Hur många daytraders misslyckas? Statistik och fakta

Hur många daytraders tjänar pengar och hur många misslyckas?

Ungefär 1–20 % av daytraders tjänar pengar på daytrading. Bara en liten bråkdel av dessa gör några betydande summor.

Det betyder att 80–99 % misslyckas. Vi har granskat flera studier, och väldigt få traders kan skryta med att tjäna betydande summor på daytrading. Proprietära traders verkar klara sig bättre än privatinvesterare (kanske som förväntat).

Du kanske också är intresserad av vår guide till tradingstatistik och fakta.

Rekommenderad läsning: Daytrading-statistik

Hur många procent av proprietära daytraders misslyckas? (Fallstudie 1)

Presterar proprietära traders bättre än privatinvesterare? Proprietär handel lockar traders som behandlar daytrading mer som en affärsverksamhet än vad privatinvesterare gör.

År 2008 klassades handelsfirman Tuco Trading som olaglig av SEC eftersom deras proprietära traders var “kunder i förklädnad”. Under rättegången tvingades Tuco avslöja handelsstatistik för sina traders (eller kunder). Nästan alla var daytraders. Om dokumenten från rättegången stämmer, kan vi dra slutsatsen att även proprietära traders har det tufft:

• 206 aktiva traders per 31 december 2007.
• 33 lönsamma (16 %).
• 173 olönsamma (84 %).
• 7 med vinster över 50 000 USD (3 %).
• 57 med förluster över 10 000 USD (28 %).

Detta visar att även för daytraders som behandlar det som en affär är andelen misslyckanden hög.

Hur många procent av proprietära daytraders misslyckas? (Fallstudie 2)

Efter dotcom-bubblan publicerade handelsfirman Broadway Trading sin statistik. Studien är gammal, men vi anser att den fortfarande är relevant. Broadway erbjöd både distans- och kontorshandel för sina traders.

För juli 2001 gjorde 196 av 559 traders vinst, vilket motsvarar 35 %. Enligt Broadways ledning var detta under genomsnittet jämfört med dotcom-bubblan 1998–2000, då de hävdade att 79 % tjänade pengar i april 2000 (en månad då Nasdaq föll kraftigt).

I februari 2000 var andelen lönsamma traders 81 %. För hela år 2000 tjänade 42 % pengar, och första halvåret 2001 visade samma siffra, 42 %.

Tänk på att studien bara skiljer på vinst eller förlust. De som lever på detta är ännu färre.

Broadway avslöjade också att de som handlade hemifrån var mindre lönsamma än de som handlade på kontoret tillsammans med andra traders. Vissa handelskontor hade duktiga traders och kunde bygga en kultur av vinnande traders.

Hur många procent av daytraders misslyckas i Brasilien?

En välkänd studie, Day Trading For A Living, gjord av tre akademiker, följde 1 600 brasilianska daytraders i över ett år. Endast 3 % tjänade pengar! Resultaten kan vara ännu sämre eftersom de bara följde de som överlevde mer än 300 dagar.

Värt att notera är att endast 1,1 % av daytraders tjänade mer än minimilönen.

Hur många daytraders misslyckas i Taiwan?

En annan ofta citerad studie (The Cross-Section of Speculator Skill Evidence from Day Trading) genomfördes i Taiwan mellan 1992 och 2006. Slutsatserna är tvåfaldiga:

• Få daytraders kan tjäna positiva abnorma avkastningar netto efter avgifter – en liten grupp på cirka 15 % tjänade mer än provisioner och kostnader.
• Variation i investerares färdigheter är en viktig faktor på finansmarknaderna.

Författarna gjorde en andra studie 2013 där de hävdade att mindre än 1 % av daytraders kan förutsägbart och tillförlitligt tjäna positiva abnorma avkastningar netto efter avgifter.

Varför misslyckas daytraders?

Flera av studierna vi har granskat pekar på övermod i handeln som en av de främsta orsakerna till att daytraders misslyckas. Detta kan stämma, men författarna har missat en viktig aspekt:

Daytrading är ett nollsummespel. Långsiktiga investeringar är inte ett nollsummespel eftersom du har medvind från ökade vinster och intäkter. Vad är bäst – handel eller investering? Handel kan vara skalbar, men det kommer med en hög risk för misslyckande.

När du är daytrader kan du inte dra nytta av den långsiktiga medvinden. Lägg till provisioner och slippage, och du får ett minussummespel.

Med andra ord är marknaden “riggad” så att bara ett fåtal konsekventa traders tjänar pengar. Enligt Victor Niederhoffer i The Education Of A Speculator är amatörers huvudsakliga syfte att vara byte och energi för de större aktörerna högre upp i näringskedjan.

Handel är som poker: alla spelare runt bordet kan inte vinna – det du vinner måste någon annan förlora. Vem är dina rivaler? Vem är rovdjuren? Du behöver förstå var du befinner dig i näringskedjan.

Hur undviker du att förlora pengar som daytrader?

Daytrading handlar om att undvika onödiga misstag, för att låna ett uttryck från tennis. Den berömda investeraren och Warren Buffetts partner, Charlie Munger, gillar att invertera. Vi har tidigare skrivit en artikel där vi inverterade hur du kan förbättra dina odds i handel: hur man misslyckas som trader.

Den här bloggen handlar om kvantitativ handel. Vi tror att detta är det bästa sättet att handla. Det kräver studier och mycket arbete, men vår egen anekdotiska erfarenhet är att detta dramatiskt ökar sannolikheten för rimlig framgång.

Kom också ihåg att 80 % av jobbet är att bara dyka upp. Inom handel betyder detta att du måste vara där varje dag för att lära dig och skaffa erfarenhet. Bara genom att överleva inlärningskurvan ökar du sannolikt dina odds avsevärt.

Hur många procent av daytraders misslyckas? Avslutande tankar

Tyvärr förlorar de flesta daytraders pengar eftersom kortsiktig handel är ett nollsummespel. För att undvika att bli en förlorande daytrader rekommenderar vi att du försöker utveckla en kvantitativ approach till handel. Denna webbplats handlar om kvantifierade handelsstrategier, och vi är övertygade om att du kan hitta en lönsam handelsstrategi på vår webbplats. Vi har också några enskilda strategier och strategipaket till salu – alla baserade på dagliga staplar och inte daytrading-strategier.

Hur många procent av daytraders misslyckas? Bevisen vi sammanställt för denna artikel tyder på att cirka 80–95 % av daytraders förlorar pengar.

Vanliga frågor (FAQ)

Hur presterar proprietära daytraders jämfört med privatinvesterare?

Studier visar att proprietära daytraders, som behandlar daytrading som en affär, fortfarande möter utmaningar. Till exempel visade fallet med Tuco Trading att endast 16 % av traders var lönsamma, vilket visar att även i en professionell miljö förlorade en betydande andel (84 %).

Finns det några fallstudier om framgång för proprietära daytraders?

Två noterbara fallstudier, Tuco Trading och Broadway Trading, ger insikter. Tuco Trading visade att av 206 aktiva traders var endast 33 (16 %) lönsamma. Broadway Trading rapporterade varierande framgångsgrader över olika tidsperioder, med lönsamhet från 35 % till 81 %.

Varför misslyckas daytraders?

Övermod i handel anges som en betydande orsak till att daytraders misslyckas. Artikeln betonar också att daytrading är ett nollsummespel, vilket gör det svårt för alla deltagare att tjäna pengar, tillsammans med riskerna för provisioner och slippage.