Last Updated on 6 July, 2025 by Håkan Samuelsson
Att tömma en kapitalförsäkring inför årsskiftet är en strategi som vissa använder för att minimera avkastningsskatten. Men är det verkligen lagligt, och vad bör du tänka på? I den här artikeln går vi igenom hur det fungerar, riskerna, fördelarna och vad som kan hända i framtiden. Vi kompletterar med praktiska tips och svarar på vanliga frågor för att hjälpa dig fatta ett informerat beslut.
Vad är en kapitalförsäkring och hur fungerar avkastningsskatten?
En kapitalförsäkring (KF) är en populär sparform i Sverige som används för att investera i fonder, aktier och andra värdepapper. Till skillnad från ett investeringssparkonto (ISK) eller en vanlig depå beskattas inte vinster och utdelningar direkt i en kapitalförsäkring. Istället betalar du en årlig avkastningsskatt, som baseras på värdet av försäkringen och statslåneräntan.
Avkastningsskatten beräknas på försäkringens värde den 1 januari varje år, plus insättningar under året. Detta innebär att om du tömmer din kapitalförsäkring innan årsskiftet kan du minska det beskattningsbara värdet för nästa år. Men är detta en smart strategi, eller rör det sig om ett riskfyllt trick i en juridisk gråzon?
Att tömma kapitalförsäkringen: Hur fungerar det?
Strategin att tömma en kapitalförsäkring inför årsskiftet innebär att du säljer alla tillgångar i försäkringen och tar ut pengarna innan den 31 december. Genom att göra detta minskar du försäkringens värde till noll (eller nära noll) när Skatteverket beräknar avkastningsskatten för det kommande året. Efter årsskiftet kan du sätta tillbaka pengarna och återinvestera.
Enligt Avanza, som ofta får frågor om denna strategi, är det möjligt att göra så här, men det betraktas som ett agerande i en laglig gråzon. Det är inte olagligt, men Skatteverket kan granska transaktioner som uppenbart syftar till att undvika skatt. Därför är det viktigt att förstå både fördelarna och riskerna innan du beslutar dig för att testa detta.
Fördelar med att tömma kapitalförsäkringen
- Lägre skatt: Genom att minska värdet på försäkringen inför årsskiftet kan du minska eller helt undvika avkastningsskatten för det kommande året.
- Inget courtage på fonder: Om du handlar fonder i din kapitalförsäkring betalar du vanligtvis inget courtage, vilket gör strategin kostnadseffektiv.
- Flexibilitet: Du kan snabbt återinvestera pengarna efter årsskiftet och fortsätta ditt sparande som vanligt.
Risker och nackdelar
- Marknadsrisk: Om du säljer dina tillgångar och står utanför marknaden i några dagar eller veckor riskerar du att missa kursuppgångar. Historiskt sett kan aktiemarknaden röra sig snabbt, och att tajma marknaden är svårt.
- Fondavgifter: Vissa fonder har köp- och säljavgifter som kan äta upp en del av vinsten, även om courtaget är noll.
- Uttagsregler: Vissa banker och försäkringsbolag har regler som kan låsa en del av kapitalet, särskilt i nytecknade kapitalförsäkringar. Kontrollera villkoren noga.
- Skatteverkets granskning: Om Skatteverket anser att du systematiskt tömmer försäkringen enbart för att undvika skatt kan de ifrågasätta transaktionerna. Detta är dock ovanligt för privatpersoner.
Är det lagligt att tömma kapitalförsäkringen?
Enligt Avanzas expert Margaretha Levander är det inte olagligt att tömma en kapitalförsäkring inför årsskiftet, men det rör sig om en gråzon. Skatteverket har regler mot så kallad skatteplanering som syftar till att kringgå skattelagstiftningen. Om du tömmer och fyller på försäkringen varje år enbart för att undvika skatt kan det teoretiskt sett betraktas som en aggressiv skatteplanering. I praktiken är det dock mycket sällsynt att privatpersoner får problem med detta, så länge transaktionerna är transparenta och deklarerade korrekt.
För att vara på den säkra sidan bör du dokumentera varför du gör uttagen (t.ex. om du behöver pengarna för ett specifikt ändamål) och undvika att upprepa strategin år efter år utan rimlig anledning. Att konsultera en skatterådgivare kan också vara klokt om du är osäker.
Vad säger Skatteverket om detta?
Skatteverket har inte utfärdat några specifika riktlinjer som förbjuder att tömma en kapitalförsäkring inför årsskiftet. Deras fokus ligger istället på att säkerställa att alla transaktioner deklareras korrekt. Om du tömmer försäkringen och återinvesterar kort därefter kan det dock väcka frågor, särskilt om det görs systematiskt. För att undvika problem bör du:
- Säkerställa att alla transaktioner rapporteras korrekt till Skatteverket.
- Undvika att göra detta som en uppenbar strategi för att undvika skatt.
- Ha en legitim anledning till uttagen, t.ex. om du planerar att använda pengarna temporärt.
Praktiska tips för att tömma kapitalförsäkringen
Om du bestämmer dig för att testa denna strategi, här är några praktiska tips för att minimera riskerna:
- Kontrollera villkoren hos din bank: Vissa banker, som Avanza eller Nordnet, har specifika regler för uttag från kapitalförsäkringar. Se till att du kan ta ut pengarna utan att de låses eller att du drabbas av avgifter.
- Välj fonder utan avgifter: Om du investerar i fonder, välj sådana utan köp- eller säljavgifter för att maximera vinsten.
- Tajma uttagen: Försök att sälja tillgångarna i slutet av december, men var medveten om att det kan ta några dagar innan pengarna är tillgängliga. Planera i god tid.
- Övervaka marknaden: Om du tror att marknaden kommer att vara stabil eller sjunka kan det vara en bra tidpunkt att sälja. Men kom ihåg att marknadstiming är svårt och riskfyllt.
- Återinvestera snabbt: Sätt tillbaka pengarna så snart som möjligt efter årsskiftet för att minimera tiden utanför marknaden.
Kommer denna strategi att vara möjlig i framtiden?
Precis som du skriver i din ursprungliga artikel är det förvånande att denna möjlighet fortfarande finns. Att tömma en kapitalförsäkring för att undvika avkastningsskatt är en relativt enkel strategi, och det är troligt att Skatteverket eller lagstiftarna förr eller senare kommer att täppa till detta kryphål. Ett sätt att göra det skulle vara att ändra hur avkastningsskatten beräknas, t.ex. genom att basera den på ett genomsnittligt värde över året istället för enbart värdet den 1 januari.
I andra länder, som Norge, har man infört regler för att förhindra liknande skatteoptimeringar. Sverige kan följa efter om strategin blir mer utbredd. Därför är det klokt att inte förlita sig på denna strategi på lång sikt utan istället se den som en temporär möjlighet.
Alternativ till att tömma kapitalförsäkringen
Om du är tveksam till att tömma din kapitalförsäkring finns det andra sätt att optimera ditt sparande:
- Investeringssparkonto (ISK): Ett ISK har en liknande skatteregim som en kapitalförsäkring men kan ha färre restriktioner och är ofta enklare att hantera.
- Skattefria utdelningar: Om du investerar i utländska aktier i en kapitalförsäkring kan du få skattefria utdelningar, vilket kan vara en fördel jämfört med en vanlig depå.
- Långsiktigt sparande: Fokusera på att bygga en stabil portfölj med låga avgifter och diversifiering istället för att försöka tajma skatteuttag.
Slutsats: Är det värt att tömma kapitalförsäkringen?
Att tömma en kapitalförsäkring inför årsskiftet kan vara ett sätt att minska avkastningsskatten, men det är inte utan risker. Du kan förlora på kursuppgångar, drabbas av fondavgifter eller hamna i Skatteverkets blickfång. Om du väljer att använda strategin, gör det med försiktighet och se till att du förstår villkoren hos din bank eller försäkringsbolag.
För de flesta sparare är det ofta bättre att fokusera på långsiktigt sparande och diversifiering istället för att försöka utnyttja kryphål i skattesystemet. Om du är osäker, kontakta en skatterådgivare eller din bank för personlig rådgivning.
Har du testat denna strategi, eller funderar du på att göra det? Dela gärna dina tankar i kommentarsfältet nedan!
Vanliga frågor och svar
Är det olagligt att tömma en kapitalförsäkring?
Nej, det är inte olagligt, men det betraktas som en gråzon. Skatteverket kan granska transaktioner som uppenbart syftar till att undvika skatt.
Kostar det något att tömma en kapitalförsäkring?
Om du handlar fonder är courtaget ofta noll, men vissa fonder kan ha köp- eller säljavgifter. Kontrollera också bankens uttagsregler.
Kan jag tömma en nytecknad kapitalförsäkring?
Vissa banker har regler som låser delar av kapitalet i nytecknade försäkringar. Kontrollera villkoren noga.
Vad händer om Skatteverket granskar mig?
Om du deklarerar allt korrekt är risken låg för privatpersoner. Dokumentera gärna varför du gör uttagen för att undvika missförstånd.