Last Updated on 10 July, 2025 by Rezaul
Börshandlade fonder, eller ETF:er, har blivit en av de mest populära investeringsformerna i Sverige och globalt. Men vad är egentligen en ETF, och kan den handlas på samma sätt som en aktie? I denna omfattande guide går vi igenom allt du behöver veta om börshandlade fonder, hur de fungerar, deras fördelar och nackdelar jämfört med aktier, samt hur du kan använda dem för att bygga en diversifierad portfölj. Oavsett om du är nybörjare eller erfaren investerare, kommer denna artikel att ge dig insikter och praktiska tips för att lyckas med ETF-investeringar.
Vad är en börshandlad fond (ETF)?
En ETF, eller Exchange Traded Fund, är en typ av värdepappersfond som handlas på en börs, precis som en aktie. Till skillnad från traditionella fonder, som bara kan köpas eller säljas vid dagens slut, kan ETF:er handlas i realtid under börsens öppettider. ETF:er består av en korg av tillgångar, såsom aktier, obligationer, råvaror eller valutor, och syftar ofta till att följa ett specifikt index, som OMXS30 eller S&P 500. Vissa ETF:er är aktivt förvaltade, men de flesta är passiva och strävar efter att replikera ett index så kostnadseffektivt som möjligt.
ETF:er är populära bland både småsparare och professionella investerare tack vare deras flexibilitet, låga kostnader och möjlighet till diversifiering. I Sverige handlas många ETF:er på Nasdaq Stockholm, och utbudet har ökat stadigt de senaste åren. Men hur skiljer sig en ETF från en vanlig fond eller aktie? Låt oss bryta ner det.
Hur fungerar ETF:er jämfört med aktier och fonder?
En av de största skillnaderna mellan ETF:er och traditionella fonder är att ETF:er är noterade på en börs. Detta innebär att du kan köpa och sälja dem när som helst under handelsdagen, till skillnad från fonder där transaktioner endast genomförs efter att nettotillgångsvärdet (NAV) beräknats vid dagens slut. Jämfört med aktier är ETF:er mer diversifierade, eftersom de innehåller flera tillgångar, medan en aktie representerar ägande i ett enskilt företag.
Likheten mellan ETF:er och aktier ligger i handelsmekaniken. Båda kan köpas och säljas via en mäklare, som Avanza eller Nordnet, och du kan använda olika orderformer, som limit- eller marknadsorder. ETF:er har också ofta hög likviditet, särskilt de som följer stora index, vilket gör dem attraktiva för både kortsiktig trading och långsiktiga investeringar.
Fördelar med att investera i ETF:er
ETF:er har flera fördelar som gör dem till ett attraktivt val för investerare. Här är några av de mest framträdande:
- Låg kostnad: ETF:er har ofta lägre förvaltningsavgifter än aktivt förvaltade fonder, eftersom många är passiva och följer ett index. Till exempel kan en OMXS30-ETF ha en årlig avgift på så lite som 0,10–0,30 %.
- Diversifiering: Genom att investera i en ETF får du exponering mot flera tillgångar, vilket minskar risken jämfört med att äga enskilda aktier.
- Flexibilitet: ETF:er kan handlas när som helst under börsens öppettider, vilket ger större kontroll över köp- och säljbeslut.
- Skålbarhet: Du kan investera små summor i ETF:er, vilket gör dem tillgängliga för småsparare.
- Transparens: ETF:er publicerar ofta sina innehav dagligen, så du vet exakt vad du äger.
Dessa fördelar har gjort ETF:er till ett populärt val för både passiva investerare och de som sysslar med aktiv trading.
Nackdelar med ETF:er jämfört med aktier
Även om ETF:er har många fördelar, finns det också vissa nackdelar att ta hänsyn till:
Lägre potential för hög avkastning: Eftersom ETF:er är diversifierade sprids risken, men det innebär också att du inte kan dra nytta av en enskild akties explosiva tillväxt. Till exempel kan en tillväxtaktie som Tesla öka med 100 % på ett år, medan en diversifierad ETF växer långsammare.
Marknadsrisk: Även om en ETF är diversifierad inom en sektor kan den påverkas av bredare marknadsnedgångar. En ETF som investerar i tech-aktier kan till exempel drabbas hårt om tekniksektorn går ner.
Illikvida ETF:er: Vissa mindre ETF:er kan ha låg handelsvolym, vilket kan leda till större spreadar (skillnad mellan köp- och säljpris) och svårigheter att sälja till önskat pris.
Valutarisk: Om du investerar i en utländsk ETF, som handlas i dollar eller euro, kan valutakursförändringar påverka din avkastning.
För att minimera dessa nackdelar är det viktigt att välja ETF:er med hög likviditet, låg avgift och en strategi som passar din riskprofil.
Hur handlar man ETF:er i Sverige?
Att handla ETF:er i Sverige är enkelt och kan göras via de flesta nätmäklare, som Avanza, Nordnet eller din bank. Här är en steg-för-steg-guide:
1. Öppna ett konto: Skapa ett investeringskonto, som ett ISK (investeringssparkonto) eller KF (kapitalförsäkring), hos en mäklare.
2. Välj en ETF: Gör research och välj en ETF som passar dina mål. Populära val i Sverige inkluderar XACT OMXS30, iShares MSCI World och SPDR S&P 500.
3. Placera en order: Sök efter ETF:en på din mäklares plattform, ange antal andelar och välj om du vill köpa till marknadspris eller limitpris.
4. Följ upp: Övervaka din investering och justera din portfölj vid behov.
ISK är särskilt populärt för ETF-investeringar i Sverige, eftersom det erbjuder schablonbeskattning och du slipper deklarera varje transaktion.
Populära ETF:er i Sverige 2025
I Sverige finns ett brett utbud av ETF:er som täcker olika marknader och tillgångsslag. Här är några av de mest populära ETF:erna 2025, baserat på deras likviditet och popularitet:
XACT OMXS30: Följer de 30 största bolagen på Nasdaq Stockholm och är en av de mest handlade ETF:erna i Sverige.
iShares MSCI World: Ger exponering mot globala aktier, inklusive USA, Europa och Asien, med låg förvaltningsavgift.
SPDR S&P 500: Följer de 500 största amerikanska bolagen och är populär bland investerare som vill ha exponering mot USA.
XACT Norden: Investerar i nordiska bolag och erbjuder diversifiering inom regionen.
Lyxor Green Bond: Fokuserar på gröna obligationer och är populär bland hållbarhetsmedvetna investerare.
Att välja rätt ETF beror på din investeringsstrategi, risktolerans och tidshorisont. För långsiktiga investerare är index-ETF:er ofta ett tryggt val, medan sektor- eller tematiska ETF:er kan passa för de som vill ta högre risk.
ETF:er för långsiktigt sparande
För passiva investerare är ETF:er ett utmärkt verktyg för långsiktigt sparande, särskilt för mål som pension eller barnsparande. Index-ETF:er, som följer breda marknader, är särskilt lämpliga eftersom de erbjuder stabil tillväxt över tid och låga avgifter. Warren Buffett, en av världens mest kända investerare, har ofta rekommenderat indexfonder och ETF:er för småsparare, eftersom de sprider risken och följer marknadens långsiktiga uppåtgående trend.
En strategi för långsiktigt sparande är att investera regelbundet i en ETF via månadssparande. Detta utnyttjar kostnadsgenomsnittseffekten, där du köper fler andelar när priset är lågt och färre när priset är högt, vilket kan minska risken för dålig tajming.
ETF:er för aktiv trading
För aktiva traders är ETF:er attraktiva tack vare deras likviditet och möjlighet att handla i realtid. Vissa ETF:er, som hävstångs-ETF:er eller inversa ETF:er, är särskilt utformade för kortsiktig spekulation. Hävstångs-ETF:er förstärker rörelserna i det underliggande indexet, medan inversa ETF:er stiger i värde när indexet faller. Dessa är dock högriskprodukter och passar inte för långsiktiga investeringar.
För att lyckas med aktiv trading av ETF:er är det viktigt att ha en tydlig strategi, hålla koll på marknadstrender och välja ETF:er med hög handelsvolym för att minimera spreadar.
Hur väljer man rätt ETF?
Att välja rätt ETF kräver research och en tydlig förståelse av dina investeringsmål. Här är några faktorer att överväga:
Förvaltningsavgift: Välj ETF:er med låga avgifter, eftersom dessa påverkar din avkastning över tid.
Likviditet: Kontrollera handelsvolymen för att säkerställa att du kan köpa och sälja utan stora spreadar.
Spårningsfel: Undersök hur väl ETF:en följer sitt index. Ett lågt spårningsfel indikerar hög precision.
Tillgångsslag: Välj en ETF som matchar din strategi, till exempel aktier, obligationer eller råvaror.
Skatteregler: Om du investerar i utländska ETF:er, kontrollera hur de beskattas i Sverige.
Det kan också vara värt att läsa recensioner och jämföra ETF:er på plattformar som Morningstar eller via din mäklares analysverktyg.
Skatteregler för ETF:er i Sverige
I Sverige beskattas ETF:er på samma sätt som andra värdepapper, och valet av konto påverkar hur skatten hanteras. På ett ISK eller KF betalar du en årlig schablonskatt baserat på kontots värde, vilket gör det enkelt att investera utan att behöva deklarera varje transaktion. På ett vanligt depåkonto beskattas vinster med 30 % kapitalvinstskatt, och du måste deklarera varje försäljning.
För utländska ETF:er kan det tillkomma utländsk källskatt, som ofta kan kvittas mot den svenska skatten på ett KF men inte på ett ISK. Kontrollera alltid skattereglerna för den specifika ETF:en innan du investerar.
Vanliga frågor om ETF:er (FAQ)
Är ETF:er säkrare än aktier?
ETF:er är ofta säkrare än enskilda aktier eftersom de är diversifierade, men de är inte riskfria. Risken beror på vilka tillgångar ETF:en innehåller och marknadens utveckling.
Kan jag förlora alla mina pengar i en ETF?
Det är osannolikt att en ETF går till noll, eftersom den innehåller flera tillgångar. Men vid extrema marknadshändelser kan värdet sjunka betydligt.
Vilken ETF är bäst för nybörjare?
För nybörjare är breda index-ETF:er, som iShares MSCI World eller XACT OMXS30, bra val tack vare deras diversifiering och låga avgifter.
Hur mycket ska jag investera i ETF:er?
Det beror på din ekonomi och mål. Börja med ett belopp du har råd att avvara och överväg månadssparande för att sprida risken.
Slutsats: Är ETF:er rätt för dig?
Börshandlade fonder är ett mångsidigt och kostnadseffektivt sätt att investera, oavsett om du vill bygga en långsiktig portfölj eller syssla med aktiv trading. De erbjuder diversifiering, låga avgifter och flexibilitet, men det är viktigt att förstå deras risker och välja ETF:er som passar din strategi. Genom att handla via ett ISK eller KF och fokusera på likvida, indexbaserade ETF:er kan du maximera din avkastning och minimera kostnaderna.
Är du redo att börja investera i ETF:er? Öppna ett konto hos en mäklare som Avanza eller Nordnet, gör din research och ta det första steget mot en diversifierad portfölj redan idag!
Vill du lära dig mer om specifika ETF:er eller investeringsstrategier? Kolla in våra relaterade artiklar om indexfonder och hur du bygger en portfölj.