April 4

Låna pengar för att köpa aktier – (Allt du behöver veta)

Last Updated on 12 April, 2024 by Håkan Samuelsson

Det är möjligt att låna pengar för att köpa aktier och på så sätt få en större exponering – men belåning är alltid förknippat med en betydligt högre risk. 

Aktier kan handlas med belåning – en så kallad hävstång – i syfte att kunna ta en större position och på så vis få bättre avkastning om aktiekursen stiger uppåt. Risken är dock hög, varför det är viktigt att agera just riskmedvetet och utifrån sina egna ekonomiska förutsättningar. Låt oss kika lite närmare på hur det fungerar.

Kan man låna pengar för att köpa aktier?

Det går att alltså belåna aktieportföljen för att få en högre avkastning. Det fungerar som en hävstång på din investering. Om aktierna stiger i värde tjänar du mer pengar än vad du gjort utan belåning. Ifall aktierna tappar i värde förlorar du å andra sidan mer.

Om du är nybörjare och ska investera i aktier avråder vi bestämt från att låna pengar för att köpa aktier eftersom det ökar risken i aktieportföljen markant. Vi ska ändå ta en snabb titt på vad det innebär.

Att belåna aktieportföljen innebär att du knyter ett belåningsavtal med din aktiemäklare för att få tillgång till likvida medel som du kan investera i aktier för. Både Avanza och Nordnet erbjuder belåning av portföljen.

När du belånar portföljen får du en så kallad värdepapperskredit, vilket innebär att nätmäklaren har dina aktier som säkerhet. Det kan jämföras med ett bostadslån där bostaden är säkerheten för banken.

Nätmäklarna sätter ett belåningsvärde på olika aktier. Det kan till exempel vara 50 % eller 80 %. Belåningsvärdet avgör hur stor andel av aktien som kan användas för att få lån. Ju större och säkrare aktier desto högre brukar belåningsvärdet vara. Vissa aktier med hög risk har ett mycket lågt eller inget belåningsvärde.

Hos både Avanza och Nordnet går det att få rabatt om din belåningsgrad är låg. Belåningsgraden visar hur stort ditt lån är i förhållande till depåns värde. Hos Avanza kallas detta rabatterade lån för Superlånet och hos Nordnet heter det Knockoutrabatt.

Tips: Avanza erbjuder dig att belåna portföljen med 0 % i ränta. Lånet kallas för Superlånet. Villkoret är att du inte lånar mer än 50 000 kronor och att belåningsgraden är maximalt 10 procent. Läs mer

 För att förstå vad belåning av portföljen betyder kan vi titta på ett konkret exempel:

  • Du har aktier till ett värde av 100 000 kronor.
  • Du belånar portföljen till 20 % och får alltså 20 000 kronor att köpa aktier för.
  • På ett år stiger värdet på aktieportföljen med 8 %.
  • Ditt nya portföljvärde är nu 129 600 kronor.
  • Du betalar tillbaks lånet genom att sälja aktier för 20 000 kronor.
  • Din vinst är 9 600 kronor (129 600 – 100 000 – 20 000). Det motsvarar en ökning med 9,6 % på dina investerade 100 000 kronor.
  • Tack vare belåningen har du fått en hävstång på din investering. Din avkastning blev 9,6 % istället för 8 %.

Hävstången fungerar tyvärr också åt andra hållet. Låt oss se vad som händer om portföljen sjunker i värde:

  • Du har aktier till ett värde av 100 000 kronor.
  • Du belånar portföljen till 20 procent och får alltså 20 000 kronor att investera i aktier för.
  • På ett år sjunker värdet på aktieportföljen med 8 procent.
  • Din portfölj är nu värd 110 400 kronor.
  • Du betalar tillbaks lånet genom att sälja aktier för 20 000 kronor.
  • Kvar har du 90 400 kronor, vilket innebär en värdeminskning på 9,6 procent.
  • På grund av belåningen förlorade din aktieportfölj 9,6 procent istället för 8 procent.

OBS! Din belånade portfölj kan sjunka så mycket i värde att lånet överskrider belåningsvärdet. Då måste du sätta in pengar eller sälja av dina innehav till förlust för att inte bli överbelånad. Annars kommer nätmäklaren själv att tvångsförsälja dina innehav för att återställa säkerheten i portföljen.

ap7
ap7

Ett exempel på hävstången vid belåning i praktiken. Den statligt förvaltade globala aktiefonden AP7 Aktiefond (ingår i AP7 Såfa) använder 10 procent hävstång. Här ser vi hur fonden har utvecklats sedan 2010 jämfört med två globala index. Källa: Morningstar.se

Givetvis går det även att låna pengar via ett privatlån och investera i aktier, men det avråder vi skarpt från. Om dina investeringar inte går som du tänkt dig måste du förstås ändå betala tillbaks lånet och dess ränta, vilket kan vara förödande.

Läs vår guide om Aktier för nybörjare och lär dig mer om hur du kommer igång med aktiehandel från scratch – utan lån och med bra diversifiering.

FAQ

1. Vad är låna pengar för att köpa aktier?
Svaret: Låna pengar för att köpa aktier är ett av de mest populära sätten att investera. Det innebär att man lånar pengar från en finansinstitution eller ett företag för att köpa aktier.

2. Hur fungerar det?
Svaret: När du lånar pengar för att köpa aktier, lånar du pengar från en finansinstitution eller ett företag som du sedan använder för att köpa aktier. Du åtar dig att betala tillbaka lånet plus ränta.

3. Vilka typer av lån finns det?
Svaret: Det finns olika typer av lån som man kan ta för att köpa aktie. Dessa inkluderar rörliga räntelån, fast räntelån, marginallån och livförsäkringslån.

4. Vilka förutsättningar måste uppfyllas för att ta ett lån för att köpa aktier?
Svaret: För att ta ett lån för att köpa aktier måste du ha en god kreditvärdighet, tillräcklig inkomst för att betala tillbaka lånet, samt tillgång till kapital som kan användas för att täcka eventuella förluster.

5. Hur hög är räntan som lånet har?
Svaret: Räntesatsen för lånet varierar beroende på vilket lån du tar och vilken finansiell institution du lånar pengar från. Räntan kan vara så låg som 2-3%, men det är vanligt att den är högre.

6. Vilka risker finns det när man lånar pengar för att köpa aktier?
Svaret: Det finns en risk att du förlorar pengar när du lånar pengar för att köpa aktier eftersom aktiepriserna kan sjunka. Det är också viktigt att du har tillräckligt med pengar för att betala tillbaka lånet.

7. Hur kan jag undvika risker när jag lånar pengar?
Svaret: För att undvika risker när du lånar pengar för att köpa aktier ska du först och främst se till att du har tillräckligt med kapital för att täcka eventuella förluster. Du bör också välja aktier som har en historik av kontinuerlig värdeökning och läsa noggrant igenom alla lånevillkor innan du skriver på ett låneavtal.

8. Är det bättre att låna pengar eller att köpa aktier med kontanter?
Svaret: Det beror helt på din ekonomiska situation. Om du har tillräckligt med kontanter för att köpa aktier så är det bättre att göra det än att ta ett lån. Om du dock inte har tillräckligt med pengar för att köpa aktier, så är ett lån en bra lösning.

9. Kan jag få hjälp med att låna pengar för att köpa aktier?
Svaret: Ja, det finns många finansiella institutioner som ger rådgivning när det gäller att låna pengar för att köpa aktier. Du bör dock ta reda på vilka avgifter som gäller och om de är värt det innan du går vidare.

10. Hur lång är återbetalningstiden för lånet?
Svaret: Återbetalningstiden för lånet varierar beroende på vilken finansiell institution du lånar pengar från. Vissa lån kan ta så lite som ett par veckor att betala tillbaka, medan andra kan ta upp till ett år.

skriv mer?

11. Kan jag få ett lån för att investera i olika typer av aktier?
Svaret: Ja, det är möjligt att låna pengar för att investera i olika typer av aktier. Du bör dock kontrollera vilka lånevillkor och avgifter som gäller för lånet innan du går vidare.

12. Vilka är de bästa aktieinvesteringarna för nybörjare?
Svaret: För nybörjare är det bäst att börja med säkra aktieinvesteringar, såsom indexfonder, ETF:er och indexfonder för utvecklade marknader. Dessa typer av investeringar ger en stabil avkastning och är lättillgängliga.

13. Var kan jag hitta information om aktier?
Svaret: Det finns många olika sätt att hitta information om aktier. Du kan titta på nyhetsmedier, investeringsforum och finansiella webbplatser och bloggar. Du bör också läsa investeringsböcker och titta på investeringsrelaterade webbseminarier för att få mer information.

14. Vad bör jag tänka på när jag väljer vilka aktier jag ska investera i?
Svaret: När du väljer vilka aktier du ska investera i är det viktigt att du förstår riskerna som är involverade. Se till att du har tillräckligt med kunskap om aktien och låt inte andras åsikter påverka dina investeringsbeslut.

15. Vilka är de vanligaste investeringsstrategierna för aktier?
Svaret: De vanligaste investeringsstrategierna för aktier är att investera i lång sikt, kortsiktig handel, kontantförskott, aktieutdelningar och balanserade portföljer.

16. Kan jag investera i utländska aktier?
Svaret: Ja, det är möjligt att investera i utländska aktier. Men du bör kontrollera vilka avgifter som gäller för investeringar i utländska aktier innan du går vidare.

17. Vad är skillnaden mellan en indexfond och en ETF?
Svaret: Den största skillnaden mellan en indexfond och en ETF är att en indexfond är ett statligt reglerat fonderingsföretag medan en ETF är en fond som är börsnoterad och handlas som en vanlig aktie.

18. Vad är en marginallån?
Svaret: En marginallån är en typ av lån som långivaren ger för att köpa aktier. Den här typen av lån ger låntagaren möjlighet att köpa aktier som är värda mer än det belopp som låntagaren har tillgång till.

19. Vad är ett stoppförlustorder?
Svaret: Ett stoppförlustorder är en typ av order som du kan placera för att förhindra att du förlorar mer än du har investerat. När aktiekursen når ett bestämt pris som du har definierat, kommer din order att avslutas och du kommer att få tillbaka din investering.

20. Kan jag investera i aktier utan att låna pengar?
Svaret: Ja, det är möjligt att investera i aktier utan att låna pengar. Du bör dock ha tillräckligt med kontanter för att köpa aktier eftersom de kan sjunka i pris. Det är också viktigt att du förstår riskerna som är involverade innan du går vidare.

Related Posts

Prova Våra Aktieportföljer och Fondportföljer – (Resultat Från 2008)

Prova Våra Aktieportföljer och Fondportföljer – (Resultat Från 2008)

Prova Trading Signaler (Dagligen + Live Resultat) – Endast 9 SEK

Prova Trading Signaler (Dagligen + Live Resultat) – Endast 9 SEK

Diversifiera din aktieportfölj – 6 tips som sänker risken

Diversifiera din aktieportfölj – 6 tips som sänker risken

Likaviktad eller värdeviktad aktieportfölj? – Vad är bäst?

Likaviktad eller värdeviktad aktieportfölj? – Vad är bäst?