Last Updated on 9 July, 2025 by Aktie, Fonder och Investeringar
En kapitalförsäkring kan vara ett smart val för vissa sparare, men passar långt ifrån alla. För dig som handlar aktivt med aktier och fonder kan den spara både tid och skatt, medan den för långsiktiga investeringar ofta ger en skatteeffektiv tillväxt. Samtidigt finns tillfällen då andra sparformer är bättre – särskilt för den som sparar små belopp eller investerar i tillgångar med låg avkastning. I den här artikeln går vi igenom när en kapitalförsäkring är värd att överväga – och när du bör välja något annat.
Kapitalförsäkring är ett populärt sparalternativ för många svenskar som vill investera i aktier, fonder och andra värdepapper på ett skatteeffektivt sätt. Men vad är egentligen en kapitalförsäkring, och när lönar det sig att använda en sådan? I den här artikeln går vi igenom allt du behöver veta om kapitalförsäkring – från hur det fungerar och vilka fördelar det erbjuder till när det är mest lönsamt och hur det skiljer sig från andra sparformer som investeringssparkonto (ISK). Vi jämför också kapitalförsäkring hos populära aktörer som Avanza och Nordnet och ger dig tips för att välja den bästa lösningen för dina behov.
Här kan du läsa mer om kapitalförsäkringar hos Avanza och Nordnet.
Vad är en kapitalförsäkring?
En kapitalförsäkring är en sparform där dina investeringar hanteras inom ramen för en försäkring. Till skillnad från ett vanligt aktie- eller fondkonto äger du inte själv värdepappren i en kapitalförsäkring – istället ägs de av försäkringsbolaget. Detta innebär att försäkringsbolaget antingen kan förvalta dina investeringar eller låta dig själv välja hur pengarna ska placeras, beroende på vilken typ av kapitalförsäkring du väljer.
En kapitalförsäkring beskattas med en årlig schablonskatt, vilket innebär att du inte behöver deklarera eller betala kapitalvinstskatt för varje enskild affär. Detta gör sparformen särskilt attraktiv för aktiva investerare som gör många transaktioner. Kapitalförsäkringen är också flexibel eftersom du kan investera i en rad olika tillgångar, såsom aktier, fonder, ETF:er och andra värdepapper.
Typer av kapitalförsäkringar
Det finns tre huvudsakliga typer av kapitalförsäkringar som du kan välja mellan, beroende på hur aktiv du vill vara i dina investeringar och vilken risknivå du är bekväm med.
Depåförsäkring
Med en depåförsäkring får du själv bestämma hur dina pengar ska investeras. Du kan välja mellan aktier, fonder, ETF:er och andra värdepapper som erbjuds av försäkringsbolaget eller plattformen, exempelvis Avanza eller Nordnet. Värdet på dina investeringar påverkas direkt av marknadens utveckling, vilket innebär både möjligheter till hög avkastning och risk för värdeminskning.
Fondförsäkring
En fondförsäkring innebär att du investerar i fonder som försäkringsbolaget tillhandahåller. Du väljer själv vilka fonder du vill spara i, vilket ger dig möjlighet att anpassa risknivån efter dina preferenser. Precis som med depåförsäkring kan värdet på dina fondandelar både öka och minska, och det finns ingen garanti för att du får tillbaka det insatta kapitalet.
Traditionell försäkring
I en traditionell försäkring överlåter du förvaltningen till försäkringsbolaget, som placerar dina pengar i en mix av aktier, obligationer och andra tillgångar. Denna sparform inkluderar ofta någon form av garanti, vilket innebär att du är säker på att få tillbaka minst ett visst belopp vid utbetalning. Traditionell försäkring passar dig som föredrar en mer passiv sparform med lägre risk.
När lönar sig en kapitalförsäkring?
Kapitalförsäkring är särskilt fördelaktig för vissa typer av sparare, men det är inte alltid det bästa valet. Här går vi igenom när en kapitalförsäkring kan vara lönsam och när andra sparformer kan vara mer lämpade.
För aktiva investerare
Om du handlar aktivt med aktier, fonder eller andra värdepapper kan en kapitalförsäkring spara dig både tid och pengar. Eftersom du inte behöver betala kapitalvinstskatt (30 %) på varje vinstgivande affär, utan istället betalar en årlig schablonskatt, blir det ofta mer kostnadseffektivt för den som gör många transaktioner. Schablonskatten baseras på det totala värdet av ditt innehav samt insättningar under året, vilket gör att skatten kan bli lägre än kapitalvinstskatt om du har hög avkastning.
För långsiktigt sparande
Kapitalförsäkring passar också bra för långsiktigt sparande, särskilt om du inte planerar att ta ut pengarna inom en snar framtid. Eftersom schablonskatten är relativt låg (cirka 0,4–0,5 % per år, beroende på statslåneräntan), kan det vara ett skatteeffektivt sätt att låta dina pengar växa över tid. Detta gäller särskilt om du investerar i tillgångar med förväntad hög avkastning, såsom aktier eller aktiefonder.
När är kapitalförsäkring mindre lönsamt?
För sparare som investerar mindre summor eller handlar mindre frekvent kan andra sparformer, som ett investeringssparkonto (ISK) eller ett vanligt aktie- och fondkonto, vara mer fördelaktiga. Eftersom schablonskatten tas ut oavsett om ditt kapital ökar eller minskar i värde, kan du i värsta fall betala skatt även om ditt sparande går med förlust. Om du till exempel bara investerar i räntefonder med låg avkastning kan skatten äta upp en stor del av vinsten.
Fördelar med kapitalförsäkring
Kapitalförsäkring har flera fördelar som gör den attraktiv för många sparare. Här är några av de mest framträdande:
- Skattefria utdelningar: Utdelningar från svenska aktier är skattefria inom en kapitalförsäkring, vilket kan öka din totala avkastning.
- Flexibel förmånstagare: Du kan själv välja vem som ska ärva pengarna i din kapitalförsäkring genom att ange en förmånstagare, vilket inte är möjligt med ett ISK.
- Regelbundna utbetalningar: Vissa kapitalförsäkringar erbjuder möjligheten till regelbundna utbetalningar, vilket kan passa för den som vill ha en passiv inkomst.
- Brett investeringsutbud: Du kan investera i allt från aktier och fonder till mer avancerade värdepapper, antingen själv eller via försäkringsbolaget.
Nackdelar med kapitalförsäkring
Det finns också vissa nackdelar som är viktiga att känna till innan du väljer en kapitalförsäkring:
Schablonskatt oavsett avkastning: Du betalar skatt varje år, även om ditt kapital minskar i värde. Detta kan göra att du går back om dina investeringar underpresterar.
Inget investeringsskydd: Eftersom försäkringsbolaget äger dina värdepapper omfattas de inte av det statliga investerarskyddet, till skillnad från ett vanligt aktie- och fondkonto.
Bindningstid och avgifter: Vissa kapitalförsäkringar har bindningstider, och om du vill ta ut pengarna i förtid kan det medföra avgifter. Bindningstiden kan variera från några månader upp till 15 år.
Hur fungerar beskattningen av kapitalförsäkring?
En kapitalförsäkring beskattas med en årlig schablonskatt, som beräknas baserat på värdet av ditt innehav den 1 januari varje år, plus insättningar under året. Schablonintäkten beskattas sedan med 30 %. Till exempel, om ditt innehav är värt 100 000 kronor och schablonavkastningen är 1,5 %, blir schablonintäkten 1 500 kronor, och skatten blir 450 kronor (1 500 × 0,3).
Denna beskattning är densamma som för ett investeringssparkonto (ISK), vilket gör att de två sparformerna ofta jämförs. Den stora skillnaden är att kapitalförsäkringen ofta har fler möjligheter att anpassa förmånstagare och utbetalningsvillkor, medan ISK är enklare och mer flexibelt för de flesta småsparare.
Kapitalförsäkring hos Avanza och Nordnet
Avanza och Nordnet är två av de mest populära plattformarna för kapitalförsäkring i Sverige. Båda erbjuder ett brett utbud av investeringsmöjligheter och användarvänliga gränssnitt, men det finns vissa skillnader att ta hänsyn till.
Kapitalförsäkring hos Avanza
Avanza erbjuder en kapitalförsäkring utan årsavgift och med ett stort utbud av aktier, fonder och ETF:er. Du kan själv välja hur du vill placera dina pengar, och plattformen har verktyg som hjälper dig att analysera dina investeringar. Avanza är känt för sin användarvänlighet och låga avgifter, vilket gör det till ett populärt val för både nybörjare och erfarna investerare.
Kapitalförsäkring hos Nordnet
Nordnet har också en konkurrenskraftig kapitalförsäkring utan årsavgift och med tillgång till ett brett utbud av värdepapper. Nordnet erbjuder också verktyg som Shareville, där du kan följa andra investerares portföljer och få inspiration. Nordnet är särskilt populärt bland aktiva handlare tack vare sitt utbud av avancerade investeringsalternativ.
För att välja mellan Avanza och Nordnet bör du jämföra deras courtage (avgifter för köp och försäljning av värdepapper), utbud av fonder och eventuella extratjänster. Båda plattformarna är gratis att öppna, så du kan enkelt testa båda för att se vilken som passar dig bäst.
Hur tar man ut pengar från en kapitalförsäkring?
Att ta ut pengar från en kapitalförsäkring varierar beroende på vilken typ av försäkring du har och vilka villkor som gäller. Många kapitalförsäkringar har en bindningstid, som kan sträcka sig från några månader till flera år. Under bindningstiden kan det vara svårt eller kostsamt att ta ut pengarna, eftersom vissa försäkringsbolag tar ut en avgift för förtida uttag.
Om din kapitalförsäkring inte har någon bindningstid kan du oftast ta ut pengar när du vill, antingen som ett engångsuttag eller som regelbundna utbetalningar. Kontrollera alltid villkoren hos din försäkringsgivare eller plattform (som Avanza eller Nordnet) för att undvika oväntade kostnader.
Vem ärver din kapitalförsäkring?
En av de unika fördelarna med kapitalförsäkring är att du själv kan bestämma vem som ska ärva pengarna genom att ange en förmånstagare. Detta görs vanligtvis när du öppnar försäkringen, men du kan ändra förmånstagare senare om dina önskemål ändras. Förmånstagaren kan vara en familjemedlem, en vän eller till och med en organisation. Detta ger en extra trygghet jämfört med andra sparformer, där arvet ofta följer vanliga arvsregler.
Kapitalförsäkring vs. investeringssparkonto (ISK)
Många undrar vad skillnaden är mellan en kapitalförsäkring och ett investeringssparkonto (ISK). Båda sparformerna beskattas med schablonskatt och är populära för långsiktigt sparande, men det finns några viktiga skillnader:
Kapitalförsäkring:
- Du kan ange en förmånstagare som ärver pengarna.
- Vissa kapitalförsäkringar har bindningstider eller avgifter för uttag.
- Passar särskilt bra för aktiva handlare och de som vill ha försäkringsinslag.
Investeringssparkonto (ISK):
- Ingen möjlighet att ange förmånstagare – arvet följer vanliga arvsregler.
- Mer flexibelt för uttag utan avgifter eller bindningstider.
- Ofta enklare för småsparare och nybörjare.
Valet mellan kapitalförsäkring och ISK beror på dina mål, investeringsstrategi och hur viktigt det är för dig att kunna styra vem som ärver pengarna.
Tips för att välja rätt kapitalförsäkring
För att hitta den bästa kapitalförsäkringen för dig bör du tänka på följande:
Jämför avgifter: Kontrollera courtage, årsavgifter och eventuella uttagsavgifter hos olika aktörer.
Utvärdera utbudet: Se till att plattformen erbjuder de investeringsalternativ du är intresserad av, som aktier, fonder eller ETF:er.
Kolla villkoren: Läs noga igenom bindningstider och villkor för uttag för att undvika oväntade kostnader.
Anpassa efter din risknivå: Välj en kapitalförsäkring som matchar din risktolerans, oavsett om du föredrar aktiv förvaltning eller en mer passiv lösning.
Sammanfattning
Kapitalförsäkring är en flexibel och skatteeffektiv sparform som passar både aktiva investerare och de som vill spara långsiktigt. Genom att betala en årlig schablonskatt slipper du kapitalvinstskatt på varje affär, och du kan själv bestämma vem som ska ärva pengarna. Det finns tre typer av kapitalförsäkringar – depåförsäkring, fondförsäkring och traditionell försäkring – som alla har sina egna fördelar och nackdelar. Jämfört med ett investeringssparkonto erbjuder kapitalförsäkring större flexibilitet när det gäller arv, men kan vara mindre flexibelt för uttag på grund av bindningstider.
Om du funderar på att öppna en kapitalförsäkring hos Avanza eller Nordnet är det en god idé att jämföra deras utbud och avgifter. Oavsett vilken plattform du väljer är det viktigt att anpassa sparandet efter dina mål och risknivå. Vill du lära dig mer? Besök Avanza eller Nordnet för att jämföra och hitta den bästa kapitalförsäkringen för dig.
Artikeln innehåller annonslänkar till Avanza och Nordnet.