Utländska eller svenska aktier? – Aktier eller fonder? | Bygg En Miljonportfölj

Att välja mellan utländska och svenska aktier är en vanlig fråga bland både nya och erfarna investerare. Med en långsiktig strategi och målet att bygga en miljonportfölj, som en läsare nyligen frågade om, är det viktigt att förstå fördelarna och nackdelarna med olika marknader. I den här artikeln besvarar vi en läsarfråga om att skapa en utdelningsportfölj, blandar svenska och utländska aktier, och ger praktiska tips för att maximera avkastningen med ränta-på-ränta-effekten. Vi kompletterar även med insikter om fondrobotar och diversifiering för att ge en komplett guide för långsiktigt sparande.

Läsarens fråga: Hur bygger jag en miljonportfölj?

En 35-årig läsare hörde av sig med en tydlig plan: att inom 8–10 år bygga en aktieportfölj värd minst 1 miljon kronor. Med en startinvestering på 200 000–250 000 kronor och en passion för ränta-på-ränta vill hen skapa en utdelningsportfölj som till stor del sköter sig själv. Frågorna kretsar kring:

• Ska man välja svenska eller utländska aktier?
• Hur fungerar en utdelningsportfölj och hur ofta bör den justeras?
• Är fondrobotar ett bra komplement till aktier?
• Hur fördelar man aktier i portföljen för bästa riskspridning?

Låt oss dyka in i dessa frågor och ge konkreta svar som kan hjälpa både nybörjare och erfarna investerare.

Varför välja en utdelningsportfölj?

En utdelningsportfölj består av aktier i bolag som regelbundet betalar utdelning till sina aktieägare. Detta är särskilt attraktivt för långsiktiga investerare som vill dra nytta av ränta-på-ränta. Genom att återinvestera utdelningarna kan du accelerera tillväxten i din portfölj över tid. Enligt en studie från Hartford Funds har utdelningsaktier historiskt sett bidragit med cirka 40 % av den totala avkastningen på aktiemarknaden sedan 1930.

Fördelarna med en utdelningsportfölj inkluderar:

• Passiv inkomst: Utdelningar ger regelbundna kassaflöden.
• Stabilitet: Bolag som betalar utdelning är ofta mogna och finansiellt stabila.
• Långsiktig tillväxt: Återinvestering av utdelningar förstärker avkastningen.

Men det finns också risker. Om ett bolag sänker eller slopar sin utdelning kan det påverka både aktiekursen och din strategi. Därför är det viktigt att välja bolag med starka balansräkningar och en historia av stabila utdelningar, som Investor eller Johnson & Johnson.

Svenska aktier vs utländska aktier: Vad är bäst?

En av de vanligaste frågorna är om man bör fokusera på svenska eller utländska aktier. Svaret beror på dina mål, risktolerans och tidshorisont. Låt oss bryta ner fördelarna och nackdelarna.

Fördelar med svenska aktier

• Enkelhet: Svenska aktier handlas i SEK, vilket eliminerar valutaväxlingsavgifter och valutarisk.
• Lokal kännedom: Många svenskar känner till bolag som H&M, Ericsson eller Volvo, vilket gör det lättare att analysera dem.
• Låga avgifter: Inga källskatter eller komplicerade skatteregler för utdelningar.

Nackdelar med svenska aktier

• Begränsat urval: Stockholmsbörsen har cirka 400 noterade bolag, jämfört med över 4 000 på NYSE och Nasdaq.
• Hög exponering mot Sverige: En portfölj med enbart svenska aktier är känslig för lokala ekonomiska svängningar.

Fördelar med utländska aktier

• Större urval: På marknader som USA finns tusentals bolag, från techjättar som Apple till stabila utdelningsbolag som Coca-Cola.
• Global diversifiering: Utländska aktier minskar risken för att din portfkona påverkas av en nedgång i Sverige.
• Högre tillväxtpotential: Vissa utländska marknader, särskilt USA, har historiskt sett erbjudit starkare avkastning.

Nackdelar med utländska aktier

• Källskatt: Utdelningar från utländska bolag, särskilt i USA, beskattas med 15 % källskatt. Denna kan dock återkrävas i en kapitalförsäkring (KF).
• Valutarisk: Förändringar i valutakurser kan påverka värdet på dina investeringar.
• Högre avgifter: Courtage och valutaväxlingsavgifter kan göra utländska aktier dyrare att handla.

Vår rekommendation

För de flesta långsiktiga investerare är en blandning av svenska och utländska aktier optimalt. En tumregel är att ha 50–70 % i svenska aktier och 30–50 % i utländska, beroende på din risktolerans. Exempelvis kan en portfölj innehålla stabila svenska bolag som Castellum och Telias samt globala jättar som Microsoft och Procter & Gamble. Detta ger både diversifiering och exponering mot olika marknader.

Hur bygger man en utdelningsportfölj?

Att skapa en utdelningsportfölj handlar om att välja kvalitetsbolag med stabila utdelningar och en långsiktig strategi. Här är stegen:

1. Välj rätt bolag: Fokusera på bolag med en historia av stabila och växande utdelningar, som Realty Income (USA) eller Axfood (Sverige).
2. Diversifiera: Sprid dina investeringar över minst 10–15 bolag i olika sektorer, som fastigheter, teknik och konsumentvaror.
3. Återinvestera utdelningar: Använd utdelningarna för att köpa fler aktier och maximera ränta-på-ränta.
4. Regelbunden översyn: Granska din portfölj 1–2 gånger per år för att säkerställa att bolagen fortfarande uppfyller dina kriterier.

Hur ofta ändras portföljen?

En utdelningsportfölj kräver inte frekventa ändringar om du valt kvalitetsbolag. Många investerare justerar sin portfölj 1–3 gånger per år, oftast vid större händelser som svaga kvartalsrapporter eller ändringar i utdelningspolicy. För en mer aktiv strategi kan du följa en tjänst som Samuelssons Rapport för att få uppdateringar om köp- och säljrekommendationer.

Fondrobotar: Ett bra komplement?

Fondrobotar, som Lysa eller Opti, är populära bland nybörjare eftersom de erbjuder automatiserad förvaltning till låga avgifter (ofta 0,3–0,7 % per år). De sprider risken genom att investera i en mix av fonder, vilket kan vara ett bra komplement till aktier. Men det finns några saker att tänka på:

• Fördelar: Enkelhet, låg tidåtgång och bra riskspridning.
• Nackdelar: Avgifter kan äta upp avkastningen över tid, och fondrobotar saknar ofta den personliga kontrollen som aktier ger.

För en långsiktig investerare med 8–10 års horisont är aktier ofta mer lönsamma, särskilt om du är villig att lägga ner lite tid på att välja bolag. Om du vill ha en fondrobot som komplement, välj en med låg avgift och transparens kring historisk avkastning. Undvik robotar som visar ”hypotetiska” resultat baserade på backtesting, eftersom dessa ofta är missvisande.

Exempel: Så når du 1 miljon på 10 år

Låt oss räkna på hur du kan nå 1 miljon kronor med en startinvestering på 200 000 kronor. Antag att du uppnår en genomsnittlig årlig avkastning på 8 % (vilket är realistiskt för en diversifierad aktieportfölj):

• Startkapital: 200 000 kr
• Tidshorisont: 10 år
• Avkastning: 8 % per år (inklusive utdelningar)

Med ränta-på-ränta-formeln (FV = PV × (1 + r)^n) blir resultatet:

200 000 × (1 + 0,08)^10 ≈ 431 784 kr

För att nå 1 miljon behöver du antingen öka din årliga insättning eller sikta på högre avkastning. Exempelvis, om du investerar 5 000 kr per månad (60 000 kr/år) och får 8 % avkastning, når du cirka 1,1 miljon kronor på 10 år. Använd en sparkalkylator för att testa olika scenarier.

Vanliga frågor (FAQ)

Vilken kontotyp är bäst för utländska aktier?

En kapitalförsäkring (KF) är bäst för utländska aktier eftersom du kan återkräva källskatt och slipper deklarera varje transaktion.

Hur många aktier bör jag ha i min portfölj?

10–15 aktier i olika sektorer ger bra riskspridning utan att portföljen blir svår att hantera.

Är fondrobotar bättre än indexfonder?

Indexfonder, som en global indexfond, är ofta billigare (avgifter runt 0,1–0,3 %) och mer transparenta än fondrobotar.

Slutsats: Bygg en diversifierad portfölj för framtiden

Att välja mellan svenska och utländska aktier handlar om balans. En diversifierad portfölj med både svenska och utländska kvalitetsbolag, kombinerat med återinvestering av utdelningar, är en stark strategi för att nå 1 miljon kronor på 8–10 år. Undvik dyra fonder och var skeptisk till fondrobotar om du har tid att själv välja aktier. Genom att följa en tjänst som Samuelssons Rapport kan du få inspiration och vägledning, men se till att anpassa strategin efter dina egna mål.

Lycka till med ditt sparande, och hör gärna av dig om hur det går om några år!

Har du fler frågor om aktiesparande? Kontakta oss eller läs mer om hur du bygger en framgångsrik aktieportfölj.