Last Updated on 9 July, 2025 by Rezaul
Börshandlade fonder, eller ETF:er, har blivit en favorit bland svenska investerare som vill ha ett enkelt, kostnadseffektivt och diversifierat sätt att investera på börsen. Denna omfattande guide täcker allt du behöver veta om ETF:er – från vad de är och hur de fungerar till fördelar, nackdelar och praktiska tips för att komma igång. Oavsett om du är nybörjare eller en erfaren investerare, kommer den här artikeln att ge dig den kunskap du behöver för att fatta välgrundade beslut om ETF-investeringar i Sverige.
Vad är en ETF och varför är den så populär?
En ETF (Exchange Traded Fund) är en börshandlad fond som handlas på börsen precis som vanliga aktier. Den är designad för att följa ett specifikt index, en sektor, en råvara eller en annan tillgångsklass. Till exempel kan en ETF följa Stockholmsbörsens OMXS30-index, det amerikanska S&P 500-indexet eller en specifik bransch som förnybar energi. ETF:er är populära eftersom de kombinerar fördelarna med aktier (enkel handel) och traditionella fonder (diversifiering).
ETF:er erbjuder investerare ett sätt att sprida riskerna utan att behöva köpa varje enskild aktie i ett index. Detta gör dem till ett attraktivt val för både småsparare och institutionella investerare som vill ha exponering mot en bred marknad eller en specifik sektor utan höga kostnader eller komplex förvaltning.
Hur fungerar en ETF?
En ETF fungerar genom att investera i en korg av tillgångar som speglar ett underliggande index. När du köper en andel i en ETF får du exponering mot alla tillgångar i denna korg, proportionellt mot deras vikt i indexet. Priset på en ETF uppdateras kontinuerligt under börsdagen, vilket gör att du kan köpa och sälja när som helst under handelsdagen, till skillnad från traditionella fonder som bara handlas en gång om dagen.
Exempelvis innehåller en ETF som följer S&P 500 aktier från de 500 största amerikanska bolagen, som Apple, Microsoft och Amazon. Genom att investera i en sådan ETF får du en diversifierad portfölj utan att behöva köpa varje aktie individuellt. Detta sparar tid och minskar transaktionskostnader.
Fördelar med att investera i ETF:er
ETF:er har flera fördelar som gör dem till ett attraktivt investeringsalternativ för många. Här är de viktigaste skälen till varför ETF:er är så populära:
- Kostnadseffektivitet: ETF:er har ofta låga förvaltningsavgifter, vanligtvis mellan 0,05 % och 0,5 % per år, jämfört med aktivt förvaltade fonder som kan ha avgifter på 1–2 %.
- Diversifiering: Genom att investera i en ETF får du exponering mot ett stort antal tillgångar, vilket minskar risken jämfört med att investera i enskilda aktier.
- Flexibilitet: ETF:er handlas i realtid på börsen, vilket ger dig möjlighet att köpa och sälja när som helst under handelsdagen.
- Transparens: ETF:er är ofta kopplade till ett publikt index, så du vet exakt vilka tillgångar du investerar i.
- Automatisk investering: Många plattformar, som Avanza och Nordnet, erbjuder möjligheten att sätta upp månadssparande i ETF:er, vilket gör det enkelt att bygga en långsiktig portfölj.
Nackdelar med ETF:er – vad du bör tänka på
Även om ETF:er har många fördelar finns det också vissa nackdelar som är viktiga att förstå innan du investerar:
Ingen aktiv förvaltning: Eftersom ETF:er är passivt förvaltade och följer ett index kan de inte anpassas för att dra nytta av kortsiktiga marknadsmöjligheter eller undvika svaga sektorer. Detta kan vara en nackdel för investerare som föredrar aktiv förvaltning.
Val av ETF: Med tusentals ETF:er tillgängliga globalt kan det vara svårt att välja rätt fond som passar din investeringsstrategi. Det är viktigt att undersöka ETF:ens underliggande index, avgifter och likviditet.
Valutarisk: Om du investerar i utländska ETF:er kan valutakursförändringar påverka ditt resultat, särskilt om den svenska kronan stärks eller försvagas mot andra valutor.
Skatter: ETF:er kan vara föremål för olika skatteregler beroende på var de är registrerade. Till exempel kan utländska ETF:er innebära källskatt på utdelningar, vilket kan minska din avkastning.
Hur köper man ETF:er i Sverige?
Att köpa ETF:er i Sverige är enkelt och kan göras via de flesta svenska nätmäklare, såsom Avanza, Nordnet eller din bank. Här är en steg-för-steg-guide för att komma igång:
- Öppna ett investeringskonto: Välj en plattform som Avanza eller Nordnet och öppna ett investeringssparkonto (ISK), kapitalförsäkring (KF) eller aktie- och fondkonto.
- Gör research: Undersök vilka ETF:er som passar dina investeringsmål. Titta på faktorer som förvaltningsavgift, underliggande index och likviditet.
- Placera en order: Sök efter ETF:en på din plattform, ange hur många andelar du vill köpa och placera din order.
- Följ upp: Övervaka din investering och se till att den fortsatt passar din strategi.
Populära plattformar som Avanza och Nordnet erbjuder ett brett utbud av både svenska och internationella ETF:er, inklusive fonder som följer OMXS30, S&P 500 och globala index som MSCI World.
Finns det svenska ETF:er?
Ja, det finns flera svenska ETF:er som är noterade på Nasdaq Stockholm. Exempel inkluderar XACT Sverige, som följer OMXS30-indexet, och XACT Nordic High Dividend, som fokuserar på nordiska bolag med hög utdelning. Dessa ETF:er är populära bland svenska investerare eftersom de ger exponering mot den svenska marknaden utan valutakursrisker.
Utöver svenska ETF:er finns det ett stort utbud av internationella ETF:er som handlas i Sverige, exempelvis från leverantörer som iShares, Vanguard och SPDR. Dessa fonder ger dig möjlighet att investera i globala marknader, sektorer eller teman som teknologi, hälsovård eller hållbarhet.
Hur investerar man i S&P 500 i Sverige?
Att investera i S&P 500 är ett populärt sätt att få exponering mot den amerikanska marknaden. Här är de vanligaste sätten att göra det i Sverige:
ETF:er: Det enklaste sättet är att köpa en ETF som följer S&P 500, såsom iShares Core S&P 500 UCITS ETF eller Vanguard S&P 500 ETF. Dessa fonder är noterade på internationella börser men kan köpas via svenska plattformar som Avanza.
CFD-kontrakt: För mer spekulativa investerare kan CFD:er (Contracts for Difference) användas för att spekulera i S&P 500:s rörelser, men detta innebär högre risk och är inte lämpligt för långsiktiga investeringar.
Aktiehandel: Du kan också köpa enskilda aktier i S&P 500-bolag, men detta kräver mer tid och analys jämfört med en ETF.
För de flesta småsparare är en S&P 500-ETF det bästa valet på grund av dess låga kostnader och diversifiering.
Är Avanza Zero en ETF?
Nej, Avanza Zero är inte en ETF utan en traditionell indexfond. Den följer SIX30RX-indexet, som består av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Till skillnad från en ETF handlas Avanza Zero inte i realtid på börsen, utan köp och försäljning sker en gång om dagen till fondens nettotillgångsvärde (NAV). Avanza Zero är populär eftersom den har noll kronor i förvaltningsavgift, vilket gör den till ett kostnadseffektivt val för svenska sparare.
Kan man förlora mer än insatsen i en ETF?
I de flesta fall kan du inte förlora mer än din insats i en standard-ETF, eftersom de är strukturerade som fonder och inte använder hävstång. Däremot kan värdet på din investering sjunka betydligt om marknaden går ner. För hävstångs-ETF:er eller inversa ETF:er, som är mer spekulativa, finns en högre risk, och det är möjligt att förlora mer än insatsen under vissa omständigheter. Det är därför viktigt att noggrant läsa på om den specifika ETF:en innan du investerar.
Hur väljer man rätt ETF?
Att välja rätt ETF kräver noggrann research och en tydlig investeringsstrategi. Här är några faktorer att överväga:
Underliggande index: Kontrollera vilket index ETF:en följer och om det passar dina investeringsmål. Vill du ha global exponering, en specifik sektor eller en viss region?
Förvaltningsavgift: Jämför avgifter mellan olika ETF:er. Lägre avgifter innebär högre avkastning över tid.
Likviditet: Välj ETF:er med hög handelsvolym för att säkerställa att du kan köpa och sälja utan stora prisskillnader.
Fondens storlek: Större ETF:er tenderar att vara mer stabila och ha lägre risk för nedläggning.
Valutarisk: Om ETF:en är noterad i en utländsk valuta, överväg hur valutakursförändringar kan påverka din avkastning.
Ett bra sätt att börja är att använda verktyg på Avanza eller Nordnet för att filtrera ETF:er baserat på avgifter, index och prestation.
Hur mycket ska man investera i en ETF?
Hur mycket du bör investera i en ETF beror på dina ekonomiska mål, risktolerans och investeringshorisont. Här är några riktlinjer:
Småsparare: Om du har 10 000 kronor att investera kan du börja med en eller två ETF:er för att få diversifiering. Till exempel kan du investera i en global index-ETF som MSCI World.
Mellansparare: Med 100 000 kronor kan du bygga en mer diversifierad portfölj med flera ETF:er, exempelvis en kombination av globala, regionala och sektorspecifika fonder.
Större summor: Om du har 200 000 kronor eller mer kan du överväga att inkludera tematiska ETF:er, såsom de som fokuserar på hållbarhet eller teknik, för att komplettera en bred bas av indexfonder.
En tumregel är att inte investera mer än du har råd att förlora och att sprida dina investeringar över tid för att minska risken för att köpa vid fel tidpunkt (så kallad dollar-cost averaging).
Är ETF:er säkra investeringar?
Ingen investering är 100 % säker, och ETF:er är inget undantag. Även om de ofta anses vara mindre riskfyllda än enskilda aktier på grund av diversifieringen, är de fortfarande utsatta för marknadens svängningar. Risknivån beror på vilken typ av ETF du väljer – en bred index-ETF som följer MSCI World är generellt sett mindre riskfylld än en ETF som fokuserar på en volatil sektor som bioteknik.
För att minimera riskerna bör du:
- Investera långsiktigt för att jämna ut marknadens svängningar.
- Välja ETF:er med låga avgifter och hög likviditet.
- Diversifiera genom att investera i flera olika ETF:er.
Kan man göra kortsiktiga vinster med ETF:er?
Även om ETF:er primärt är designade för långsiktiga investeringar, är det möjligt att göra kortsiktiga vinster genom att spekulera i kursrörelser. Detta kräver dock tajming av marknaden, vilket är svårt och riskfyllt. De flesta experter rekommenderar att använda ETF:er för långsiktigt sparande snarare än kortsiktig handel.
När vänder börsen uppåt?
Att förutspå när börsen vänder uppåt är omöjligt, och detta gäller även för 2025 eller framtida år. Marknadens rörelser påverkas av många faktorer, såsom räntor, inflation, geopolitiska händelser och företagsresultat. Istället för att försöka tajma marknaden bör du fokusera på en långsiktig strategi, som att regelbundet investera i ETF:er för att dra nytta av den genomsnittliga marknadsavkastningen över tid.
Varför ska man investera i ETF:er?
ETF:er är ett utmärkt val för många investerare eftersom de erbjuder en kombination av låga kostnader, diversifiering och enkelhet. De är särskilt lämpliga för:
- Nybörjare: ETF:er är enkla att förstå och kräver minimal förvaltning.
- Långsiktiga sparare: De låga avgifterna gör att mer av din avkastning stannar i din ficka över tid.
- De som vill diversifiera: ETF:er ger exponering mot hela marknader eller sektorer utan att behöva välja enskilda aktier.
Vanliga frågor om ETF:er
Kan man köpa ETF:er på Avanza?
Ja, Avanza erbjuder ett brett utbud av ETF:er, både svenska och internationella. Du kan enkelt söka efter ETF:er på deras plattform och köpa dem via ett ISK, KF eller vanligt aktie- och fondkonto.
Vilken ETF är bäst 2025?
Det finns ingen universellt ”bästa” ETF, eftersom valet beror på dina mål och risktolerans. Populära val inkluderar globala index-ETF:er som Vanguard FTSE All-World UCITS ETF eller iShares MSCI World UCITS ETF, som ger bred exponering mot globala marknader.
Hur beskattas ETF:er i Sverige?
Om du investerar i ETF:er via ett ISK eller KF beskattas du enligt schablonbeskattning, vilket innebär att du inte behöver deklarera varje transaktion. För utländska ETF:er kan källskatt på utdelningar tillkomma, men denna kan ofta kvittas mot schablonbeskattningen i ett ISK eller KF.
Sammanfattning: Är ETF:er rätt för dig?
ETF:er är ett kraftfullt verktyg för investerare som vill ha en enkel, kostnadseffektiv och diversifierad investeringsstrategi. De passar både nybörjare och erfarna sparare och är särskilt attraktiva för långsiktiga investeringar. Genom att välja rätt ETF:er och använda en plattform som Avanza eller Nordnet kan du bygga en robust portfölj som matchar dina ekonomiska mål.
Innan du investerar är det viktigt att göra din hemläxa: undersök ETF:ens underliggande index, avgifter och risker. Med rätt strategi kan ETF:er vara en hörnsten i ditt sparande och hjälpa dig att nå dina finansiella mål, oavsett om du investerar 10 000 kronor eller 200 000 kronor.
Har du fler frågor om ETF:er eller behöver hjälp att komma igång? Kontakta din bank eller nätmäklare, eller dyk djupare in i ämnet på plattformar som Avanza eller Nordnet!