Bästa aristokrataktier 2023

Last Updated on 19 August, 2023 by Håkan Samuelsson

Utdelningsaristokrater är aktier som haft höjda utdelningar i minst 25 år. Vi listar här de bästa aristokrataktierna i världen. De finns främst USA givetvis men även i Europa. Dessutom tittar vi på några av de aristokrater som finns i Sverige och Asien.

Bästa aristokrataktierna 2022

Listan visar de utdelningsaristokrater med längst utdelningshistorik. För de amerikanska aktierna gäller att utdelningen ska ha höjts varje år i minst 25 år. Bland de europeiska bolagen är kravet höjd eller bibehållen utdelning.

OBS – Detta är inget investeringsråd. Du måste själv göra din analys och fatta ett välavvägt beslut innan du köper aktier.

Vad är utdelningsaristokrater?

Utdelningsaristokrater är aktier som höjt sin utdelning varje år i minst 25 år i rad. Begreppet kommer från USA där aristokrataktier kallas för just ”Dividend Aristocrats”.

På andra sidan Atlanten är det mycket populärt att spara i denna typ av aktier. Även i Sverige har intresset för utdelningsinvesteringar ökat på senare år.

De bolag som finns med i listan över utdelningsaristokrater har en sak gemensamt – de är mycket stabila. Det krävs lång erfarenhet, finansiell stabilitet och en stark vilja för att kunna bita sig kvar på denna ädla lista år efter år.

Varför investera i utdelningsaristokrater?

Genom att investera i utdelningsaristokrater generellt sett får du exponering mot en grupp mycket stabila företag som har utmärkt utdelningshistorik.

Att köpa dessa bolag till sin aktieportfölj är ett lätt sätt att hitta bra aktier utan att behöva göra en särskilt omfattande analys. Vi kan likna det med att spara i indexfonder men med skillnaden att du satsar på några av de stabilaste bolagen på marknaden.

Stabilitet ja, det är ett annat argument för att köpa utdelningsaristokrater. För att kunna dela ut pengar till ägarna år efter år i 25 år och dessutom höja utdelningen varje gång krävs finansiell stabilitet.

Här hittar vi stabila bolag som Coca Cola, Johnson & Johnson och 3M. Många av dessa har höjt utdelningen mycket längre än 25 år. Många av de bästa aristokraterna i USA har höjt utdelningen i över 50 eller rent av 60 år.

När du har en portfölj med utdelningsaristokrater får du ett fint eget kassaflöde i form av utdelningar. Eftersom utdelningen höjs varje år innebär det att du får en god utdelningstillväxt i portföljen.

Även om du köper nya aktier med en direktavkastning på säg 1,5 eller 2 procent kommer den efter några år att vara betydligt större och den fortsätter att öka.

Varför satsa på de bästa aristokrataktierna?

Nästa fråga blir då – varför ska jag försöka satsa på de bästa aristokrataktierna i stället för att bara köpa alla aktier i listan rakt av?

Svaret är givetvis att det är ett sätt att plocka russinen ur tårtan.

Dessutom innehåller listan med utdelningsaristokrater 65 bolag. Det blir mycket opraktiskt att köpa andelar i vart och ett av dessa. Den portföljen blir otroligt svårhanterad.

Av dessa anledningar är det en god idé att försöka hitta de bästa aristokraterna ur listan på ett eller annat sätt.

Så hur gör man? Låt oss ge ett par idéer.

Bästa utdelningsaristokraterna – utdelningshistorik

Vi kan tänka oss flera sätt att hitta de bästa aristokraterna. En väldiversifierad aktieportfölj bör innehålla minst 12 – 15 aktier brukar vi säga. Ska den enbart innehålla utdelningsaristokrater är det alltså så många aktier som vi ska välja ut ur listan på cirka 65 bolag.

Ett sätt är att helt enkelt satsa på stabilitet och köpa andelar i de bolag som höjt utdelningen flest antal år. Har ett företag haft höjda aktieutdelningar i exempelvis 60 år känns det ganska så stabilt, eller hur?

Låt oss titta på vilka de är.

Bästa amerikanska aristokraterna

Bland de amerikanska utdelningsaristokraterna ser listan ut så här:

Bästa svenska utdelningsaristokraterna

Här är de bästa aristokraterna i Sverige:

Här har vi valt att ta med både bolag som höjt utdelningen varje år och sådana som bibehållit den (det vill säga inte sänkt utdelningen). Dessutom har vi sänkt kravet från 25 år till 10 år.

Vi har helt enkelt inte samma utdelningskultur i Sverige så vi får nöja oss med denna lite lättare definition på utdelningsaristokrater.

Bästa europeiska utdelningsaristokraterna

Här är listan med de bästa europeiska utdelningsaristokraterna.

Även här har vi valt att ta med även bolag som behållit utdelningen ett visst år men inte nödvändigtvis höjt den.

Bästa asiatiska aristokraterna

Det finns även utdelningsaristokrater i Asien. Så här ser listan ut:

För de asiatiska aristokraterna är kravet att de ska ha haft höjd utdelning i minst 7 år i rad. De finns med i indexet S&P Pan Asia Dividend Aristocrats.

Andra sätt att hitta de bästa aristokrataktierna

Lång utdelningshistorik behöver inte vara det enda kriteriet för att hitta de bästa aristokraterna att investera i. Några av de bolag som kommer att prestera bäst de kommande 20, 30 eller 60 åren finns sannolikt bland de nyare tillskotten i listan.

Här är några alternativa förslag på hur du kan hitta de bästa utdelningsaktierna bland aristokraterna.

Kortast utdelningshistorik

Ett sätt kan vara helt enkelt vända på listan över exempelvis de 65 utdelningsaristokraterna i USA och köpa de aktier som har kortast historik av höjda utdelningar. De har trots allt minst 25 år bakom sig ändå!

Gör du så kommer du att ha bolag som exempelvis Caterpillar, Linde och Realty Income Corp i portföljen.

Logiken är att dessa bolag sannolikt inte är likna ”mogna” som de som delat ut med höjningar i 40, 50 eller 60 år. Därmed kan de som grupp antas ha mer potential att växa framgent. Det behöver givetvis inte vara så, men tesen kan prövas.

Högst utdelningstillväxt

Om du har tillgång till en aktiescreener kan du skapa en lista med alla utdelningsaristokrater och därefter välja att sortera dem på utdelningstillväxten.

Sedan köper du helt enkelt de bolag som har höjt utdelningen mest i snitt under den period som de haft utdelningar. Logiken bakom denna strategi är att starka utdelningshöjare ofta är de bolag som uppvisar starkast tillväxt.

Lägst utdelningsandel

Tänk om vi skulle ta och köpa de aktier bland utdelningsaristokraterna som har lägst utdelningsandel. Det innebär att investera i de bolag som satsar mest på sin egen verksamhet men som ändå delar ut fina aktieutdelningar till ägarna.

Detta är en strategi för dig som vill satsa på stabila bolag med utdelningar men samtidigt tycker att bra bolag gör gott i att behålla en större del av vinsten. Det kan vara bättre om de kan satsa merparten av pengarna på den egna verksamheten och vidare expansion än att dela ut dem till ägarna.

Bäst enligt andra parametrar

Slutligen kan vi tänka oss att vi mäter och jämför andra fundamentala data i de aktier som ingår i listan över aristokrater för att hitta de bästa. Här är några förslag:

• Högst vinsttillväxt i snitt de senaste åren – stabila tillväxtbolag
• Bäst vinstmarginal – goda förutsättningar för framtida utdelningar
• Låg skuldsättningsgrad – extra trygg investering
• Bra ledning – sådana bolag brukar lyckas bäst

Sammanfattning

Vi har här gått igenom vilka som är de bästa utdelningsaristokraterna i USA, Sverige, Europa och Asien.

Genom att bygga en aktieportfölj med några av de bolag som har en sådan god utdelningshistorik får du exponering mot stabila och framgångsrika företag som tar aktieägarna på allvar.

Vi har även gett exempel på aktiestrategier som du själv kan använda för att filtrera fram de bästa aristokrataktierna på andra sätt än att enbart titta på antalet år med höjda utdelningar.

Här finns mängder med chanser för dig att bygga en stabil aktieportfölj som kanske kan slå utdelningsaristokraterna som grupp.