Bästa Kapitalförsäkringen 2025 – Din guide till kapitalförsäkringar

Kapitalförsäkringar (KF) har blivit en favorit bland svenska sparare tack vare sin enkelhet och skattemässiga fördelar. Oavsett om du är privatperson eller företagare kan en kapitalförsäkring vara ett smart sätt att spara och investera i aktier, fonder och andra värdepapper. I den här guiden går vi igenom allt du behöver veta om kapitalförsäkringar, från hur de fungerar till varför de kan vara det bästa valet för dig. Vi jämför också populära alternativ som Avanza och Nordnet, och hjälper dig att fatta ett välgrundat beslut.

Vad är en kapitalförsäkring?

En kapitalförsäkring är ett sparande där du kan investera i aktier, fonder och andra värdepapper utan att behöva deklarera varje enskild transaktion. Istället för att skatta på vinster vid försäljning betalar du en årlig schablonskatt baserad på kontots värde. Detta gör kapitalförsäkringen till ett enkelt och flexibelt alternativ för både långsiktigt och kortsiktigt sparande.

En annan fördel är att du kan välja en förmånstagare, vilket innebär att du själv bestämmer vem som får pengarna vid ett eventuellt dödsfall. Detta gör kapitalförsäkringen särskilt attraktiv för familjer med komplexa förhållanden, exempelvis om du har barn från tidigare relationer eller är sambo.

Det är kostnadsfritt att öppna en kapitalförsäkring hos många nätmäklare, såsom Avanza och Nordnet, och processen tar bara några minuter med BankID.

Öppna en gratis kapitalförsäkring hos Avanza
Öppna en gratis kapitalförsäkring hos Nordnet

Kapitalförsäkring

Hur fungerar en kapitalförsäkring?

En kapitalförsäkring fungerar som ett skal där du kan placera olika typer av investeringar, som aktier, fonder, ETF:er och vissa derivat. När du säljer eller köper värdepapper inom försäkringen slipper du deklarera varje transaktion, vilket sparar tid och minskar administrativt krångel. Istället betalar du en årlig schablonskatt, som vi går igenom mer i detalj nedan.

Du kan ta ut pengar när som helst utan avgift, och du kan själv bestämma hur mycket och när du vill spara – antingen genom månadssparande eller engångsinsättningar. Detta gör kapitalförsäkringen flexibel för både småsparare och de med större kapital.

Fördelar med kapitalförsäkring

Skattefördelar: Ingen skatt på vinster eller utdelningar – istället en låg årlig schablonskatt.
Flexibilitet: Du kan spara till dig själv, dina barn eller någon annan genom att ange en förmånstagare.
Enkelhet: Ingen deklaration av enskilda affärer, vilket gör sparandet smidigt.
Mångsidighet: Möjlighet att investera i aktier, fonder, ETF:er och vissa derivat.
Ingen bindningstid: Du kan ta ut pengarna när du vill, förutsatt att eventuella bindningstider för specifika produkter inte gäller.

Nackdelar med kapitalförsäkring

Även om kapitalförsäkringar har många fördelar finns det vissa begränsningar att tänka på:

– Ingen rösträtt: Du äger inte aktierna direkt, vilket innebär att du inte kan rösta på bolagsstämmor.
– Inga skatteavdrag: Du kan inte kvitta vinster mot förluster, till skillnad från ett vanligt aktie- och fondkonto.
– Inget investerarskydd: Kapitalförsäkringar omfattas inte av investerarskyddet, till skillnad från investeringssparkonton (ISK).
– Begränsade derivat: Vissa derivat, som optioner och terminer, är inte alltid tillåtna.

Hur beskattas en kapitalförsäkring?

En kapitalförsäkring är schablonbeskattad, vilket innebär att du inte betalar skatt på vinster eller utdelningar. Istället betalar du en årlig avkastningsskatt baserad på kontots värde. Skatten beräknas så här:

Kontots värde: Värdet på ditt konto den 1 januari varje år, plus insättningar under året, används som underlag.
Schablonavkastning: Detta värde multipliceras med statslåneräntan (från 30 november föregående år) plus 1 procentenhet, med ett golv på 1,25 %.
Skattesats: Resultatet beskattas med 30 %, vilket ger den slutliga skatten.

Exempel: Anta att ditt konto har ett genomsnittligt värde på 100 000 kr. Statslåneräntan är -0,09 % + 1 %, men eftersom golvet är 1,25 %, används denna nivå. Skatten blir då:
100 000 kr × 1,25 % = 1 250 kr
1 250 kr × 30 % = 375 kr
Din årliga skatt blir alltså 375 kr, eller 0,375 % av kontots värde.

Detta är ofta betydligt lägre än den skatt du skulle betala på vinster i ett vanligt aktie- och fondkonto, särskilt om du handlar aktivt.

Kapitalförsäkring vs Investeringssparkonto (ISK)

En av de vanligaste frågorna är: Ska jag välja en kapitalförsäkring eller ett investeringssparkonto? Båda kontotyperna är populära, men de passar olika behov. Här är en jämförelse:

	Kapitalförsäkring	Investeringssparkonto
Skatt	Årlig schablonskatt baserad på kontots värde.	Årlig schablonskatt baserad på kontots värde.
Förmånstagare	Ja, du kan välja vem som ärver pengarna.	Nej, pengarna ingår i ditt arv enligt vanliga arvsregler.
Rösträtt	Nej, du äger inte aktierna direkt.	Ja, du äger aktierna och kan rösta på bolagsstämmor.
Investerarskydd	Nej.	Ja.
Flexibilitet	Kan användas av både privatpersoner och företag.	Endast för privatpersoner.

Välj kapitalförsäkring om: Du vill ha möjlighet att styra vem som ärver pengarna, eller om du sparar som företag.
Välj ISK om: Du vill ha rösträtt på bolagsstämmor eller dra nytta av investerarskyddet.

kapitalförsäkring vs investeringssparkonto

Vilka är de bästa kapitalförsäkringarna?

De mest populära plattformarna för kapitalförsäkringar i Sverige är Avanza och Nordnet. Båda erbjuder gratis kapitalförsäkringar, låga avgifter och ett brett utbud av investeringsmöjligheter. Här är en översikt:

Avanza Kapitalförsäkring

Avanza är Sveriges största nätmäklare och erbjuder en användarvänlig plattform för både nybörjare och erfarna investerare. Deras kapitalförsäkring är kostnadsfri att öppna, och du kan handla aktier, fonder, ETF:er och vissa derivat. Avanza har också en mängd verktyg, som portföljrapporter och analyser, som hjälper dig att fatta bättre investeringsbeslut.

Öppna en kapitalförsäkring hos Avanza

Nordnet Kapitalförsäkring

Nordnet är en annan populär plattform med liknande funktioner som Avanza. Deras kapitalförsäkring är också gratis att öppna, och de erbjuder ett stort utbud av värdepapper, inklusive utländska aktier. Nordnet är särskilt känt för sin Shareville-plattform, där du kan följa andra investerares portföljer.

Öppna en kapitalförsäkring hos Nordnet

Vår rekommendation: Båda plattformarna är utmärkta, men Avanza kan vara bättre för nybörjare tack vare sin intuitiva design, medan Nordnet passar dig som vill ha inspiration från andra sparare via Shareville.

När lönar sig en kapitalförsäkring?

En kapitalförsäkring lönar sig skattemässigt om din avkastning överstiger cirka 1,25 % per år (baserat på nuvarande schablonbeskattning). All avkastning över denna nivå är i praktiken skattefri, vilket gör kapitalförsäkringen särskilt fördelaktig för långsiktiga investerare eller de som handlar aktivt.

Exempelvis, om du investerar 100 000 kr och får en avkastning på 7 % (7 000 kr), betalar du bara skatt på 1,25 % av kontots värde (375 kr i exemplet ovan), inte på hela vinsten. Detta är betydligt mer fördelaktigt än att skatta 30 % på vinsten i ett vanligt aktie- och fondkonto.

För företag kan en kapitalförsäkring också vara ett smart sätt att placera överlikviditet, eftersom pengarna kan växa utan att beskattas som inkomst.

Hur sparar man till barn med en kapitalförsäkring?

En kapitalförsäkring är ett populärt sätt att spara till barn eller barnbarn, eftersom du kan ange barnet som förmånstagare. Detta innebär att pengarna betalas ut direkt till barnet vid en viss tidpunkt eller om du skulle avlida. Här är några tips för att spara till barn:

– Välj långsiktiga investeringar: Fonder med låg avgift eller stabila aktier är ofta bra för barnsparande.
– Månadsspara: Sätt upp ett automatiskt månadssparande för att sprida riskerna över tid.
– Ange förmånstagare: Se till att barnet är förmånstagare för att säkerställa att pengarna går till rätt person.

Läs mer om att spara till barn i vår artikel: Så sparar du till barn eller barnbarn.

Företagsägd kapitalförsäkring

För företag som har överlikviditet är en företagsägd kapitalförsäkring ett effektivt sätt att investera pengar som annars skulle ligga på ett bankkonto med låg eller ingen ränta. Genom att placera pengarna i en kapitalförsäkring kan företaget investera i aktier, fonder eller andra värdepapper och dra nytta av potentiell värdetillväxt.

Fördelar för företag:
– Skattefördelar genom schablonbeskattning.
– Möjlighet att diversifiera investeringar.
– Flexibilitet att ta ut pengar vid behov.

Saker att tänka på:
– Kontrollera avgifter hos olika banker eller mäklare.
– Välj investeringar som matchar företagets riskprofil och mål.
– Se till att försäkringen är korrekt registrerad för att undvika administrativa problem.

Läs vår artikel om företagsägd kapitalförsäkring för mer information.

Vilka värdepapper kan jag investera i?

I en kapitalförsäkring kan du investera i en rad olika värdepapper, inklusive:

– Aktier: Svenska och utländska aktier som är noterade på en börs.
– Fonder: Både aktivt förvaltade fonder och indexfonder.
– ETF:er: Börsnoterade fonder som följer ett index.
– Strukturerade produkter: Vissa derivat som warranter, minifutures och certifikat.

Notera att onoterade aktier, optioner och terminer oftast inte är tillåtna i en kapitalförsäkring. Kontakta din mäklare för att få exakta villkor.

Vanliga frågor om kapitalförsäkringar

Kan jag handla med derivat i en kapitalförsäkring?

Ja, vissa derivat som warranter, minifutures och certifikat är tillåtna, men optioner och terminer är oftast inte tillgängliga. Kontrollera med din bank eller mäklare.

Kan jag blanka aktier?

Nej, blankning är inte tillåtet i en kapitalförsäkring.

Finns det bindningstid?

Generellt sett har kapitalförsäkringar ingen bindningstid, men vissa specifika produkter inom försäkringen kan ha bindningstider. Kontrollera villkoren noga.

Vem ärver pengarna?

Du kan ange en förmånstagare, som får pengarna om du avlider. Om ingen förmånstagare är vald gäller ett generellt förordnande, oftast till make/maka eller barn.

Slutsats: Är en kapitalförsäkring rätt för dig?

En kapitalförsäkring är ett flexibelt och skatteffektivt sätt att spara och investera, särskilt om du vill slippa deklarera varje affär eller vill styra vem som ärver pengarna. Den passar både privatpersoner och företag, och är särskilt fördelaktig för långsiktiga sparare eller de med hög avkastning. Jämfört med ett investeringssparkonto erbjuder kapitalförsäkringen unika fördelar, som möjligheten att ange en förmånstagare, men saknar vissa förmåner som rösträtt och investerarskydd.

För att komma igång, välj en pålitlig plattform som Avanza eller Nordnet, och öppna din kapitalförsäkring redan idag – det är gratis och tar bara några minuter!