Hur många investmentbolag ska man äga? En komplett guide

Vad är ett investmentbolag?

Ett investmentbolag är ett företag som investerar i andra bolag, ofta med en diversifierad portfölj av noterade och onoterade innehav. Exempel som Investor, Kinnevik och Industrivärden är välkända på Stockholmsbörsen och populära bland svenska sparare på Avanza och Nordnet. Deras affärsidé är att äga aktier i bolag inom olika branscher, som industri, teknik, sjukvård eller konsumenttjänster, vilket ger en inbyggd riskspridning. Till skillnad från fonder har investmentbolag ofta en aktiv ägarroll, där de påverkar sina portföljbolags strategi och utveckling.

För investerare erbjuder investmentbolag en enkel väg till diversifiering utan att behöva välja enskilda aktier. De handlas som vanliga aktier på börsen och kan köpas via plattformar som Avanza och Nordnet, vilket gör dem tillgängliga för både nybörjare och erfarna sparare.

Varför investera i investmentbolag?

Investmentbolag är attraktiva för svenska sparare eftersom de erbjuder omedelbar diversifiering och potential för hög avkastning jämfört med indexfonder. Genom att äga aktier i ett investmentbolag får du exponering mot flera bolag och branscher utan att själv behöva analysera varje innehav. Bolag som Investor och Kinnevik har historiskt levererat stark avkastning genom sina välskötta portföljer och aktiva ägarstrategier. På Avanza och Nordnet är investmentbolag populära för deras låga förvaltningskostnader jämfört med fonder och möjlighet till substansrabatt, där aktien handlas under bolagets underliggande värde.

Investmentbolag fungerar också som en hedge mot marknadens volatilitet, eftersom deras diversifierade innehav minskar risken för stora förluster om en enskild bransch eller ett bolag går dåligt. För sparare med långsiktig horisont är de ett stabilt tillskott i portföljen.

Hur många investmentbolag ska man äga?

En vanlig rekommendation är att äga 4-5 investmentbolag för att uppnå en god riskspridning, liknande den i en indexfond. Detta antal ger exponering mot olika branscher och marknader utan att portföljen blir för svår att övervaka. Men det exakta antalet beror på flera faktorer: din risktolerans, sparhorisont och portföljens sammansättning. Om du redan har en diversifierad portfölj med aktier eller fonder kan 1-2 investmentbolag räcka för att förstärka balansen. Om du bygger en renodlad investmentbolagsportfölj kan 4-5 bolag vara optimalt för att maximera diversifiering och avkastning.

På Avanza och Nordnet kan du analysera investmentbolagens innehav och substansvärde för att avgöra hur många du behöver. Det är också viktigt att överväga hur bolagens portföljer kompletterar varandra för att undvika överlapp och överexponering mot vissa sektorer.

Fördelar med att äga investmentbolag

Investmentbolag erbjuder flera fördelar för svenska sparare. För det första ger de omedelbar diversifiering, eftersom varje bolag äger aktier i flera företag, ofta inom olika branscher. Exempelvis har Investor innehav i industri (Atlas Copco), läkemedel (AstraZeneca) och finans (SEB), medan Kinnevik fokuserar på teknik och konsumenttjänster. För det andra handlas investmentbolag ofta till en substansrabatt, vilket innebär att du kan köpa aktier till ett lägre pris än deras underliggande värde. På Avanza och Nordnet kan du använda analysverktyg för att identifiera sådana möjligheter.

För det tredje har investmentbolag ofta en aktiv ägarroll, vilket kan leda till bättre prestation hos deras portföljbolag jämfört med passiva fonder. Slutligen är de enkla att köpa och sälja via börsen, vilket gör dem tillgängliga för både nybörjare och erfarna investerare.

Risker med att äga investmentbolag

Även om investmentbolag erbjuder diversifiering är de inte riskfria. En risk är överlapp mellan bolagens innehav, som när både Investor och Industrivärden äger aktier i Ericsson, vilket ökar din exponering mot ett enskilt bolag. En annan risk är substanspremie, där aktien handlas över sitt underliggande värde, vilket kan minska avkastningen. Investmentbolag är också känsliga för marknadens svängningar, särskilt om deras portfölj är tungt viktad mot en specifik sektor, som teknik eller industri.

För svenska sparare på Avanza och Nordnet är det viktigt att granska bolagens innehav och substansvärde innan investering. Valutarisk kan också påverka avkastningen om bolaget har internationella innehav, eftersom valutakurser kan svänga. Genom att diversifiera över flera investmentbolag kan du minska dessa risker.

Hur väljer du rätt investmentbolag?

Att välja rätt investmentbolag handlar om att matcha deras innehav och inriktning med dina sparmål och risktolerans. Här är några faktorer att överväga:

Innehav och branscher: Välj bolag med diversifierade portföljer för att minimera risk. Exempelvis fokuserar Kinnevik på teknik och konsumenttjänster, medan Investor har en bredare mix av industri, läkemedel och finans. På Avanza och Nordnet kan du analysera bolagens innehav för att säkerställa en bra spridning.

Substansvärde: Kontrollera om bolaget handlas till rabatt eller premie. En substansrabatt kan vara en köpmöjlighet, medan en premie kan signalera övervärdering.

Förvaltningsavgifter: Investmentbolag har ofta lägre kostnader än fonder, men kontrollera eventuella avgifter för att maximera avkastningen.

Historisk avkastning: Granska bolagets prestation över tid. Investor och Industrivärden har historiskt levererat stark avkastning, men past performance är ingen garanti för framtida resultat.

Hållbarhet: Många investmentbolag, som Investor, integrerar ESG-kriterier (Environmental, Social, Governance) i sina investeringar, vilket kan vara viktigt för hållbara sparare.

På Avanza och Nordnet kan du använda analysverktyg och forum för att jämföra investmentbolag och fatta välgrundade beslut.

Kombinera investmentbolag för optimal diversifiering

För att maximera riskspridningen bör du kombinera investmentbolag med minimalt överlapp i innehav. En populär kombination är Investor och Kinnevik, eftersom Investor fokuserar på industri och läkemedel, medan Kinnevik satsar på teknik och konsumenttjänster. Detta ger exponering mot olika sektorer och minskar risken för överlapp. Industrivärden, med innehav som Volvo och Sandvik, kan också vara ett bra komplement till Kinnevik, men undvik att kombinera Investor och Industrivärden, eftersom båda äger Ericsson, vilket ökar exponeringen mot ett enskilt bolag.

Svolder, som investerar i små och medelstora bolag, kan komplettera större investmentbolag som Investor, men var uppmärksam på överlapp, som med Troax (ägs av både Svolder och Latour). På Avanza och Nordnet kan du granska bolagens portföljer för att säkerställa en balanserad mix.

Internationella investmentbolag för extra diversifiering

För att ytterligare diversifiera din portfölj kan du överväga investmentbolag utanför Sverige. Nordiska bolag som norska Orkla eller danska Carlsberg har diversifierade portföljer, medan amerikanska bolag som Berkshire Hathaway erbjuder exponering mot globala marknader. Svenska VNV Global är ett annat alternativ, med fokus på snabbväxande techbolag världen över. Genom att inkludera internationella investmentbolag kan du minska risken för att din portfölj blir för beroende av den svenska marknaden.

På Avanza och Nordnet kan du handla internationella investmentbolag och analysera deras innehav för att säkerställa att de kompletterar dina svenska innehav. Var dock medveten om valutarisk, eftersom utländska bolag handlas i andra valutor, vilket kan påverka avkastningen.

Skatteeffekter vid investering i investmentbolag

Vinster från investmentbolag beskattas med 30 % kapitalvinstskatt om du handlar via ett fondkonto. På ett Investeringssparkonto (ISK) eller Kapitalförsäkring (KF) betalar du istället en årlig schablonbeskattning, vilket ofta är mer fördelaktigt för långsiktiga investerare. Internationella investmentbolag kan också medföra källskatt på utdelningar, som kan återkrävas via Skatteverket om du använder ett ISK eller KF. På Avanza och Nordnet kan du använda skatteverktyg för att beräkna och rapportera vinster korrekt.

För att maximera nettoavkastningen, överväg att placera dina investmentbolag i ett ISK eller KF, särskilt om du planerar att hålla dem långsiktigt. Detta minimerar skatteeffekterna och gör det enklare att reinvestera utdelningar.

Hållbara investmentbolag: En växande trend

En spännande utveckling är att många investmentbolag, som Investor och Kinnevik, integrerar hållbarhet i sina investeringar. Genom att prioritera ESG-kriterier (Environmental, Social, Governance) investerar de i bolag som bidrar till en hållbar framtid, som förnybar energi eller etiska konsumenttjänster. Detta är särskilt attraktivt för yngre sparare på Avanza och Nordnet, som vill kombinera avkastning med positiv samhällspåverkan. På dessa plattformar kan du filtrera efter hållbara investmentbolag och granska deras ESG-betyg via Morningstar.

Hållbara investmentbolag kan ge en känsla av trygghet och stolthet, samtidigt som de diversifierar din portfölj. Kontrollera bolagens hållbarhetsrapporter för att säkerställa att de uppfyller dina värderingar.

Psykologiska fördelar med investmentbolag

En ofta förbisedd aspekt är de psykologiska fördelarna med att investera i investmentbolag. Deras inbyggda diversifiering och stabila avkastning kan minska stressen kring marknadssvängningar, vilket gör det lättare att hålla fast vid en långsiktig strategi. För svenska sparare på Avanza och Nordnet är detta särskilt viktigt, eftersom investmentbolag som Investor och Industrivärden ofta har en stabil prestation även under turbulenta tider. Genom att äga flera investmentbolag kan du skapa en känsla av trygghet och undvika impulsiva beslut baserade på marknadens rörelser.

På Avanza och Nordnet kan du använda portföljanalysverktyg för att se hur investmentbolag balanserar din totala risk, vilket ytterligare förstärker den psykologiska tryggheten.

Praktiska tips för att bygga en investmentbolagsportfölj

För att bygga en framgångsrik investmentbolagsportfölj, börja med att definiera dina sparmål och risktolerans. Välj 4-5 investmentbolag med minimalt överlapp, som Investor, Kinnevik och Svolder, för att maximera diversifieringen. Använd Avanza och Nordnets analysverktyg för att granska bolagens innehav, substansvärde och historisk avkastning. Överväg att sprida köpen över tid via månadssparande för att minska risken för att köpa vid fel tidpunkt.

Kombinera gärna svenska och internationella investmentbolag för extra diversifiering, och kontrollera hållbarhetsprofiler om ESG är viktigt för dig. Håll dig informerad om bolagens portföljförändringar genom att följa nyheter och rapporter på Avanza och Nordnet.

Vanliga frågor om investmentbolag

Hur många investmentbolag ska man äga? 4-5 är en tumregel, men det beror på din portfölj och mål. Varför är investmentbolag populära? De erbjuder diversifiering och potential för hög avkastning till låga kostnader. Hur väljer jag investmentbolag? Analysera innehav, substansvärde och hållbarhet på Avanza och Nordnet. Är investmentbolag riskfria? Nej, de påverkas av marknadens svängningar och överlapp i innehav. Hur beskattas investmentbolag? 30 % kapitalvinstskatt på fondkonto, eller schablonbeskattning via ISK/KF. Genom att förstå dessa frågor kan du fatta bättre beslut om din investering.

Slutsats

Hur många investmentbolag ska man äga? En tumregel är 4-5 bolag, som Investor, Kinnevik och Industrivärden, men det viktigaste är att välja bolag som kompletterar varandra och din portfölj. Investmentbolag erbjuder omedelbar diversifiering, potential för hög avkastning och psykologisk trygghet, vilket gör dem till ett populärt val på Avanza och Nordnet. Genom att analysera innehav, substansvärde och hållbarhet kan du bygga en robust portfölj som balanserar risk och avkastning. Med rätt strategi kan investmentbolag vara hörnstenar i ditt sparande, oavsett om du är nybörjare eller erfaren investerare.