Spelar det någon roll om börsen gick upp eller ner veckan innan? En djupdykning i börsstrategier

Vad är en “edge” på börsen?

En edge är en statistisk fördel som en trader eller investerare kan utnyttja för att öka sannolikheten för vinst. Det handlar inte om att förutsäga framtiden med säkerhet, utan om att identifiera mönster som historiskt sett har gett bättre resultat än slumpen. I denna artikel undersöker vi en specifik edge: hur börsens utveckling under en vecka påverkar nästa veckas prestation. Vi testar detta genom att analysera om det är bättre att köpa aktier efter en vecka då börsen gått upp eller ner.

Varför analysera veckovis börsdata?

Att analysera börsens rörelser på veckonivå är populärt bland både kortsiktiga traders och långsiktiga investerare. Veckodata ger en balans mellan kortsiktiga prisfluktuationer och långsiktiga trender, vilket gör det möjligt att identifiera mönster som dagliga data kan missa. Genom att studera hur börsen presterar från måndag morgon till fredag stängning kan vi få insikter om hur marknaden reagerar på föregående veckas utveckling. Detta är särskilt relevant för swing traders som håller positioner i några dagar eller en vecka.

Testmetod och data

För att undersöka om det finns en edge i att basera köpbeslut på föregående veckas prestation har vi analyserat 40 års historisk data från S&P 500 (SPX), ett av världens mest följda börsindex. Vi har även tittat på OMX30 och DAX för att verifiera om mönstren är konsekventa över olika marknader. Testet är enkelt: vi köper vid öppningen på måndag morgon (New York-tid, kl. 09:30) och säljer vid stängningen på fredag (kl. 16:00) samma vecka. Vi delar upp analysen i tre scenarion:

• Scenario 1: Börsen gick upp veckan innan.
• Scenario 2: Börsen gick ner veckan innan.
• Scenario 3: Vi ignorerar föregående veckas utveckling och köper varje måndag.

Vi mäter resultatet med tre nyckeltal: antal gånger strategin inträffade, procentuell vinstfrekvens (hur ofta strategin genererade vinst) och Profit Factor (förhållandet mellan vinster och förluster).

Resultat: Vad säger datan?

Låt oss dyka in i resultaten för varje scenario och analysera vad de betyder för din tradingstrategi.

Scenario 1: Börsen gick upp veckan innan

I detta scenario köper vi vid måndagens öppning och säljer vid fredagens stängning, men bara om börsen gick upp från föregående fredags stängning till den aktuella fredagens stängning.

• Antal gånger detta inträffade: 1152
• Antal vinster: 51,30 %
• Profit Factor: 0,91 (för varje krona satsad fick vi tillbaka 91 öre)

Analys: Resultatet visar att när börsen gått upp veckan innan, är det ingen fördel att köpa på måndagen. Vinstfrekvensen är knappt över 50 %, och Profit Factor under 1 indikerar att strategin i genomsnitt förlorar pengar. Detta kan bero på att marknaden ofta tenderar att korrigera sig efter en stark uppåtgående vecka, vilket leder till en svagare prestation nästa vecka.

Scenario 2: Börsen gick ner veckan innan

Här köper vi på måndagens öppning och säljer på fredagens stängning, men bara om börsen gick ner från föregående fredags stängning till den aktuella fredagens stängning.

• Antal gånger detta inträffade: 884
• Antal vinster: 61,43 %
• Profit Factor: 1,46 (för varje krona satsad fick vi tillbaka 1,46 kronor)

Analys: Detta scenario visar en tydlig edge. När börsen gått ner veckan innan, är sannolikheten för vinst betydligt högre (61,43 %), och Profit Factor på 1,46 indikerar en positiv avkastning. Detta kan förklaras av marknadens tendens att rekylera efter en nedåtgående vecka, där köpare kliver in och driver priserna uppåt.

Scenario 3: Ignorera föregående veckas utveckling

I detta scenario köper vi varje måndag oavsett hur börsen gick föregående vecka och säljer på fredagen.

• Antal gånger detta inträffade: 2036
• Antal vinster: 55,70 %
• Profit Factor: 1,15

Analys: Denna strategi, som inte tar hänsyn till föregående veckas utveckling, ger en måttlig edge. Vinstfrekvensen är högre än i Scenario 1 men lägre än i Scenario 2, och Profit Factor på 1,15 visar en positiv men inte särskilt stark avkastning. Detta antyder att det är mer lönsamt att ta hänsyn till föregående veckas utveckling, särskilt om börsen gått ner.

Slutsats: En stark edge efter nedåtveckor

Resultaten visar en tydlig edge i att köpa på måndagen efter en vecka då börsen gått ner. Med en vinstfrekvens på över 61 % och en Profit Factor på 1,46 är detta en strategi som historiskt sett har överträffat marknaden. Däremot är det mindre lönsamt att köpa efter en uppåtgående vecka, där strategin till och med förlorar pengar i genomsnitt. Detta mönster är konsekvent över flera index, inklusive S&P 500, OMX30 och DAX, vilket stärker trovärdigheten.

Hur kan du använda denna edge i praktiken?

Att identifiera en edge är bara första steget – nästa steg är att integrera den i en robust tradingstrategi. Här är några praktiska tips för att använda dessa insikter:

1. Filtrera med tekniska indikatorer: Kombinera denna edge med tekniska indikatorer som 200-dagars glidande medelvärde (40-veckors MA på veckonivå). Exempelvis kan du undvika att handla om indexet är under sitt 200-dagars MA, vilket ofta indikerar en björnmarknad.
2. Fokusera på specifika dagar: Analysera vilken dag i veckan som ger starkast edge efter en nedåtgående vecka. Är det måndag, tisdag eller kanske onsdag?
3. Testa ytterligare nedgångar: Vad händer om måndagen efter en nedåtgående vecka också är negativ? Eller om två dagar i rad är nedåtgående? Detta kan förstärka edgen.
4. Gap-analys: Undersök om börsen gapar upp eller ner på måndagens öppning. Ett gap upp efter en nedåtgående vecka kan signalera en stark rekyl.
5. Jämför andra marknader: Testa strategin på andra tillgångsslag som råvaror, valutor eller obligationer för att se om edgen är lika stark där.

Ytterligare idéer för att förfina strategin

Det finns många sätt att bygga vidare på denna edge. Här är några idéer för vidare forskning:

• Flera nedåtveckor i rad: Vad händer om börsen haft två eller tre nedåtveckor innan köpet? Ökar det sannolikheten för en rekyl?
• Marknadssentiment: Kombinera strategin med sentimentindikatorer som VIX (volatilitetsindex) för att identifiera perioder med hög rädsla eller girighet.
• Sektorsanalys: Är edgen starkare i vissa sektorer, som teknik eller finans, jämfört med hela indexet?
• Volymanalys: Spelar handelsvolymen under den nedåtgående veckan någon roll? Högre volym kan indikera starkare rekylpotential.
• Säsongsmönster: Är edgen starkare under vissa tider på året, som före eller efter rapportsäsonger?

Risker och begränsningar

Även om denna strategi visar en statistisk edge är det viktigt att förstå riskerna:

• Historisk data garanterar inte framtida resultat: Marknader förändras, och vad som fungerade de senaste 40 åren kanske inte fungerar i framtiden.
• Transaktionskostnader: Köp och sälj varje vecka kan leda till höga kostnader, särskilt om du handlar med små summor.
• Marknadsregimer: Edgen kan vara mindre effektiv i extrema marknadsmiljöer, som under finanskriser eller kraftiga tjurmarknader.
• Överoptimering: Att lägga till för många filter kan leda till en strategi som är för anpassad till historisk data och inte fungerar i realtid.

Hur ser det ut på andra marknader?

Vi har sett att edgen är stark i S&P 500, men hur ser det ut i andra index? Vår analys av OMX30 och DAX visar liknande tendenser, men med vissa skillnader. Till exempel är edgen något svagare i OMX30, möjligen på grund av den mindre marknadens högre volatilitet. I DAX är edgen jämförbar med S&P 500, men vinstfrekvensen är något lägre (cirka 59 % efter en nedåtgående vecka). Detta antyder att strategin är robust men kan kräva anpassning beroende på marknad.

För att ytterligare validera strategin kan det vara värt att testa den på andra tillgångsslag, som:

• Råvaror: Fungerar edgen för guld, olja eller jordbruksprodukter?
• Valutor: Hur reagerar valutapar som EUR/USD efter en nedåtgående vecka?
• Obligationer: Kan strategin tillämpas på obligationer eller räntemarknader?

Praktiskt exempel: Så implementerar du strategin

Låt oss säga att du vill testa denna strategi med en ETF som följer S&P 500, till exempel SPY. Här är ett steg-för-steg-exempel:

1. Kontrollera föregående veckas utveckling: På fredag kväll, kontrollera om S&P 500 stängde lägre än föregående fredag.
2. Placera köpordern: Om börsen gick ner, placera en köporder för SPY vid måndagens öppning (09:30 New York-tid).
3. Sälj på fredagen: Sälj din position vid stängningen på fredag (16:00 New York-tid).
4. Utvärdera resultatet: Spela in vinsten eller förlusten och håll koll på statistiken över tid.
5. Lägg till filter: Om du vill förfina strategin, använd tekniska indikatorer som RSI eller MACD för att bekräfta köpsignaler.

Genom att följa detta tillvägagångssätt kan du systematiskt testa strategin och se om den fungerar för dig.

Vanliga frågor om börsstrategier

Är denna strategi lämplig för nybörjare?

Ja, strategin är relativt enkel och kräver ingen avancerad teknisk analys. Men nybörjare bör vara medvetna om riskerna och testa strategin med små summor först.

Hur mycket kapital behöver jag?

Du kan börja med så lite som några tusen kronor, men tänk på att transaktionskostnader kan påverka lönsamheten. Använd en mäklare med låga avgifter.

Fungerar strategin i en björnmarknad?

Edgen kan vara mindre effektiv i en björnmarknad, där nedgångar ofta följs av ytterligare nedgångar. Testa att kombinera strategin med en trendindikator som 200-dagars MA.

Sammanfattning och nästa steg

Vår analys visar att det finns en stark edge i att köpa på måndagen efter en vecka då börsen gått ner, särskilt i S&P 500. Med en vinstfrekvens på över 61 % och en Profit Factor på 1,46 är detta en strategi som är värd att utforska vidare. Men som med alla tradingstrategier är det viktigt att testa, utvärdera och anpassa baserat på din risktolerans och marknadsmiljö.

Vill du ta nästa steg? Här är några förslag:

• Testa strategin: Använd ett demokonto för att simulera strategin utan att riskera riktiga pengar.
• Fördjupa analysen: Testa ytterligare filter, som tekniska indikatorer eller säsongsbaserade mönster.
• Hör av dig: Har du idéer för vidare forskning eller vill du att vi testar något specifikt? Kontakta oss på .

För fler börsstrategier och tradingtips, kolla in vår sida med strategier.

---

Vi fortsätter med att gå igenom lite enkla edger på börsen. I förra inlägget så kikade jag på om det var bra eller dåligt om börsen gick upp eller ned dagen innan ett köp. Du hittar det inlägget här. Det enkla test vi gjorde då visade att det var en fördel om börsen gick ner dagen innan ett köp istället för upp. Det fanns en liten edge i att börsen gick ner dagen innan ett köp. Efter nedgången så fanns det en tendens att börsen rekylerade en aning och gick upp.

Hur ser det ut på veckonivå? Är det bra eller dåligt om börsen gick upp eller ned veckan innan ett köp? För att testa detta så kollar jag om börsen gick ned  från fredag stängning till fredag stängning veckan därpå eller upp. När vi vet detta så kollar vi hur börsen har gått i genomsnitt från öppningen på efterföljande måndag till stängningen på fredag samma vecka.

Jag har testat både SP500, OMX30 och DAX och alla index visar ungefär samma tendenser. Jag har pga detta fokuserat på SP500 (SPX) för det är där jag har längst kurs data. I detta testet använder jag 40 års data.

Scenario 1:
Om vi köper vid öppningen på måndag morgon (New York tid) kl 930 och säljer vid stängning på fredag kl 1600 (New York tid) och om börsen gått UPP veckan innan så får vi följande statistik.

Antal gånger detta inträffade: 1152
Antal vinster: 51,30%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna (Profit Factor): 0,91 (för varje krona vi satsade så fick vi 91 öre tillbaka.)

Scenario 2:
Om vi köper vid öppningen på måndag morgon (New York tid) kl 930 och säljer vid stängning på fredag kl 1600 (New York tid) och om börsen gått NED veckan innan så får vi följande statistik.
Antal gånger detta inträffade: 884
Antal vinster: 61,43%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 1,46  (för varje krona vi satsade så fick vi 1,46 kronor tillbaka.)

(Scenario3)
**Om vi köper alla öppningar på måndagar och säljer på stängningen på fredag och igonerar om börsen gick upp eller ned veckan innan så får vi följande statistik:
Antal gånger detta inträffade: 2036
Antal vinster: 55,70%
Hur många gånger större var vinsterna mot förlusterna: 1,15

Summering: Vad vi ser i denna enkla test är att det finns en förhållandevis stor edge i att vänta på att börsen gått ned veckan innan jämfört med att börsen gått upp. När börsen gick upp veckan innan så förlorade strategin pengar.

Personligen tycker jag att detta är en tillräckligt stark edge för att undersöka vidare. Jag hade inte trejdat denna edgen som den är men kanske den kan vara en byggsten i en annan strategi.

Några tankar/ideér som kommer till mig är följande. Vad händer om man filtrerar bort veckor då index befinner sig under sitt 200 dagars (40MA på veckonivå)  medelvärde? Vilken dag i veckan har starkast edge om vi har en ned vecka veckan innan? Vad händer på tisdagen om måndagen efter en nedåtvecka också är nedåt? Vad händer om man har 2 nedåtdagar veckan efter en nedåtvecka? Är det skillnad om börsen gapar upp eller ned på öppningen veckan efter? Om det nu finns en edge i SP500 hur ser dom andra stora indexen ut, är edgen starkare eller svagare där? Vad händer om man har 2 nedåtveckor innan? Råvaror, valutor obligationer och vanliga aktier, hur ser det ut där?

Det finns som sagt en uppsjö med ideer som man kan testa vidare med. Är det något särskilt som du är nyfiken på och skulle vilja ha testat? Maila mid då gärna.