Utdelningsaktier | Bästa Utdelningsaktierna Med Hög Utdelning För Din Aktieportfölj

Last Updated on 1 July, 2025 by Håkan Samuelsson

Utdelningsaktier är en favorit bland många sparare som vill bygga upp en stabil och långsiktig portfölj. Genom att investera i bolag som delar ut en del av sin vinst till aktieägarna får du inte bara möjlighet till värdeökning över tid, utan även en regelbunden inkomst i form av utdelningar. Många ser dessa utdelningar som en extra trygghet – en slags belöning för att man investerat i välskötta och lönsamma företag.

Att äga utdelningsaktier kan vara särskilt fördelaktigt för den som vill ha passiva inkomster eller komplettera pensionen med en återkommande utbetalning. Historiskt har många stabila utdelningsbolag också visat sig stå emot börsoro bättre än mer spekulativa aktier, vilket gör dem attraktiva i osäkra tider. Men det finns också fallgropar att undvika, och alla utdelningar är inte automatiskt ett tecken på styrka.

I den här artikeln går vi igenom vad utdelningsaktier är, vilka faktorer som påverkar utdelningarna och hur du kan tänka när du väljer aktier för en utdelningsportfölj. Vi tittar också på några vanliga strategier, för- och nackdelar, samt ger tips på vad du som investerare bör hålla utkik efter för att bygga en stabil grund av utdelningsaktier som kan växa med tiden.

Artikelns Innehåll

Vad är utdelningsaktier?

Utdelningsaktier är aktier i företag som regelbundet delar ut en del av sin vinst till aktieägarna, vanligtvis i form av kontanter men ibland även i form av extra aktier. Dessa utdelningar kan ske kvartalsvis, halvårsvis eller årligen, beroende på företagets utdelningspolicy och ekonomiska situation. Att äga utdelningsaktier är ett populärt sätt att bygga upp en passiv inkomstkälla, eftersom du får pengar insatta på ditt konto utan att behöva sälja aktierna. Många väljer att återinvestera utdelningarna för att dra nytta av ränta-på-ränta-effekten, vilket kan ge en betydande avkastning på lång sikt. Ofta är utdelningsaktier stabila och väletablerade företag med en stark marknadsposition och en lång historik av att generera vinster och belöna sina aktieägare. För många investerare är de en trygg grund i portföljen som kan bidra till en jämnare avkastning även under oroliga marknadsperioder.

Vad är utdelningsaktier?

Aktier med stabil utdelning – Utdelningsaristokrater

Här är en lista på svenska utdelningsaristokrater även kallade Swedish Dividend Aristocrats eller utdelningskungar. Det är utdelningsaktier med hög kvalitet som har ökat och utdelningen många år i rad. Samtliga av dessa bolag har bibehållit eller höjt sin utdelning i minst 10 år, men vissa av dem har betydligt längre sviter än så.

Avanza Nordnet
Atlas Copco Atlas Copco
Assa Abloy Assa Abloy
Wallenstam Wallenstam
Castellum Castellum
Hufvudstaden Hufvudstaden
Swedish Match Swedish Match
Fenix Outdoor Fenix Outdoor
NIBE Industrier NIBE Industrier
SWECO B SWECO B
AstraZeneca AstraZeneca
Beijer Ref B Beijer Ref B
BTS Group B BTS Group B

ETF – börshandlade fonder med utdelning

Börshandlade fonder, eller ETF:er, är ett smidigt sätt att få exponering mot en bred portfölj av aktier, obligationer eller andra tillgångar – samtidigt som man kan ta del av regelbundna utdelningar. Vissa ETF:er är särskilt utformade för att fokusera på aktier med hög direktavkastning och delar därför ut en del av vinsterna till investerarna, ofta kvartalsvis eller årligen. För investerare som vill bygga upp en passiv inkomst eller återinvestera utdelningarna för ränta-på-ränta-effekt är utdelande ETF:er ett enkelt och kostnadseffektivt alternativ. XACT Högutdelande – En börshandlad fond som innehåller utdelningsaktier med hög aktieutdelning. Fonden kan handlas som en aktie på börsen – som en ETF.

Utdelningsaktier USA

Utdelningsaktier USA är ett populärt val bland investerare som vill bygga en stabil och långsiktig passiv inkomst. Amerikanska utdelningsaktier är kända för sin pålitliga utdelningshistorik och många bolag har höjt sina utdelningar år efter år, ibland i flera decennier. Klassiska exempel är bolag som Coca-Cola, Johnson & Johnson och Procter & Gamble som ofta kallas för Dividend Kings eller Dividend Aristocrats. Genom att investera i utdelningsaktier i USA får du exponering mot världens största ekonomi och en bred diversifiering över olika branscher. Många svenska investerare väljer att komplettera sina portföljer med amerikanska utdelningsaktier för att sprida risken och få utdelning flera gånger per år, eftersom många amerikanska bolag delar ut kvartalsvis. Kom ihåg att ta hänsyn till valutarisken och eventuella källskatter när du investerar i utdelningsaktier från USA.

Avanza
AGNC Investment
Apple Hospitality REIT
Chatham Lodging
Cross Timbers Royalty Trust
EPR Properties
Enerplus corp
Gladstone Investment Corp
Gladstone Capital Corp

Aktier med utdelning varje månad

Aktier med utdelning varje månad är ett smart alternativ för dig som vill skapa en stabil passiv inkomst och slippa vänta på års- eller kvartalsutdelningar. Många svenska och utländska investerare letar aktivt efter månatliga utdelningsaktier för att kunna täcka löpande utgifter eller återinvestera utdelningen direkt. Det finns flera välkända bolag, särskilt inom fastighetssektorn och REITs, som erbjuder utdelning varje månad och därmed ger en jämnare inkomstström. Att bygga en portfölj med aktier som betalar utdelning varje månad kan vara en effektiv strategi för den som vill ha ekonomisk trygghet och bättre kassaflöde. Kom dock ihåg att alltid analysera bolagens finansiella hälsa, utdelningshistorik och framtida potential innan du investerar — hög utdelning kan ibland signalera hög risk.

Amerikanska månadsutdelare och Kanadensiska månadsutdelare

Amerikanska månadsutdelare och kanadensiska månadsutdelare är populära val för investerare som vill ha en stabil och regelbunden inkomst från sina aktieinnehav. I USA är det framför allt REITs (fastighetsbolag) och vissa energibolag som erbjuder månadsvisa utdelningar. Exempel på kända amerikanska månadsutdelare är Realty Income (ofta kallat “The Monthly Dividend Company”) och STAG Industrial. Dessa bolag har ofta lång historik av pålitliga utdelningar och är uppskattade för sin förutsägbarhet.

Kanada är särskilt känt för sina månadsutdelande aktier inom fastighets- och energisektorn, men även vissa investmentbolag och income trusts ger utdelning varje månad. Populära kanadensiska månadsutdelare är exempelvis Pembina Pipeline och NorthWest Healthcare Properties REIT. Dessa företag drar nytta av stabila kassaflöden från långa kontrakt och starka tillgångar, vilket gör dem attraktiva för långsiktiga utdelningsinvesterare.

Genom att sprida dina innehav mellan amerikanska och kanadensiska månadsutdelare kan du öka diversifieringen i din portfölj och samtidigt dra nytta av två stabila ekonomier. Månadsutdelare är särskilt intressanta för dig som vill bygga en passiv inkomst som matchar återkommande utgifter, till exempel hyror eller räkningar. Dessutom kan utdelningarna återinvesteras löpande, vilket ger en kraftfull ränta-på-ränta-effekt över tid.

 Utdelningsaktiers för- och nackdelar

Utdelningsaktier har olika för-och nackdelarna. Det är bra att ta reda på vad som är vad med denna typ av investering innan du riskerar något i din utdelningsportfölj. Här är några av de främsta fördelarna och nackdelarna med att investera i utdelningsaktier.

✅ Fördelar med utdelningsaktier

1. Passiv inkomst
Du får regelbundna utdelningar, ofta kvartalsvis eller årligen, vilket ger ett stadigt kassaflöde.

2. Lägre risk och stabilitet
Många utdelningsbolag är etablerade, lönsamma företag vilket ofta innebär stabilare aktiekurser.

3. Återinvestering kan ge snöbollseffekt
Återinvesterade utdelningar kan ge ränta-på-ränta-effekt över tid och kraftigt öka totalavkastningen.

4. Skydd i nedgångar
Utdelningar kan mildra nedgångar i aktiekursen eftersom du ändå får en avkastning.

5. Signal om finansiell hälsa
Ett företag som delar ut vinst kan signalera att verksamheten är lönsam och har stabil ekonomi.

❌ Nackdelar med utdelningsaktier

1. Lägre tillväxtpotential
Företag som betalar ut stora delar av vinsten har ofta mindre kapital kvar för expansion.

2. Utdelningar kan sänkas eller dras in
Vid sämre tider kan bolaget tvingas sänka eller slopa utdelningen, vilket kan ge kursfall.

3. Skatt på utdelning
Utdelningar beskattas som inkomst av kapital, vilket kan vara mindre skatteeffektivt än att enbart sälja aktier med kapitalvinst.

4. Falsk trygghet
Vissa investerare kan stirra sig blinda på hög direktavkastning och missa varningssignaler om företagets långsiktiga problem.

5. Mindre attraktiva i vissa marknader
I marknader där tillväxtaktier ger högre avkastning kan utdelningsaktier ge sämre totalavkastning.

 Utdelningsaktiers för- och nackdelar

Kalender för utdelningsaktier

En utdelningskalender hjälper dig att hålla koll på när olika företag ger utdelning på sina aktier. Det är bra att ha koll på detta för att kunna planera sina investeringar och maximera sina intäkter.
Viktiga datum att hålla koll på:
  • X-dag (ex-date): Detta är dagen då aktien handlas utan rätt till den kommande utdelningen. Om du köper aktien efter X-dagen får du inte utdelningen.
  • Avstämningsdag: Detta är dagen då företaget fastställer vilka aktieägare som har rätt till utdelningen.
  • Utdelningsdag: Detta är dagen då utdelningen faktiskt betalas ut till aktieägarna. 
Var hittar man en utdelningskalender?
  • Företagens egna hemsidor:

    Många företag publicerar en finansiell kalender med viktiga datum, inklusive utdelningsdatum. 

  • Finansiella nyhetskällor:

    Webbplatser som Dagens industriAktiespararna, och Nordnet erbjuder ofta utdelningskalendrar eller listor över utdelningsaktier. 

  • Specialiserade sajter:

    Det finns även sajter som specialiserar sig på utdelningsaktier och publicerar utdelningskalendrar, som Eulerpool och Finrange.com. 

  • Utdelningskalendrar för preferensaktier och D-aktier:

    Det finns också utdelningskalendrar som fokuserar på preferensaktier och D-aktier, som ofta ger utdelning varje kvartal. 

Tips för att använda utdelningskalendern:
  • Planera i förväg:

    Använd kalendern för att planera dina investeringar och se till att du köper aktier i god tid innan X-dagen för att få utdelningen. 

  • Jämför utdelningar:

    Jämför olika aktiers utdelningshistorik och direktavkastning för att hitta de mest attraktiva alternativen. 

  • Var uppmärksam på förändringar:

    Företag kan ändra sina utdelningsdatum eller belopp, så det är bra att hålla sig uppdaterad. 

  • Kombinera med andra strategier:

    Utdelningskalendern kan kombineras med andra investeringsstrategier, som att skapa en utdelningsbombmatta där du får utdelning varje månad. 

kalender för utdelningsaktier
kalender för utdelningsaktier

Utdelningsstrategi

En genomtänkt utdelningsstrategi är en populär och beprövad metod för att bygga upp en stabil och växande passiv inkomst över tid, särskilt bland svenska aktiesparare. Grunden i en utdelningsstrategi är att välja aktier i bolag som har en stark utdelningshistoria och god direktavkastning. Med en lång och pålitlig utdelningshistoria visar företaget att det klarar av att generera tillräckligt med vinst för att belöna sina aktieägare, även under sämre konjunkturer. Många svenska investerare föredrar bolag inom bank, industri och fastigheter eftersom dessa ofta har en stabil vinstutveckling och tydligt fokus på utdelning.

För att maximera effekten av en utdelningsstrategi är det klokt att återinvestera utdelningarna, vilket gör att ränta på ränta-effekten arbetar för dig. En viktig aspekt är att analysera bolagets utdelningsandel och framtidsutsikter – för hög utdelningsandel kan vara riskabelt om vinsten sjunker. Därför är det bra att sprida riskerna genom att bygga en portfölj med flera aktier från olika branscher och marknader. Målet med en sund utdelningsstrategi är att skapa en stabil kassaflödeskälla som växer i takt med tiden och minskar behovet av att sälja aktier för att få pengar. Med tålamod, disciplin och en tydlig plan kan du dra nytta av bolagens utdelningshistoria och bygga ekonomisk trygghet som varar i generationer.

Fonder eller utdelningsaktier?

När du väljer mellan fonder eller utdelningsaktier handlar det om att hitta det sparalternativ som bäst matchar din tid, kunskap och riskvilja. Fonder är ett bra val för den som vill ha en enkel och diversifierad portfölj utan att behöva lägga mycket tid på att analysera enskilda aktier. Genom att spara i fonder sprider du risken över många olika värdepapper och marknader, vilket kan ge en stabilare avkastning över tid. Utdelningsaktier lockar däremot många som vill bygga en passiv inkomst och återinvestera utdelningar för att dra nytta av ränta-på-ränta-effekten. Dessa aktier ger regelbundna utdelningar som kan bli ett extra tillskott till ekonomin. Både fonder och utdelningsaktier har fördelar och nackdelar, så det viktigaste är att utgå från din investeringshorisont och mål. Många väljer att kombinera båda för att få det bästa av två världar.

Tillväxtsaktier vs Utdelningsaktier

När du väljer mellan tillväxtsaktier och utdelningsaktier är det viktigt att förstå skillnaderna och vilket som passar din investeringsstrategi bäst. Tillväxtsaktier är aktier i företag som förväntas växa snabbt och därmed öka sitt aktievärde över tid. Dessa bolag återinvesterar oftast vinsten i verksamheten istället för att dela ut pengar till aktieägarna. Utdelningsaktier, å andra sidan, är stabila företag som delar ut en del av vinsten som kontant utdelning, vilket kan ge en jämn inkomstström. Många investerare kombinerar både tillväxt- och utdelningsaktier för att få en balanserad portfölj med både potentiell värdestegring och passiva inkomster. Om du har lång investeringshorisont och kan hantera svängningar kan tillväxtaktier vara attraktiva. Föredrar du stabilitet och regelbundna utbetalningar är utdelningsaktier ofta ett tryggare val. Välj baserat på din risknivå och dina ekonomiska mål.

Stabila utdelningstrender

Att investera i företag med stabila utdelningstrender är en populär strategi bland långsiktiga sparare som söker en trygg och förutsägbar avkastning. Dessa bolag kännetecknas av en solid ekonomisk grund, stabila kassaflöden och en beprövad förmåga att generera vinst även under svårare marknadsförhållanden. Företag som exempelvis Investor, Castellum och Atlas Copco har historiskt visat en stark och pålitlig utdelningspolicy. Genom att regelbundet höja eller bibehålla utdelningen signalerar företagen finansiell hälsa och ett långsiktigt aktieägarvärde. För investerare som vill bygga en portfölj med låg risk och passiva inkomster kan aktier i stabila utdelningsbolag vara en viktig grundsten. Det är dock klokt att analysera både utdelningshistorik och framtidsutsikter, eftersom även stabila utdelningsaktier påverkas av förändringar i konjunkturen och företagets lönsamhet.

Vad är direktavkastning?

Direktavkastning är ett ord om ofta dyker upp om man håller på med aktier, utdelningsaktier och investeringar. Direktavkastning används som ett mått på hur stor utdelningen är i förhållande till priset på aktien. Alltså utdelning gäller per aktie.

Direktavkastning är ett nyckeltal som visar hur stor årlig utdelning en aktie ger i förhållande till aktiens pris. Det används ofta av investerare som vill ha löpande inkomster från sina aktier — alltså utdelningar.

Så här räknas det ut:

Direktavkastning

Exempel:

Om ett företag delar ut 5 kronor per aktie varje år och aktien kostar 100 kronor, är direktavkastningen:

direktavkastningen

Företag Aktiekurs (kr) Utdelning per aktie (kr) Direktavkastning (%)
Bolag A 100 5.0 5.0
Bolag B 200 10.0 5.0
Bolag C 50 2.5 5.0

Viktigt att veta:

Hög direktavkastning kan vara attraktivt för investerare som vill ha passiv inkomst.
❌ Men en ovanligt hög direktavkastning kan också betyda att marknaden förväntar sig att utdelningen minskar i framtiden (t.ex. för att företaget går dåligt).

Exempel på direktavkastning för olika företag

Direktavkastningen varierar varje dag

Direktavkastningen varierar varje dag eftersom den baseras på aktiens aktuella börskurs och den utdelning som bolaget betalar ut. När aktiekursen stiger minskar direktavkastningen, och när kursen faller ökar den – givet att utdelningen är oförändrad. Därför är det viktigt att förstå att direktavkastning inte är en fast siffra utan påverkas av marknadens rörelser. För långsiktiga investerare kan detta innebära både möjligheter och risker. En hög direktavkastning kan se lockande ut, men kan bero på att aktiekursen sjunkit kraftigt, vilket kan signalera problem i bolaget. Därför bör man alltid analysera företagets utdelningshistorik och finansiella stabilitet innan man investerar. Att följa direktavkastningen regelbundet hjälper investerare att fatta bättre beslut och identifiera aktier som erbjuder en stabil och hållbar utdelning över tid. Håll dig uppdaterad för att optimera din portfölj!

Är hög direktavkastning bäst?

Många investerare lockas av aktier med hög direktavkastning eftersom det innebär att företaget betalar ut en större andel av vinsten som utdelning. Men är en hög direktavkastning alltid bäst? Svaret är mer nyanserat än man kan tro. En ovanligt hög direktavkastning kan ibland vara en varningssignal på att företaget har problem, till exempel sjunkande vinster eller osäker framtid. Det är därför viktigt att inte stirra sig blind på siffran utan att också analysera bolagets utdelningshistorik, stabilitet och framtidsutsikter. Ibland kan en stabil, måttlig utdelning från ett välskött bolag vara en bättre investering på lång sikt än en hög men osäker direktavkastning. För den som vill bygga en trygg portfölj är det ofta klokt att kombinera aktier med både hög och stabil direktavkastning. På så vis sprids risken samtidigt som utdelningarna kan återinvesteras för att ge ännu högre avkastning över tid.

Är historiken för direktavkastningen viktig?

Personligen så tittar jag inte så mycket på historiken för just direktavkastningen även om det kan vara intressant. I och med att direktavkastningen varierar med aktiekursen så tycker jag inte att den är lika tillförlitlig historiskt sett jämfört med exempel utdelningshistoriken.

Jag vill helst att utdelningen skall ha gått upp, eller i varje fall inte gått ner, under en lång tid. Om ett bolag kan visa historik på att man höjt utdelningen eller inte sänkt utdelningen på exempelvis 10, 15 eller allra helst 20 år så är det ett plus i kanten.

Det visar att företaget och dess ledning är kompetenta och kan leda sitt bolag i både uppgång och nedgång. Det eliminerar en hel del risk som kan infinna sig i unga bolag eller bolag med inkompetent ledning.

Det finns en bra lista med företag som har höjt aktieutdelningen i många år i rad under en lång tid.

Dom kallas på svenska utdelningsaristokrater. Dom har egentligen många namn men detta är ett av dom. Man bör alltså investera i bra utdelningsaktier med en stabil utdelningstrend och inte i aktier som har sänkt utdelningen. På sikt kommer detta resultera i bland annat mer pengar.

Utländska utdelningsaristokrater

Utländska utdelningsaristokrater är aktier i företag utanför Sverige som har en lång och stabil historia av att höja sina utdelningar år efter år. Många svenska sparare väljer att komplettera sin portfölj med just dessa aktier för att sprida riskerna geografiskt och få tillgång till marknader med starka och pålitliga utdelningsbolag. En av de mest kända marknaderna för utdelningsaristokrater är USA, där begreppet Dividend Aristocrats syftar på företag i S&P 500 som har höjt utdelningen i minst 25 år i rad. Exempel på välkända amerikanska utdelningsaristokrater är Coca-Cola, Johnson & Johnson och Procter & Gamble.

Även i Europa finns det stabila utdelningsbolag, exempelvis Nestlé i Schweiz och Unilever i Nederländerna och Storbritannien. Genom att investera i utländska utdelningsaristokrater kan du som investerare bygga en mer robust utdelningsportfölj som står emot ekonomiska svängningar bättre än en portfölj med enbart svenska aktier. Det är dock viktigt att tänka på valutarisken när man investerar i utländska aktier – utdelningarna betalas ofta ut i lokal valuta, vilket kan påverka det faktiska beloppet du får i svenska kronor. Många väljer att sprida sina innehav över flera valutor för att minska denna risk. Slutligen kan du enkelt investera i utländska utdelningsaristokrater via svenska nätmäklare som erbjuder handel på internationella börser. Detta gör det möjligt att bygga en global utdelningsportfölj och dra nytta av stabila utdelningar från några av världens mest pålitliga företag.

Här är några artiklar vi skrivit som behandlar enbart utländska utdelningsaristokrater.

Direktavkastningsmetoden

Direktavkastningsmetoden är en av de mest använda modellerna när det kommer till värdering av aktier och fastigheter i Sverige. Metoden går i grunden ut på att beräkna hur mycket en investering förväntas generera i årligt kassaflöde i förhållande till dess marknadsvärde. För svenska investerare är direktavkastningen särskilt intressant eftersom den ger en tydlig bild av den löpande avkastningen, vilket är avgörande vid jämförelse mellan olika aktier eller fastighetsobjekt. En hög direktavkastning kan indikera att en aktie är lågt värderad i förhållande till utdelningen, men det är viktigt att inte enbart förlita sig på denna faktor.

I Sverige används direktavkastningsmetoden ofta inom fastighetsbranschen där fastigheters värde beräknas utifrån hyresintäkterna minus driftskostnader, vilket sedan ställs i relation till marknadsräntan. För aktier innebär det att man dividerar utdelningen per aktie med aktiekursen. Många svenska investerare uppskattar denna metod eftersom den är enkel att förstå och ger en konkret siffra att utgå ifrån när man jämför bolag inom samma bransch. Det är dock viktigt att komplettera direktavkastningsmetoden med en grundlig analys av företagets långsiktiga tillväxtmöjligheter, skuldsättning och utdelningshistorik. Genom att använda direktavkastningsmetoden på rätt sätt kan man fatta mer välinformerade investeringsbeslut och på sikt bygga en portfölj som balanserar stabila utdelningar med god värdeutveckling.

Preferensaktier och utdelningsaktier

Preferensaktier är ett populärt alternativ för den som söker stabila och förutsägbara utdelningar på den svenska aktiemarknaden. Till skillnad från vanliga stamaktier har preferensaktier ofta en fast utdelning som betalas ut regelbundet, vilket gör dem attraktiva för investerare som vill bygga en portfölj med pålitliga kassaflöden. I Sverige har flera välkända fastighetsbolag och investmentbolag emitterat preferensaktier just för att locka långsiktiga utdelningsinvesterare. En fördel med preferensaktier är att de har företräde till utdelning framför vanliga aktier, vilket innebär att bolaget måste betala utdelning till preferensaktieägare innan några pengar delas ut till stamaktieägarna.

Det kan ge en extra trygghet, särskilt i tider när bolaget vill hålla nere utdelningarna till övriga aktieägare. Dock bör man vara medveten om att preferensaktier inte har samma kursuppgångspotential som stamaktier, eftersom de främst är designade för att ge stabil avkastning snarare än kapitaltillväxt. Därför passar preferensaktier som utdelningsaktier bäst för sparare som prioriterar jämn utdelning före hög spekulativ avkastning. För svenska investerare kan preferensaktier vara ett bra komplement i en väl diversifierad utdelningsportfölj och bidra till att skapa en balanserad och mer förutsägbar inkomstström, särskilt i lågräntemiljöer där ränteplaceringar ofta ger låg avkastning. Innan man investerar är det klokt att jämföra olika preferensaktier och granska villkoren noga, eftersom de kan skilja sig mycket åt mellan olika bolag och branscher.

Risker med att investera i utdelningsaktier

Fördelarna är lättare att förstå och hitta, men det är bra att känna till riskerna med att investera i utdelningsaktier. Här är något du bör tänka på:

  • Köp aldrig utdelningsaktier eller aktier bara för att de har hög direktavkastning. Vad händer om de halverar sin utdelning? Aktien lär med stor sannolikhet gå ner och och din idé om aktien och dess framtid stämmer inte alls längre. Det kan vara bra att göra lite research här och se om det finns någon händelse som triggat att direktavkastningen har gått upp mycket. Många gånger hittar du någon nyhet som är negativ för företaget och som gjort att aktiekursen gått ner och direktavkastningen ökat.
  • Har bolaget en fin tillväxt, tjänar de pengar fortfarande och har stadiga vinstökningar varje år? Var försiktig om bolaget har börjat att stagnera och inte längre lika lätt kan betala ut sina utdelningar.

Att ett bolag delar ut mycket eller lite kan tolkas på flera sätt. Om bolaget stoppar sin utdelning brukar detta signalera problem för bolaget. Att man återinför en aktieutdelning är ett tecken på att bolaget ser framför sig bättre tider och att kunna klara av att hålla en god vinstnivå under en överskådlig framtid.

Ett bolag som inte delar ut något eller kanske sänker utdelningen kan göra det för att man tror sig kunna få högre avkastning på det egna kapitalet än marknaden som helhet. Om bolaget utför regelbundet aktieutdelningar, är detta ett tecken på att företaget genererar ett positivt kassaflöde och inte behöver investera allt för tillfället.
Det finns också många företag som inte väljer att dela ut något men som ändå är välskötta och sunda företag. Företag som Google, Amazon och Berkshire Hathaway  delar inte ut några pengar för att dom anser att dom kan få bättre avkastning på dessa genom att investera dom själva i sin verksamhet. Så även om jag gillar en utdelningsportfölj så vill jag ända ha med
företag som Amazon, Google och Alibaba i den.

Var ser jag vilken direktavkastning en aktie har?

Direktavkastningen förändras i takt med att aktiekursen förändras. Avanza visar exempelvis direktavkastningen på aktieöversikten och räknar på gårdagens stängningskurs. Under ”Utdelningar” kan man se hur hög utdelningen är i kronor. Förutom årets utdelning kan man även se fjolårets, och det kan vara intressant att se om bolaget har ökat eller minskat utdelningen jämfört med tidigare år. Här kan du direktavkastningen idag för exempelvis Hennes & Mauritz.
Var ser jag vilken direktavkastning en aktie har?
Var ser jag vilken direktavkastning en aktie har?

Vad är en aktieutdelning?

En aktieutdelning är en del av företagets vinst som delas ut till aktieägarna som en belöning för deras investering. I Sverige är utdelningsaktier mycket populära bland både småsparare och större investerare eftersom de ger ett löpande kassaflöde utöver värdeökningen på själva aktien. Utdelningar kan betalas ut en gång per år, vilket är vanligast i svenska börsbolag, men det finns även bolag som delar ut kvartalsvis eller halvårsvis. Storleken på utdelningen beror på hur bra företaget har presterat under året och vilken utdelningspolicy styrelsen har fastställt. Vanligtvis uttrycks utdelningen i kronor per aktie eller som en procentandel av aktiekursen, vilket kallas direktavkastning.

För investerare är hög och stabil utdelning ofta ett tecken på att företaget har en sund ekonomi och en stabil affärsmodell. Det är dock viktigt att komma ihåg att en hög utdelning inte alltid betyder att aktien är en bra investering – ibland kan en alltför hög direktavkastning tyda på att marknaden förväntar sig sämre framtida vinster. Många svenska sparare väljer att återinvestera sina utdelningar genom att köpa fler aktier, vilket kan bidra till en stark ränta-på-ränta-effekt över tid. Att förstå hur aktieutdelningar fungerar är därför en viktig del av att bygga en långsiktig och lönsam aktieportfölj. Genom att välja stabila utdelningsbolag kan du skapa en passiv inkomst och öka din ekonomiska trygghet över tid.

Var kommer utdelningen ifrån?

Utdelningen du får från en aktie kommer direkt från det bolagets vinst. När ett företag går med överskott efter att ha betalat alla kostnader, löner, räntor och skatter, kan styrelsen besluta att en del av denna vinst ska delas ut till aktieägarna. Detta kallas utdelning. Hur stor utdelningen blir beror på flera faktorer: företagets lönsamhet, framtida investeringar, skuldsättning och vilken utdelningspolicy bolaget har. Vissa företag, till exempel stabila storbolag som banker och kraftbolag, har ofta en tradition av att dela ut en stor del av vinsten varje år. Andra, särskilt tillväxtbolag, väljer ofta att behålla större delen av vinsten inom företaget för att finansiera expansion, forskning och utveckling.

För svenska investerare är det viktigt att förstå varifrån utdelningen kommer, eftersom det ger en bild av bolagets ekonomiska hälsa och framtidsutsikter. En hög utdelning kan se attraktiv ut, men om den inte backas upp av en stabil och växande vinst kan den vara ohållbar på sikt. Många svenska bolag delar ut en gång per år, ofta på våren efter årsstämman, men vissa företag har börjat införa halvårsvisa eller kvartalsvisa utdelningar för att jämna ut kassaflödet till aktieägarna. Genom att analysera var utdelningen kommer ifrån kan du som investerare fatta mer genomtänkta beslut och bygga en hållbar aktieportfölj som ger stabila inkomster över tid.

Ger alla aktier utdelning?

Nej, alla aktier ger inte utdelning och det är en viktig aspekt att förstå innan man investerar i aktiemarknaden. I Sverige, precis som i övriga världen, finns det många företag som väljer att inte dela ut någon utdelning till sina aktieägare. Orsaken kan vara att bolaget istället vill återinvestera vinsterna i verksamheten för att växa snabbare, betala av skulder eller finansiera nya projekt och innovationer. Speciellt tillväxtbolag och unga företag prioriterar ofta expansion före utdelning. För investerare som är ute efter en stadig inkomstström kan det därför vara klokt att söka efter bolag med en tydlig utdelningspolicy och en stabil historik av utdelningar.

Många svenska storbolag, som banker och väl etablerade industriföretag, har en tradition av att dela ut en del av vinsten till aktieägarna, ofta en gång per år. Det är dock ingen garanti – vid ekonomiska kriser eller svåra tider kan även dessa bolag minska eller helt slopa utdelningen. Därför är det viktigt att analysera företagets finansiella hälsa, kassaflöde och framtidsutsikter. Att en aktie ger utdelning idag innebär inte att den gör det imorgon. För långsiktiga investerare kan en kombination av både utdelningsaktier och tillväxtaktier ge en bra balans mellan löpande avkastning och värdeökning. Slutligen bör man komma ihåg att utdelning beskattas i Sverige, vilket också kan påverka den totala avkastningen.

Aktieutdelning, varför vill man ha det?

Ett vanligt sätt att tjäna pengar på aktier är genom att ta del av en aktieutdelning. Den vinst som företagen gör och som dom inte behöver återinvestera i verksamheten kan delas ut till aktieägarna i form av aktieutdelning. Förr var det ofta bolag som funnits ett tag som delade ut mer.
Sådana bolag som varit lönsamma över en längre tid och antingen är så stora att de kanske inte längre kan växa så mycket längre eller för att de anser att aktieägarna kan göra mer med pengarna än dom själva kan göra. En anledning är också för att ge aktieägarna avkastning på det kapital dom har investerat och en gång riskerat. Därför bestämmer sig dessa bolag för att dela ut återstående kapital till ägarna.

När får man sin utdelning?

Oftast delar de aktier med realtivt hög utdelning i Sverige ut det i samband med årsstämman. Då framgår hur många kronor per aktie som ska delas ut, samt vilket datum utdelningen skall betalas ut. För de flesta bolag inträffar detta någon gång under våren. Om man vill leva på utdelningar kanske det kan vara en god idé att sprida ut sina inkommande utdelningar över året. I andra länder såsom exempelvis USA så är det vanligare att bolag lämnar sin utdelning spridd över hela året.
Ett vanligt förfarande är att ge utdelning varje kvartal, men det finns även bolag som ger utdelning varje månad. Det kan därför vara en bra idé att titta på både svenska och utländska aktier som delar ut på olika delar av året för att få en så jämn inkomstfördelning som möjligt. Här kan du läsa mer om när man får sin utdelning.

Hur ofta får man aktieutdelning?

Det är olika när bolagen delar ut pengar till aktieägarna. I Sverige är det mest vanligt att det sker en gång om året. Det brukar ske på våren någon gång i april-maj. Vissa få bolag delar ut halvårsvis och kvartalsvis i Sverige. I USA och hos amerikanska bolag så är det vanligaste 4 gånger per år, alltså kvartalsvis.

Utdelningsandel, vad är det?

Utdelningsandel är ett nyckeltal som talar om hur stor andel utdelningen är av vinsten. Om ett bolag gör 100 kronor i vinst och i aktieutdelning så delar de ut 50 kronor. Detta betyder att utdelningsandelen är 50%. Bolagets utdelningsandel kan vara mellan 0-100 procent. Är den noll delas det inte ut något. Är utdelningsandelen 100 procent innebär det att hela bolagets vinst delas ut till aktieägarna.

Generellt kan man säga att stora bolag som har funnits ett tag delar ut en större andel av sin vinst till ägarna än mindre tillväxtbolag där vinsterna återinvesteras istället. Detta är som sagt en mycket generell bild och det finns många undantag. Bolag som Google och Berkshire Hathaway delar exempelvis inte ut någonting. En del menar också att utdelningsandelen visar på hur starkt ledningen eller bolaget tror på sin egen verksamhet. Tror man att man kan använda vinsten till att utveckla bolaget ytterligare och växa ännu mer eller har aktieägarna mer användning för pengarna.

Betalar man skatt när man får utdelning?

Svenska aktier som  man har på en ISK eller en kapitalförsäkring är inte skattepliktig. Däremot så är det skatteplikt om du har aktierna i en vanlig aktiedepå.

Var hittar jag en akties utdelning?

Du hittar dessa hos alla stora mäklare. På exempelvis Avanza så hittar du de längst ner till höger på sidan som länken leder till.

Personligen så tror jag många som investerar i utdelningsaktier underskattar denna punkt. Det kan finnas fantastiska bolag som växer starkt fortfarande och tror oerhört mycket på sin verksamhet och behöver sina pengar för tillväxt. Det kan också finnas bolag som är “gamla och trötta” och hellre delar ut till ägarna för att de tror på sin egen verksamhet lika mycket längre. Dessa bolag bör undvikas till varje pris. Det är givetvis inte lätt att analysera och hitta dessa bolag. Men personligen så tycker jag att man kan vara lite subjektiv här och titta på hur hungrigt ett bolag är och hur mycket nya produkter osv som kommer ut från bolaget.

Köper dom upp nya bolag, uppfinner dom mycket nytt, expanderar dom fortfarande etc. Med det sagt så kan man ändå sammanfatta att utdelningsandelen är ett viktigt nyckeltal och det kan berätta hur uthållig en utdelning är. Kommer utdelningen höjas eller sänkas framöver? Generellt kan man också säga att lägre utdelningsandel är bättre. Man har då ett utrymme att behålla eller höja utdelningen även om vinsten skulle minska ett visst år.
Utdelningsandel heter på engelska ”dividend payout ratio” eller ”payout ratio”.
Bilden visar utdelningsandelen för samtliga bolag på Stockholmsbörsen.
Utdelningsandel
Utdelningsandel

Aktiestrategier och utdelningsportföljer för utdelningsaktier

Detta är en fin strategi för utdelningsaktier där fokus ligger på att investera i aktier med stabil och hög utdelning. Vi fokuserar på att maximera avkastningen främst med hjälp av utdelningen och aktier med hög utdelning. Utdelningsportföljen på denna börsblogg består av 20 st olika bolag och alla är viktade till ungefär 5%. Det är en blandning av svenska och utländska bolag.

De här aktierna är något man köper för den långsiktiga utdelningens skull, inte för att lyckas köpa och sälja vid bästa tidpunkt. Tillväxtaktierna som man köper för att sälja när kursen går uppåt må ha högre potential, men utdelningsaktierna betyder både mindre risk och mindre arbete, samtidigt som man har en nästan garanterad avkastning även om historisk avkastning inte garanterar framtida avkastning. En bra approach med andra ord om man köper aktier och ska investera.

Det är enkelt att följa utdelningsportföljerna

Jag skickar ut ett mail en gång i månaden ungefär och uppdaterar alla medlemmar om något skall köpas eller säljas. Uppdateringen sker alltid på en söndag vilket innebär att alla har samma chans att köpa och sälja till samma kurser på måndagens öppning. Resultaten som du hittar om du följer länken kommer från handel som har redovisats på detta sätt. Det är väldigt enkelt att följa utdelningsportföljen och få exakt lika resultat som de jag har redovisat i diagrammen.

Målet med våra aktieportföljer är alltid att varje år slå svenskt aktieindex. Något som de flesta svenska fonder och förvaltare i princip aldrig klarar av.

Ska en portfölj över tiden ha möjlighet att överträffa sitt jämförelseindex är aktiv förvaltning en nödvändighet.

Svenska Aristokrater – världens bästa utdelningsaktier

I USA talar man ofta om om “Dividend Aristocrats” eller “Dividend Champions”, dvs bolag som har höjt utdelningen minst 25 år i rad. Den historiken är ju givetvis otroligt lockande för en investerare. Sannolikheten för framtida utdelningsökningar är alltså högre hos dessa bolag än hos bolag med kortare historik av att höja utdelningarna årligen. En del kallar dessa bolag världens bästa utdelningsaktier. Jag har satt samman en lista för Sverige också. Svenska Aristokrater Swedish Dividend Aristocrats .

Listan består av svenska bolag, de så kallade utdelningsmästarna, som under de senaste 15 åren inte har sänkt sin utdelning. En utdelningsportfölj som fokuserar på att maximera avkastningen främst med hjälp av utdelningen.

Jag kallar portföljen Svenska Aristokrater och har naturligtvis lånat namnet efter Standard and Poors Dividend Aristocrats. Där är kravet att aktien skall ha 25 år av utdelningshöjningar och vara en del av indexet SP500. Vi har inte så många aktier i Sverige som uppfyller de kraven som finns på aktierna i “Dividend Aristocrats” så jag har varit tvungen att minska kraven lite. Och de enda kraven i nuläget är att företaget inte får ha sänkt utdelningen eller och att den inte upphört att dela ut något de senaste 15 åren. De har alltså höjt utdelningen många år i rad. Detta kan absolut vara potentiellt de bästa utdelningsaktierna.

Swedish Dividend Aristocrats består av stora och stabila bolag med mycket fina verksamheter och bra direktavkastning som under lång tid har lyckats skapa större och större kassaflöden som har använts för att utveckla verksamheten vidare men även för att göda aktieägarna. Bolag som har höjt utdelningen regelbundet under må¨nga år. Oftast har detta skett med ett lågt risktagande och en stark balansräkning.

Dividend aristocrats har tagit sig igenom en mängd olika utmaningar på vägen som testat både produkter, tjänster och ledning i bolagen. Det är troligt att det finns höga vallgravar i verksamheten som gör att bolagen år efter kan fortsätta att växa och vara framgångsrika.

Det är inte svårt att förstå att dividend aristocrats blivit populära bland många investerare då risken i bolagens verksamhet är bevisat låg och de göder dessutom aktieägarna med en aldrig sinande ström av utdelningar och oftast bra direktavkastningar.

Portföljen består av ett snitt på årets utveckling av alla aktierna som har uppfyllt kravet.

Utdelningsaktier och ränta på ränta

Bästa sättet att utnyttja ränta-på-ränta effekten är att återinvestera aktieutdelningarna du får på aktier varje år. Över tid kommer du att bli förvånad över hur mycket mer pengar du tjänar. När man återinvesterar aktieutdelningen som man kan få från aktier som delar ut pengar så får man en ränta på ränta effekt som är mycket kraftfull.

På detta sätt så ackumuleras investeringskapitalet för varje år som går. Den kanske mest framgångsrike investeraren någonsin, Warren Buffett har tjänat en stor del av sin förmögenhet på detta sätt. Två portföljer på Samuelssons Rapport som har utnyttjat denna effekt är Svenska Utdelnings Aristokrater, G0rdon Gekko och Utdelningsaktier.

När sker aktieutdelningen?

När kommer aktieutdelningen?  Det är naturligtvis intressant att veta när man får sina pengar. Det finns många källor på nätet där man kan se utdelningsdatum.  Min favorit är för närvarande hos Avanza. Här är länken till detta. (30 dagar framåt)

Här hittar du ännu en lista över alla kommande aktieutdelningar på börsen som är bra. Du kan också söka direkt på bolag och få svar på när de har en utdelning. Får du inte fram en notering när du söker finns det ingen beslutad kommande utdelning för närvarande eller så har den redan skett.

Hur mycket kan man tjäna på utdelningsaktier i en utdelningsportfölj?

På sidan z2036 så finns det en sparkalkylator där man kan räkna ut avkastningen i olika sparsituationer med dina bästa utdelningsaktier.
Jag  väljer att räkna med att man återinvesterar alla dina aktieutdelningar och på så sätt skapar ränta på ränta effekten i följande scenario:
Portföljen startar med 100 000kr och ger 4% årlig direktavkastning + 5% årlig värdeökning. I mitt exempel antar jag att du är 40 år och har 25 år till pensionen. Sparar du 5000kr in i portföljen varje månad till pensionen i 25 år så kommer du kunna få ca 16000 kronor i utdelningar per månad.

Även om det inte är några jättesummor så kan det lätt utökas genom att du sparar lite mer varje månad eller har ett högre startbelopp eller att du helt enkelt börjar tidigare. Ett trevligt verktyg att använda sig av.

utdelning aktier
utdelning aktier

När ska man köpa utdelningsaktier – Säsongsmönster

Att veta när man ska köpa utdelningsaktier är avgörande för att maximera sin avkastning och undvika obehagliga överraskningar. I Sverige har de flesta börsbolag sina årsstämmor under våren, vanligtvis mellan mars och maj. För att ha rätt till utdelning behöver du som aktieägare stå med i aktieboken på avstämningsdagen, vilket nästan alltid är den andra bankdagen efter årsstämman. En annan viktig dag att ha koll på är Sink-dagen (eller X-dagen), som markerar den sista handelsdagen då aktien handlas med rätt till utdelning. Köper du aktien efter Sink-dagen får du alltså inte ta del av den kommande utdelningen, även om bolaget delar ut bara några dagar senare.

Ett smart sätt att planera sitt köp av utdelningsaktier är att studera säsongsmönster. Många investerare köper aktier inför utdelningssäsongen på våren för att säkra en jämn kassaflödesström. Samtidigt bör man vara medveten om att aktiekursen ofta justeras nedåt med samma belopp som utdelningen på X-dagen. Därför väljer vissa att köpa utdelningsaktier långt innan utdelningssäsongen för att undvika dessa kortsiktiga prisrörelser.

Ett bra tips är att sprida köpen över tid och investera i stabila bolag med lång historik av pålitliga utdelningar. På så sätt kan du bygga en portfölj som ger avkastning året runt, inte bara under våren. Genom att förstå säsongsmönster och viktiga datum kan du optimera din utdelningsstrategi och få ditt kapital att arbeta mer effektivt.

Säsongsmönster och Utdelningsaktier

När på året kan man ta ut utdelning i aktiebolag?

Att veta när man kan ta ut utdelning i ett aktiebolag är en viktig del av en långsiktig och hållbar ägarstrategi. I Sverige är det vanligast att aktieutdelning beslutas på bolagsstämman, som oftast hålls en gång per år, vanligtvis under våren. Efter att bolagsstämman har godkänt årsredovisningen och beslutat om utdelning kan utdelningen normalt betalas ut kort därefter, ofta inom några veckor. Det finns dock inga lagkrav som exakt styr när utdelningen ska betalas ut, utan det är upp till stämman att besluta om både storlek och tidpunkt. Vissa företag väljer att dela upp utdelningen i flera delar under året, till exempel en vårutdelning och en höstutdelning, vilket kan ge aktieägare en jämnare kassaflöde.

Det viktigaste är att företaget har tillräckligt med fritt eget kapital och en sund likviditet för att klara utdelningen utan att äventyra verksamheten. För ägare till fåmansbolag gäller särskilda regler, till exempel gränsbeloppet, som styr hur stor del av vinsten som kan tas ut som lågbeskattad utdelning. Det är därför klokt att planera utdelning i god tid och gärna rådgöra med en revisor eller redovisningskonsult för att optimera både tidpunkt och belopp. Genom att förstå när på året det är bäst att ta ut utdelning i aktiebolag kan du maximera skattefördelarna och samtidigt säkerställa att bolaget fortsätter växa stabilt.

Är investmentbolag bra utdelningsaktier?

Investmentbolag är ett populärt val bland svenska sparare som vill bygga en stabil och långsiktig aktieportfölj med utdelning. Men är investmentbolag verkligen bra utdelningsaktier? Svaret är ofta ja – och det finns flera goda skäl till det. För det första fungerar investmentbolag som en slags fond fast i aktieform, vilket betyder att du som aktieägare får en naturlig riskspridning eftersom bolaget äger andelar i flera olika företag. Detta minskar risken jämfört med att äga enskilda aktier och gör utdelningarna jämnare över tid.

Många svenska investmentbolag, som Investor, Industrivärden, Lundbergs och Kinnevik, har dessutom en lång tradition av att dela ut en del av vinsten till aktieägarna varje år. Dessa bolag har ofta starka kassaflöden och stabila portföljer som ger förutsättningar för att både bevara och öka utdelningen över tid. För långsiktiga utdelningsinvesterare är detta en stor fördel eftersom återinvesterade utdelningar kan ge en betydande snöbollseffekt på sikt.

Ytterligare en fördel är att många investmentbolag ofta handlas till rabatt mot substansvärdet, vilket innebär att du ibland kan köpa tillgångarna billigare än vad de är värda. Detta kan ge en extra potentiell avkastning utöver utdelningen.

Sammanfattningsvis kan investmentbolag vara ett mycket bra val för den som vill ha stabila utdelningsaktier med god riskspridning och potential för långsiktig värdetillväxt. Många svenska investerare ser därför investmentbolag som en grundpelare i en utdelningsportfölj.

FAQ

Vad är utdelningsaktier? Utdelningsaktier är aktier i företag som regelbundet delar ut en del av sin vinst till aktieägarna. Att investera i sådana aktier kan vara ett effektivt sätt att bygga en portfölj som genererar passiv inkomst.

Vilka företag klassas som svenska utdelningsaristokrater? Svenska utdelningsaristokrater är företag som har bibehållit eller höjt sin utdelning i minst 10 år. Exempel på sådana företag inkluderar Atlas Copco, Assa Abloy och H&M.

Vilka är de viktigaste fördelarna med att investera i utdelningsaktier? Fördelarna inkluderar möjligheten till en passiv inkomst, lägre volatilitet jämfört med andra aktier, och potentialen för en stabil och ökande utdelning över tid som kan erbjuda skydd mot inflation.

Hur kan man bygga en smart utdelningsportfölj? En smart utdelningsportfölj bygger på grundlig analys och urval av högkvalitativa utdelningsaktier med stabil och möjligtvis ökande utdelning. Det är också viktigt att diversifiera portföljen över olika sektorer och geografiska områden.

Vad är direktavkastning och hur beräknas den? Direktavkastning är ett mått på utdelningen i förhållande till aktiens pris. Det beräknas genom att dela utdelningen per aktie med aktiens kurs. Detta ger en indikation på hur stor del av investeringen som återbetalas till investeraren varje år genom utdelningen.

Finns det nackdelar med att investera i utdelningsaktier? Ja, bland nackdelarna kan nämnas att utdelningarna kan minska eller tas bort helt, särskilt i ekonomiskt tuffa tider. Dessutom kan hög utdelning ibland vara vilseledande och indikera ekonomiska problem inom företaget.

Vi använder samarbetslänkar till olika företag. Artikeln innehåller också samarbetslänkar med Avanza