Tillväxtfonder är investeringsfonder som fokuserar på att investera i företag med hög potential för framtida tillväxt, ofta inom innovativa och snabbväxande sektorer. Dessa fonder är populära bland investerare som vill maximera sin avkastning över tid, men de innebär också vissa risker. I denna artikel går vi igenom allt du behöver veta om tillväxtfonder – från hur de fungerar till fördelar, risker och strategier för att välja rätt fond. Vi kompletterar med information som ofta saknas i andra artiklar och lyfter fram överraskande insikter för att ge dig en djupare förståelse.

Vad är tillväxtfonder och hur fungerar de?

Minimalistisk svensk bild med tre ikoner som förklarar tips kring tillväxtfonder: läs på, välj tillväxtfonder, investera långsiktigt.
Tillväxtfonder – så maximerar du värdet av din investering med långsiktighet och smart riskspridning

Tillväxtfonder investerar i företag som förväntas växa snabbare än genomsnittet på marknaden. Dessa bolag är ofta i tidiga skeden eller verksamma inom sektorer som teknik, bioteknik eller förnybar energi. Fonderna söker företag med starka framtidsutsikter, hög innovationstakt och potential att öka sina intäkter eller vinster betydligt. Till skillnad från värdefonder, som fokuserar på undervärderade företag, prioriterar tillväxtfonder bolag med hög tillväxtpotential, även om de kan ha höga värderingar.

Förvaltarna av tillväxtfonder gör noggranna analyser för att identifiera företag med skalbara affärsmodeller och starka marknadspositioner. Pengarna du investerar i en tillväxtfond sprids över ett urval av sådana företag, vilket minskar risken jämfört med att investera i enskilda aktier. Avkastningen kommer ofta från kursuppgångar snarare än utdelningar, eftersom tillväxtbolag ofta återinvesterar vinster i sin verksamhet.

Bästa tillväxtmarknadsfonderna

Följande är de femton tillväxtmarknadsfonder som har presterat bäst sett över de senaste fem åren:

  1. JPM Emerging Markets Equity A (acc) USD
  2. Nordea 1 – Emerging Stars Equity BP SEK
  3. BGF Emerging Markets A2
  4. Öhman Etisk Emerging Markets A
  5. MS INVF Emerging Leaders Equity A
  6. C WorldWide Emerging Markets 1A
  7. Schroder ISF Glb Em Mkt Opps A Acc USD
  8. UBS Global Emerging Market Opp USD P Acc
  9. HSBC GIF Global Emerging Mkts EQ Ac
  10. Templeton Emerging Markets A(acc)USD
  11. Schroder ISF Em Mkts A Acc USD
  12. Candriam Eqs L Em Mkts C EUR Cap
  13. Pictet-Emerging Markets R USD
  14. DNB Fund Global EM ESG Retail A
  15. Handelsbanken Tillväxtmark Tema (A1 SEK)

Fördelar med att investera i tillväxtfonder

Tillväxtfonder erbjuder flera fördelar för investerare som är villiga att ta en viss risk för möjligheten till hög avkastning. Här är några av de viktigaste fördelarna:

  • Hög avkastningspotential: Eftersom tillväxtfonder investerar i snabbväxande företag kan de ge betydande avkastning över tid, särskilt på lång sikt.
  • Diversifiering: Genom att investera i en fond får du exponering mot många företag, vilket sprider risken.
  • Professionell förvaltning: Erfarna fondförvaltare gör jobbet åt dig och väljer ut de bästa tillväxtbolagen.
  • Tillgång till innovativa sektorer: Tillväxtfonder ger dig möjlighet att investera i framtidsbranscher som teknik och grön energi.

Risker med tillväxtfonder – Vad du behöver veta

Även om tillväxtfonder kan vara lockande är det viktigt att förstå riskerna. Eftersom fonderna investerar i företag med hög tillväxtpotential är värderingarna ofta höga, vilket kan leda till stora kursrörelser. Om marknaden tappar förtroende för ett bolag eller en sektor kan fondens värde sjunka snabbt. Dessutom är tillväxtbolag ofta känsliga för räntehöjningar, eftersom högre räntor kan minska deras förmåga att finansiera expansion.

En annan risk är att många tillväxtbolag inte är lönsamma ännu, vilket gör dem beroende av fortsatt kapitaltillskott. Om marknadssentimentet vänder eller om bolagen misslyckas med att leverera förväntad tillväxt kan investerarna drabbas. Därför är det viktigt att ha en långsiktig horisont och vara beredd på volatilitet när du investerar i tillväxtfonder.

Hur väljer du rätt tillväxtfond?

Att välja rätt tillväxtfond kräver research och en tydlig strategi. Här är några faktorer att överväga:

Fondens inriktning: Vissa tillväxtfonder fokuserar på specifika sektorer, som teknik eller hälsovård, medan andra är bredare. Fundera på vilka branscher du tror på långsiktigt.

Förvaltningsavgifter: Avgifter kan äta upp en stor del av din avkastning över tid. Jämför fondens avgifter (förvaltningsavgift och total avgift) och välj en fond med rimliga kostnader.

Fondförvaltarens track record: Undersök hur fonden har presterat historiskt och hur förvaltaren har hanterat nedgångar på marknaden.

Risknivå: Läs fondens prospekt för att förstå risknivån och hur den passar din risktolerans.

Hållbarhet: Många tillväxtfonder investerar i hållbara och gröna bolag. Om miljö och etik är viktigt för dig, välj en fond med ESG-fokus (miljö, sociala faktorer och bolagsstyrning).

Ett tips är att använda plattformar som Morningstar eller Avanza för att jämföra fonder baserat på avkastning, avgifter och risk. Läs också recensioner och analyser från oberoende källor för att få en objektiv bild.

Varför tillväxtfonder passar långsiktiga investerare

Tillväxtfonder är särskilt lämpade för investerare med en långsiktig horisont, eftersom tillväxtbolag ofta behöver tid för att realisera sin potential. Genom att investera regelbundet, exempelvis via månadssparande, kan du dra nytta av ränta-på-ränta-effekten och minska effekten av kortsiktiga svängningar. En långsiktig strategi gör det också möjligt att rida ut marknadens volatilitet, vilket är vanligt i tillväxtsektorer.

För yngre investerare eller de som sparar till pensionen kan tillväxtfonder vara ett bra sätt att bygga upp kapital över tid. Genom att sprida investeringarna över flera år minskar du risken för att köpa vid fel tidpunkt.

Överraskande fakta: Tillväxtfonder kan vara en bubbla i förklädnad

En chockerande insikt är att tillväxtfonder ibland kan driva upp värderingarna på vissa bolag till ohållbara nivåer. Under perioder av marknadseufori, som vi sett i tekniksektorn, kan investerare betala extrema multiplar för bolag som ännu inte är lönsamma. Detta skapar en risk för en “tillväxtbubbla”, där priserna kollapsar om förväntningarna inte infrias. Ett exempel är teknikfonder som såg enorma inflöden under pandemin, bara för att rasa när räntorna började stiga. För att skydda dig bör du diversifiera mellan olika typer av tillväxtfonder och inte satsa allt på en sektor.

Chockerande risk: När tillväxtfonder blir offer för hype

En annan överraskande risk är att tillväxtfonder kan bli offer för marknadens hype kring vissa teman, som artificiell intelligens eller kryptovalutor. När investerare flockas till dessa “heta” sektorer kan fonderna bli överexponerade mot enstaka bolag eller trender, vilket ökar risken för stora förluster om hypen svalnar. För att undvika detta, välj fonder med en balanserad portfölj och en förvaltare som har erfarenhet av att navigera genom marknadscykler.

Hur tillväxtfonder skiljer sig från andra fonder

För att förstå tillväxtfonder är det viktigt att jämföra dem med andra typer av fonder:

Värdefonder: Fokuserar på undervärderade bolag med stabila kassaflöden och ofta högre utdelningar. De har lägre risk men också lägre tillväxtpotential.

Indexfonder: Följer ett brett marknadindex, som OMXS30 eller S&P 500, och har ofta lägre avgifter men mindre fokus på snabbväxande bolag.

Branschfonder: Investerar i en specifik sektor, som teknik eller läkemedel. Tillväxtfonder kan ibland likna branschfonder men är ofta bredare.

Hedgefonder: Använder mer komplexa strategier och kan ta både långa och korta positioner. De har högre avgifter och är mindre tillgängliga för småsparare.

Tillväxtfonder är alltså ett mellanting mellan hög risk och hög potential, vilket gör dem attraktiva för investerare som vill kombinera tillväxt med viss diversifiering.

Hur påverkar makroekonomiska faktorer tillväxtfonder?

Tillväxtfonder är känsliga för makroekonomiska faktorer som räntor, inflation och global tillväxt. När räntorna är låga är tillväxtbolag ofta attraktiva, eftersom de kan låna billigt för att finansiera sin expansion. Men när räntorna stiger, som vi sett i år, blir det dyrare för dessa bolag att växa, vilket kan leda till kursfall. Inflation kan också påverka, eftersom det ökar kostnaderna för bolagen och minskar konsumenternas köpkraft.

Globala händelser, som handelskonflikter eller geopolitiska spänningar, kan också påverka tillväxtfonder, särskilt de med stor exponering mot internationella marknader. Därför är det viktigt att hålla koll på den ekonomiska omvärlden när du investerar i tillväxtfonder.

Hållbara tillväxtfonder – En växande trend

Allt fler investerare söker fonder som kombinerar tillväxt med hållbarhet. Hållbara tillväxtfonder investerar i bolag som bidrar till en bättre miljö eller samhälle, som företag inom förnybar energi, cirkulär ekonomi eller hälsovård. Dessa fonder har blivit populära i Sverige, där många sparare vill alignera sina investeringar med sina värderingar. Genom att välja en hållbar tillväxtfond kan du bidra till positiv förändring samtidigt som du har möjlighet till god avkastning.

Hur mycket ska du investera i tillväxtfonder?

Hur stor del av din portfölj som bör bestå av tillväxtfonder beror på din risktolerans, investeringshorisont och ekonomiska mål. En tumregel är att yngre investerare med lång tidshorisont kan ha en större andel tillväxtfonder, kanske 50–70 % av portföljen, eftersom de har tid att hantera volatilitet. Äldre investerare eller de med lägre risktolerans kanske bara bör ha 10–20 % i tillväxtfonder och komplettera med stabilare tillgångar som obligationer eller värdefonder.

Det är också klokt att diversifiera mellan olika typer av tillväxtfonder, som globala fonder, småbolagsfonder och sektorfonder, för att sprida riskerna. Ett månadssparande i tillväxtfonder kan vara ett bra sätt att bygga upp kapital över tid utan att behöva tajma marknaden.

Vanliga misstag att undvika

När du investerar i tillväxtfonder är det lätt att göra misstag som kan påverka din avkastning. Här är några vanliga fällor att undvika:

Att jaga kortsiktig avkastning: Tillväxtfonder kräver tålamod. Att köpa och sälja baserat på kortsiktiga trender kan leda till förluster.

Ignorera avgifter: Höga avgifter kan urholka din avkastning över tid. Välj fonder med låga eller rimliga avgifter.

Överexponering mot en sektor: Om fonden är för fokuserad på en sektor, som teknik, ökar risken för stora svängningar.

Brist på diversifiering: Sätt inte hela ditt kapital i en enda tillväxtfond. Sprid riskerna genom att investera i olika fonder och tillgångsslag.

Framtidsutsikter för tillväxtfonder

Tillväxtfonder har fortsatt starka framtidsutsikter, särskilt inom sektorer som drivs av innovation och globala megatrender. Teknik, artificiell intelligens, bioteknik och hållbar energi är områden där många tillväxtfonder ser stor potential. Samtidigt är det viktigt att vara medveten om att marknadens dynamik kan förändras snabbt. Genom att hålla dig informerad och välja fonder med en stark strategi kan du positionera dig för att dra nytta av framtida möjligheter.

Illustration av tillväxtfonder med staplar som växer, växande plantor och en uppåtgående grön pil – symboliserar långsiktig tillväxt och högre risk.
Tillväxtfonder: Så fungerar investeringar med hög risk och långsiktig avkastning – en visuell guide för investerare.

Sammanfattning – Är tillväxtfonder rätt för dig?

Tillväxtfonder är ett kraftfullt verktyg för investerare som vill maximera sin avkastning över tid och är beredda att acceptera högre risk. Genom att investera i snabbväxande företag inom innovativa sektorer kan du ta del av morgondagens vinnare. Men det är viktigt att göra din hemläxa – jämför fonder, förstå riskerna och ha en långsiktig plan. Genom att diversifiera, hålla koll på avgifter och undvika vanliga misstag kan du öka dina chanser till framgång.

För dig som är nyfiken på att börja, ta en titt på plattformar som Avanza eller Nordnet för att hitta tillväxtfonder som passar din profil. Och kom ihåg: investeringar är en resa, så ha tålamod och håll kursen!