Våra aktie- och fondportföljer startade redan 2008. Sedan dess har hundratals medlemmar tagit del en mycket bra avkastning i våra portföljer. Jämför gärna själv genom att läsa mer om våra portföljer.
Investera i aktier och slå indexHär finner du de kurser och utbildningar som idag finns på Samuelssons Rapport. Vi jobbar också mycket med nya utbildningar och kommer rulla ut flera spännande nyheter inom de närmaste månaderna.
Ja, jag vill läsa mer om era tradingkurser och utbildningarMånga tycker att det är krångligt att komma igång med att spara i aktier. Faktum är att idag är det enklare än någonsin. Du kan komma igång på mindre än 5 minuter.
För dig som håller på med trading eller kanske vill lära dig hur man kommer igång. Läs våra populäraste artiklar genom åren.
Japp, trading är min grej!Prova på vår swingtrading där vi scannar igenom alla aktier på Stockholmsbörsen för att hitta de med bäst förutsättningar att gå upp. Du kan avsluta medlemskapet när du vill.
Swingtrading för 9 kronor!Som medlem kan du ta del av våra aktieportföljer som slagit marknaden varje år sedan start 2008. Vi har även ett tradingmedlemskap för dig som vill vara mer aktiv.
Ja tack, visa mig fördelarna med att vara medlemHow did Berkshire’s track record happen? If you were an observer, you’d see that Warren did most of it sitting on his ass and reading. If you want to be an outlier in achievement, just sit on your ass and read most of your life. But they fire you for that!
-Charlie Munger
Var tredje villa som såldes i oktober hamnade under utgångspris, enligt färsk statistik från Hemnet. I Stockholm är situationen ännu värre.
– Att Riksbanken flaggat för räntehöjning har påverkat prisförväntningarna, säger Staffan Tell, talesperson för Hemnet, till TT.
- Grit
- The Marshmallow Test
- Ego (Willpower) Depletion
- Power Posing
- Facial Feedback: Smiling to be Happy
- Babies Imitating Your Expressions
- The Stanford Prison Experiment
- The Stanley Milgram Shock Experiment
- Universal Facial Expressions
- Split Brain Creating Dual Consciousnesses
- Priming
- Oxytocin as a Trust Drug
- Eyes Increasing Generosity
- Money Makes You Selfish
- 10,000 Hours to Master a Skill
- Fixed vs. Growth Mindsets
Källa: 16 Popular Psychology Myths You Probably Still Believe – Nat Eliason
Jag lyssnar på Spotify varje dag och jag är nog inte ensam om det. Men förutom Daniel Ek, vem äger i nuläget Spotify? Jag vet att olika skivbolag har varit involverade men vilka är det mer? Jag sökte på nätet och hittade detta.
Klicka på bilden för att komma till källan.
Fredrik Lundberg porträtteras som en svensk Warren Buffet av författaren Anders Ström. Förmodligen mycket på grund av sin nedtonade personlighet och till synes totala avsaknad av behov av att stå i centrum. Han föddes rakt in i en företagarfamilj år 1951. Idag är han VD för det familjeägda L E Lundbergföretagen – grundat av hans far och idag ett börsnoterat bolag med en omsättning på 25 miljarder. Historien tog sin början i en skoaffär 1944 i Norrköping, då Lars Erik Lundberg tog de första stegen mot vad som skulle blir en framgångssaga.
Skoaffären låg i Norrköping och Fredriks far, Lars Erik, ärvde både affären och fastigheten då Fredriks farfar gick bort. Lars Erik drev skoaffären vidare men hade näsa för affärer och det tog inte lång tid förrän fokus flyttades från skoaffären till själva fastigheten. Han lärde sig allt mer om fastighetsbranschen och började så småningom köpa mark, bygga fastigheter och förvalta dessa. Verksamheten växte sig större och företaget började även köpa och förvalta fastigheter i Norrköping och andra mellansvenska städer. När Fredrik föddes 1951, var det i en familj som levde och andades företagande. I en intervju med Aktiespararen 2006 utvecklar Fredrik Lundberg betydelsen av sin barndom och säger blanda annat att det faktum att så mycket kretsade kring företagandet har präglat honom till den han är idag.
I de fåtal intervjuer som finns med Fredrik Lundberg (han är som sagt är en ganska tillbakadragen figur) så återkommer han ofta till sin övertygelse om att värdebaserade investeringar är bäst på lång sikt och att man ska bygga upp ett stabilt kapital för att på så sätt ha möjlighet att undvika alltför stora risker. Något som alltså kommit naturligt i och med hans uppfostran.
Vill du också investera enligt samma taktik som Fredrik Lundberg? Du kanske inte har lika mycket kapital, men principerna går att följa ändå. Här följer här några konkreta tips:
Fredrik Lundberg har liksom många kända affärsmän från hans generation dubbla examen. Han har avlagt ekonomiexamen vid Handelshögskolan i Stockholm samt civilingenjörsexamen vid Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm. 1977, blott 26 år gammal började han arbeta i sin fars företag. När han var 30 år blev han VD i företaget och drog genast igång ett utvecklingsarbete för bolaget. Redan 2 år efter sitt tillträde som VD så börsnoterades LE Lundbergföretagen och det var även här som bolaget och, framförallt Frederik, började investera in andra bolag via aktieköp.
Fredrik Lundberg hade en stabil bas att stå på i och med sin uppväxt och sin trygga ekonomi. Detta gav honom möjligheten att investera långsiktigt i några av de större börsbolagen i Sverige. Fredrik hade sett hur andra investerare gått in med kapital i bolag men utan att ha något egentligt intresse för verksamheten. Självklart hade dom gjort sina analyser för att rättfärdiga investeringen, men Fredrik ville bli en engagerad och långsiktig ägare med ett genuint intresse för företagets framtid och utveckling.
Idag förvaltar och utvecklar Lundbergföretagen, utöver själva fastighetsbolaget, även Hufvudstaden, Industrivärden, Indutrade och Husqvarna. Företaget har också stora innehav av aktier i bland annat Handelsbanken, Sandvik och Skanska. Det var under 70- och 80-talet som Fredrik började göra investeringar i andra branscher än fastighetsbranschen. Investeringarna gick mycket bra men han insåg i början av 90-talet att portföljen var mycket spretig. Stora försäljningar gjordes således och mycket kapital frigjordes. Ett nytt grepp togs i investeringarna och man valde nu att investera enligt devisen “långsiktighet och balanserat risktagande”. Allt gick framåt och värdena växte. Det var just då 90-talskrisen slog till.
Den så kallade 90-talskrisen slog hårt mot fastighetsbranschen och nära 1000 bolag gick i konkurs på bara två år. Lundbergföretagen tvingades att lägga mycket kapital på att rädda sina mest utsatta bolag; Modo och Östgöta Enskilda Bank. Anledningen till att Lundbergföretagen kom relativt lindrigt undan i jämförelse går att finna i Fredrik Lundbergs tydliga strategi att undvika belåning. Räntan steg ju kraftigt under 90-talskrisen. När finanskrisen ebbade ut och saker och ting började återgå till det normala så sålde Lundbergföretagen Östgöta Enskilda Bank till Danske Bank. Fredrik Lundberg började göra sig ett namn som en stor företagsledare med förmåga att lösa problem. Han var en överlevare!
Lundbergföretagen är som sagt idag mer ett investmentbolag snarare än ett fastighetsbolag. Bolaget är en av de stora spelarna på börsen och har ett stort inflytande bland investerare, fondförvaltare och privatsparare. Så hur kan privatsparare dra nytta av att ha en ägare som Fredrik Lundberg på samma börs? Genom att ta rygg på Fredrik Lundberg och investera i de bolag som finns i hans portfölj så kan vara relativt säker på att du investerar i stabila bolag. Går du dessutom in och köper aktier i Lundbergföretagen så köper du på sätt och vis in dig i Fredrik Lundbergs strategi, med långsiktig ägande och restriktivt risktagande.
Trots Fredrik Lundbergs långsiktighet när det gäller investeringar i aktier så är han inte på något sätt främmande för kortsiktiga analyser när det gäller att hitta köpläge på de stora börsbolagen. Använder man den långsiktiga strategin och följer tipsen ovan så kommer det förhoppningsvis att mynna ut i ett antal bolag som man vill ha i sin portfölj. Att då gå raka vägen till börsen och handla är inte helt optimalt. Hitta då istället vilket eller vilka av dessa bolag som har köpläge just nu. Kanske är det en bransch som just nu är mer pressad än övriga. Välj då bolagen inom den branschen. Det finns en hel del enkla tekniska analyser man kan göra för att se om det är köpläge eller ej i ett bolag. Använd dessa analyser för att fatta rätt beslut och köp sedan in dig successivt i din portfölj. På så sätt ser du till att få ut maximalt av varje investerad krona och slipper slösa pengar på de stundtals stora svängningarna, även kallat volatiliteten, som existerar på börsen.
Här kan du läsa om fler finansmän och kvinnor i Sverige och utomlands.
Vem är då Carl Icahn? Ingen kan ju ha missat den kultförklarade filmen Wallstreet av Oliver Stone från 1987. Finansfilmen med Michael Douglas i en av huvudrollerna som affärsmannen Gordon Gekko har inspirerat många unga aspirerande börshajar. Det sägs att själva begreppet Yuppie (Young Urban Professional) är sprunget ur den tid som följde efter filmen. Vi ska nu titta närmare på en av förebilderna till karaktären Gordon Gekko. Han heter Carl Icahn och har en minst sagt imponerande resa bakom sig.
Att vara förebild till en karaktär som Gordon Gekko kan låta mindre smickrande. Men faktum är att Oliver Stone lånade in en hel del från olika karaktärer. Till exempel så är det världsberömda citatet “greed is good” hämtat från en kriminell svindlare som sedermera hamnade i fängelse. Nej, likheterna mellan honom och Gordon Gekko finner man istället i själva affärsmodellen. Gordon Gekko gjorde ju relativt tuffa affärer och köpte bland annat upp ett flygbolag för att bara en kort tid därefter avsätta styrelsen, stycka upp det och sälja av det. Här har vi den främsta likheten mellan den fiktionella figuren Gordon Gekko och den verklige investeraren Carl Icahn.
Under 1980-talet fick han nämligen ett rykte som en mycket tuff affärsman. Han tog på ett ganska aggressivt sätt över flygbolaget TWA genom att låna pengar. Så fort han tillträtt som huvudägare så sålde han av en stor andel av bolagets tillgångar för att på så sätt betala av lånet. Detta kallas på engelska ganska målande för “asset stripping”. Det ska dock tilläggas att det inte finns några olagligheter i detta agerande.
Det är i sin roll som investerare som Carl Icahn har blivit världsberömd. Han har under en livstid skapat en förmögenhet som enligt vissa källor genererar 10 normala årslöner i USA – per dag(!). Hans investeringsstil karaktäriseras av hög risk och stundtals snabba affärer. Vill du bli mer som Carl Icahn i dina egna investeringar så kommer här en liten vägledning.
Kom dock ihåg att inte spela detta relativt höga spel med hela ditt sparkapital. Det kan gå snabbt åt båda riktningar. Använd istället pengar som du har över och som du har råd att förlora. Då kan den här typen av investeringar bli både fartfyllda och roliga.
Han har i intervjuer gällande sin egen investeringsstil sagt att han försöker att köpa företag när ingen annan vill köpa. Han menar då att priset är lågt. Hittar han en potential till framtida produktivitet i bolaget, så går han in och gör ganska aggressiva omstruktureringar. Syftet är så klart att skapa mer värde för aktieägarna och således för sig själv.
En privatsparare kan naturligtvis inte gå in som huvudägare i ett bolag och göra omstruktureringar. Men genom att hålla ögon och öron öppna så hör man ofta i media om omorganisationer i svenska börsbolag. Då kan det vara läge att göra en djupdykning i bolaget för att analysera mer i detalj vad det är för omstruktureringar man gör och på så vis bilda sig en egen uppfattning om vilken påverkan dessa förändringar kommer att ha på den framtida produktiviteten för bolaget. Anser man att potentialen är stor så är det kanske läge att köpa aktier i bolaget.
Tittar vi ännu mer i detalj på exakt vad det är han letar efter när han letar nya objekt att investera i så är det alltså bolag med låga P/E-tal. P/E-talet står för “price per earnings” och beskriver alltså vad man måste betala för att få ta del av en kronas utdelning. Vidare så tittar han även på det bokförda värdet av bolaget och försöker hitta objekt där detta värde överstiger marknadsvärdet. Tanken med detta tillvägagångssätt är att efter att ha köpt in sig i bolagen göra en total omstrukturering av ledningen och i vissa fall byta ut hela styrelsen. Att han effektiviserat många bolag råder det inget tvivel om. Bolag efter bolag har sett ökade aktieutdelningar sedan han klivit in. Han har också arbetat mycket med att se till att personer inom ledande roller i börsbolagen har en lön som speglar deras prestation. Under 1980-talet var det vanligt att VD:ar satt med mycket höga löner och att lönen inte hade någon som helst koppling till hur lönsamt företaget var. En hel del kontroverser uppstod då Carl Icahn kom in och förändrade detta.
Carl Icahn har gjort en ganska imponerande resa. Han föddes i en judisk familj i New York 1936 och är alltså 82 år idag. Båda hans föräldrar arbetade som lärare och Carl Icahn tog sedermera själv en kandidatexamen i filosofi vid New York University School of Medicine. Han levde alltså ett ganska vanligt liv. Därefter följde några år i armén. Det var först som 25-åring som han kom i kontakt med Wall Street då han 1961 började arbeta som börsmäklare. 1968 grundade han sitt första bolag, Icahn & Co., där han fokuserade på handel med optioner. Företaget gick bra och pengarna började rulla in. 1978 påbörjade han sin karriär som företagsinvesterare och tog stora positioner amerikanska företag. I samband med TWA-affären gjorde han enligt källor en vinst på $469 miljoner. Idag är han listad som den 26:e rikaste människan på jorden med en total förmögenhet på $16,6 miljarder.
Han syns ganska ofta i media då han i ett tidigt skede valde att stötta Donald Trump i hans kampanj för att nå presidentämbetet. Han slogs för skattereformer som skulle underlätta för företag att hålla kvar sin verksamhet i USA och inte lägga produktionen utomlands på grund av skattetekniska skäl. När Donald Trump valdes till president så nominerade han Carl Icahn till posten som näringsminister, men jobbet gick i slutändan till Steve Mnuchin. Han är dock direkt rådgivare till Donald Trump idag men inte som anställd i Vita Huset. Detta är främst för att det inte ska uppstå tveksamma kopplingar mellan hans engagemang i olika företag och politiken.
Här kan du läsa om fler finansmän och kvinnor i Sverige och utomlands.
Rune Andersson är en svensk finansman som föddes 1944 i Kyrkhult Blekinge. Han har styrt sitt företag Mellby Gård till en vinstmaskin. Bland innehaven hittar vi hygienbolaget Duni, klädkedjan Kappahl, optikerkedjan Smarteyes, Academedia, småhusbolaget Älvsbyhus och Chevalier som gör jaktkläder. Mellby Gård startade han 1986.
Rune Andersson lämnade över VD-rollen till sin yngsta son Johan Andersson 2013.
Rune Andersson var år 1971 den som först anställdes på Luleå Tekniska Universitet. Han är instiftare av Rune Anderssons jubileumsstiftelse vid LTU och sponsrar därigenom stipendium för utlandsstudier.
Här kan du läsa om fler finansmän och kvinnor i Sverige och utomlands.
Carl Bennet är en sann industriman av den gamla skolan. Han föddes i Helsingborg 1951 och växte upp på en herrgård. Som son till en godsägare hade han en trygg uppväxt och utbildade sig vid Göteborgs Universitet till civilekonom och påbörjade sin karriär på Kockums i Malmö där han blev anställd 1975. På Kockums fick han visa framfötterna och efter att ha praktiserat i Tyskland hamnade han som försäljningsansvarig över Afrika och Mellanöstern.
1980 tog Carl Bennets karriär en ny vändning då han började arbeta på Electrolux. Han arbetade sig upp till VD för Electrolux Storkök i Alingsås och det var även då han mötte sin framtida partner, Rune Andersson. Tillsammans gick dom senare in som storägare i medicinföretaget Getinge AB. Carl Bennet har i intervjuer sagt att förvärvet av Getinge var en av de största bedrifter i hans liv och att bolaget lika gärna hade kunnat hamna i händerna på någon utländsk investerare. I Getinge satt Carl Bennet sedan som VD mellan 1989-1997 och idag är han styrelseordförande.
Vill man veta mer om hur Carl Bennet ser på investeringar, företagande, tillväxt, med mera så kan man ta en titt på just Getinge. När finanskrisen slog till 2008-2009 så stod Getinge relativt stabilt. Enligt Bennet har Getinge flera styrkor, bland annat ett riktigt bra kassaflöde och ett resultat som år efter år förbättrats. Dessutom befinner sig bolaget i en bransch som inte är lika utsatt för konjunkturella svängningar som andra branscher. Befinner man sig i en bransch som står relativt still och vare sig svänger eller växer nämnvärt så gäller det att se till att bygga bolaget efter de förutsättningarna. Man måste helt enkelt bli bäst på lång sikt.
Vill du anamma Carl Bennets filosofi i dina investeringar och agera som en industriman av den gamla skolan på börsen? Här följer några tips!
Idag är Carl Bennet ett känt namn inom svenskt näringsliv. Han ses som en företagsbyggare med mycket långsiktiga perspektiv. Han står för en företagspolitik som handlar om att decentralisera ledarskap och har i många intervjuer applicerat samma tankemodell på både polisen och EU. Enligt honom skulle exempelvis polisen må bra utav ett mer decentraliserat ledarskap än den centralisering som gjorts på senare år. När ledarskap läggs ned på individnivå så växer människor och känner engagemang. När det gäller EU så röstade Carl Bennet för ett inträde i valutaunionen EMU men har i senare intervjuer sagt att han tvivlar på sitt beslut och kan ha röstat fel, då en centralisering av valutapolitiken kanske inte är önskvärt trots allt.
I och med sitt långsiktiga perspektiv gällande investeringar så skiljer han sig en del från de mer moderna kapitalisterna i sverige. Visst finns det fler som Carl Bennet inom svensk näringsliv. Ta Fredrik Lundberg till exempel – även kallad sveriges svar på Warren Buffet. Carl Bennet är dock en sann industrialist och inte primärt en investerare. Med sin ganska unika syn på företagsbyggande och sitt tålamod så har han lyckats bygga företag som är mycket stabila och långsiktiga. Ett exempel är dentalföretaget Lifco som när Bennet klev in för 20 år sedan gjorde nollresultat. Han påbörjade ett långsiktigt byggande av bolaget och idag tjänar bolaget bra med pengar. Inte nog med det, det har även ett mycket stabilt kassaflöde och en fin balansräkning – något som Carl Bennet sätter högre än sista raden på resultaträkningen. Han har varit relativt blygsam gällande vad han uppnått. Han är mer frispråkig när det gäller sådant som inte rör hans egna prestationer. Han har i intervjuer sagt att han ”gillar utmaningar” och att det är därför han tagit sig an sådana till synes omöjliga uppgifter genom åren. Men att han lyckats väl är det inget snack om. Nyligen listade Veckans Affärer de rikaste miljardärerna i Sverige och Carl Bennet hamnade på en 15:e plats med en samlad förmögenhet på cirka 20 miljarder kronor. De mesta av tillgångarna finns i aktier inom de bolag där han är styrelseordförande.
Carl Bennet syns ganska ofta i media. Han drar sig inte för att kommentera politiska beslut och är ganska frispråkig av sig. Han har dock sagt att han aldrig kommer att ge sig in i politiken på annat sätt än att utifrån sin roll som industriman bidra i debatten. Han tycker inte att man ska blanda ihop ekonomi i ledande position med politik. Idag är Carl Bennet 67 år och alltså över pensionsåldern. Men han har inga planer på att trappa ned utan jobbar vidare mot 75. Han har ett starkt samhällsengagemang och brinner för att hjälpa de mest utsatta. Nyligen tog han sig an en lågutbildad kvinna från Irak och lät henne arbeta på ett lager i ett av hans bolag i 6 månader. Detta visade sig vara bra för båda parter då kvinnan nu är fast anställd och mycket uppskattad på arbetet.
Andra engagemang som han brinner för är forskning och utbildning. Han är med och sponsrar en hel del projekt inom dessa områden. När det gäller utbildning handlar mycket om att förbereda unga vuxna för näringslivet. Han tycker att Sverige är relativt bra på detta. Hans egen filosofi i de egna bolagen är att decentralisera så mycket som möjligt, så att individer får mycket eget ansvar och på så sätt kan växa som personer. Kanske beror det på hans egna erfarenheter från tiden på Electrolux. Han fick nämligen redan som 29-åring ta över VD-posten på ett franskt bolag inom koncernen. Han tog utmaningen på stort allvar och övade på sin franska. Han var med om både förvärv och omstruktureringar och utvecklades som person hela tiden. Miljön han verkade i var resultatorienterad och hans lön steg i och med att han fick ta över ansvaret för fler bolag. En liten kuriosa i sammanhanget är att två av Carl Bennets främsta förebilder är Nelson Mandela och Kofi Annan.
Här kan du läsa om fler finansmän och kvinnor i Sverige och utomlands.
Om två år ska Riksbanken testa den digitala kronan. Men frågan är vad den kommer heta eftersom centralbanken nekas rätten till valutans tilltänkta namn: ”e-kronan”.
Den kinesiska ledningen har flera ekonomiska brandhärdar att ta itu med där handelskonflikten med USA är den mest akuta. Börsen och valutan visar däremot tecken på att stabiliserats efter årets branta fall….
…Och det är väl egentligen här som den stora stötestenen ligger. Den amerikanska administrationen fokuserar mycket av striden just kring att Kina måste öppna upp sina marknader för amerikansk teknik, samtidigt som krav ställs på de kinesiska myndigheterna också ska bli betydligt bättre på att respektera teknikhemligheter. Här har USA dessutom EU på sin sida.
Så klart är att den kinesiska ledningen har en hel del ekonomiska bränder att ta itu med i närtid. Det som talar för Kina är att de finansiella musklerna trots allt finns på plats.
We typically trade our beliefs about the market and once we’ve made up our minds about those beliefs, we’re not likely to change them. And when we play the markets, we assume that we are considering all of the available information. Instead, our beliefs, through selective perception, may have eliminated the most useful information.
-Van Tharp
John Templeton föddes 1912 i Tennessee och var en av 1900-talets mest inflytelserika miljardärer och filantroper. Han höll sig till enkla filosofier när det gällde investeringar, strategier som visade sig vara mycket framgångsrika. Här listar jag fem av de strategier och grundtankar som Templeton förespråkade.
John Templeton
John Templeton blev mångmiljardär med hjälp av dessa strategier, och han överlevde både den stora depressionen på 30-talet och andra världskriget med råge. Som nästan alla framgångsrika investerare gav han tillbaka till samhället. Han lämnade efter sig John Templeton Foundation, en filantropisk organisation som stödjer multidisciplinär forskning inom livets stora frågor.
Här kan du läsa om fler finansmän och kvinnor i Sverige och utomlands.
Du kanske också är intresserad av att läsa om följande finansmän?
Mats Qvibergs 18 råd till aktiesparare
Christer Gardell – 7 tips till hur man lyckas med aktier
Warren Buffetts 5 enkla tips för att lyckas med aktier
Tankar från en pitbull – Marty Schwartz | Market Wizards
Om du skrollar ner lite i artikeln så kommer du till det jag skriver om digital nomad och algotrading i en kombination som jag själv nyttjar. Först så förklarar vi vad en digital nomad egentligen är.
Definition enligt Wikipedia: Digitala nomader kan använda trådlöst internet, smartphones, röst över IP och / eller molnbaserade applikationer för att arbeta på distans där de bor eller reser. Digitala nomader kan använda co-working platser, kaféer, housesitting och delade kontor. Grunden för den digitala nomadrörelsen är fjärrarbete, vilket gör det möjligt för människor att göra sitt arbete hemma eller på annat sätt via Internet. Digitala nomader kan också sälja ett antal ägodelar för att göra resan enklare och kan även sälja eller hyra sitt hus. Att leva som en digital nomad kräver vanligtvis en anständig finansiell kudde för att kunna leva tillräckligt.
Kortfattat: En digital nomad är en person som utför sitt arbete online samtidigt som de reser från plats till plats. Vanligtvis kan digitala nomader utföra sitt arbete oavsett var de befinner sig så länge det finns en stabil internetuppkoppling.
En bra artikel om du vill lära dig mer om digitala nomader.
Vad är algotrading? Du har kanske stött på ordet förut några gånger och undrat vad nu detta är för något. Algo trading är när någon skriver ett datorprogram för att göra affärer på börsen och som är baserat på vissa regler. Reglerna är algoritmiska. En algoritm har inget fast värde till skillnad mot en logaritm är där det finns ett initialt fast tal som ska beräknas utifrån. Värdet beräknas i stället utifrån pris från de finansiella marknaderna. Andra populära namn på algotrading är robothandel, algoritmisk handel och autotrading.
Algotrading och robothandel
Algoraders kan hålla sin alostrategi aktiverad 24 timmar om dygnet och 7 dagar i veckan om man så vill och programvaror och börsen tillåter det. Det krävs en del programmeringsskicklighet och framförallt engagemang för att göra en sådan algoritm. Transaktionerna sker mycket snabbare än en person kan utföra. Det finns idag programvaror som man kan använda för att underlätta programmeringen av strategier och den automatiska handeln.
Kombinationen digital nomad och algotrading är helt perfekt. Varför är den det? När du väl lyckats att hitta några bra strategier som fungerar och som är robusta så behöver du i princip bara trycka på startknappen för att sätta igång algotradingen. Efter det så är tradingen mer eller mindre passiv inkomst på grund av att den är automatisk. Inkomst som kommer till dig om och om igen efter att du en gång gjort jobbet.
Första klass till Tokyo. Lounge i London.
Nu är det egentligen inte något jag rekommenderar då algotrading är komplext och svårt. Det är speciellt svårt om du är ny. Du bör exempelvis aldrig lämna den automatiska handeln under en alltför lång tid i fall någonting händer med dina positioner. Det kan bli tekniska fel i form av att något händer med din server eller programvara. Det kan också vara så att börsen har någon extraordinär händelse som gör att du inte kan trejda. Sedan är det bästa om man spenderar sin lediga tid med att hitta nya tradingstrategier. Strategier inom trading slutar nämligen ibland att fungera. Något som dom flesta orutinerade i branschen helst inte vill prata om eller kanske ännu värre inte förstår. Så även om det är fullt möjligt att resa och få passiv inkomst så är kanske inte det en långsiktig lösning.
Men att jobba som digital nomad med algotrading är däremot en mycket bra kombination. Om man skippar den där passiva inkomstkomponenten. Personligen så har jag inte så stor möjlighet att åka under längre perioder när jag åker ut och reser med min algotrading pga av att jag har ett barn att ta hand om varannan vecka. Men däremot så åker jag iväg på de veckor jag kan åka och jobbar runt om i världen. Många tycker att det är för kort tid att åka till exempel till Asien eller Syd Amerika. I och med att trading och resande är det roligaste jag vet så är det inget större problem för mig.
Jag tycker om att flyga. Jag flyger i princip alltid business class och för mig är det ett nöje att åka ut till Arlanda eller Landvetter. Att sitta i Loungen någon timma före flyget går och sippa på en god whisky eller konjak är för mig oslagbart. Flyger jag till Asien i 10-12 timmar så är jag förvisso trött och jetlaggad när jag kommer fram men att komma fram och att vara utomlands överväger alltid känslan av att vara trött och lite sliten. Ibland kan det nästan vara skönt att få komma hem igen inom en vecka för jag vet att jag snart kan åka igen. Givetvis hade jag gärna stannat längre om jag kunnat men nu går inte det och jag anpassar mig till det som jag kan göra och det som fungerar i mitt liv.
Känner du att trading är något för dig och du tror att det skulle kunna bli en passion i ditt liv och något du skulle kunna jobba hårt med för att nå framgång så är detta definitivt något jag rekommenderar. Som jag skrivit om några gånger förut här på bloggen, jag har världens bästa jobb.
Här är en bra artikel om digitala nomader som jag hittade på Scandinavian traveler.
Att arbeta och bo långt från hemmet är en gammal tradition bland författare och konstnärer. Den amerikanske författaren Ernest Hemingway arbetade i Spanien och Frankrike och den franske konstnären Paul Gauguin målade i Polynesien. Agatha Christie skrev flera storsäljare vid arkeologiska utgrävningar i Mellanöstern. ”Så kul för dom”, tänker du kanske. Men du kan göra likadant.
Tack vare smarta telefoner, surfplattor, bärbara datorer och videokonferenser – och de senaste årens liberalare företagsregler – har det blivit alltmer accepterat att det inte är nödvändigt att vara på kontoret för att sköta sitt jobb. Och med det föddes den digitala nomaden.
Fritt definierat är digitala nomader personer som använder sig av teknik för att arbeta på distans på en plats de själva valt, och som gör vad de vill, när de vill.
– Många svenskar lever under stor press på grund av den lutherska arbetsmoralen som är inpräntad i oss, säger hon. Alla våra materiella behov var uppfyllda när vi bodde i Sverige, men vi hade inte tid att njuta av livet. Skulle jag träffa vänner var jag tvungen att planera in det månader i förväg, men här i Auckland kan vi planera från dag till dag eller för nästa vecka.
Men det digitala nomadlivet har sina avigsidor också förstås.
– Att arbeta på distans för ett stor företag innebär att jag känner mig lite utanför ibland och jag vet inte vad mina kollegor gör, säger hon. Men jag har lärt mig acceptera det och finner mig i att jag inte har all information om företaget.
– Det kan vara svårt att vara med på möten också, eftersom tidsskillnaden mellan Sverige och Nya Zeeland är 12 timmar, tillägger hon.
Men hon kan stå ut med det.
– Nu jobbar jag deltid, har mer fritid och kan hämta min son i skolan. Jag behöver inte pendla, istället kan jag ta långpromenader på stranden, fika med mina väninnor och spela gitarr.
Läs resten av denna artikel här på Scandinavian Traveler
Jag har jobbat med att designa tradingstrategier i över 20 år. Genom åren har jag blivit bättre och bättre på detta. Fullärd blir man aldrig och jag är fortfarande ödmjuk inför uppgiften och vet hur svårt det är och hur snabbt något som sett bra ut under en tid kan bli dåligt över en kort tid. Jag har blivit ganska snabb på att uppfatta vad som är dåligt och även när jag börjar att närma mig något som ser intressant ut.
Att jag trots allt har lärt mig en hel del har jag fått ett bevis på genom att jag ligger etta i världen på Kevins Daveys lista över tävlande om strategidesign. Du kan läsa mer om det här.
Hur gör jag för att skapa en strategi som man kan handla på börsen med? Enkelt beskrivet så börjar man med några antaganden som man tror på och testar sedan dessa historiskt med hjälp av en programvara. Det finns en uppsjö på marknaden idag.
Ett sådant antagande kan vara att man tror att man skall köpa när börsen gör något speciellt såsom ett visst mönster som man sett återkomma och man säljer kanske med en stoploss på en viss nivå.
Ett väldigt enkelt exempel på något sådant kan vara att testa att köpa när börsen gått ner 3 dagar i rad och sälj vid lämplig stoplossnivå vid nedgång och sälj vid lämplig targetnivå för en uppgång. Dessa antaganden programmerar man in i en programvara som kan testa dina antaganden historiskt. Personligen gillar jag att använda mycket kursdata. Är det en strategi som SP500 e-mini så använder jag data ända tillbaka till år 2000. Dessa tester kan göras på en mängd olika mer eller mindre sofistikerade sätt beroende på programvara. Jag använder mig främst av 3 programvaror: Tradestation, Multicharts och Amibroker. Jag gillar dom i den ordning också. Dom är bra på olika saker. Du vill inte tumma på kvalitén i valet av programvara. Det finns en uppsjö på marknaden som kan göra liknande saker men som inte håller måttet. Fråga mig gärna om ni har några frågor.
Personligen gillar jag även att använda ganska avancerade former av sk. Walk forward analyser i samband med detta.
Om dessa inledande tester går bra och ser lovande ut utifrån vissa kriterier som jag har, ja då börjar kanske den viktigaste delen när man skall skapa en strategi. Man testar den 
framåt i tiden. Själv kallar jag det en inkubationstid. För mina strategier inom daytrading så vill jag gärna ha minst 2-3 månader inkubation. Kanske ända upp till 6 månader kan vara nödvändig ibland för längre strategier såsom swingtrading med mera. Man kör helt enkelt strategin utan att handla, sk. simulering. Man testar den på ny data som man inte haft tidigare. Vad kan vara bättre än det?
Håller den även där och strategin tjänat pengar enligt tidigare beräkningar så börjar man känna att strategin kan vara robust. Jag har över tusen strategier på inkubation hela tiden. Av dessa kastas nog 97% eller ännu mer då dom inte visat sig vara robusta enligt mina satta krav. (jag går igenom denna processen i detalj i mina utbildningar. Hör av dig till mig om du vill veta mer.)
Har man kommit så här långt med en strategi och den även visar bra resultat i inkubation, ja då är det äntligen dags att börja handla strategin live. Men även här är jag försiktig. Man börjar lugnt. I mitt fall där jag handlar med terminer handlar jag bara en åt gången. Allt eftersom som jag märker att realtidshandeln tjänar pengar, och kanske ännu viktigare liknar backtesting och inkubation, först då kan jag börja öka i size.
Som ni märker är det en lång process att skapa någonting hållbart för att handla på börsen med. Sedan gäller det naturligtvis att hela tiden i realtidshandeln kolla så att
strategin uppför sig så som den bör. Detta följer jag upp i mina journaler varje dag.
Processen är lång för att hitta någonting hållbart och kräver hårt arbete med många långa timmar framför datorn men samtidigt är det extremt kreativt, roligt och väldigt givande.
Stop strategy
Något som jag upplever att många har svårt med är att veta när man skall sluta att handla med en tradingstrategi.
Oavsett om du följer din egen strategi eller om du följer någon rådgivare, nyhetsbrev eller annat, om du inte har en plan för när du skall sluta handla med den, så borde du skaffa dig det.
Anledningen till detta är för att många studier har visat att när vi människor är under stress så tar vi många gånger dåliga beslut. Det är inte ovanligt att många stoppar huvudet i sanden och försöker låtsas om att det som händer egentligen inte händer. Klassiskt strutsbeteende med andra ord. Så försök att komma ihåg följande. När du förlorar pengar så är det inte det mest ultimata tillfället att besluta om du skall stänga av din strategi.
Så vad skall man göra istället? Det bästa är om du bestämde när du skall sluta trejda ditt system redan innan du ens börjar att handla med den. Om du inte gjort det på dina system som du handlar idag så är det inte försent. Personligen så använder jag en multipel av Max drawdown. Det innebär att jag tittar vad den värsta historiska drawdownen har varit och sedan multiplicerar jag den med en siffra mellan 1,0-2,0 beroende på vilken marknad och strategi det är.
En strategi blir aldrig lika bra som de historiska tester som du gjort i den så du behöver nästan alltid ta lite höjd för mer rörelse och drawdown än som varit tidigare. Denna siffran skall du ta på fullaste allvar och helst skriv upp någonstans. Låt det vara en del av din nedskrivna tradingplan. Ändra heller inte denna siffra i onödan och i tid och otid. Denna är en del av den försäkring som du har för att kunna fortsätta trejda
Hur ser din tradingplan ut?
efter en nedgång i din strategi. En försäkran om att du inte förlorar allt eller din möjlighet att kunna handla vidare på ditt konto.
Ett annat misstag många gör är att börja att ändra inställningar och parametrar i en nedgångsfas. Detta är stort misstag som nybörjare brukar ägna sig åt. Varför jag säger det är för att de som är lite mer erfarna och har sett faran med overoptimering och curvefitting skulle aldrig ägna sig åt något sådant. Visst kan man ändra parametrar och inställningar ibland men det skall i så fall vara en del av din plan som du skrivit ner och du bör göra det med jämna mellanrum som i förväg känner till.
Det finns många andra sätt att bestämma när man skall sluta handla med ett system. Det kan vara ”Consecutive losers in a row”, ingen ny “equity high” på väldigt länge. Man kanske har förlorat en viss summa på en dag eller vecka som är stor. Det finns många varianter på detta. Välj någonting som känns relevant för dig och som du vet att du kommer att följa. Det absolut viktigaste är att du gör det överhuvudtaget och inte tar detta beslut när du är som mest stressad och förlorar pengar. Det gäller all trading nästan. Planera, planera och planera. Skriv ner din plan och följ den!
Försök att se ditt strategistopp som en vanlig stopploss. Ett stopp som är minst lika nödvändigt och viktigt för att överleva som trader.
Det finns ett antal grundläggande tillvägagångssätt för backtesting som du måste vara medveten om.
Först och möjligen det farligaste är om du möjliggör ditt system att se ”framtida data” – med det här menar jag att du inte får låta dina ”tester” få tillgång till data som eventuellt kan komma i framtiden. Detta kan vara mycket subtilt och svårt att felsöka och inte särskilt uppenbart. Det bästa sättet att ta sig runt detta problem är att vara riktigt disciplinerad i din kodning och att isolera data baserat på dess ålder.
För det andra, och en potentiell fara för de som jobbar med gratis data och data generellt, är Survivor Bias. Det är aktier som har fallit ut ur indexen under åren och därför är ditt första dataset redan partisk till förmån för de som är kvar. Det finns inget enkelt sätt runt detta. Jag tror att om testningen är noggrann och dina provstorlekar är tillräckligt stora så kommer det inte nödvändigtvis att vara ett problem. Det är viktigt att du på något sätt jämför realtidsresultat med backtests framöver för att se att resultat är i linje med förväntan.
Tredje och viktigaste, undvik curvefitting. Med detta menar jag att om du lägger till otaliga parametrar till din modell, så skall du inte bli förvånad om du får väldigt bra avkastning vid en backtest. Less is more är ett bra motto här. Du bör sträva efter att minska dina parametrar till ett absolut minimum så att din modell kommer att fungera inom de bredaste områdena och typerna av marknaden. Tecknet på en bra modell är hur få, och hur enkla parametrarna är. Du bör sträva efter att kontinuerligt testa och minska dina parametrar tills du inte ser någon observerbar förändring av dina resultat. Detta är inte helt enkelt att göra, men avgörande, särskilt för amatörer.
Fjärde, ”ränta på ränta principen”. Jag gjorde detta misstag ett tag, min back-testmodell skulle använda avkastningen från tidigare affärer för att finansiera framtida. Det ser bra ut och hjälper dig att se effekterna av ränta på ränta principen, men det hjälper inte att testa eller verifiera hur bra din strategi är. Du måste eliminera detta från din ursprungliga modelltestning så att du bara testar sannolikheten av dina parametrar.
Fler bra källor som förklarar vad backtesting är:
Backtesting in Algorithmic Trading
Are your backtest results fooling you?
Välkommen till Samuelssons Rapport
Jag heter Håkan Samuelsson och jobbar på heltid med trading sedan många år tillbaka.
Jag startade denna bloggen 2008 mest som tidsfördriv. Vi skriver om allt som handlar om investeringar, aktieportföljer och trading.
Läs gärna mer om min historia här och här.
Har du några frågor eller om du undrar över något så tveka inte att höra av dig till mig.
Många tycker att det är krångligt att komma igång med att spara i aktier. Faktum är att idag är det enklare än någonsin. Du kan komma igång på mindre än 5 minuter.
Här finner du de kurser och utbildningar som idag finns på Samuelssons Rapport. Vi jobbar också mycket med nya utbildningar och kommer rulla ut flera spännande nyheter inom de närmaste månaderna.
Ja, jag vill läsa mer om era tradingkurser och utbildningarSom medlem kan du ta del av våra aktieportföljer som slagit marknaden varje år sedan start 2008. Vi har även ett tradingmedlemskap för dig som vill vara lite mer aktiv på börsen.
Ja tack, visa mig fördelarna med att vara medlem
© 2008-2018 SAMUELSSONS RAPPORT
