Abstract:
When evaluating a trading strategy, it is routine to discount the Sharpe ratio from a historical backtest. The reason is simple: there is inevitable data mining by both the researcher and by other researchers in the past. Our paper provides a statistical framework that systematically accounts for these multiple tests. We propose a method to determine the appropriate haircut for any given reported Sharpe ratio.
Välkommen till Samuelssons Rapport
Jag heter Håkan Samuelsson och jobbar heltid med trading sedan många år tillbaka. Jag är Civilingenjör i grunden men valde att byta bana och istället följa min stora passion i livet vilket är trading och investeringar.
Jag startade denna blogg 2008 mest som ett tidsfördriv. Det ena ledde till det andra.
Vi skriver idag om allt som handlar om investeringar, aktieportföljer, privatekonomi och trading.
Läs gärna mer om min historia här och här.
HÄR KAN DU BESTÄLLA EN KONSULTATION
The Robust Trader
© 2008-2019 SAMUELSSONS RAPPORT