Last Updated on 16 July, 2024 by Håkan Samuelsson
Candlestick är en av de mest populära graftyperna som används av traders idag. Med sina färgglada staplar bildar de mönster som är lätta att känna igen. Ett vanligt mönster är hammer-formationen
En hammer är en candlestickformation som består av enbart en candlestick, och som tros föregå en positiv trendvändning. Hammerformationen uppstår således efter en tids nedgång, och har vidare fått sitt namn från det faktum att den liknar en hammare. Kort beskrivet består en hammer-candlestick av en mindre kropp som finnes i den övre fjärdedelen av rangen, med en stor veke på nedsidan.
I den här artikeln skall vi ta en titt på den traditionella uppfattningen av en hammer-candlestick. Med andra ord skall vi titta på vad folk till största del tror om mönstret.
Vad vi dock också kommer att göra är att ta oss en titt på historiska data för att utröna om mönstret har någon tillförlitlighet i verkligheten!
Låt oss sätta igång!
Hur identifierar man en hammer?
En hammer-candlestick består av enbart en candle till skillnad från andra candlestickformationer, såsom morning star eller bullish engulfing.
Såhär identifierar du en hammer:
- Kroppen är liten och befinner sig i den övre fjärdedelen av rangen. Den kan vara negativ eller positiv. Det spelar ingen roll
- Den övre veken är liten eller obefintlig.
- Den undre veken är minst två gånger kroppens längd
- Mönstret måste föregås av en nedgång.
Vad betyder en hammer?
En hammer är en positiv omvändningsformation, som enligt den traditionella uppfattningen visar att marknaden är på väg att vända om från en negativ trend. Med andra ord måste den uppstå efter en tids nedgång.
En hammer som uppstår efter en tids uppgång är istället en hanging man, och är en negativ omvändningssignal.
Vad har hänt i marknaden?
Ett candlestickmönster berättar ofta en historia om marknaden och vad som har hänt. Den vanliga tolkningen av en hammer är som följer:
Marknaden öppnar efter en tids nedgång och precis som tidigare dagar fortsätter säljarna att pressa ned priset.
Snart kommer dock köptrycket, vilket leder till att candlesticket, som under dagen ser ut att forma en stor röd candle, återhämtar sig och stänger i den övre fjärdedelen av rangen.
Det faktum att marknaden lyckades återhämta sig efter dipp, är vad som får oss att tro att den nu skall vända om.
Fungerar en hammer i verkligheten?
I teknisk analys är det vanligt att vi hör om en massa koncept som skall fungera på marknaderna. I verkligheten fungerar dock väldigt lite.
För att ta reda huruvida en hammer-candlestick är en bra entrysignal eller inte, testar vi signalen på historisk data.
Vi kommer att testa på följande marknader:
- S&P-500 med 20 års data
- OMXS30, också med 20 års data
Här följer våra kriterier:
- En hammer
- Marknaden idag är lägre än den var 5 dagar sedan
Vi kommer att kliva ur positionen efter 5 dagar, för att få en generell uppfattning om hur mönstret presterat.
Test 1: Hammer på S&P-500
Som vi ser hade vi en stor dipp i början som sammanfaller med IT-kraschen, men sedan dess har mönstret presterat helt okej!
Test 2: Hammer på OMXS30
Här ser vi ingen edge alls! Vi hade förlorat pengar över tid om vi hade använt mönstret på OMXS30!
Slutsats
En hammer-formation anses vanligtvis vara en bra indikation på att marknaden skall vända om och gå upp.
I våra tester fann vi att detta stämmer hyfsat för S&P-500, men inte alls för OMXS30.
Fungerar bullish piercing line i trading?
Ta reda på vad som fungerar!
Ofta fungerar inte teknisk analys som det lärs ut i böcker, och många traders går tyvärr ovetandes om att de metoder de använder inte har någon riktig edge.