BÄSTA FONDERNA 2019
Fondtips

 

 

 

Bästa fonderna 2019 | Vilka fonder skall man köpa idag? – Fondtips

Hur hittar man de bästa fonderna 2019? Hur förbereder man sig för 2020 och bortom det? Ja, det är frågan. Att spara i fonder är ett enkelt sätt att bli aktieägare och få del av aktiemarknadens tillväxt. Hur hittar man då de bästa fonderna? När man börjar med fonder så kan det många gånger vara svårt att veta var man skall börja och framförallt vad man skall köpa. Det är lätt att få råd från tidningar eller kanske någon intresserad kollega eller släkting. Frågan man bör ställa sig är dock om det är klokt att följa ressa råd? Även om någon menar väl så är det många gånger mycket svårt att pricka rätt med vilken fond eller aktie man skall köpa. Jag har försökt att sammanställa lite olika fondlistor där man kan hitta en hel del intressant information. Listor där man kan se hur andra har handlat och listor där man kan se hur olika fonder har utvecklats under en viss period. Ta dig en titt på dessa listor och du får en bra start på ditt fondsparande. Härifrån kan du få bra ideer som du kan gå vidare med om du känner att det är något som passar dig.

De här topplistorna innehåller förslag och fondtips på de bästa fonderna 2019. Min förhoppning är att du kan använda dessa tips på fonder som en inspiration till ditt eget fondsparande. Jag kommer även uppdatera denna listan för att kunna redovisa de bästa fonderna 2019.

Dessa fonder har varit de bästa 2018 – 2019 – Fondtips

Här har jag sammanställt en lista med fondtips på de bästa fonderna för 2018 – 2019. Topplistan är hämtad från Avanza och jag rekommenderar dig att dubbelkolla all data innan du investerar.

GAM Star Technology A USD Acc

MS INVF US Growth A

BGF World Technology A2

SEB Nordamerikafond Småbolag

UBS (Lux) EF Small Caps USA (USD) P

Swedbank Robur Ny Teknik

Franklin Technology A(acc)USD

CS (Lux) Global Security Equity B USD

Franklin US Opportunities A(acc)USD

Allianz Global Artfcl Intlgc AT EUR

UBS (Lux) EF Gbl Multi Tech (USD) P

LO Funds Global Prestige P USD Acc

LO Funds Global Prestige P EUR Acc

Swedbank Robur Technology

Öhman Global Growth

Lannebo Vision

Janus Henderson Hrzn US Growth A2 USD

MS INVF US Advantage A

Parvest Equity USA Growth C C

UBS (Lux) ES USA Growth USD P Acc

Pareto Aksje Norge B

C WorldWide Medical Small & Mid Cap 1A

JPM Emerging Middle East Eq A (dist) USD

Amundi Fds Eq MENA AU-C

Handelsbanken Hälsovård Tema (A1 SEK)

JPM Global Healthcare A (acc) USD

Fidelity Global Health Care A-Dis-EUR

DNB Teknologi

Fidelity American Growth A-Dis-USD

Franklin MENA A(acc)USD

En annan framgångsrik metod är att börja lära sig av mästarna. De som redan har lyckats och sedan försöka att ta rygg på placeringar och metoder. En framgångsrik investerare som är värd att läsa mer om är Warren Buffett.

Artikeln är skriven av en frilansskribent och kan innehålla faktafel. Vi tar inte ansvar för det. Artikeln innehåller också samarbetslänkar med Avanza.

Fler bra listor med tips på de bästa fonderna – Topplistor

Här är några bra listor som jag rekommenderar hos Avanza. Det kan vara ett bra tips och start för att försöka hitta de bästa fonderna 2019. På det sättet får du reda på vad andra fokuserar på. Även om det inte alltid betyder att dessa kommer att gå upp mest så kan det ända vara någonstans att börja om man är osäker eller ny.  Du hittar dom här under; ”Vilken fond ska jag köpa?”

Vilka är de bästa fonderna 2019 enligt Avanzas kunder? – Bra fondtips

Här kommer du direkt till listan.

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

Vilka är de bästa fonderna 2019 att månadsspara i hos Avanzas kunder?

Här kommer du direkt till listan. – fondtips

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

Mina favoriter bland alla de bästa fonderna – fond tips

Att spara i fonder innebär alltid en risk. Fonden kan såväl minska som öka i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Bolag som lyfts fram i exempel är inte utvalda av någon speciell anledning.

  • Mina egna favoriter bland fonder tips och som jag kan ge dig som fondtips samt som jag definierar som de bästa fonderna hittar du bland de portföljer som jag har haft sedan 2008 på Samuelssons Rapport. Portföljerna heter: Offensiv, Balans och Bra fonder. Dessa fungerar lika bra i en PPM portfölj som i en vanlig fondportfölj. Givetvis visar vi resultat för dessa också. Detta är något som de flesta rådgivare och ”aktieexperter” gärna glömmer bort att visa. Begär att få titta på resultat innan du tar råd från någon.

Vilka är de bästa fonderna 2019 – aktiefonder hos Avanzas kunder?

Till alla aktiefonder  – fondtips

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

Vilka är de bästa räntefonderna 2019 hos Avanzas kunder – fonder tips?

Till alla räntefonder  – fondtips

fonder tips

fonder tips

Vilka är de bästa blandfonderna 2019 hos Avanzas kunder?

Till alla blandfonder  – fondtips

bästa fonderna

bästa fonderna

Vilka är de bästa fonderna 2019 – indexfonder hos Avanzas kunder?

Till alla indexfonder  – fondtips

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

Vilka är de bästa fonderna 2019 – hedgefonder hos Avanzas kunder?

Till alla hedgefonder  – fondtips

bästa fonderna

bästa fonderna –  – fondtips

Vilka är de bästa fonderna 2019 | fond-i-fonderna hos Avanzas kunder?

Till alla fond-i-fonder  – fondtips

bästa fonderna 2019

bästa fonderna 2019

Att spara i fonder med Per Börjesson

Räntefonder – hur hittar men de bästa fonderna?

Nästintill alla svenskar är delägare i räntefonder via pensionssparandet, men även många småsparare äger räntefonder eller åtminstone räntebärande värdepapper. Räntebärande papper är en av de vanligaste investeringsformerna som används av professionella investerare för att balansera ut riskerna i sina portföljer. Men det är inte bara proffsen som investerar i denna typ av tillgångar, utan banker och andra kapitalförvaltare använder tillgångsslaget i stor utsträckning. De går till och med så långt som att erbjuda fonder som nischats in på just investeringar i räntebärande värdepapper och de säljs under produktnamnet räntefonder. Läs vidare för att förstå få en djupare inblick i hur räntefonder fungerar, vad som är uppsidan med att investera i dem, samt potentiella nedsidor.

Här hittar du Avanzas lista med räntefonder som kan utgöra en bra grund i ditt sökande efter en bra fond.

Till alla räntefonder

Vad är en räntefond? Hur lär man sig för att hitta de bästa fonderna?

En räntefond är en finansiell produkt som erbjuds till kunder som vill investera pengar i diverse räntebärande tillgångar. Exempel på dessa tillgångar kan vara statsobligationer, bostadsobligationer och företagsobligationer eller statsskuldsväxlar.

Eftersom det är viktigt att man i sin roll som småsparare, eller investerare, vet vad det är man faktiskt köper följer här en kort summering rörande de ovan nämnda tillgångarna. Att det har stor betydelse kan man bland annat lära sig i filmen ”The Big Short” där det blev tydligt att många, till och med av de professionella investerarna, inte visste vad produkterna de handlade faktiskt innehöll.

En statsobligation är ett värdepapper som ställs ut av statsmakten. Det är bland annat genom att sälja statsobligationer till fonder, företag, banker och andra intressenter som nationalstaterna finansierar sina budgetar. I Sverige är de Riksgälden som ansvarar för hanteringen av statsskulden. Statsobligationer ställs ut med olika löptid, och köparen av statsobligationen betalas ränta från utställaren under hela löptiden. När löptiden är slut, köper utställaren tillbaka värdepappret till det förutbestämda priset.

Statsskuldsväxlar används likt statsobligationer av staten för att finansiera sin statsskuld. Dessa har korta löptider som inte överstiger 12 månader. Fördelen med att använda statsskuldsväxlar är att staten, i Sveriges fall Riksgälden, inte behöver ställa ut nya justerade statsobligationer med långlöptid. Dessutom kan de ge extra tillskott under korta tidsperioder i statskassan för att täcka tillfälliga budgetunderskott som kan uppstå som en följd av att skatteintäkterna varierar från månad till månad.

Bostadsobligationer finansierar långsiktiga utlåningar till bostäder och ställs ut av bostadsinstituten. Ett exempel på bostadsinstitut är SBAB vars huvudsakliga uppgift är att för statens räkning låna upp medel som kan användas för den statliga bostadslångivningen.

Den sista av de fyra ovan nämnda obligationsformerna är företagsobligationer. Dessa ställs ut av företag som ett alternativ till att företaget tar banklån eller säljer aktier för att finansiera investeringar. En av anledningarna till att företag säljer företagsobligationer är att de ibland kan vara svårt att få tillräckligt stora banklån för att genomföra de investeringar som företaget planerar att genomföra och därmed måste alternativa finansieringsformer användas. Fördelen med att ställa ut en företagsobligation istället för att sälja aktier i företaget är att de redan existerande aktieägarna kan tillgodoräkna sig en större andel av den framtida vinsten som investeringen förhoppningsvis bidrar till.

Typer av Räntefonder

Det finns olika typer av räntefonder, somliga investerar i värdepapper med kort löptid. Dessa värdepapper har en löptid som inte överstiger ett år och således är risken lägre i denna typ av räntefonder än i de som investerar i produkter som har något längre löptid. Anledningen till den generellt sätt lägre risken är att den kortare löptiden minskar sannolikheten för oförutsägbara händelser vilket i sin tur medför en lägre förväntad volatilitet i värdepappret. Räntefonder med kort löptid omnämns även som likviditetsfonder och de räntefonder som har en löptid längre än ett år går under benämningen obligationsfonder. Som en konsekvens av att det är längre löptid på de värdepapper som ingår i en obligationsfonds portfölj i jämförelse med en likviditetsfond är den förväntade avkastningen något högre i obligationsfonder, men som alltid korrelerar den högre förväntade avkastningen med en ökad förväntad risk.

Varför investera i Räntefonder?

Som investerare vill man givetvis ha en så hög avkastning som möjligt på sitt investerade kapital, men en hög avkastning är inte mycket värd om den går förlorad. Därför är det viktigt för en investerare att vara medveten om den potentiell risken i sin portfölj av olika investeringar. En av de första visdomarna som lärs ut på diverse kurser som rör värdepappersinvesteringar är just riskhantering och diversifiering. Många nya investerare väljer att sprida sina investeringar över flera olika företag inom olika branscher för att på så sätt minska risken i sin portfölj. Men genom att investera i räntefonder parallellt med andra investeringsformer kan investeraren få en än mer robust riskspridning. Detta som en följdriktighet av att vara investerad i flera olika typer av värdepapper. Genom att ha diversifierat sin risk över olika värdepapperstyper ökar sannolikheten för investeraren att se en positiv avkastning på sitt investerade kapital på ett hållbart och ansvarsfullt sätt. Dessvärre är det vanligt förekommande bland personer som precis börjat intressera sig för aktier och investeringar att felaktigt anta att värdet på en räntefond är positivt korrelerad med marknadsräntorna. Detta är inte fallet, utan när marknadsräntan går upp minskar initialt värdet på räntefonden. Efter tid kan dock räntefonden återigen generera en positiv avkastning när den hittat en ny balans med den nya marknadsräntan.

Hur investerar man Räntefonder?

Att investera i räntefonder kan enkelt göras via en bank eller aktiemäklare. Många som börjar spara och investera i finansiella produkter väljer att öppna konton på de två populära online bankerna Nordnet och Avanza. Men även traditionella banker erbjuder sina kunder hjälp att komma igång med sparande i räntefonder. Den som är intresserad kan vända sig till en lämplig aktör för mer detaljerad hjälp och prissättning för produkterna. Ett tips kan vara att även undersöka hur vida räntefonder bör ägas via ett ISK eller en traditionell aktiedepå av skatteskäl. Kundsupporten hos bankerna bör kunna hjälpa dig som kund att reda ut detta.

Summering

Den riskmedvetna investeraren väljer att utvärdera möjligheten att delvis äga räntefonder för att minska risken i sin portfölj. Räntefonder utgörs av statsskuldsväxlar, företagsobligationer, statsobligationer samt bostadsobligationer. Generellt sett har en räntefond med en löptid på mindre än ett år, en så kallad likviditetsfond, lägre risk än obligationsfonderna som en konsekvens av den kortare tidshorisonten. Att investera i de bästa fonderna och dessa räntefonder görs enkelt via din bank eller aktiemäklare.

Asienfonder – Lär dig hitta de bästa Asienfonderna

Att investera i en Asienfond kan vara ett bra komplement till bekvämligheten och säkerheten som en investerare kan uppleva när denna investerar i svenska aktier. För att investera i utländska företag kan det vara en bra idé att vända sig till fondförvaltare eftersom det kan vara svårt och tidskrävande att själv läsa in sig på företag som rapporterar på främmande språk och har andra kulturella bakgrunder än vad företagen på Stockholmsbörsen har. För att ta del av den förväntat tilltagande ekonomiska utvecklingen i öst kan ett intressant alternativ vara att placera delar av ditt kapital i en Asienfond.

Traditionellt sett har de flesta Asienfonder inriktat sig på att handla med japanska och australienska värdepapper och jämförelseindex har ofta varit några av de tungvägande asiatiska. Detta, i kombination med de inslag från de fyra tigrarna Sydkorea, Taiwan, Hong Kong samt Singapore utgjorde länge ryggraden i Asien nischade fondförvaltares portföljer. Men i takt med att Kina har öppnat upp sin inhemska marknad för utländska investerare återfinns även kinesiska aktier och andra värdepapper i Asienfondernas portföljer.

De fördelar en investerare kan förvänta sig att tillgodoräkna sig genom att ha Asienfonder i sin portfölj är att valutarisken sprids över flera marknader samtidigt som den demografiska utsikten är gynnsam i de länder där Asienfonder investerar. Du kan dessutom ta del av den speciella kunskapen som fondförvaltarna besitter rörande dessa marknader. Därutöver tillkommer en minskad känslighet för makroekonomisk instabilitet som följd av den ökade geografiska spridningen. De bästa fonderna bland Asienfonder kan köpas hos banken eller hos diverse nätmäklare.

Här hittar du Avanzas lista med Asien fonder som kan utgöra en bra grund i ditt sökande efter en bra fond.

Här kommer du direkt till listan.

Småbolagsfonder – lär dig att hitta de bästa Småbolagsfonderna

Småbolagsfonder är ett alternativ för investerare som känner att de vill ha del av kakan i bolag med något snabbare, om än potentiellt än mer riskabel, tillväxt än de etablerade jättarna på OMX 30. Småbolagsfonder tillhandahålls av nästan alla företag vars huvudsakliga affärsidé är att tillhandahålla fonder för sina klienter.

Vill du istället köpa enskilda aktier i småbolag så finns det en portfölj med aktier som innehåller endast småbolagsaktier. Den har slagit index varje år sedan start 2008. Du hittar den här.

Småbolagsfonder tenderar att handplocka företag som kategoriseras som små och medelstora för att slå tillväxten i motsvarande index. Med andra ord är det vanligast förekommande att småbolagsfonder är aktivt förvaltade fonder snarare än passiva indexfonder. syftet med det är som nämnt ovan så klart att prestera bättre än index genom att investera tid och kunskap för att sortera ut vilka företag som ska ingå fondens portfölj. Som en konsekvens av att innehaven i Småbolagsfonderna är just små är de mindre likvida vilket kan göra det svårt för en förvaltare att ta sig ur en position när han önskar vilket kan ha negativ inverkan på avkastningen. Dessutom kan vissa småbolagsfonder använda sig av derivatinstrument för att förbättra sin avkastning, något som kan öka den redan något högre risken i jämförelse med exempelvis en passiv fond som följer OMX-30 index. Men trots att det kan vara förknippat med högre risk att äga småbolagsfonder, så har det historiskt visat sig vara en strategi som betalar av sig. Under de senaste fem åren har avkastningen från skickligt hanterade småbolagsfonder utklassat den avkastning som genererats från investeringar i större bolag och index. Därmed kan det vara ett intressant alternativ att ha delar av sina tillgångar placerade i småbolagsfonder givet att man har en preferens för något högre risk. De bästa fonderna bland småbolagsfonder kan köpas hos banken eller hos diverse nätmäklare.

Här hittar du Avanzas lista med Småbolagsfonder som kan utgöra en bra grund i ditt sökande efter en bra fond.

Här kommer du direkt till listan.

Tillväxtmarknadsfonder – lär dig att hitta de bästa Tillväxtmarknadsfonderna

Många investerare drömmer om att snabbt tjäna pengar på sina besparingar och ett alternativ som kan vara gångbart för att uppnå drömmen är att investera delar av sina tillgångar i tillväxtmarknadsfonder. Anledningen till detta är att tillväxtmarknadsfonder investerar de kapital de förvaltar i tillväxtmarknader där tillväxten är snabbare än i de mer etablerade aktiemarknaderna som de västeuropeiska, japanska och amerikanska. Men att investera i tillväxtmarknadsfonder är ofta sammankopplat med högre risk, risk som inte bara är associerad med de värdepapper som fondförvaltaren handlar utan även en generellt sett mer instabil politisk miljö. En högre risk för politisk instabilitet medför att valutarisken ökar vilket är viktigt att ha i beaktning som investerare. Men fondförvaltaren följer tillväxtmarknaderna noggrant vilket är del av den service du som investerare betalar för när du köper tillväxtmarknadsfonder och förhoppningsvis kan han justera sin risk genom att investera i flera lågt korrelerade tillväxtmarknadsfonder. Andra risker som är bra att ha i åtanke är att tillväxtmarknadsfonder ofta har mindre transparens än de västerländska vilket ökar risken för korruption och standarden för redovisning kan vara lägre.

Sedan millennieskiftet har fyra marknader utmärkt sig starkt bland de globala tillväxtmarknaderna, Ryssland, Indien, Kina samt Brasilien. Denna grupp kallas bland branschfolk för BRIC länderna och de attraherade mycket utländskt kapital. Dessvärre drabbades den ryska tillväxten hårt av sanktioner från EU och ett sjunkande oljepris medan de i Brasilien har varit politisk instabilitet under de senaste åren. Dock investerar tillväxtmarknadsfonder i flera andra länder, exempelvis har afrikanska marknader dragit till sig ett starkare intresse från västerländska fondförvaltare. Värdepapper från den afrikanska kontinenten utgör nu allt större andelar av tillväxtmarknadsfondernas förvaltade kapital. De bästa fonderna bland tillväxtmarknadsfonder kan köpas hos banken eller hos diverse nätmäklare.

Globalfonder – lär dig att hitta de bästa Globalfonderna

Globalfonder förekommer vanligtvis som indexfonder och kan vara ett bra komplement till en väl diversifierad portfölj av finansiella tillgångar. Många småsparare som vill ha avkastning på sina sparade tillgångar investerar ofta i den svenska aktiemarknaden. Detta kan vara en bra idé då de bolag som finns noterade på Nasdaqs listor har en hög grad av transparens och courtageavgifterna ofta är fördelaktig i spararens perspektiv. Men globalfonder kan vara ett bra alternativ för en småsparare att sprida sina risker utanför Sveriges gränser och ta del av den globala tillväxten. Eftersom globalfonder investerar det kapital de förvaltar spritt över hela den globala ekonomin blir volatiliteten lägre som en konsekvens av att en enstaka börs in har lika stor vikt i fonden samt att makrorisken sprids över hela världen. Många globalfonder är så kallade indexfonder vilket innebär att de inte är aktivt förvaltade. Det medför att kostnaderna för en investerare blir lägre i förhållande till vad som är fallet i aktivt förvaltade fonder. Anledningen till det är att det inte finns någon fondförvaltare som spenderar sin fulla arbetsdag med att se efter fondens tillgångar och således kan courtageavgifter och förvaltningsavgifter pressas.

Nackdelen med att investera i en globalfond är att du som investerare utöver att vara exponerad för mikroekonomisk risk även blottas för fluktuationer i valutakurser. Detta kan dock vara på gott och ont då valutakursen kan påverka globalfondens avkastning både positivt och negativt. En starkare svensk krona är negativt och vise versa. De bästa fonderna bland Globalfonder kan köpas hos banken eller hos diverse nätmäklare. Du kan läsa en separat artikel om Globalfonder här.

Sammanfattningsvis kan det sägas att globalfonder kan vara en bra investering för en småsparare som vill sprida sina investeringar globalt till en relativt låg kostnad.

Sverigefonder – lär dig att hitta de bästa Sverigefonderna

Den svenska börsen mäts av ett flertal olika index, bland annat OMX Stockholm 30 och en Sverigefond är en aktiefond vars utveckling eftersträvar att följa ett av dessa index. För investerare som är måna om att ta del av den svenska tillväxten kan det vara ett bra alternativ att investera i en Sverigefond. Fördelarna med att investera i denna typ av fonder är att du som investerare inte utsätter dig för någon valutarisk vilket är fallet om du istället hade valt att investera i exempelvis en globalfond eller en asienfond.

Det finns flera typer av Sverigefonder, indexfonder som helt enkelt följer ett förutbestämt index och aktivt förvaltade fonder som är mer nischade mot specifika branscher eller företag med en given omsättning. Fördelen med att köpa en indexfond som följer den svenska börsens utveckling är att många av dessa helt saknar förvaltningsavgift och således ger investeraren möjlighet att tillgodoräkna sig hela avkastningen utan att fondförvaltaren tar en andel. Nackdelen är så klart att investeraren går miste om fondförvaltarens djupgående kunskap på just sitt område vilket potentiellt kan leda till att man missar att ta del av extra avkastning. Därför kan det kanske vara en bra idé att överväga att delvis köpa aktivt förvaltade fonder och placera delar av sina tillgångar i en indexfond. En annan sak som är viktig att ha i åtanke när man investerar i en Sverigefond är att många av de svenska företagen har sina verksamheter inom verkstad och råvaror vilket eventuellt kan göra en portfölj väldigt känslig för förändringar i råvarupriser. Samtidigt är företagen på Nasdaq Stockholm väldigt transparanta med sin redovisning vilket givetvis är positivt från en investerares perspektiv. De bästa fonderna bland Sverigefonder kan köpas hos banken eller hos diverse nätmäklare. Du kan läsa en separat artikel om Sverigefonder här.

Aktiefonder – lär dig att hitta de bästa aktiefonderna

För investerare som önskar placera sina tillgångar i aktier men inte har tiden eller intresset att själv göra sin efterforskning kan en aktiefond vara en intressant finansiell produkt att investera i. En aktiefond förvaltas i de flesta fall av en sakkunnig fondförvaltare men det finns ett fåtal indexfonder som också klassas som aktiefonder. En indexfond följer slaviskt ett förutbestämt index och omviktas utan att någon djup analys görs för att handplocka aktier. Aktiefonder kan vara aktivt förvaltade, i det fallet förvaltas de av en fondförvaltare vilket inte är fallet för indexfonderna. En tredje typ av aktiefond tillhandahålls av vissa firmor, så kallade hedgefonder men dessa kan ha restriktioner för vilka kunder som kan handla dem.

En aktiefond innehåller bara aktier vilket medför att volatiliteten i denna typ av fonder i allmänhet är högre än i en räntefond som ett resultat av att aktier är riskfyllda investeringar än räntebärande papper som exempelvis statsobligationer. Men den högre volatiliteten kan vara gynnsam för investerare som har en stark aptit för risk och hoppas få hög avkastning på sitt investerade kapital. Detta till följd av att hög risk och hög förväntad avkastning i de allra flesta fall korrelerar positivt, men den höga risken innebär också att det är mer sannolikt att investeraren förlorar sitt investerade kapital i denna typ av produkter i förhållande till mer återhållsamma investeringsformer. För personer som önskar handla aktiefonder är det bra att läsa in sig på vilken typ av aktier och geografiska regioner enskilda aktiefonder investerar i. Det kan också vara gynnsamt att läsa om de etiska krav fonderna efterlever om man önskar undvika att investera i exempelvis spel eller tobak produkter. De bästa fonderna bland Aktiefonder kan köpas hos banken eller hos diverse nätmäklare.

Europafonder – lär dig att hitta de bästa Europafonderna

Europafonder kan vara ett bra alternativ för småsparare och investerare som vill ta del av potentiell tillväxt som sker inom Europa utanför Sveriges gränser. Men eftersom det generellt sett är svårare för en småsparare att hålla sig uppdaterad rörande vad som händer på utländska marknader i förhållande till de inhemska kan en Europafond vara en bra lösning. Där utöver är en investering i en Europafond ett enkelt sett att nå de europeiska börserna som annars kan vara både svåra och dyra att handla på via nätmäklarna. Dock är trenden i skrivande stund att detta är något som är på väg att ändras tack vare en ökad hunger från kunderna att själva kunna investera runt om på kontinenten utan att behöva betala avgifter till fondförvaltarna. Men istället för fondavgifter betalar småspararen ett något högre courtage än vad som är fallet vid handel på Stockholmsbörsen.

Det finns olika nischer av Europafonder, somliga har specialiserat sig på att investera i tillväxtbolag inom Europa eller mer specifika regioner inom Europa medan andra fonder ger sina kunder möjligheten att köpa delar av de stora väletablerade bolagen runt om kontinenten. Många av dessa tenderar att följa de stora mest välkända indexen tätt men det finns undantag där investeringarna viktats annorlunda och därmed ökar sannolikheten för avvikelser. Fördelarna med att handla Europafonder är att makro risken i investerarens portfölj sjunker eftersom den sprids över flera länder. Dessutom sprids investeringarna i olika valutor, främst Euro, vilket också har positiva effekter i termer av diversifiering.

Sammanfattningsvis kan man säga att Europafonder är ett bra alternativ för en investerare som önskar sprida sin risk utanför Sveriges gränser och ta del av fondförvaltarnas kunskap. De bästa fonderna bland Europafonder kan köpas hos banken eller hos diverse nätmäklare.

Japanfonder – Hitta de bästa Japanfonderna

Japanfonder investerar i noterade japanska företag, främst på Tokyobörsen. Japan var länge världens näst största ekonomi efter USA, men de senaste tio åren har Kina gått om. Den japanska ekonomin är idag stabil och välutvecklad. Den drabbades hårt av kollapsen inom bygg- och banksektorn i början av 1990-talet med efterföljande deflation. Återhämtningen har tagit tid men en bit in på 2000-talet började det röra på sig igen. Den japanska regeringen har genomfört ett antal ekonomiska reformer sedan 2013 vilka gett ekonomin ytterligare skjuts.

Vad är Japanfonder?

Japan ligger som bekant i Asien, men de flesta Asienfonder exkluderar den japanska marknaden. Den är helt enkelt en så stor att den förtjänar en egen kategori. Japanfonder investerar i aktiebolag som är noterade på Tokyobörsen och/eller på de regionala japanska börserna, liksom på Tokyos OTC-börs.

Utbudet av Japanfonder är enormt. Även om den större delen av dem inte är tillgängliga för svenska småsparare finns det ändå ett 80-tal fonder att välja bland. Det stora utbudet gör att det finns gott om möjligheter att välja inriktning på fonden, till exempel med avseende på bolagsstorlek.

Storbolagen dominerar bland Japanfonderna och utgör i snitt 75 procent av innehavet. Resten utgörs främst av medelstora bolag. Det är ovanligt att Japanfonder investerar i småbolag, även om det finns undantag. Det finns även fonder som inkluderar onoterade japanska bolag.

Tokyobörsens utveckling

Den japanska marknaden upplevde en storhetstid under 1980-talet då den slog världens börser med råge. Från början av 1990-talet bar det utför och Tokyobörsen låg i en fallande trend fram till början av 2003. Först efter 2012 har Japan och Tokyobörsen börjat återhämta sig på allvar. De senaste 10 åren har utvecklingen varit cirka 10 procent per år, vilket är starkt. Om vi däremot tittar på utvecklingen de senaste 20 åren var den mindre än 1,5 procent per år.

Så hittar du bra Japanfonder

För att få exponering mot den japanska marknaden kan en japansk indexnära fond passa bra. Fördelen med en sådan approach är att det går att hitta fonder med mycket låg förvaltningsavgift (0,2-0,3 procent). Förvaltningskostnaden för Japanfonder är överlag ganska överkomlig. Snittet ligger på cirka 1,5 procent per år. De dyraste fonderna kostar cirka 3 procent. I de flesta fall finns det emellertid knappast någon anledning att betala så mycket för en Japanfond.

Flera Japanfonder har en särskild inriktning. Här hittar vi exempelvis fonder som investerar i utvecklingstrender, värdestrategier eller fonder som fokuserar på en viss bolagsstorlek. Om du väljer en aktivt förvaltad fond kommer förvaltningskostnaden att bli lite högre. Se till att välja en fond som har en strategisk inriktning som du tycker verkar tilltalande. Det är också bra att läsa på lite om förvaltaren, dess rykte och historik.

Hur ska man spara i Japanfonder?

Japanfonder har en naturlig plats i en global portfölj. Japan är en av världens största ekonomier. Den senaste tidens ekonomiska återhämtning gör att många åter fått upp ögonen för denna marknad. Flera av de japanska företagen kan komma att dra nytta av de stora trenderna på världsmarknaden, inte minst robotteknik och automatisering. Det kan vara bra att känna till att Japan ingår i de flesta globalfonder. Om du äger en sådan fond kan en Japanfond vara överflödig. Tänk på att Japanfonder handlas i utländsk valuta – Yen eller USD, vilket innebär en valutarisk.

Afrikafonder – Hitta de bästa Afrikafonderna

Afrikafonder investerar i aktier på ett antal börser i Afrika. Det är ett spännande sätt att krydda portföljen på genom exponering mot de afrikanska marknaderna. Här finns både utvecklingsländer och mer mogna ekonomier. Tillväxten på många av de afrikanska marknaderna är stor, rent av större än i till exempel Kina. Samtidigt kämpar de afrikanska länderna med korruption, dålig infrastruktur och underutvecklade finansmarknader. Afrikafonder passar för dig som tror på en stark utveckling i Afrika på lång sikt.

Vad är Afrikafonder?

Afrika är med drygt en miljard invånare i 55 länder en enorm kontinent. Skillnaderna mellan de olika delarna är stora – även ur ett ekonomiskt perspektiv. Sydafrika sticker ut i mängden som den mest utvecklade av de afrikanska marknaderna. Samtidigt är det Nigeria som är kontinentens största ekonomi. Andra viktiga marknader är Kenya, Egypten, Marocko och Mauritus.

De flesta Afrikafonder fokuserar på små- och medelstora företag, ofta med en blandning av tillväxtbolag och mer mogna företag i samma fond. Man skulle kunna tro att Afrikafonder domineras av råvaror men en stor del satsar faktiskt stort i bolag inom finans, kommunikation och konsumentvaror. Råvaror utgör cirka 10 procent av allokeringen inom kategorin.

De Afrikanska börsernas utveckling

De senaste 10 åren har de afrikanska börserna utvecklats med nästan 9 procent per år, enligt indexet S&P Pan Africa BMI. Det låter bra, men vid närmare granskning ser vi att det svängt ganska mycket och att större delen av utvecklingen i index kom från periodens början. De senaste 5 åren har index enbart utvecklats med 0,62 procent per år.

Så hittar du bra Afrikafonder

Det finns ganska få Afrikafonder att välja bland. Det rör sig om totalt cirka 10-15 olika fonder beroende på hur kategorin definieras. Vid första anblick tycks det finnas ännu färre fonder än så men många döljer sig bakom beteckningar som MENA (Mellanöstern och Nordafrika), Sahara, Sub-Sahara och Middle East. Flera av Afrikafonderna omfattar alltså även Mellanöstern.

Eftersom höga förvaltningsavgifter har en negativ inverkan på sparkapitalet på sikt kan det vara bra att börja med att leta efter billiga fonder. Många rena Afrikafonder har dessvärre en mycket hög förvaltningsavgift. Snittet för kategorin ligger på cirka 2,7 procent. De billigaste fonderna kostar runt 2 procent per år och den dyraste fonden kostar nästan 4,5 procent om året. Om du vill spara i Afrikafonder trots de höga avgifterna är ett tips att göra det inom ramarna för ditt pensionssparande. Med PPM-systemets rabatt på fondavgifter kan du nämligen spara 30-80 procent av avgiften för Afrikafonder.

Försök att hitta en fond som har så låg avgift som möjligt. Undersök sedan lite mer om fondförvaltaren. Välj en förvaltare med ett gott rykte och som uppvisat goda resultat under en längre tid.

Hur ska man spara i Afrikafonder?

En fråga du måste ställa dig innan du börjar spara i Afrikafonder är vad syftet är. En anledning att investera i Afrika kan vara för att sprida på riskerna i portföljen. Tänk bara på att tillväxtmarknader inte är isolerade från världsekonomin på något vis. Bland annat är tillväxtmarknader känsliga för stigande dollarpris, sjunkande råvarupriser och många bolag är beroende av efterfrågan i väst. Om syftet är att få exponering mot tillväxtmarknader kan en bredare tillväxtmarknadsfond vara ett alternativ och ett sätt att få ner förvaltningskostnaden. Den långsiktiga potentialen är onekligen stor i Afrika. Ökad efterfrågan innebär dock inte per automatik att börsbolagen kommer att gå bra. Ibland kan det vara mer lönsamt att köpa aktier på lite ”tråkigare” men mer välutvecklade marknader. För de flesta är det knappast befogat att allokera mer än några få procent av portföljen i Afrikafonder.

Kinafonder – Hitta de bästa Kinafonderna

Kinafonder investerar i företag som är noterade på börserna i Kina. Vissa fonder inkluderar även de närliggande marknaderna Hongkong och Taiwan. Efter att ledningen i Kina i slutet av 1970-talet beslutat att liberalisera ekonomin har den vuxit med en enorm kraft. För ett tiotal år sedan gick Kina om Japan som världens näst störst ekonomi efter USA. Både utländska och kinesiska bolag har kunnat dra nytta av uppsvinget i ekonomin i takt med att världens största medelklass vuxit fram. Att investera i Kina är förknippat med hög risk på grund av börsernas höga volatilitet.

Vad är Kinafonder?

Kinafonder är ett brett begrepp. Generellt för alla Kinafonder är att de investerar i företag i Kina och/eller som har stark anknytning till den kinesiska marknaden. Det finns flera stora börser i Kina. Shanghai är störst. I det så kallade Fastlandskina finns även Shenzhen Stock Exchange som är lite mindre. Börsen i Hongkong är nästan lika stor som den i Shanghai. Många Kinafonder inkluderar även börsen i Taiwan som egentligen är ganska liten.

Det finns ett stort utbud av Kinafonder. Det finns cirka 300 registrerade Kinafonder även om svenska småsparare får nöja sig med runt 50. Dessutom finns det drygt 100 fonder som är öppna för småsparare som förutom Fastlandskina även inkluderar Hongkong och Taiwan.

Kinafonder domineras av stora bolag. Beroende på fond varierar inriktningen mellan tillväxtbolag och värdebolag. Kina är fortfarande en tillväxtmarknad och det är lätt att hitta fonder med tillväxtfokus. Även om det är industribolagen som varit dragloket i Kina sedan 1980-talet domineras Kinafonderna idag av teknik- och finansbolag.

De kinesiska börsernas utveckling

Stark ekonomisk utveckling innebär inte alltid en stark börs. Det har Kinafonderna fått erfara. Den övergripande trenden de senaste tio åren har varit överlag positiv, men volatiliteten har varit hög.

Många minns den bubbla som uppstod på de kinesiska börserna 2006-2007. Då steg aktieindex på Fastlandskina med nästan 300 procent på ett år. När bubblan sprack förlorade börserna cirka 70 procent av värdet. Det är givetvis omöjligt att säga hur de kinesiska aktiemarknaderna kommer att utvecklas i framtiden. Likväl visar den historiska utvecklingen på den våldsamma dynamik som råder på de kinesiska börserna och som givetvis reflekteras även i Kinafonderna. Risken är därför hög i kinesiska fonder.

Det finns många olika börsindex som Kinafonder kan jämföras mot. Ett av dem är China A50 som samlar de största bolagen från börserna i Shanghai och Shenzhen. På 15 år har detta index stigit med 5,6 procent per år. Det är inte mycket jämfört med de mer mogna börserna i väst. Indexet MSCI Golden Dragon har varit stabilare över tid då det även omfattar Hongkong och Taiwan. De senaste 10 åren har detta index gett 10,25 procent per år, vilket är bra.

Så hittar du bra Kinafonder

Det finns flera Kinafonder med låg avgift. Det handlar då om indexnära fonder med en passiv investeringsmetod. Det finns sådana fonder med mindre än 0,5 procent i årlig avgift, vilket är bra. Förvaltningskostnaden för fonder i denna kategori är i snitt cirka 1,6 – 1,9 procent beroende på om Taiwan och Hongkong räknas med eller inte. De dyraste fonderna kostar runt 3 procent per år. Det finns ingen anledning att välja så dyra Kinafonder.

Välj gärna en Kinafond som inte bara investerar i Fastlandskina utan även köper aktier på Hongkongbörsen och kanske även på Taiwanbörsen. Det ger en större riskspridning och sannolikt en mindre svängig utvecklingskurva.

Hur ska man spara i Kinafonder?

Kina är fortfarande en spännande marknad som kommer att bjuda på allt fler teknologiska överraskningar. Medelklassen blir allt starkare och kommer att bidra till den ekonomiska utvecklingen på sikt. Aktiemarknaden är samtidigt relativt omogen och risken är hög. Investera gärna i en Kinafond som ett komplement till en globalfond, men låt det bara utgöra en liten del av fondportföljen. En lite bredare Asienfond kan annars vara ett bra alternativ.

Latinamerikafonder – Hitta de bästa Latinamerikafonderna

Latinamerikafonder investerar i de latinamerikanska aktiemarknaderna – från Mexiko i norr till Chile och Argentina i söder. Även om vissa av dessa marknader periodvis präglas av stark tillväxt är korruptionen och den politiska osäkerheten stor. Därför har Latinamerikafonder en hög risk och bör bara utgöra en liten del av portföljen.

Vad är Latinamerikafonder?

Latinamerika är en enorm kontinent med en stor variation mellan de olika ekonomierna. Själva fonderna burkar som regel ha en ganska liten spridning bland regionens börser. Tre länder dominerar: Brasilien, Mexiko och Chile. Brasilien och Mexiko är kontinentens två största ekonomier och bägge är stora industriländer. Chile kommer egentligen först på femte plats sett till BNP men är ett av Latinamerikas mest välutvecklade länder.

Cykliska sektorer dominerar fondkategorin. Här hittar vi en stor del finansbolag, men även konsumentbolag (sällanköpsvaror) och råvarubolag. Andra viktiga sektorer i Latinamerika är dagligvaror, energi och industri.

Latinamerikafondernas utveckling

Latinamerikafonder tenderar att vara mer volatila än genomsnittet bland utvecklingsmarknader. Det kan innebära en möjlighet på kort sikt. Vissa år har latinamerikaindex stigit kring 50 procent. År 2009 steg index med över 100 procent. Tyvärr fungerar de kraftiga kursrörelserna även åt andra hållet och fall på 20 till 50 procent är inte ovanliga.

Jämförelseindex för Latinamerika, MSCI Emerging Markets Latin America, har utvecklats med i snitt 6,94 procent per år de senaste 10 åren. Sedan 1988 har indexet stärkts med 14,85 procent per år, vilket är starkt. Samtidigt visar de senaste fem årens svaga utveckling på 2,26 procent per år att Latinamerika stundtals går in i svagare perioder.

Så hittar du bra Latinamerikafonder

Det kan vara bra att försöka hitta en Latinamerikafond som har låg förvaltningsavgift. Det finns egentligen inga riktigt billiga Latinamerikafonder men det finns bra fonder som inte kostar mer än drygt 1 procent per år. De dyraste fonderna i denna kategori kostar nästan 3 procent vilket är onödigt mycket. Snittet i kategorin är knappt 2 procent.

Försök gärna hitta en Latinamerikafond som har klarat av nedgångarna på marknaden bättre än andra fonder i samma kategori. Det ger en indikation, om än inte någon garanti, för hur den kommer att klara sig om det åter blir turbulent på marknaderna. Undersök vem som förvaltar fonden och om det är samma person som varit förvaltare under en längre tid.

Hur ska man spara i Latinamerikafonder?

Latinamerikafonder bör bara utgöra en mycket liten del av fondportföljen. Det är en möjlighet att tillföra lite spänning i sparandet med chans till god avkastning när marknaderna går in i nästa tillväxtfas. Samtidigt gör de politiska riskerna att man inte bör satsa ett allt för stort kapital på dessa marknader. Ibland kan förhoppningar om en stark framtida tillväxt göra att riskerna förbises. Man glömmer gärna att de lite tråkigare men välutvecklade marknaderna många gånger kan fungera bättre för investeringar. Däremot kan gärna Latinamerikafonder användas för att diversifiera fondportföljen.

Det finns flera bra alternativ till Latinamerikafonder. En fond med utvecklingsmarknader /Frontier Markets ligger nära till hands. Ett annat alternativ är en BRIC-fond som förutom Brasilien även innehåller Ryssland, Indien och China.

Läkemedelsfonder – hitta de bästa läkemedelsfonderna

Läkemedelsfonder är en slags branschfond som köper aktier i bolag inom läkemedels- och hälsosektorn. Eftersom läkemedel och hälsovård behövs oavsett hur det går för världskonjunkturen fungerar läkemedelsfonder som en defensiv placering.

Vad är läkemedelsfonder?

De flesta läkemedelsfonder köper aktier i stora, globala och väletablerade läkemedels- och hälsobolag. Det handlar om företag som ofta har ett mycket gott kassaflöde och mängder med egenutvecklade produkter i sina portföljer. Dessa fonder handlar som regel inte med spännande småbolag i tidigt forskningsskede, utan med stabila, förutsägbara och vinstdrivande företag.

En stor del av innehaven i läkemedelsfonder brukar vara i läkemedelsbolag. Andra sektorer som fonderna investerar i är hälsovårdsutrustning, bioteknologi, sjukvård och sjukvårdsrelaterade produkter.

Marknaden för läkemedel koncentreras till några få aktörer. Det beror bland annat på att länders läkemedelverk föredrar att inte köpa från allt för många olika läkemedelsproducenter inom varje läkemedelssegment. På så sätt minskar man mängden administration.

Några av världens största läkemedelsföretag som ofta återfinns i läkemedelsfonder är: Pfizer, Merch & Co, Amgen, Roche, Bayer, Sanofi, AbbVie, AstraZeneca, GlaxoSmithKline, Bristol-Myers Squibb, Novartis och Johson&Johnson.

Läkemedelsfondernas utveckling

Läkemedelsfonderna jämförs ofta mot MSCI World Health Care Index. Sedan 1995 har detta index utvecklats med 10,95 procent per år. Det är mycket starkt. Världsindex har utvecklats med 7,55 procent per år under samma period. De senaste 10 åren har MSCI World Health Care Index gett 15,19 procent i avkastning per år och de senaste 5 åren har detta index gett 8,02 procent per år.

Volatiliteten i MSCI World Health Care Index är jämförbar med världsindex. Däremot blir det intressant om vi jämför fallhöjden. Sedan 1995 har aktierna i hälsosektorn fallit som mest 19,09 procent under en enskild period (2015-2016). Världsindex har fallit drygt 57 procent vid ett tillfälle (2007-2009). Samtidigt har MSCI World Health Care Index slagit världsindex med nästan 27 procent sedan 1995. Rent historiskt har läkemedelsfonder med andra ord gett en bättre avkastning till en lägre risk.

Så hittar du bra läkemedelsfonder

Det finns nästan 120 olika läkemedelsfonder att välja bland. För småsparare är urvalet betydligt smalare och vi får nöja oss med drygt 30 fonder. Det är bra att försöka hitta fonder med låg förvaltningsavgift eftersom avgifterna äter upp en betydande del av din avkastning. Det är svårt att hitta billiga fonder med fokus på läkemedels- och hälsosektorn, men det finns en hel del som har en förvaltningsavgift på under 1,5 procent i alla fall. Börja där.

Om ditt syfte är att göra en defensiv placering bör du fokusera på fonder som handlar i stabila och väletablerade bolag. Det finns annars även läkemedelsfonder som köper aktier i tillväxtbolag inom sektorn. Välj en förvaltare som har lyckats prestera solida resultat över tid. Det finns ingen anledning att köpa en fond som hela tiden laggar efter sitt jämförelseindex. Då är det bättre att välja en indexnära fond till en lägre avgift.

Hur ska man spara i läkemedelsfonder?

Eftersom läkemedels- och hälsosektorn är icke-cykliska sektorer kan det vara en lämplig investeringsform under skakigare börstider och när konjunkturen sviker. Läkemedelsfonder är en defensiv placering som brukar klara sig bättre under stora börsnedgångar. Samtidigt är trenden i världen generellt sett att allt mer resurser läggs på läkemedel och sjukvård. Därför kan läkemedelsfonder även vara en lämplig investeringsform på sikt för att dra nytta av tillväxten inom dessa sektorer.

Fastighetsfonder – hitta de bästa fastighetesfonderna

Fastighetsfonder är branschfonder som investerar i fastighetssektorn. Ofta rör det sig om aktier i fastighetsbolag och byggbolag men det kan även handla om investeringar i andra bolag med exponering mot fastighetssektorn. Genom att köpa fastighetsfonder kan du uppnå ökad diversifiering och sänka risken i portföljen.

Vad är fastighetsfonder?

Det uppenbara innehavet i många fastighetsfonder är aktier i fastighetsbolag. Det är bolag som äger, utvecklar och/eller förvaltar fastigheter av olika slag. Ofta handlar det om kommersiella fastigheter som förser företag med till exempel kontors-, industri- eller lagerlokaler. En del fastighetsbolag är mer inriktade på bostäder.

Dessutom finns det många fonder som inkluderar byggbolag. Vissa fonder tar även med mäklare och andra aktier som på ett eller annat sätt kan förknippas med fastigheter. Ibland tillåts fonderna även ta med bolag som förvaltar andra typer av reella tillgångar, som till exempel skog. De flesta fastighetsfonder investerar inte direkt i fastigheter.

Det finns olika slags fastighetsfonder. Dels finns det breda fonder som investerar i fastighetsbolag på global nivå, dels finns det fonder med geografisk inriktning. Här hittar vi fonder med fokus på Asien, USA, Europa eller något annat område. Vissa fastighetsfonder fokuserar på REIT-bolag (Real Estate Investment Trust). Dessa har ofta en hög direktavkastning vilket gör investeringen mer defensiv till sin natur.

Fastighetsfondernas utveckling

Denna typ av fonder jämförs ofta med FTSE EPRA Nareit Global Real Estate Index. Det är ett index som syftar att återspegla fastighetsbranschen på en global nivå. De senaste 3 åren har detta index gett 9,5 procent i avkastning per år. Motsvarande siffra för de senaste 5 åren är 6,8 procent per år. Fastighetsfonder som grupp har haft 11,7 procents avkastning per år de senaste 5 åren.

Fastighetsfonder

Fastighetsfonder

Så hittar du bra fastighetsfonder

För småsparare finns det ett 30-tal fonder att välja bland inom den breda kategorin av fastighetsfonder. Dessutom finns det fonder med inriktning på Europa, Asien och övriga regioner – ett tiotal fonder per kategori. Det finns även ett par fonder med fokus på amerikanska aktier.

Vilken typ av fastighetsfonder ska man välja? Det finns flera bra svenska fonder och kanske är det dumt att gå över ån efter vatten och leta fonder på annat håll. Annars kan en fastighetsfond med global inriktning vara ett smart val så länge man inte har någon särskild uppfattning om förutsättningarna på en viss marknad.

När du väl har bestämt dig för inriktning bör du försöka hitta bra fonder med en så låg avgift som möjligt. En hög fondavgift bör undvikas eftersom den äter upp en betydande del av avkastningen. Det är inte billigt att köpa fastighetsfonder. I snitt kostar dessa fonder mellan 1,6 och 2 procent per år, beroende på underkategori. Det finns flera bra fonder med en förvaltningsavgift på mindre än 1,5 procent. Det ska finnas mycket goda skäl för att man ska betala mer än så.

Hur ska man spara i fastighetsfonder?

Fastighetsaktier är ofta konjunkturkänsliga eftersom en stor del av fastighetsbeståndet brukar bestå av kommersiella fastigheter. Samtidigt är korrelationen med övriga aktieindex inte perfekt, vilket gör att man kan sänka risken i portföljen genom att ta med en del fastighetsfonder. Dessa fonder är känsliga för ränteläget. I grova drag kan man säga att denna fondkategori mår bra av när räntorna sjunker. Vi har haft sjunkande räntor länge, vilket bidragit till varför dessa fonder gått så bra de senaste åren. När räntorna höjs igen kommer det troligtvis att påverka fastighetsfonderna negativt.

Rysslandsfonder – hitta de bästa Rysslandsfonderna

Rysslandsfonder investerar främst i ryska aktier. Vissa fonder investerar även i de andra länderna i förre detta Sovjetunionen. Rysslandsfonder innehåller många bolag inom sektorerna råvaror och energi. Det ger möjlighet till stark avkastning när råvarumarknaden är stark. På motsvarande vis finns stor risk för fall när råvarorna sjunker i pris.

Vad är Rysslandsfonder?

Rysslandsfonder investerar främst i aktier som är noterade på Moskvabörsen. Ryssland är världens största land. Ändå är det inte i ens i topp-tio bland världens största ekonomier. Moskvabörsen är långt ifrån att vara en av världens största börser. Däremot erbjuder denna marknad på spännande investeringsmöjligheter tack vare sin tillväxt. Spänning är faktiskt helt rätt ord att använda. Rysslandsfonder är förknippade med hög risk. Det beror bland annat på att en stor del av Rysslandsfonderna är tungt viktade i sektorerna energi och råvaror. Dessa sektorer kännetecknas av hög volatilitet och starka uppgångar och nedgångar. Finanssektorn väger också ganska tungt.

Den politiska risken är stor i Ryssland. Det är ett land som gör en poäng av att inte hålla med de västerländska demokratierna i många frågor. Sanktioner mot Ryssland och annan politisk turbulens har ofta större inverkan på aktiekurserna än hur bolagen presterar. En motvikt till denna risk är att Moskvabörsens aktier har bland de högsta direktavkastningarna i världen, vilket ger ett stabilare kassaflöde för fonderna.

Det finns över 100 Rysslandsfonder men bara cirka 25 av dem är tillgängliga för svenska småsparare. Flera Rysslandsfonder investerar inte bara i Ryssland utan även i andra länder från före detta Sovjetunionen. Idag går detta område under beteckningen OSS, vilket står för Oberoende Staters Samvälde, eller CIS på engelska. Här ingår inte baltstaterna, även om det finns Rysslandsfonder som även investerar där.

Moskvabörsens utveckling

MSCI Russia Index har stigit med i snitt 24,8 procent per år sedan 1995. Det är en extremt stark utveckling. En stor del av utvecklingen skedde dock i början av denna period. De senaste 10 åren har indexet stigit med 17,51 procent per år. Avkastningen per år de senaste 5 och 3 åren är snarlik. Det är bra det också och jämförbart med utvecklingen på andra tillväxtmarknader.

Volatiliteten i MSCI Russia Index är hög, men den ligger på ungefär samma nivå som för snittet för tillväxtmarknader. Däremot visar historiken att fallhöjden ibland kan bli ganska stor. Rysslandsindex föll med hela 76,29 procent under en period 2008. Det är mycket. Rekordet på tillväxtmarknader som grupp är drygt 60 procent.

Så hittar du bra Rysslandsfonder

Det är ganska dyrt att köpa Rysslandsfonder. Den genomsnittliga förvaltningsavgiften för fondkategorin (de fonder som är öppna för svenska småsparare) ligger på drygt 1,8 procent. De dyraste Rysslandsfonderna kostar cirka 3 procent per år. Låt dig inte luras av förvaltningsavgifterna. En hög avgift betyder inte per automatik att fonden är bra. I själva verket finns det flera utmärkta fonder i denna kategori som inte kostar mer än cirka 1 procent.

Hur hittar man bra Rysslandsfonder? Börja leta bland de billigare fonderna. Titta på vilken investeringsstrategi de har och vem som är förvaltare. Välj en fond där fondförvaltaren lyckats uppvisa goda resultat under en lång tid. En fond som alltid har presterat sämre än jämförelseindex kan knappast vara intressant. Bestäm dig också för om du vill ha en ren Rysslandsfond eller om du tycker att det finns anledningar att sprida på riskerna och köpa en fond som även investerar i grannländerna.

Hur ska man spara i Rysslandsfonder?

Rysslandsfonder är förknippade med hög risk. Investera i Ryssland om du specifikt tror på den framtida utvecklingen på den ryska marknaden. Endast en mycket liten del av portföljen bör ägnas åt Rysslandsfonder. Maximalt någon procent. Om det är exponering mot råvaror och energisektorn du är ute efter kan det vara smartare att köpa en fond som specialiserar sig på dessa områden utan att vara begränsad till Ryssland. Ett alternativ är att spara i en bredare tillväxtmarknadsfond.

Östeuropafonder – hur hittar man de bästa?

Östeuropafonder investerar i aktier på de olika börserna i Östeuropa. Det är ett stort och heterogent område. Många av länderna i regionen tillhör det som en gång i tiden kallades för Östblocket. Området har karaktäriserats av tillväxt i takt med att ekonomierna ställt om från socialistiskt styre till marknadsekonomi.

Vad är Östeuropafonder?

De flesta Östeuropafonder omfattar ett stort antal ekonomier i östra Europa. Det handlar till stor del om tillväxtmarknader. Dessa marknader förväntas växa snabbare än övriga Europa till följd av de pågående ekonomiska reformerna i regionen.

Östeuropas marknader är av varierande storlek och karaktär. De flesta Östeuropafonder satsar emellertid främst på några få nyckelmarknader i regionen. Fondernas största innehav brukar finnas i Ryssland, Polen och Ungern om vi räknar det som rent geografiskt ofta definieras som Östeuropa. Turkiet är annars en stor marknad som ingår i många Östeuropafonder. Ibland hittar vi även Grekland och Österrike i dessa fonder.

Den genomsnittliga Östeuropafonden domineras av energibolag och finansbolag. Energisektorn (gas/olja) är betydande i regionen, främst på grund av Ryssland och Turkiet. Finansbolagen har också en stark ställning till följd av ett stort investeringsbehov och en växande medelklass.

Det finns cirka 130 Östeuropafonder, varav ett trettiotal är tillgängliga för svenska småsparare. Dessutom finns det ungefär hälften så många fonder som fokuserar på Östeuropa exklusive Ryssland.

De östeuropeiska börsernas utveckling

Sedan slutet av 1990-talet och fram till finanskrisen uppvisade dessa fonder en extremt stark tillväxt jämfört med övriga Europa. Sedan finanskrisen 2007-2009 har dock dessa fonder haft svårt att hänga med i utvecklingen.

Östeuropafonderna jämförs ofta mot indexet MSCI Emerging Markets Europe. Sedan 2001 har detta index stigit med 6,54 procent per år, vilket är betydligt lägre än för utvecklingsmarknader generellt sett (9,08 procent per år). De senaste 10 åren har Östeuropaindexet stigit med 7,92 procent per år och de senaste 5 åren har det faktiskt minskat med i snitt 1,32 procent per år. Dessutom har volatiliteten på börserna i Östeuropa varit betydligt högre än för andra tillväxtmarknader. Under finanskrisen sjönk Östeuropaindexet med 76,35 procent, vilket är mer än de 65,25 procent som noterades för tillväxtmarknader i snitt.

Så hittar du bra Östeuropafonder

Det är dyrt att köpa Östeuropafonder. Snittavgiften ligger på drygt 2 procent per år. För de fonder som exkluderar Ryssland ligger den genomsnittliga förvaltningsavgiften på nästan 2,4 procent. Det är mycket högt. Börja med att leta bland de billigare Östeuropafonderna eftersom en hög förvaltningsavgift äter upp avkastningen. Det är inte lätt att hitta prisvärda fonder i kategorin, men du bör i alla fall kunna hitta bra fonder som är billigare än snittet i kategorin.

Ta en titt på vem som är fondförvaltare och hur förvaltarens historik ser ut. Välj en fond med gott rykte och sund investeringsfilosofi. Om det är svårt att välja kan du rikta in dig på en fond som har presterat ungefär som jämförelseindex samtidigt som den är så billig som möjligt.

Hur ska man spara i Östeuropafonder?

Endast en liten del av fondportföljen bör investeras i Östeuropafonder. Det är en region som är förknippad med hög risk och volatilitet. Använd därför dessa fonder som en krydda snarare än ett basinnehav.

Börja med att bestämma dig för om du vill investera i hela Östeuropa eller om du vill köpa en fond som är exklusive Ryssland. Det sistnämnda är bra om du redan äger en Rysslandsfond eller om du vill undvika en allt för stor exponering mot energisektorn. Det är också ett bättre val om du är intresserad av att investera på de lite mindre marknaderna i regionen. Dessa kommer annars lätt i skymundan av den ryska marknaden.

Förväntningarna för Östeuropafonder måste läggas på en rimlig nivå. Många av de marknader som utgör en stor del av dessa fonder har redan hunnit anpassa sig till marknadsekonomi. Det är därför inte särskilt troligt att vi kommer att få se samma starka tillväxt igen som under 1990-talet och 2000-talet. En återhämtning i Turkiet och fortsatt expansion av EU i regionen kan leda till ytterligare tillväxt.

Ny teknik – hitta de bästa Ny teknikfonderna

Ny teknik-fonder köper aktier i bolag med produkter och/eller tjänster med ett högt teknikinnehåll. Det är en ganska bred kategori. Vilken typ av bolag som ingår varierar från fond till fond. Gemensamt för alla fonder inom kategorin är att de domineras av växande bolag i teknikens framkant.

Vad är ny teknik-fonder?

Vad som menas med ny teknik varierar mellan fonderna. Alla fonderna inom kategorin investerar i teknikrelaterade bolag. Det är definitionen av teknik som varierar. Bland de sektorer som kan ingå finns IT, teknisk utrustning, Internetteknik, halvledare och industriteknik. Det handlar ofta om kraftigt växande bolag – både små och stora. Även lite mindre uppenbara tekniska områden som läkemedel, medicinsk teknik och miljöteknik kan ingå. Vissa ny teknik-fonder har en investeringsstrategi som kallas för TIME, vilket står för Telecom, Information, Media, Entertainment. Det är en inte allt för tokig inriktning eftersom många teknikbolag är verksamma inom media- och nöjesbranschen. Några exempel är jättar som Alphabet, Microsoft, Apple och Netflix.

Dessa fonder investerar sällan i förhoppningsbolag. De flesta fonder ställer höga krav på att bolagen ska vara vinstdrivande och ha starka kassaflöden, även om det finns undantag.

Ny teknik – utveckling

Ny teknik har haft en fantastisk resa de senaste åren. Det har gått så bra att många analytiker börjat likna utvecklingen med IT-bubblan år 2000. Andra har kritiserat jämförelsen och menar att dagens teknikbolag har helt andra intäktsmodeller och ofta är vinstdrivande, till skillnad från IT-bubblans förhoppningsbolag.

Fonder inom ny teknik jämförs ofta med jämförelseindexet MSCI World/Information Technology. De senaste 10 åren har detta index ökat med 18,63 procent per år, vilket är mycket starkt. Världsindex har under samma period stigit med drygt 13 procent per år. De senaste 5 åren har utvecklingen för teknikindexet varit drygt 15 procent per år och de senaste tre åren var utvecklingen nästan 23 procent per år. Om vi tittar på utvecklingen sedan indexets start 2001 är den inte lika imponerande. Den årliga tillväxten var bara drygt 5 procent, ungefär lika mycket som världsindex under samma period.

Ny teknik stötte på motstånd mot slutet av 2018. Höga värderingar, oro inför konjunkturläget och frågetecken i vissa rapporter fick marknaden att skaka. Teknikaktierna föll starkt för att sedan återhämta sig igen under början av 2019.

Så hittar du bra ny teknik-fonder

Det finns cirka 225 fonder att välja bland. Det är emellertid bara drygt 40 av dessa som är tillgängliga för svenska småsparare. Ett första steg är att fokusera på de billigare fonderna i kategorin. Den genomsnittliga förvaltningsavgiften ligger på cirka 1,8 procent, vilket är rätt så mycket. En hög förvaltningsavgift äter upp avkastningen utan att nödvändigtvis innebära att fonden är bättre än övriga fonder i samma kategori. Den dyraste ny teknik-fonden kostar nästan 3 procent vilket är dyrt. Som tur är finns det flera utmärkta ny teknik-fonder som inte kostar mer än 1-1,5 procent. Titta bland de billigaste fonderna, läs på om deras inriktning och om vem som förvaltar fonden.

Du kan även fundera på om du vill satsa på en bred ny teknik-fond som investerar i hela världen eller en fond som riktar in sig på ett visst område. Många ny teknik-fonder har en naturlig gravitation mot de stora amerikanska teknikbolagen. Det finns även fonder som lägger större vikt på teknikbolag i Sverige eller Norden.

Hur ska man spara i ny teknik?

Ny teknik ger möjlighet till hög avkastning i takt med att utvecklingen går framåt. Samtidigt bör du vara medveten om att det är en sektor som är förknippad med hög risk. Den starka utvecklingen behöver inte nödvändigtvis innebära att det är en bubbla men fallhöjden i denna typ av fonder är högre än för till exempel globalfonder. Om du är riskvillig och har en lång sparhorisont kan du med fördel tillägna en liten del av portföljen åt ny teknik.

Frontier markets – hitta de bästa Frontier marketsfonderna

Frontier markets-fonder köper aktier i länder förväntas bli framtidens tillväxtmarknader. Det handlar om länder med hög tillväxt. Utvecklingsmässigt ligger de någonstans mellan de underutvecklade länderna och tillväxtländerna. Dessa fonder/länder kallas även för frontierfonder, gränsmarknadsländer eller nya tillväxtmarknader. På engelska kallas de ibland för ”pre-emerging markets”.

Vad är Frontier markets?

Frontier markets-fonder investerar i länder som har hög tillväxt och som förväntas tillhöra nästa generation av tillväxtmarknader (Emerging Markets). Många av dessa länder har ännu inte uppnått samma utvecklingsnivå som tillväxtländerna.

Fondförvaltare har olika definitioner på vad Frontier markets är. Antalet marknader i fonderna varierar från ett 30-tal upp till 120 länder. Som regel är det inte fråga om någon jämn fördelning mellan länderna. Istället finns det en tendens att fondförvaltarna väljer ut en, två eller tre marknader där fondens största innehav placeras. Några av de mest populära frontiermarknaderna är Kuwait, Argentina, Vietnam, Marocko, Pakistan, Kuwait, Nigeria och Filippinerna. De regioner som brukar ingå är Afrika, Östeuropa, Asien, Latinamerika och Mellanöstern.

En rolig detalj är att man även kan investera i flera mindre Europeiska marknader genom frontierfonder. Om du till exempel vill investera i Kroatien, Serbien eller Rumänien finns det Frontier markets-fonder som inkluderar dessa marknader.

Man bör känna till att många av frontiermarknaderna kännetecknas av mindre stabila politiska system och korruption, vilket innebär en högre risk jämfört med mogna marknader.

Utveckling för Frontier markets

Frontier markets-fonderna jämförs ofta med indexet MSCI Frontier Markets. Lustigt nog finns varken Pakistan eller Filippinerna (som är populära i svenska Frontier markets-fonder) med i detta index, vilket gör att jämförelsen haltar lite.

Sedan juni 2002 har detta index vuxit med drygt 7,7 procent per år. De senaste 10 åren har frontier markets stigit med knappt 8,6 procent per år. Detta är inte särskilt starkt med tanke på den högre risken. Till saken hör att volatiliteten är hög. När det blir oroligt på världsmarknaderna flyr många investerare från Frontier markets, vilket får kurserna på fall. När läget vänder igen är investerarna snabbt tillbaks. Det gör att kursutvecklingen kan bli explosiv när marknaden är på gott humör.

Så hittar du bra Frontier markets

Det finns drygt 90 Frontier markets-fonder. Svenska småsparare har cirka 20 fonder att välja bland. Det är fullt tillräckligt eftersom det finns flera bra fonder inom kategorin. Tyvärr är det dyrt att spara i Frontier markets-fonder. Snittavgiften ligger på drygt 2,4 procent per år. De dyraste fonderna kostar nästan 3 procent. Fokusera i första hand på de billigaste Frontier markets-fonderna, men räkna med att få betala upp till den genomsnittliga förvaltningsavgiften inom kategorin för att hitta en bra fond.

Precis som med andra fonder bör du ta en titt på vem som förvaltar fonden och hur förvaltarens historik ser ut. Bestäm dig också för om du vill ha en smal fond som fokuserar på en eller några få marknader eller om du föredrar ett brett innehåll i din Frontier markets-fond.

Hur ska man spara i Frontier markets?

Frontier markets innebär en hög risk. Den höga volatiliteten gör att det krävs en mycket lång sparhorisont. Eftersom korrelationen mellan Frontier markets och utvecklade marknader är relativt låg kan denna typ av fond med fördel användas som riskspridning. Ägna inte mer än någon procent av portföljen åt Frontier markets och komplettera gärna med en tillväxtmarknadsfond.

Blandfonder – hitta de bästa Blandfonderna

Blandfonder är fonder som investerar i både aktier och räntebärande värdepapper. Genom att köpa denna typ av fonder kan du dra nytta av den långsiktiga tillväxten på aktiemarknaden samtidigt som risken är lägre.

Vad är blandfonder?

Blandfonder investerar i både aktier och räntebärande papper. Hur fördelningen mellan aktier och räntebärande papper ska vara varierar från fond till fond. Vissa fonder har ett fast förhållande mellan andelen aktier och räntebärande värdepapper, men ofta är det frågan om ett spann. Fondens bestämmelser kan till exempel vara att den måste investera i minst 20 procent aktier och 20 procent räntebärande värdepapper. Då är det upp till fondförvaltaren att bestämma den exakta fördelningen, till exempel beroende på rådande marknadsförutsättningar. Vissa blandfonder är mer eller mindre automatiska istället för att ha en förvaltare som tar aktiva beslut.

Blandfonder är ett mycket brett begrepp på samma sätt som till exempel aktiefonder och räntefonder. Därför finns det inte bara ett stort antal fonder, utan även flera olika underkategorier. Ett sätt att skilja på fonderna är genom att titta på det nämnda förhållandet mellan aktier och räntebärande papper. Fonderna finns i olika valutor. Du kan till exempel köpa en fond i euro om du vill sprida på valutarisken och inte ha alla dina innehav i svenska kronor. Dessutom finns det fonder för särskilda marknader, till exempel Kina eller tillväxtmarknader.

Blandfonder ombalanseras på ett eller annat sätt med jämna mellanrum. Ombalansering innebär att innehaven justeras då och då så att storleksförhållandet mellan fondens olika innehav återställs. Om till exempel aktiedelen i blandfonden stiger mycket så kommer en del av aktierna att säljas i samband med ombalanseringen. För pengarna köper då fonden istället räntebärande papper och vice versa.

Dessutom kan fonden ha egna regler för hur stor andel av placeringarna som ska göras på den svenska eller nordiska marknaden och hur stor andel som ska placeras på den globala marknaden. Eftersom blandfonder är en mix av aktier och räntebärande papper är risken högre än för räntefonder men lägre än för aktiefonder.

Blandfondernas utveckling

Det går egentligen inte att prata om blandfondernas utveckling utan att först definiera vilken typ av blandform vi ska titta på. Därefter måste vi själva skapa ett jämförelseindex. Vanguard har ett jämförelseindex som består av 60 procent aktier och 40 procent obligationer på den amerikanska marknaden. Detta index har stigit med drygt 11,8 procent per år de senaste 10 åren. De senaste 5 åren var utvecklingen drygt 7,2 procent per år.

Så hittar du bra blandfonder

När du väljer blandfonder är det extra viktigt att hålla koll på förvaltningsavgiften. Det beror på att dessa fonder innehåller räntebärande papper. Dessa har på sikt en mycket lägre genomsnittlig avkastning jämfört med aktiefonder. Då behövs det inte en särskilt stor förvaltningsavgift för att den ska äta upp hela den avkastning som räntedelen av blandfonden genererar.

Hur stor förvaltningsavgift är det rimligt att betala? Bland svenska blandfonder noterade i kronor där större delen av fonden ligger i aktier är snittavgiften drygt 1,3 procent per år. Det går att hitta fonder med en förvaltningsavgift på cirka 0,5 procent. Mer än 1 procent ska du inte behöva betala. Bland de fonder som har en större andel räntebärande papper än aktier ligger snittavgiften på 1,16 procent. Samma sak här – försök hitta en fond som i alla fall kostar mindre än 1 procent, gärna mycket mindre eftersom räntepapper utgör en så pass stor andel i dessa fonder.

Hur ska man spara i blandfonder?

En blandfond är bra om du vill ta del av aktiemarknadens utveckling men till en lägre risk. Du måste vara medveten om att den långsiktiga avkastningen blir lägre jämfört med rena aktiefonder. Det kan vara bra att växla över till blandfonder när pensionen närmar sig för att successivt minska risken i portföljen.

Ett bra alternativ till blandfonder är köpa aktiefonder och räntefonder. Då kan du själv välja andelen räntepapper i förhållande till aktier. Du kan sedan balansera om portföljen med jämna mellanrum för att uppnå en liknande effekt som för blandfonder, förmodligen till en lägre kostnad.

Etiska fonder- hitta de bästa Etiska fonderna

Etiska fonder är fonder som bara investerar i företag som agerar på ett etiskt försvarbart sätt. Det är ett brett begrepp och det finns olika typer av etiska fonder. Inom denna kategori hittar vi till exempel bolag som gör en insats för jämställdhet eller miljön. Investeringar i tobak, vapen, alkohol och smutsiga energikällor brukar undvikas. Etiska fonder kallas även etikfonder.

Vad är etiska fonder?

Etiska fonder gör det möjligt för dig att spara pengar i bolag som tar ett samhällsansvar. Ibland kallas det för Social Responsible Investments, eller SRI. Dessa fonder är kategoriöverskridande. Exempelvis finns det etiska aktiefonder, etiska blandfonder, etiska Asienfonder och så vidare.

Varje fondbolag med etiska fonder sätter upp vilka kriterier som ska följas. Kriterierna brukar delas upp i två typer: positiva och negativa.

  • Positiva kriterier: Bolagen i den etiska fonden har ett aktivt engagemang i olika frågor. Det kan handla om att kämpa för jämställdhet, mänskliga rättigheter, arbetarrättigheter, eller att utveckla teknik som förbättrar miljön.
  • Negativa kriterier: Detta är en lista på kriterier i bolag som fonden undviker. På denna lista kan vi till exempel hitta tobaksindustri, spel, djurförsök, vapen, alkohol och kolkraft.

Flera av de etiska fonderna har ett särskilt miljöfokus och kan kallas för miljöfonder. Det handlar ofta om investeringar i bolag som utvecklar och marknadsför miljöteknik. Här hittar vi till exempel solpaneler, vindkraftverk, motorer som drivs av alternativa bränslen, avfallshantering med mera. Det finns miljöfonder som bara investerar i de allra miljövänligaste bolagen inom varje kategori. Slutligen finns det etiska miljöfonder som förutom miljöhänsyn även tar annat socialt ansvar.

Inom kategorin etiska fonder finns det också ideella fonder. I dessa fonder skänks varje år en del av fondförmögenheten eller förvaltningsarvodet till ett ideellt ändamål.

De etiska fondernas utveckling

Det är svårt att prata om de etiska fondernas utveckling rent generellt eftersom dessa fonder är kategoriöverskridande. Vi kan till exempel titta på MSCI KLD 400 Social Index som investerar i amerikanska aktier. Sedan 1 juni 1995 har detta index gett 9,9 procent per år. Det är snäppet bättre än de 9,79 procent per år som indexet MSCI USA IMI uppvisat. De senaste 5 åren har det etiska USA-indexet stigit med 10,27 procent per år. Sammantaget är det inte några större skillnader i utveckling mellan det etiska indexet och det ”vanliga” indexet i USA. Volatiliteten i de etiska bolagen är marginellt lägre.

Ett annat index, MSCI World SRI Index, fungerar på motsvarande sätt men på en global nivå. Sedan oktober 2007 har detta index stigit med 5,44 procent per år, jämfört med världsindexets 4,88 procent. De senaste 10 åren har det etiska indexet stigit med 13,85 procent per år, vilket kan jämföras med världsindexets 13,69 procent. Sett till den historiska utvecklingen verkar etiska placeringar inte skada avkastningen, snarare tvärtom.

Så hittar du bra etiska fonder

Eftersom etiska fonder är ett så brett koncept finns det massvis av fonder att välja bland. Du bör först bestämma dig för huvudinriktningen. Är du ute efter en aktiefond, räntefond eller blandfond? Kanske vill du ha en fond som riktar in sig på en särskild marknad, region eller bransch?

Därefter är det bra att fokusera på de billigaste etiska fonderna eftersom en hög förvaltningsavgift annars blir en dyr historia på sikt. Det finns över 3700 etiska fonder. Att många fondbolag erbjuder denna sparform visar på att det finns en stor efterfrågan efter etiskt sparande. Av dessa fonder är det drygt 800 som är öppna för svenska småsparare. Snittavgiften i kategorin ligger på 1,23 procent, vilket inte är så farligt, men då är räntefonderna inräknade. Du kan hitta bra indexfonder med etisk inriktning med en förvaltningsavgift på bara 0,2 procent. Ta gärna en titt på vem som förvaltar fonden och hur bra historik förvaltaren uppvisar.

Hur ska man spara i etiska fonder?

Spara i etiska fonder precis som i vilka andra slags fonder som helst. Utgå från din sparstrategi i ditt val av aktiefonder, räntefonder, blandfonder eller andra fonder. Sedan filtrerar du bara bort de fonder som inte är etiska och väljer bland dem som finns kvar.

Indexfonder – hitta de bästa Indexfonderna

Indexfonder är fonder som följer ett särskilt aktieindex. Det har blivit allt mer populärt att spara i indexfonder. Populariteten har vuxit fram i takt med en tilltagande skepsis mot att aktivt förvaltade fonder verkligen kan prestera bättre än index på sikt. Den stora fördelen med indexfonder är att de är så billiga. Det finns till och med fonder inom denna kategori som är gratis!

Vad är indexfonder?

En indexfond följer ett förutbestämt index. Det är en passiv investeringsform, vilket innebär att fondförvaltaren inte tar några aktiva beslut om vilka aktier som ska köpas. Medan de aktivt förvaltade fonderna ofta har ganska höga förvaltningsavgifter kan indexfonderna vara billiga eller rent av gratis.

De fondförvaltare som tar ut en hög avgift för sin aktiva förvaltning gör det med motiveringen att du som sparar i fonden kommer att få valuta för pengarna och uppnå en högre avkastning jämfört med index. I själva verket är det oerhört få fondförvaltare som verkligen lyckas slå index över längre tidsperioder. Även om de ligger i nivå med index kommer du att få en sämre avkastning på dina pengar jämfört med en indexfond på grund av förvaltningsavgiften som äter upp en stor del av avkastningen.

Men det finns väl förvaltare som slår index? Ja, absolut. Problemet för de flesta småsparare är att det är svårt att på förhand identifiera vilken förvaltare som verkligen har den förmågan. Om man inte kan utvärdera olika fondförvaltare på rätt sätt är det bättre att satsa på indexfonder. Då kan man dra nytta av aktiemarknadens värdeökning samtidigt som man betalar minimalt med förvaltningsavgifter.

Det finns indexfonder för flera olika kategorier. Här är några exempel:

  • Sverige: Följer indexet OMXS30
  • Global: Följer världsindex, d.v.s. främst USA, Storbritannien, Japan, Frankrike och Kanada
  • Emerging Markets: Indexfonder för tillväxtmarknader
  • Smala indexfonder: Indexfonder som fokuserar på en särskild marknad eller region, till exempel USA, Ryssland, Japan, Kina eller Asien

Indexfondernas utveckling

Det går inte att prata om någon generell utveckling för indexfonder. Det finns indexfonder för de flesta marknader. De flesta aktiefonder brukar jämföras mot ett index. Det är detta index som är själva basen i indexfonden. Indexfonder presterar som index inom respektive kategori helt enkelt.

Så hittar du bra indexfonder

En indexfond ska alltid vara billig. Det finns cirka 1650 olika indexfonder att välja bland. Svenska småsparare kan spara i över 200 olika fonder. Det är fullt tillräckligt eftersom en fondportfölj bara behöver innehålla några få indexfonder – max en handfull – för att uppnå en god riskspridning.

Den genomsnittliga förvaltningsavgiften för indexfonder ligger på 0,4 procent per år. De dyraste indexfonderna kostar kring 1 procent. Dessa indexfonder handlar ofta om lite mer exotiska marknader eller råvaror. Om du vill köpa en indexfond som följer det svenska OMSX30 indexet, det amerikanska S&P500 eller det globala indexet behöver du inte betala mer än 0-0,1 procent i förvaltningsavgift. Det är ett otroligt billigt sparande. Det är detta intervall du bör sikta på för de flesta av dina indexfonder. Om du vill få exponering mot till exempel tillväxtmarknader får du stå ut med en lite högre avgift uppåt cirka 0,3 procent. Det är fortfarande billigt för en fond.

För indexfonder är det inte lika noga som för andra fonder vilken fondförvaltare du väljer. Förvaltningen sker ju mer eller mindre per automatik och beroende på hur indexet är uppbyggt. Du kan dubbelkolla att allt verkar korrekt genom att jämföra indexfondens utveckling med jämförelseindex. Utvecklingen bör vara nästan identisk.

Hur ska man spara i indexfonder?

Ett bra och enkelt sätt att spara i indexfonder är att sätta ihop en fondportfölj med flera olika indexfonder. Sprid på riskerna mellan olika marknader. Exempelvis kan du skapa en portfölj som innehåller en indexfond för den svenska marknaden och en för den globala. Om du vill kan du krydda med tillväxtmarknader. Om du känner att du vill sänka risken i portföljen kan du lägga till en räntefond. Med regelbundna ombalanseringar av portföljen får du en fin riskspridning och en god avkastning över tid.

Hedgefonder – hitta de bästa Hedgefonderna

Hedgefonder är fonder där fondförvaltaren har friare händer att välja hur kapitalet ska förvaltas jämfört med i en vanlig aktiefond. Målet för många hedgefonder är att uppnå en absolut avkastning, det vill säga att fonden ska ligga på plus oavsett hur marknaden utvecklas. I Sverige klassas hedgefonder som specialfonder.

Vad är hedgefonder?

”Hedge” betyder häck på engelska. Det syftar på vad som är meningen med hedgefonder: att skapa ett skydd mot börsnedgångar. Därför har de flesta hedgefondsförvaltare en absolut avkastning som mål. De flesta aktiefonder mäter sig istället mot ett jämförelseindex. Om det uppstår marknadsoro och världens börser faller kan en vanlig fond skryta om att till exempel ”bara” ha fallit 17 procent medan jämförelseindex föll 20 procent. När en fond har absolut avkastning som mål kan fondförvaltaren sikta på att ha en utveckling på fonden på exempelvis minst 5 procent per år, eller att fonden aldrig ska minska i värde

För att det ska vara möjligt att uppnå en positiv absolut avkastning krävs att fondförvaltaren får friare tyglar. Hedgefondsförvaltare får därför större frihet att välja strategi och kan investera i flera olika slags tillgångar. Förutom aktier kan en hedgefond till exempel köpa derivat, investera i råvaror, spekulera i nedgång (gå kort/blanka) och investera på olika marknader.

En del hedgefonder har en resultatbaserad förvaltningsavgift. Det kan till exempel finnas en liten grundavgift men med en avkastning på till exempel 20 procent av avkastningen. Ibland använder hedgefonder ”high-watermark”, vilket innebär att ingen fondavgift tas ut under den tid som fonden minskar i värde och tills den når över det tidigare värdet igen.

Hedgefondernas utveckling

Det finns mängder med olika slags hedgefonder. Det finns trendföljande fonder, fonder med inriktning på ränte- och valutamarknaden, fonder med arbitragehandel och händelsedrivna hedgefonder, bara för att nämna några få. Därför måste du först bestämma dig för vilken slags hedgefond du vill jämföra. Vissa hedgefonder lägger ut en graf med hur fonden har presterat jämfört med ett vanligt aktieindex, till exempel OMXS30 eller S&P500. För att du ska få en uppfattning om hur hedgefonden utvecklats behöver du dock jämföra den med andra indexfonder. Ett tips är att ta en titt på hedgefundresearch.com, som har ett stort antal jämförelseindex för hedgefonder.

Så hittar du bra hedgefonder

Det krävs ett lite annorlunda tänkesätt kring hedgefonder jämfört med andra fonder. Med cirka 300 hedgefonder som är öppna för svenska småsparare är det inte helt lätt att veta vilken man ska välja. Det första du bör göra är att bilda dig en uppfattning kring vilken typ av hedgefond du ska spara i. Välj en hedgefond med en investeringsstrategi som du känner dig bekväm med. Vill du spara i en fond som går lång och kort i olika bolag? Vill du att fonden ska vara händelsedriven? Är du intresserad av räntearbitrage? Kanske en hedgefond som fokuserar på valutahandel kan vara ett sätt att diversifiera fondportföljen på?

När du väl har hittat en kategori som du känner dig bekväm med är det dags att hitta en duktig förvaltare. Eftersom fondförvaltaren har en viktig roll att förvalta hedgefonden aktivt kan det vara viktigare att hitta rätt förvaltare istället för att hitta den billigaste fonden. Med det sagt får du gärna försöka att ändå hålla fondavgifterna nere så mycket som möjligt. Det generella tipset för fonder är annars att prioritera fonder med låg avgift. Snittavgiften bland hedgefonder som är öppna för svenska småsparare ligger på knappt 1,6 procent.

Hur ska man spara i hedgefonder?

Bara för att hedgefonder har ett mål om att uppnå positiv absolut avkastning betyder det inte att de faktiskt kommer att lyckas med det. Många hedgefonder går back under vissa perioder. I starka börstider är det inte heller ovanligt att hedgefonder går sämre än olika aktieindex. Om du har en lång sparhorisont behöver du egentligen inte krångla till det med att försöka hitta bra hedgefonder till din fondportfölj. Det kan då vara smartare att satsa på ett antal billiga indexfonder. Om du tror att du kan hitta rätt i hedgefondsdjungeln kan du med fördel komplettera fondportföljen med en hedgefond som en gardering mot sämre börstider.

Börshandlade fonder, ETF – hitta de bästa Börshandlade fonderna & ETF’erna

Börshandlade fonder är en slags fonder som köps och säljs på börsen, precis som aktier. Till skillnad från vanliga fonder kommer likviderna in i depån på en gång istället för efter ett antal dagar.

Vad är börshandlade fonder?

Börshandlade fonder, Exchange Traded Funds, eller ETF:er som de också kallas, handlas på börsen. Handel i vanliga fonder sköts av fondbolagen själva och sker en gång om dagen. Det tar sedan någon dag innan pengarna kommer in på din fonddepå. Med börshandlade fonder sker handeln i realtid och du sköter själv alla köp- och säljordrar, precis som med aktier. Den stora fördelen med ETF:er jämfört med vanliga aktiefonder är att det går snabbt att verkställa ett investeringsbeslut, till exempel om du snabbt vill gå ur marknaden.

Det är lätt att få exponering mot ett stort antal marknader genom att köpa börshandlade fonder. Det finns exempelvis ETF:er för Stockholmsbörsen, världsindex, Europabörserna, tillväxtmarknader, USA och så vidare.

En intressant detalj är att det finns ETF:er även för andra tillgångar än aktier. Det finns till exempel börshandlade fonder för råvaror, guld och räntebärande papper. Det finns till och med en ETF som återspeglar ett globalt hedgefondsindex, HFRX.

ETF:ernas utveckling

Börshandlade fonder följer olika index och det går därför inte att göra något generellt uttalande om hur bra eller dålig avkastning ETF:er ger. Det kan skilja en del i utveckling mellan börshandlade fonder och det underliggande index. Det kan hända till exempel om ETF:en återinvesterar utdelningarna medan det underliggande index redovisas utan utdelningar.

Så hittar du bra ETF:er / börshandlade fonder

Det har blivit svårare för svenska sparare att köpa ETF:er efter att EU införde de så kallade MiFID II-reglerna i januari 2018. På grund av dessa regler kände sig svenska nätmäklare och banker tvungna att plocka bort utbudet av ETF:er från utomeuropeiska marknader. Kortfattat kan man säga att det beror på att mäklarna måste leva upp till villkor om transparens, vilket de menar är svårt för börshandlade fonder som inte kommer från EU. Med det sagt finns det fortfarande mängder av börshandlade fonder att välja bland, främst på börserna i Sverige, Tyskland, Finland och Norge. Speciellt många ETF:er finns det på Frankfurtbörsen i Tyskland.

Alla ETF:er är billiga jämfört med vanliga fonder. De dyraste börshandlade fonderna som finns att köpa i Sverige kostar inte mer än cirka 0,8 procent. De billigaste kostar mindre än 0,1 procent. Att välja en fond med låga avgifter är bland de viktigaste beslut du kan fatta. Det kanske inte verkar så dyrt att betala 1 eller 2 procent i avgift varje år, men det handlar om mycket pengar på sikt.

Ännu ett spännande inslag bland ETF:er är att det finns vissa börshandlade fonder som har hävstång. Det kan till exempel innebära att om indexet går upp 1 procent får du 2 procent avkastning. Hävstången gäller givetvis även vid nedgång. Hävstång är inget att rekommendera om du verkligen inte vet vad du gör. Den sätts nämligen dagligen vilket gör att avkastningen blir lidande under perioder av hög volatilitet. Därför lämpar sig ETF:er med hävstång bäst för mycket korta tidsperioder.

Hur ska man spara i ETF:er?

Du kan spara i ETF:er med exakt samma strategi som du använder för vanliga fonder. Den enda skillnaden är att du köper och säljer fonden i realtid via din nätmäklare eller bank istället för att lägga en order till fondbolaget (vilket de flesta förvisso ändå gör via banken eller nätmäklaren). Det finns inga nackdelar med att skapa en välbalanserad portfölj som består av börshandlade fonder istället för vanliga fonder, snarare tvärtom. Du får ner avgifterna rejält medan du kan dra nytta av utvecklingen på världens börser på samma sätt som med vanliga fonder.

Nordenfonder – hitta de bästa Nordenfonderna

Nordenfonder investerar i aktier på de nordiska börserna. De nordiska marknaderna omfattas av Sverige, Finland, Danmark, Norge och Island. Hit hör även Åland som tillhör Finland samt Grönland och Färöarna som tillhör Danmark.

Vad är Nordenfonder?

Nordenfonder är aktiefonder med ett regionalt fokus på de nordiska länderna. De nordiska marknaderna har mycket gemensamt i form av transparenta och välreglerade börser. Det är frågan om moderna och välutvecklade marknader, vilket gör dessa fonder till en säker bas i portföljen. Alla börserna i Norden förutom Oslobörsen är dessutom del av Nasdaq Nordic.

Samtidigt finns det skillnader. Den svenska marknaden domineras av industri- och finansbolag. Den danska börsen präglas av hälsosektorn. Oslobörsen är energitungt (olja). I Finland är det mycket IT, men även industri, råvaror och finansbolag. Island är litet i sammanhanget men präglas av fiskeindustrin (processutrustning). Tillsammans utgör de en väldiversifierad mix. Eftersom det är fem olika valutor som gäller på marknaderna sprids risken ytterligare.

Nordenfonder kan ses som ett lite bredare alternativ till Sverigefonder. Sverige utgör också en stor andel i de flesta Nordenfonder, följt av Danmark och därefter Finland. Norge är relativt litet och Island utgör den minsta andelen i dessa fonder.

Det finns breda Nordenfonder och Nordenfonder som riktar in sig på små och medelstora bolag. Dessutom går det att hitta en hel del indexfonder med inriktning på Norden.

Nordenfonder

Nordenfonder

Nordenfondernas utveckling

Nordenfonderna jämförs ofta med indexet MSCI Nordic Countries. Sedan 2001 har detta index utvecklats med 4,5 procent per år. De senaste 10 åren var utvecklingen nästan 12 procent per år, vilket är bra. De senaste 5 åren var den genomsnittliga avkastningen per år mindre än 1 procent. Utvecklingen har varit sämre än för världsindex under jämförelseperioden. De nordiska börserna tenderar att svänga lite mer än världsindex. Periodvis har utvecklingen varit bättre för Nordenfonder jämfört med de globala fonderna, även om nedgångarna därefter blivit desto större.

Volatiliteten på de nordiska börserna är högre än för världsindexet. En stor del av denna volatilitet uppmättes dock under finanskrisen då Oslobörsen drabbades extra hårt i samband med fallande oljepriser.

Så hittar du bra Nordenfonder

Det finns drygt 80 breda Nordenfonder, varav knappt 60 är öppna för svenska småsparare. Inom kategorin små och medelstora bolag hittar du ytterligare drygt 20 fonder. Oavsett vilken kategori du väljer är det bra att fokusera på de billigaste fonderna. Den genomsnittliga förvaltningsavgiften för Nordenfonder är knappt 1,4 procent. De billigaste fonderna är faktiskt gratis. Det finns flera fonder i denna kategori som kostar mindre än 0,5 procent. Mer än så ska du inte behöva betala. Det är klokt att hålla förvaltningsavgifterna nere eftersom de annars påverkar din avkastning allt för mycket på sikt.

De billigaste Nordenfonderna är indexfonder. Därför spelar det inte så stor roll vem som förvaltar fonden. Däremot kan du välja vilken inriktning på index du vill ha (t.ex. etisk, högutdelande eller vanlig indexfond).

Hur ska man spara i Nordenfonder?

Du kan med fördel spara i en Nordenfond istället för en bred Sverigefond för att uppnå ytterligare riskspridning över marknader inom samma region och mellan fler branscher. Nordenfonder tillhör kategorin aktiefonder och därför bör sparhorisonten vara lång. Kombinera en sådan fond med en global fond och krydda med en eller fler andra fonder så får du en robust fondportfölj.

Branschfonder – hitta de bästa Branschfonderna

Branschfonder

Branschfonder är en bred kategori av fonder där fokus ligger på en särskild bransch. Om du vill investera specifikt i exempelvis bioteknik, fastigheter, ny energi eller ädelmetaller då är det en branschfond du ska leta efter.

Vad är branschfonder?

Genom att spara i branschfonder kan du få exponering mot en eller flera branscher som du tror extra mycket på. Det finns ett stort antal branscher att välja bland, exempelvis:

  • Bioteknik
  • Energi
  • Fastigheter
  • Finanssektorn
  • Industri
  • Infrastruktur
  • Jordbruk
  • Kommunikation
  • Konsumentbolag
  • Läkemedel
  • Miljö
  • Ny energiteknik
  • Ny teknik
  • Onoterade bolag
  • Råvaror
  • Vattenresurser
  • Ädelmetaller

Vissa branschfonder har dessutom ett särskilt geografiskt fokus, som till exempel Europa, USA eller Asien. Oavsett vilken branschfond du väljer måste du vara medveten om att det handlar om en mycket smal fond. Risken är förvisso mycket lägre jämfört med att köpa enskilda aktier i bolag inom kategorin. Jämfört med en bredare indexfond till exempel är det dock en betydligt högre risk.

Branschfondernas utveckling

Det går inte att tala om någon generell utveckling för branschfonder. Varje bransch har sitt jämförelseindex. Till exempel används ibland S&P Global Green Energy som jämförelseindex för ny energi. Kommunikationsfonder kan jämföras med MSCI World Communication Services. För finansbolag kan du titta på MSCI World Financials Index, och så vidare.

Det kan vara vilseledande att titta på historiken för ett visst branschindex och försöka dra några slutsatser om den fortsatta utvecklingen. I närtid är det mycket möjligt att en bransch som uppvisat god utvecklingen den senaste tiden fortsätter att prestera bra. På sikt finns det dock inget som säger att det blir så. Börsen som helhet går på sikt upp. De flesta branschindex ökar också i värde på sikt. Skillnaden är att vissa branscher kommer att gå bättre än index medan andra kommer att gå sämre under vissa perioder. Man brukar tala att branscherna går i cykler, vilket gör det svårt att pricka rätt om man inte är en erfaren investerare.

Så hittar du bra branschfonder

För branschfonder är det viktigaste givetvis att först välja vilken bransch du vill investera i. Läs på om vad som påverkar olika branscher. Vissa branscher är ocykliska och påverkas inte så mycket av konjunkturläget. Hit hör till exempel livsmedel och läkemedel. Många andra branscher är cykliska och påverkas på olika sätt av konjunkturläget. Till exempel brukar skogsaktier och konsultbolag stiga i värde tidigt i en konjunkturuppgång. Därefter brukar konsumentprodukter och bolag som är underleverantörer till industrin gynnas. Fastighetsaktier/bygg tar fart sent i konjunkturcykeln. När investerare flyttar pengar från en bransch till en annan sker en så kallad sektorsrotation. Det kan vara svårt för en småsparare att hänga med och bedöma läget. Dessutom är det svårt – även för experter – att med säkerhet säga var i konjunkturcykeln vi befinner oss.

När du väl har hittat din en bransch som du vill investera i bör du fokusera på de billigaste fonderna i kategorin. Det finns egentligen ingen anledning att investera i en aktivt förvaltad branschfond. Ditt val av bransch och tidpunkt för investeringen kommer att ha större betydelse för din avkastning än ditt val av fondförvaltare.

Hur ska man spara i branschfonder?

Om du tror att en särskild bransch kommer att gå bättre än andra branscher eller allmänna index i framtiden då kan du satsa på en branschfond. Det krävs med andra ord att du har insikt i vad som kan gynna en särskild bransch framöver. Det är sällan bra att låta en branschfond utgöra basen i portföljen. De flesta sparare gör klokt i att undvika branschfonder. Om du vill spara i en branschfond bör det vara som ett komplement till ett bredare sparande. Tänk på risken och låt inte en enskild bransch ta allt för stor plats i portföljen. Det är heller sällan klokt att köpa en specifik bransch och behålla fonden för evigt eftersom de flesta branscher går i cykler, vilket avspeglas i fondvärdet.

PPM-fonder – hitta de bästa Premiepensionsfonderna

PPM-fonder är de fonder som ingår i premiepensionssystemet. Premiepensionen är en del av den allmänna pensionen. Varje år avsätts automatiskt 2,5 procent av din pensionsgrundande inkomst (eller andra skattepliktiga ersättningar) till din premiepension. Du kan själv välja hur du ska förvalta din premiepension genom att välja PPM-fonder. Om du inte gör något aktivt val hamnar din premiepension automatiskt i fonden AP7 Såfa. PPM-fonderna är egentligen vanliga fonder men med den viktiga skillnaden att förvaltningsavgiften är mycket lägre.

Vad är PPM-fonder?

PPM kommer från ”Premiepensionsmyndigheten”, som var den myndighet som tidigare hade hand om premiepensionerna. Sedan 2010 heter den ansvariga myndigheten Pensionsmyndigheten. Det rätta begreppet för PPM-fonder vore egentligen premiepensionsfonder, men PPM har bitit sig fast i folkmun.

PPM-fonder är fonder som Premiepensionsmyndigheten har godkänt för premiepensionssparande. Det finns cirka 700 PPM-fonder att välja bland. I början av 2019 försvann ett stort antal fonder efter att Pensionsmyndigheten tvingade alla fondbolag att ansöka om att få vara med i systemet.

PPM-fonder är egentligen helt vanliga fonder. Här hittar vi aktiefonder, blandfonder, räntefonder och hedgefonder. Vidare delas fonderna in i olika kategorier. Det finns branschfonder och fonder för särskilda länder och regioner. Den stora skillnaden mot ”vanliga” fonder är att PPM-fonder handlas med rabatt på förvaltningsavgiften. Det gör att man kan göra riktiga kap. I snitt är avgiften en tredjedel av den ordinarie avgiften. Dessutom finns det ett avgiftstak. Aktiefonder får som mest ha en förvaltningsavgift på 0,89 procent. Blandfonder och generationsfonder får inte kosta mer än 0,62 procent och taket för räntefonder är 0,42 procent. Några köp- eller säljavgifter tillåts inte heller bland PPM-fonderna.

PPM-fondernas utveckling

När du köper PPM-fonder får de exakt samma utveckling för motsvarande fonder utanför PPM. Det är en sanning med modifikation. Själva fondinnehavet utvecklas på samma sätt men du kommer faktiskt att tjäna mer på PPM-fonderna än på deras motsvarighet utanför PPM. Det har att göra med förvaltningsavgiften. Tack vare de lägre förvaltningsavgifterna får den genomsnittlige pensionären 15 procent högre premiepension. Det kan fungera som en tankeställare även för det generella fondsparandet. Håll avgifterna nere!

PPM-fonder

PPM-fonder

Så hittar du bra PPM-fonder

Det går ganska lätt att hitta fonder på Pensionsmyndighetens hemsida. Där kan du sortera fonderna efter fondtyp (aktiefonder, blandfonder, räntefonder och generationsfonder) och kategori. Bland aktiefonderna kan du välja önskad kategori, till exempel global, Sverige, Norden, råvaror och så vidare. Bland blandfonderna finns ”försiktig”, ”balanserad”, ”aggressiv” och ”varierande” beroende på hur förhållandet mellan räntebärande papper och aktier ser ut. Räntefonderna delas in i region samt Sverige kort ränta, lång och realränta.

För att lättare kunna hitta rätt premiepensionsfond finns det ett antal ytterligare filter som du kan använda. Du kan ange ett specifikt fondbolag, önskad risknivå och om det ska vara aktivt eller passivt förvaltade fonder (indexfonder). Slutligen kan du filtrera på hållbarhetsfonder (etiska fonder) och fonder med ett lägre koldioxidavtryck.

För att hitta bra PPM-fonder behöver du först bestämma dig hur du vill allokera PPM-portföljen. Vilken typ av PPM-fonder som du bör köpa och hur de ska fördelas beror på vilken risknivå du vill ta. Risknivån måste du själv bestämma men generellt kan man säga att du behöver ta en högre risk om du vill ha chans till en bättre avkastning. Om pensionen ligger långt fram i tiden (mer än 5-10 år) då kan du ta en högre risk genom att vikta dig tungt i aktier. När pensionen närmar sig kan du flytta om i PPM-portföljen så att du får mer blandfonder och slutligen räntefonder med låg risk.

Det finns ingen anledning att krångla till det i PPM-portföljen och bege sig ut på jakt efter den perfekta fonden. I det långa loppet presterar de flesta fonder ungefär som snittet inom respektive kategori. Därför är det viktigare att fokusera på de billigaste fonderna eftersom fondavgiften garanterat äter upp avkastningen oavsett hur det går för fonden.

Du kan välja upp till 5 PPM-fonder. Bestäm dig hur du vill allokera portföljinnehavet efter fondtyp och inriktning. Portföljen kan till exempel bestå av en globalfond som bas, en Sverigefond ovanpå det och en eller flera mindre innehav i till exempel tillväxtmarknader. Ett bra sätt att minska risken i orostider är att ha en räntefond med bland innehaven och göra regelbundna ombalanseringar av innehavet.

Hur ska man spara i PPM-fonder?

Din PPM-portfölj kan innehålla maximalt 5 olika fonder. Logga in på dina sidor hos Pensionsmyndigheten. Välj ut vilka fonder du vill spara i och ange fördelningen mellan fonderna. Det kan vara klokt att ha ett brett sparande, till exempel med en globalfond, en Sverigefond och ytterligare någon annan fond. När pensionen närmar sig kan du växla ner och gå över till blandfonder och slutligen till räntefonder för att minska risken i portföljen.

Fond i fond, vad är det?

En fond i fond är en fond som placerar i andra fonder. Det innebär att om du valt en fond i fond så kommer förvaltaren av den fonden i sin tur välja de fonder som han eller hon gillar bäst. Det kan vara alltifrån räntefonder, aktiefonder eller mer hedgefondlikannde fonder. Det finns fond i fonder som enbart placerar i aktiefonder, hedgfonder alternativt enbart i räntefonder, men också fond i fonder med kombinationer av olika fondtyper. Fond i fond skulle kunna vara attraktivt för de som vill hitta en fond som sprider sina risker över flera marknader och tillgångsslag. Nackdelen med fond i fond är att de många gånger ha en ganska dålig avkastning i jämförelse med exempelvis golbalfonder. Det beror delvis på höga avgifter men också på dåliga förvaltare.

Hur förklarar man vad en fond är?

En fond är en portfölj av olika värdepapper. Portföljen kan bestå av exempelvis aktier eller obligationer. En fond ägs av flera olika människor och delas upp i andelar. Så om man äger en fond så är du andelsägare eller delägaree till värdet i fonden. Har du exempelvis 10% av fonden så äger du alltså 10% av värdepapprena. Alla pengar som placeras i fonden fördelas automatiskt på alla de värdepapper fonden äger.

Vilka olika typer av fonder finns det?

Det finns en rad olika typer av fonder. Några av de vanligaste typerna är aktiefonder, räntefonder, blandfonder, fond i fond, globalfonder, indexfonder och etikfonder.

Finns det någon fördel med att spara i fonder?

Några av födelarna med att spara i fonder är följande:

  • Man sprider sina risker
  • Det är enkelt och lättillgängligt
  • Man har mycket att välja bland
  • Man kan enkelt spara regelbundet
  • Det är flexibelt – spara i olika maknader och tillgångar enkelt
  • Man får professionell förvaltning

Fonder eller aktier, vad är bäst?

Mitt korta svar på detta är att om du har stor kunskap om värdepapper och investeringar så är det bästa aktier. Om du är ny och oerfaren så är fonder det bästa. Tyvärr är inte svaret så svart eller vitt utan det finns den hel del som jag utelämnat i mitt svar. Men generellt så är det ett bra svar. Om du har bra förståelser för investeringar och marknaden så har du möjlighet att tjäna mer pengar på aktier medan fonder i sin tur ger dig en lägre risk kombinerat med högre avgifter vilket inte är något positivt.

Vilka risker finns med fonder?

De risker som finns med fonder är följande:

  • Oförutsedda händelser vilket i och för sig alla värdepapper har och som drabbar fonder i mindre grad pga riskspridningen
  • Fondens kurs kan gå ner och du kan förlora pengar. Om marknaderna som din fond är investerad i går ner så förlorar du och fonder i värde.
  • Valutarisker finns oftast om fonden investerar i marknader utanför Sverige
  • Om du köper på en topp så förlorar du pengar när fonden går ned. Det är därför bra att sprida ut sina inköp över tiden.
  • Är man kortsiktig så finns det risk att marknaden går ner innan marknadscykeln har vänt. Detta kan ibland ta flera år.
  • Fonden byter förvaltare från en bra till en sämre och det innebär att du kan förlora pengar. Gör din research och förstå vem du investerar med i så stor utsträckning som du kan.
  • Köper du en fond på en specifik marknad så kan den gå ner och du förlorar pengar. Sprid dina inköp över flera marknader och geografiska områden för att sprida din risk.
  • Det finns en risk att fonden ökar sina avgifter och du måste betala mer för samma produkt. Ha koll på det så kallade normanbeloppet.
  • Risken mäts många gånger i standardavvikelse. Det är ett mått för hur mycket fondens värde har varierat under de senaste tre åren. Ju högre standardavvikelse desto större är fondens svängningar.

Får man ta del utdelningar när man äger fonder?

Ja, det får man generellt. Skillnaden mellan aktier och fonder är att du med aktier får pengarna personligen och med fonder så återinvesteras oftast pengarna i fonden. Många fonder har alltså slutat ge utdelning efter ändringen av fondskatten. Tidigare var utdelning ett sätt att undvika dubbelbeskattning vilket inte längre är nödvändigt med nya skattereglerna. Genom att inte ge utdelning kan pengarna vara kvar i fonden och växa med ränta på ränta.

Hur gör jag med skatten om jag har investerat i fonder?

Har du sålt fondandelar beskattas du för vinsten i deklarationen året efter. Beloppen är oftast förifyllda i din deklaration. Det gäller också om du byter från en fond till en annan (säljer en fond och köper en annan).

Varför köper folk fonder?

Fonder är ett populärt val bland investerare eftersom de generellt erbjuder följande:

  • Professional Management. – Fondförvaltarna gör jobbet för dig. De väljer värdepapper och övervakar utveckling mm.
  • Diversifiering eller ”Lägg inte alla dina ägg i en korg.” – Fonder investerar vanligtvis i en rad företag och branscher. Detta bidrar till att sänka din risk om ett företag misslyckas.
  • Överkomliga prismässigt. – De flesta fonder har ett relativt lågt belopp för initialinvesteringar och efterföljande köp.
  • Likviditet. – Investerare i fondföretagen kan när som helst lösa in sina aktier, för nuvarande substansvärde (NAV) plus eventuella inlösenavgifter.

Planering för din pension

Du behöver inte campa på handelsgolvet på New York Stock Exchange för att bli smartare om din pension. Fonder är ett enkelt prisvärt sätt att börja investera för lång sikt. Under alla år, i alla typer av ekonomiska klimat, har mina investeringsråd varit detsamma: Investera i den rätta blandningen av fonder med en historia av stark prestation och håll fast vid dem över tiden. Lämna inte din ekonomiska framtid till chans. Börja bygga ditt arv genom att börja investera idag. Utforma en långsiktig investeringsstrategi och behåll strategin oavsett om aktiemarknaden svänger upp eller ner.

Vilka typer av fonder finns det?

De flesta fonder faller i en av fyra huvudkategorier – penningmarknadsfonder, obligationsfonder, aktiefonder och måldatumsfonder, ibland kallade livscykelfonder eller generationsfonder. Varje typ har olika egenskaper, risker och belöningar. Penningmarknadsfonder har relativt låga risker. Enligt lag kan de bara investera i vissa högkvalitativa, kortsiktiga investeringar som utfärdats av amerikanska företag och federala, statliga och lokala myndigheter. Obligationsfonder har högre risker än penningmarknadsfonder eftersom de vanligtvis syftar till att ge högre avkastning. Eftersom det finns många olika typer av obligationer kan riskerna och fördelarna med obligationsfonder variera dramatiskt. Aktiefonder investerar i aktiebolag. Inte alla aktier är samma. Några exempel är: Tillväxtfonderna fokuserar på aktier som inte kan betala en regelbunden utdelning men har potential för finansiella vinster över genomsnittet. Inkomstfonder investerar i aktier som betalar regelbundna utdelningar. Indexfonder spårar ett visst marknadsindex som Standard & Poors 500 Index. Sektorfonder är specialiserade inom ett visst industrisegment. Måldagsmedel innehåller en blandning av aktier, obligationer och andra investeringar. Över tiden förändras blandningen gradvis enligt fondens strategi. Generationsfonderär utformade för individer med särskilda pensionsdatum i åtanke.

Förstå avgifterna du betalar genom att handla fonder

Som med alla företag så kostar det att driva en fond. Fonder överför dessa kostnader till investerare genom att ta ut avgifter och kostnader. Avgifter och kostnader varierar från fond till fond. En fond med höga kostnader måste fungera bättre än en billig fond för att skapa samma avkastning för dig. Även små skillnader i avgifter kan innebära stora skillnader i avkastning över tiden. Om du till exempel investerat 10 000 SEK i en fond med en årlig avkastning på 10% och årliga rörelsekostnader på 1,5%, skulle du efter 20 år ha ungefär 49 725 SEK. Om du investerat i en fond med samma prestation och utgifter på 0,5%, efter 20 år skulle du sluta upp med 60.858 SEK. Det tar bara några minuter att använda en kalkylator för att beräkna hur kostnaderna för olika fonder ökar över tiden och äter i din avkastning.

Norman belopp

Jag rekommenderar att läsa följande artikel om du vill födjupa dig i vad ett Norman belopp är.

Texten De bästa fonderna 2020 är skriven av en frilansskribent. Det kan förekomma eventuella fel. Gör din egen research och basera dina beslut på detta.

Artikeln innehåller annonslänkar till Avanza.