Vad är RSI (Relative Strength Index)?

Relative Strength Index (RSI) är en momentumoscillator som mäter hastigheten och förändringen i prisrörelser för aktier, fonder eller andra värdepapper. RSI rör sig mellan 0 och 100 och används för att identifiera om ett värdepapper är överköpt (över 70) eller översåld (under 30). Indikatorn introducerades av J. Welles Wilder och är särskilt populär bland svenska investerare på Avanza och Nordnet för att analysera marknadstrender och fatta välgrundade beslut. RSI kan användas för att hitta köp- eller säljsignaler, identifiera trender eller upptäcka divergenser som kan förutsäga prisvändningar.

För svenska sparare är RSI ett enkelt men kraftfullt verktyg, eftersom det kan appliceras på både aktier och fonder via analysverktyg på Avanza och Nordnet. Genom att förstå RSI kan du bättre bedöma när det är dags att köpa, sälja eller hålla ett värdepapper.

Hur beräknas RSI?

RSI beräknas genom att jämföra genomsnittliga prisvinster på uppåtdagar (dagar som stänger högre än föregående dag) med genomsnittliga prisförluster på nedåtdagar (dagar som stänger lägre). Formeln är: RSI = 100 – (100 / (1 + RS)), där RS (Relative Strength) är genomsnittet av prisvinster dividerat med genomsnittet av prisförluster över en viss period, vanligtvis 14 dagar.

För att beräkna RSI manuellt behöver du prisdata för det värdepapper du analyserar, vilket du kan hitta på Avanza eller Nordnet. De flesta plattformar erbjuder dock RSI som en inbyggd indikator i sina diagramverktyg, så du behöver sällan göra beräkningarna själv. Standardinställningen är en 14-dagars återblicksperiod, men du kan justera detta för att passa olika marknader eller strategier.

Överköpta och översålda nivåer

RSI används ofta för att identifiera överköpta och översålda nivåer. Ett RSI-värde över 70 indikerar att ett värdepapper kan vara överköpt, vilket innebär att priset har stigit snabbt och kan vara på väg att vända nedåt. Ett värde under 30 signalerar att värdepappret är översålt, vilket kan tyda på en kommande prisuppgång. Dessa nivåer används ofta i mean reversion-strategier, där investerare förväntar sig att priset återgår till sitt genomsnitt efter extrema rörelser.

På Avanza och Nordnet kan du applicera RSI på prisdiagram för aktier som Ericsson eller fonder som Länsförsäkringar Global Indexnära. Genom att övervaka när RSI korsar 70 eller 30 kan du identifiera potentiella köp- eller säljtillfällen, men det är viktigt att kombinera RSI med andra indikatorer för att undvika falska signaler.

RSI och mean reversion

Mean reversion är en av de vanligaste användningarna av RSI. Denna strategi bygger på att priser som har rört sig för långt från sitt genomsnitt ofta vänder tillbaka. Till exempel, om en aktie har ett RSI över 70, kan det vara ett tecken på att den är överköpt och att en nedgång är nära. Omvänt, ett RSI under 30 kan signalera en köpmöjlighet. På Avanza och Nordnet är mean reversion särskilt populärt för att analysera stabila aktier eller indexfonder, som tenderar att röra sig inom ett visst intervall.

Det är viktigt att förstå att mean reversion fungerar bäst på marknader som inte har starka trender. För trenddrivna marknader, som energisektorn, kan RSI ge missvisande signaler, eftersom priset kan fortsätta stiga trots höga RSI-värden. Använd därför RSI tillsammans med andra verktyg, som glidande medelvärden, för att bekräfta signalerna.

RSI för momentum och breakouts

Utöver mean reversion kan RSI användas för att identifiera momentum och breakouts. I marknader med starka trender, som teknologisektorn, kan ett högt RSI-värde (över 70) indikera att prisrörelsen har styrka och kan fortsätta uppåt, snarare än att vända. Detta kallas en breakout-strategi, där du köper när RSI signalerar starkt momentum. På Avanza och Nordnet kan du använda RSI för att analysera aktier som Tesla eller fonder med hög tillväxtpotential.

För att använda RSI för momentum, leta efter situationer där RSI bryter över 70 och priset fortsätter att stiga utan omedelbar tillbakagång. Detta fungerar bäst i marknader med tydliga uppåtgående trender, men kräver noggrann analys för att undvika att köpa vid en topp.

RSI-divergenser: En signal för prisvändningar

RSI-divergenser är en kraftfull metod för att förutsäga prisvändningar. En bullish divergens uppstår när priset gör en lägre låg men RSI visar en högre låg, vilket indikerar att nedgångens momentum avtar. En bearish divergens uppstår när priset gör en högre hög men RSI visar en lägre hög, vilket signalerar att uppåtgåendet tappar styrka. På Avanza och Nordnet kan du använda diagrammverktyg för att identifiera dessa mönster i aktier som H&M eller Volvo.

Divergenser är särskilt användbara för att hitta vändpunkter i marknaden, men de kräver erfarenhet för att tolkas korrekt. Kombinera divergensanalys med andra tekniska indikatorer, som MACD eller Bollinger Bands, för att öka noggrannheten.

Swing rejections och RSI

Swing rejections är en teknik där du väntar på att RSI återvänder från överköpta eller översålda nivåer innan du agerar. Till exempel, i en bullish swing rejection faller RSI under 30, korsar tillbaka över 30, gör en ny låg utan att gå under 30 igen, och bryter sedan den senaste höga. Detta bekräftar att priset är på väg uppåt. På Avanza och Nordnet kan du använda denna teknik för att analysera aktier med hög volatilitet, som teknik- eller småbolagsaktier.

Swing rejections ger högre noggrannhet än enkla överköpta/översålda signaler, men de kan innebära att du missar en del av prisrörelsen. Testa tekniken i ett demokonto på Avanza eller Nordnet för att förstå hur den fungerar i praktiken.

RSI som stöd- och motståndsnivåer

RSI kan också användas för att identifiera stöd- och motståndsnivåer, precis som prisnivåer i traditionell teknisk analys. Till exempel kan RSI-nivåer runt 40 eller 60 fungera som stöd eller motstånd i vissa marknader. Om RSI upprepade gånger studsar vid en viss nivå kan det indikera en stark barriär för prisrörelser. På Avanza och Nordnet kan du rita dessa nivåer i diagrammverktyget för att förbättra din analys av aktier som Sandvik eller fonder med stabila trender.

För att använda RSI som stöd- och motståndsnivåer, övervaka hur RSI beter sig vid vissa nivåer över tid. Kombinera detta med prisbaserade stöd- och motståndszoner för att få en mer robust analys.

Connors RSI: En avancerad variant

Connors RSI är en förbättrad version av den traditionella RSI-indikatorn, utvecklad av Larry Connors. Den kombinerar tre komponenter: det klassiska RSI-värdet, längden på upp- eller nedstreck (antal dagar i rad med högre eller lägre stängningspris), och förändringsgraden (prisförändringen uttryckt som en percentil). Connors RSI är mer anpassningsbar och kan ge mer exakta signaler i vissa marknader, särskilt för kortsiktig handel.

För svenska investerare på Avanza och Nordnet är Connors RSI tillgänglig i avancerade diagrammverktyg eller via tredjepartsplattformar som TradingView. Det är särskilt användbart för aktier med hög volatilitet, men kräver mer erfarenhet att tolka korrekt.

RSI2-strategin: En kortsiktig approach

RSI2-strategin är en populär kortsiktig strategi som använder en 2-dagars återblicksperiod i stället för standard 14 dagar. Reglerna är enkla: köp när RSI faller under 10 och sälj när det stiger över 50. Denna strategi är utformad för mean reversion och fungerar bäst på marknader som aktier eller indexfonder, där priserna ofta återgår till genomsnittet. På Avanza och Nordnet kan du testa RSI2-strategin på aktier som SEB eller ETF:er som XACT OMXS30.

RSI2-strategin är effektiv för kortsiktig handel, men den kräver disciplin och snabb reaktion på signaler. Använd ett demokonto för att experimentera innan du tillämpar strategin med riktiga pengar.

Bästa inställningarna för RSI

Standardinställningarna för RSI är en 14-dagars återblicksperiod med gränserna 30 (översåld) och 70 (överköpt). Dessa fungerar bra för de flesta marknader, men du kan justera dem för att passa specifika tillgångar eller strategier. Till exempel kan en kortare återblicksperiod, som 2 dagar, vara bättre för kortsiktig handel, medan en längre period, som 21 dagar, kan passa för långsiktiga investeringar. På Avanza och Nordnet kan du experimentera med olika inställningar i diagrammverktygen för att hitta vad som fungerar bäst.

I trendande marknader, som teknologisektorn, kan du höja gränserna till 80 (överköpt) och 20 (översåld) för att undvika för tidiga signaler. I fallande marknader kan lägre gränser, som 60 och 10, vara mer effektiva. Testa alltid dina inställningar i ett historiskt diagram för att se hur de presterar innan du använder dem i verklig handel.

Vanliga misstag när du använder RSI

En ofta förbisedd risk med RSI är att lita blint på överköpta eller översålda signaler utan att beakta marknadskontexten. Ett RSI över 70 betyder inte alltid att priset kommer att vända nedåt, särskilt i starka uppåtgående trender. Ett annat vanligt misstag är att använda RSI ensamt utan att kombinera det med andra indikatorer, som glidande medelvärden eller volym. På Avanza och Nordnet kan du undvika dessa misstag genom att använda flera tekniska verktyg samtidigt och analysera marknadstrender innan du agerar.

För svenska investerare är det också viktigt att inte överreagera på kortsiktiga RSI-signaler. Fokusera på långsiktiga trender och använd RSI som ett komplement till fundamental analys, särskilt för aktier som du planerar att hålla länge.

RSI:s påverkan på psykologiska beslut

En fascinerande aspekt av RSI är dess påverkan på investerares psykologi. När RSI signalerar överköpta eller översålda nivåer kan det skapa en känsla av brådska att agera, vilket kan leda till impulsiva beslut. Till exempel kan ett RSI under 30 fresta dig att köpa för tidigt, innan en nedgång är över. På Avanza och Nordnet kan du motverka detta genom att sätta upp tydliga regler för när du agerar på RSI-signaler, till exempel att vänta på bekräftelse från andra indikatorer eller prisnivåer.

Genom att kombinera RSI med en disciplinerad investeringsplan kan du undvika känslomässiga beslut och fokusera på långsiktig avkastning. Detta är särskilt viktigt för svenska sparare som vill balansera kortsiktiga vinster med långsiktiga mål.

Praktiska tips för att använda RSI

För att maximera nyttan av RSI, börja med att applicera indikatorn på aktier eller fonder du redan känner till, som de i OMXS30 eller globala indexfonder. Använd Avanza eller Nordnets diagrammverktyg för att ställa in RSI med standardinställningar (14 dagar, 30/70) och experimentera med olika återblicksperioder. Kombinera RSI med andra indikatorer, som glidande medelvärden eller MACD, för att bekräfta signaler och undvika falska köp- eller säljsignaler.

Överväg att testa RSI i ett demokonto innan du använder det i verklig handel. Fokusera på marknader som passar din strategi – mean reversion för aktier och index, eller momentum för trendande tillgångar. Slutligen, håll dig informerad om marknadstrender och använd RSI som ett verktyg i en bredare analys, inte som en fristående beslutsgrund.

Vanliga frågor om RSI

Vad betyder RSI? Relative Strength Index är en teknisk indikator som mäter prisrörelsers styrka. Vad är överköpt och översåld? Överköpt är när RSI är över 70, översåld när det är under 30. Hur använder jag RSI? För mean reversion, divergenser, momentum eller stöd/motstånd. Vilka är de bästa inställningarna? Standard är 14 dagar och 30/70, men justera efter marknad och strategi. Var kan jag använda RSI? På Avanza och Nordnets diagrammverktyg för aktier och fonder. Genom att förstå dessa frågor kan du använda RSI effektivt i din tekniska analys.

Slutsats

RSI är en mångsidig och kraftfull teknisk indikator som kan hjälpa svenska investerare på Avanza och Nordnet att identifiera köp- och säljmöjligheter, analysera trender och förbättra sina investeringar. Genom att förstå hur RSI beräknas, hur det används för mean reversion, divergenser och momentum, och hur du undviker vanliga misstag, kan du fatta bättre beslut på börsen. Kombinera RSI med andra verktyg och en disciplinerad strategi för att maximera din avkastning och bygga en robust portfölj, oavsett marknadsläge.