Last Updated on 23 July, 2025 by Aktie, Fonder och Investeringar
Utländska preferensaktier är ett attraktivt investeringsalternativ för den som söker stabila utdelningar och lägre risk jämfört med stamaktier. Vad är utländska preferensaktier, och vilka är de bästa alternativen på marknader som USA, Kanada och Europa? Denna omfattande guide förklarar hur preferensaktier fungerar, deras fördelar och risker, samt presenterar en lista över populära preffar i utlandet. För finansintresserade erbjuder artikeln en djupdykning i marknader, valutarisk och praktiska tips för att investera via plattformar som Avanza och Nordnet.
Vad är utländska preferensa
ktier?
Preferensaktier, ofta kallade preffar, är en hybrid mellan aktier och obligationer som ger investerare förtur till utdelningar före stamaktieägare. Utländska preferensaktier fungerar på liknande sätt som svenska preffar men har specifika egenskaper beroende på marknad, såsom USA, Kanada eller Europa. De erbjuder ofta fasta eller höga utdelningar och är mindre volatila än stamaktier, men saknar vanligtvis rösträtt och har begränsad kurspotential. Preffar är särskilt populära i sektorer som fastigheter, finans och allmännyttiga tjänster, och handlas på börser som NYSE, TSX eller europeiska marknader.
Hur fungerar preferensaktier?
Preferensaktier ger investerare en fast utdelning, ofta kvartalsvis eller månadsvis, vilket gör dem attraktiva för den som söker stabila kassaflöden. Till skillnad från stamaktier har preffar förtur vid utdelningar och i händelse av konkurs, vilket minskar risken. Däremot är kursuppgångspotentialen begränsad, eftersom priset ofta är knutet till utdelningen och ränteläget. Utländska preferensaktier emitteras ofta i serier (t.ex. A, B, C), där varje serie kan ha olika villkor, som utdelningsnivå eller inlösenrätt. Till exempel kan Bank of America Pref B (BAC PR B) ha andra villkor än Bank of America Pref E (BAC PR E).
Skillnader mellan svenska och utländska preferensaktier
Medan svenska och utländska preferensaktier delar många likheter, finns viktiga skillnader. I USA är preffar begränsade till vissa sektorer, som Real Estate Investment Trusts (REITs), banker och allmännyttiga bolag, på grund av regulatoriska krav. REITs, som investerar i fastigheter, måste enligt lag dela ut en stor del av vinsten, vilket gör deras preffar särskilt attraktiva för utdelningsinvesterare. Utländska preffar handlas också ofta i flera serier, vilket ger investerare fler valmöjligheter men kräver noggrann analys av villkoren. Valutarisk är en annan viktig faktor, eftersom fluktuationer i valutakurser, som USD/SEK, kan påverka avkastningen för svenska investerare.
Fördelar med att investera i utländska preferensaktier
Utländska preferensaktier erbjuder flera fördelar för investerare. De ger höga och ofta förutsägbara utdelningar, vilket är idealiskt för passiv inkomst. De har lägre volatilitet än stamaktier, vilket gör dem stabila i osäkra marknader. Preffar har förtur vid utdelningar och konkurs, vilket minskar risken jämfört med stamaktier. Dessutom ger investeringar i utländska marknader, som USA eller Kanada, diversifiering och exponering mot globala sektorer som fastigheter och finans, vilket kan stärka en portfölj.
Risker med utländska preferensaktier
Att investera i utländska preferensaktier innebär risker. Ränterisk är en av de största, eftersom stigande räntor kan sänka priset på preffar, som är känsliga för ränteläget. Valutarisk påverkar svenska investerare, eftersom en förstärkt krona kan minska avkastningen från utländska preffar. Preffar saknar ofta rösträtt, vilket begränsar inflytandet över bolaget. Bolag kan också lösa in preffar till ett förutbestämt pris, vilket kan begränsa avkastningen om inlösen sker i en ogynnsam marknad.
Populära utländska preferensaktier
Utländska preferensaktier finns på flera marknader, med USA och Kanada som de mest populära för svenska investerare. Här är en översikt över några välkända preffar tillgängliga via plattformar som Avanza och Nordnet:
- USA: Arbor Realty Trust Inc Pref Series C, Bank of America Pref B (BAC PR B), Goldman Sachs Group Inc Pref, JPMorgan Chase & Co Pref G, Wells Fargo & Co Pref, och Vereit Inc Pref F är populära för sina stabila utdelningar inom REITs och finans.
- Kanada: Algonquin Power & Utilities Corp Pref, Enbridge Inc Pref och Manulife Financial Corp Pref är kända för höga utdelningar.
- Italien: Telecom Italia Pref SpA erbjuder exponering mot telekom och infrastruktur.
- Tyskland: Volkswagen Pref AG är ett alternativ inom fordonssektorn.
- Norge: Pioneer Property Group Pref fokuserar på fastigheter.
- Danmark: Copenhagen Capital Præf är en mindre känd men tillgänglig pref.
Att analysera dessa bolags finansiella hälsa och utdelningshistorik är avgörande innan investering.
ETF:er med utländska preferensaktier
För diversifiering utan att välja enskilda preffar är börshandlade fonder (ETF:er) ett smart val. ETF:er som fokuserar på utländska preferensaktier ger exponering mot en korg av preffar, vilket minskar bolagsspecifik risk. Populära alternativ inkluderar iShares Preferred and Income Securities ETF, Invesco Preferred ETF och First Trust Preferred Securities and Income ETF. Dessa fonder handlas på amerikanska börser och är tillgängliga via Avanza och Nordnet. Välj ETF:er med låga avgifter och tydliga investeringsmål för att maximera avkastningen.
Valutarisk och dess påverkan
Valutarisk är en central faktor vid investering i utländska preferensaktier. Eftersom preffar handlas i valutor som USD eller CAD kan valutakursförändringar påverka avkastningen. En förstärkt svensk krona minskar värdet av amerikanska preffar, medan en svagare krona kan öka avkastningen. Till skillnad från stamaktier, där du kan vänta ut ogynnsamma valutaförändringar, kan preffar lösas in av bolaget, vilket begränsar kontrollen över valutarisken. Att följa valutakurser och ränteläget i det aktuella landet är avgörande för att fatta informerade beslut.
Hur köper du utländska preferensaktier?
Att köpa utländska preferensaktier är enkelt via svenska plattformar som Avanza och Nordnet. Skapa ett konto, välj en depå (t.ex. ISK för skattefördelar), och sök efter preffar med tickerkoder som BAC PR B eller iShares Preferred ETF. Kontrollera valutakursen, transaktionsavgifter och bolagets villkor innan du handlar. Plattformarna erbjuder analysverktyg för att bedöma utdelningshistorik och finansiell stabilitet, vilket hjälper dig att välja rätt preffar för din portfölj.
Skattekonsekvenser vid investering i preffar
Utdelningar från utländska preffar beskattas ofta i källandet, t.ex. med 15 % källskatt i USA, men denna kan avräknas i din svenska deklaration för att undvika dubbelbeskattning. I en vanlig depå beskattas kapitalvinster med 30 %, medan ett investeringssparkonto (ISK) eller kapitalförsäkring schablonbeskattas, vilket förenklar deklarationen. Kontrollera med Skatteverket eller din mäklare för korrekt hantering och för att maximera nettoavkastningen från dina utländska preffar.
REIT-preffarnas unika fördelar
Real Estate Investment Trusts (REITs) i USA, som Arbor Realty Trust eller Vereit Inc, erbjuder unika fördelar för investerare i preferensaktier. Eftersom REITs enligt lag måste dela ut minst 90 % av sin skattepliktiga vinst, ger deras preffar extremt höga utdelningar, ofta 6–8 % årligen. Detta gör dem till ett kraftfullt verktyg för passiv inkomst, särskilt i stabila fastighetsmarknader. Men deras känslighet för räntor kräver noggrann analys, eftersom stigande räntor kan sänka priserna. Att förstå REITs skattefördelar och marknadsposition kan ge en konkurrensfördel.
Inlösenriskens påverkan på investeringar
Inlösenrisk är en viktig faktor vid investering i utländska preferensaktier. Många preffar kan lösas in av bolaget till ett förutbestämt pris, ofta nära nominellt värde, vilket kan begränsa avkastningen om inlösen sker i en ogynnsam marknad. Till exempel kan en pref med hög utdelning lösas in om räntorna sjunker, vilket tvingar dig att återinvestera till lägre avkastning. Att granska inlösenvillkoren i bolagets prospekt är avgörande för att undvika oväntade förluster och planera din investering.
Praktiska tips för att investera i utländska preferensaktier
För att lyckas med utländska preferensaktier, välj en pålitlig plattform som Avanza eller Nordnet för att få tillgång till ett brett utbud. Analysera bolagets utdelningshistorik, finansiella hälsa och inlösenvillkor innan du investerar. Diversifiera över marknader och sektorer för att minska valutarisk och bolagsspecifik risk. Håll koll på ränteläget och valutakurser, eftersom dessa påverkar preffarnas värde. Överväg ETF:er för bred exponering utan att välja enskilda aktier. Använd ett ISK för att förenkla skattehanteringen och maximera avkastningen.
Vanliga frågor om utländska preferensaktier
Vad är skillnaden mellan preffar och stamaktier? Preffar ger förtur till utdelningar och har lägre volatilitet men saknar rösträtt och har begränsad kurspotential.
Hur påverkas preffar av räntor? Stigande räntor kan sänka priset på preffar, medan sjunkande räntor ofta ökar deras värde.
Kan jag handla utländska preffar i en ISK? Ja, de flesta utländska preffar kan handlas i en ISK, vilket förenklar skattehanteringen.
Dessa svar klargör preffarnas roll och underlättar investeringsbeslut.
Slutsats: Varför utländska preferensaktier är värda att överväga
Utländska preferensaktier erbjuder höga utdelningar, lägre risk och diversifiering, vilket gör dem attraktiva för konservativa investerare. Genom att förstå deras funktion, risker som valutarisk och inlösenrisk, och hur de handlas på plattformar som Avanza och Nordnet, kan du fatta välgrundade beslut. Populära preffar i USA, Kanada och Europa, samt ETF:er, ger många investeringsmöjligheter. Med noggrann analys och en diversifierad portfölj kan utländska preferensaktier bli en värdefull del av din investeringsresa, särskilt för den som söker stabila kassaflöden.
