonton förlorar pengar vid CFD-handel hos SaxoBank.
- 67% av alla investerarkonton förlorar pengar vid CFD-handel hos eToro.
- 71% av alla privata CFD-konton förlorar pengar när de handlar via CMC Markets.
- 72% av alla privata CFD-konton förlorar pengar vid handel hos Plus 500.
- 81% av alla privata investerare förlorar pengar vid spread betting hos IG.
3. Hög volatilitet
Forexmarknaden är en av de mest volatila marknaderna du kan handla på. Växelkurser kan fluktuera mycket upp och ned även inom väldigt korta tidsspann, vilket medför en klar sårbarhet för dig som trader. I synnerhet när hävstång finns med i ekvationen.
4. Trading med valutor blir ett nollsummespel
Anlendning nummer fyra till varför du bör undvika valutahandel är att trading med valutor är dessvärre ett nollsummespel. Till skillnad från med aktier har du nämligen ingen automatisk medvind av inflation och ökad produktion. Tittar vi på historiska resultat tjänar du i genomsnitt 0,04% automatiskt och “gratis” för varje dag du håller dina aktier. Ju längre du behåller dem, desto bättre blir din förtjänst.
För valutor ser det dock annorlunda ut. Medan aktier många gånger har visat sig utmärkta för att generera lönsamhet, fungerar det inte alls på samma sätt med valutor. Du kan inte investera i valutor och hålla dem långsiktigt, du har ingen hjälp av inflationen och till skillnad från aktier finns ingen produktion, inget värdeskapande, som backar upp kursen. I själva verket är forex endast ett förhållande mellan två politiska och ekonomiska makter, vilket i princip gör det till något man omöjligen kan bygga en långsiktig förmögenhet på.
5. Oförutsägbar marknad som är svår att förutspå
Med ironi i tonen säger vi – lycka till med att förutspå hur växelkurser kommer gå i framtiden. Eller ens nästa vecka. Det är nämligen i det närmaste omöjligt, så även för de mest erfarna handlarna och analytikerna. Detta beror framförallt på att det är så oändligt många faktorer som påverkar utvecklingen på valutamarknaden, varför det blir extremt svårt att veta vad man ska titta efter, vilka nyheter och händelser som kommer att ha inverkan och i sådana fall hur mycket.
Ibland lockas handlare till en trade på grund av att en särskild importör eller exportör påverkar – manipulerar – priset. Ibland är det en centralbank eller en hedgefond, somliga gånger ett stort gäng blankare och ibland pengatvättare från länder i fjärran öst. För att bara nämna några av alla de som har ett finger med på marknaden och bidrar till att kurserna fluktuerar. Ju fler kockar i soppan, desto svårare blir att ens förutspå morgondagens utveckling – och ännu mindre mer långsiktig utveckling.
6. Du kan inte förlita dig på riskhanteringsverktyg
Den sjätte anledningen till varför du bör undvika valutahandel är det faktum att riskhanteringsverktyg dessvärre endast kan ge ett väldigt begränsat skydd. Åtminstone om vi tittar långsiktigt.
De plötsliga och oförutsägbara rörelserna på valutamarknaden innebär att det verkliga skyddet från dina strategier och riskhanteringsverktyg som stop loss blir väldigt begränsat – åtminstone om vi tittar långsiktigt. För att dessa ska fungera som avsett måste rörelserna vara rationella, möjliga att backtesta och förutspå i större utsträckning än vad som är möjligt med forex. Hos många mäklare är du också tvungen att betala en avgift för att vara garanterad stop loss på din order – vilket, givet problematiken, innebär att du betalar för något som inte kan fungera fullt ut.
7. Populär marknad för bedragare och lurendrejare
Bedrägerier och scams är tyvärr vanliga på alla finansiella marknader med trading på nätet – och allra flest lurendrejare hittar vi tyvärr på på forexmarknaden. Självfallet finns det seriösa och ärliga valutamäklare online också, men många aktörer har allt annat än rent mjöl i påsen. En bra devis att ha i bakhuvudet är att om något låter lite för bra för att vara sant, är det förmodligen också det. Mäklare som erbjuder skyhög hävstång, mörkar riskerna, saknar reglering hos någon europeisk tillsynsmyndighet och som har användarvillkor med mer finstilt än vanlig text bör du undvika till varje pris.
Tips: Läs gärna vad US Commodity Futures Trading Commission har att säga om bedrägerier inom forex trading.
8. Riskfylld motpart
I forextrading är det inte ovanligt att den mäklare du handlar via själv står som motpart och är en så kallad market maker. Det här kan vara problematiskt på flera sätt – dels för att din mäklare än mer kontrollerar oddsen mot dig och tjänar på om du förlorar, dels för att du riskerar att bli av med hela din insättning om mäklaren skulle få likviditetsproblem. Går mäklaren själv omkull är det inte säkert att du kan få tillbaka det du har satt in på ditt tradingkonto. Varför detta är särkilt vanligt inom just forex trading, beror på att valutamarknaden är mindre reglerad än exempelvis aktiemarknaden.
9. Valutamarknaden är öppen dygnet runt
Valutamarknaden är världens mest tillgängliga marknad – öppen för handel dygnet runt, fem dagar i veckan. Ett faktum som av vissa argumenteras vara en fördel (och som kan göra det svårt att undvika valutahandel för att öppettiderna lockar), men som de facto också ökar risken för att du tradar för mycket. Att du missar de uppehåll som kommer naturligt när börsen stänger, och vilka ger möjlighet till analys, utvärdering och vila.
10. Svårt och omständligt med systematisk/algoritmisk trading
Den tionde anledningen till varför du bör undvika valutahandel handlar om strategier och backtesting. Om du liksom oss gillar systematisk handel/algoritmisk handel bör du göra dig beredd på att stöta på problem om du ska handla forex. Det finns nämligen inga lönsamma backtester som sannolikt skulle kunna stå sig genom inkubationstiden – det vill säga själva testperioden. Och på grund av det går det heller inte att få några tillförlitliga resultat. Det här försvårar naturligtvis för dig som trader, eftersom du utan backtesting mer eller mindre famlar i mörkret med din handel.
Tips: Är du intresserad av olika strategier och system för finansiell handel hittar du vårt stora bibliotek av tradingstrategier här.
11. Valutamarknaden är populär bland gamblers
Utifrån de förutsättningar som erbjuds lockar olika finansiella marknader till sig olika typer av traders/investerare och olika typer av människor. På valutamarknaden hittas en hel del gamblers. Impulsstyrda människor som hoppas kunna tjäna storkovan med liten insats på en volatil marknad, och som är villiga att ta en (alltför) hög risk för att eventuellt (men sannolikt inte) nå dit. Oddsen är emot dem, men de kastar sig in ändå. Nu generaliserar vi något här, men till mångt och mycket stämmer det.
Innan du ger dig in i valutahandel bör du vara på det klara med hur du identifierar dig själv som trader eller investerare – och varför du söker dig till just forex. Är du en gambler? Varför vill du handla valuta och hur ser din plan för det ut?
12. Backtesting är snarare undantag än regel
Som nämndes ovan är forexmarknaden inte särskilt kompatibel med strategier och system för trading, varför den heller inte funkar särskilt väl med backtesting. Sanningen är att majoriteten av alla de system och strategier som du kan stöta på, och som inte sällan utlovar grandiosa resultat för användare, i själva verket är luftslott utan någon som helst substans som backar upp dessa löften.
Vår absoluta rekommendation är att skippa all form av trading där backtesting inte kan utföras – vilket i praktiken innebär att undvika valutahandel. Annars handlar du helt i blindo utan några statistiska resultat som backar upp och som ger dig en edge. Givetvis ska här nämnas att bra resultat i backtesting inte är liktydigt med några garantier för att framtida resultat också blir bra, men det ger dig likväl viss substans och en statistisk edge i din handel.
Sammanfattning: Därför bör du undvika valutahandel
Huruvida du lyckas med din trading eller inte är beroende av ett flertal olika komponenter. Vilken marknad du väljer att handla på är en av de mest grundläggande. De tolv olika anledningar vi radat upp ovan kan allesammans kokas ned till en enda viktig slutsats – valutamarknaden är extremt komplicerad. Den är svår att handla på och framförallt svår att nå framgång på. För de allra flesta grusas förhoppningarna om stora vinster och resulterar istället i stora förluster. Bäst är därför att undvika valutahandel.
Om du trots allt överväger att testa forex trading ändå, rekommenderar vi dig att göra dig själv en tjänst först; läs om ovanstående guide om varför du bör undvika valutahandel en gång till. Riskerna är på tok för höga, fallgroparna många och förutsättningarna att lyckas väldigt få.