Last Updated on 30 July, 2025 by Aktie, Fonder och Investeringar
Ett investmentbolagsindex är ett verktyg som mäter utvecklingen hos en grupp investmentbolag på börsen, vilket hjälper investerare att få exponering mot dessa bolag utan att behöva välja enskilda aktier. I Sverige, särskilt på Stockholmsbörsen, är investmentbolagsindex som Samuelssons Rapports Investmentbolagsindex, Ibindex och SIXRXFIIF populära för att följa investmentbolagens prestationer. Denna omfattande guide förklarar vad ett investmentbolagsindex är, hur det fungerar, vilka bolag som ingår och hur du kan använda det för att bygga en diversifierad portfölj. För finansintresserade läsare erbjuder artikeln praktiska tips och insikter om hur dessa index kan stärka dina investeringar.
Vad är ett investmentbolagsindex?
Ett investmentbolagsindex är ett aktieindex som följer utvecklingen hos en utvald grupp av investmentbolag, som Investor, Industrivärden och Kinnevik, på en specifik börs, såsom Stockholmsbörsen (OMXS). Investmentbolag är företag som investerar i andra bolag för att skapa långsiktig värdetillväxt, ofta med en diversifierad portfölj av aktier i olika sektorer. Ett investmentbolagsindex fungerar som en benchmark för att mäta dessa bolags prestationer och ger investerare en översikt av hur investmentsektorn utvecklas. Genom att investera i fonder eller ETF:er som följer ett sådant index kan du få exponering mot flera investmentbolag utan att behöva köpa varje aktie individuellt.
Varför använda ett investmentbolagsindex?
Investmentbolagsindex är populära bland investerare eftersom de erbjuder en lågkostnadslösning för att få exponering mot en diversifierad grupp av investmentbolag. Dessa index har historiskt sett ofta överpresterat bredare börsindex, som OMXS30, tack vare investmentbolagens aktiva förvaltning och substansrabatter. Genom att använda ett investmentbolagsindex som benchmark kan du jämföra din portföljs prestation mot sektorns utveckling och fatta informerade beslut om dina investeringar. Dessutom minskar indexinvesteringar risken jämfört med att investera i ett enskilt bolag, eftersom de sprider exponeringen över flera företag och sektorer.
Hur fungerar ett investmentbolagsindex?
Ett investmentbolagsindex fungerar genom att sammanställa värdet av en grupp investmentbolags aktier och presentera deras prestation som ett enda värde. Indexet kan vara antingen viktat eller oviktat. I ett oviktat index, som Samuelssons Rapports Investmentbolagsindex, har varje bolag samma vikt, oavsett storlek. I ett viktat index, som Ibindex, baseras vikten på faktorer som börsvärde eller substansrabatt. Värdet på indexet räknas ut genom att summera aktievärdena för de ingående bolagen och dividera med ett divisorvärde, som justeras för händelser som aktieutdelningar eller förändringar i indexets sammansättning. Indexets värde stiger när aktiekurserna för de ingående bolagen ökar och faller när de minskar.
Typer av investmentbolagsindex
Det finns olika typer av investmentbolagsindex, var och en med unika egenskaper:
- Marknadsviktat index: Bolag med större börsvärde, som Investor eller Industrivärden, får större vikt i indexet, vilket speglar deras marknadspåverkan.
- Substansviktat index: Bolag med större substansrabatt, som innebär att aktien handlas under dess underliggande värde, får högre vikt, vilket är fallet med Ibindex.
- Oviktat index: Alla bolag har lika stor vikt, oavsett storlek eller värdering, som i Samuelssons Rapports Investmentbolagsindex.
Dessa olika viktningssystem gör att indexen passar olika investeringsstrategier, från de som söker stabila storbolag till de som vill dra nytta av undervärderade tillgångar.
Populära investmentbolagsindex i Sverige
I Sverige finns flera välkända investmentbolagsindex som används av investerare för att följa sektorns utveckling. Här är de tre mest framträdande:
– **Samuelssons Rapports Investmentbolagsindex**: Detta oviktade index inkluderar fem av de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen – Investor, Industrivärden, Kinnevik, Latour och Lundbergföretagen – som tillsammans står för cirka 94 % av börsvärdet för noterade investmentbolag. Varje bolag har lika vikt, vilket ger en balanserad exponering mot sektorn.
– **Ibindex**: Ett substansviktat index som fokuserar på investmentbolag med hög substansrabatt, vilket innebär att bolag som handlas till ett lägre pris än deras underliggande tillgångar får större vikt. Ibindex har historiskt överpresterat Stockholmsbörsen genom att utnyttja dessa rabatter.
– **SIXRXFIIF (SIX Investment- & Förvaltningsbolag)**: Ett marknadsviktat index som inkluderar ett brett urval av investmentbolag, som Investor, Industrivärden, Kinnevik, Latour, Lundbergföretagen, Ratos, Öresund, Bure Equity, Vostok New Ventures, Creades, Traction, Svolder, NAXS och Strax. Detta index är en omfattande benchmark för sektorn och används ofta av institutionella investerare.
Dessa index erbjuder olika perspektiv på investmentbolagens prestationer och kan användas för att jämföra portföljens utveckling eller som grund för investeringsprodukter.
Bolag i svenska investmentbolagsindex
De bolag som ingår i svenska investmentbolagsindex är ofta väletablerade och diversifierade, med innehav i olika sektorer som industri, teknologi, hälsovård och fastigheter. Exempel på bolag i SIXRXFIIF inkluderar Investor (med innehav i bolag som Atlas Copco och SEB), Industrivärden (med innehav i Volvo och Sandvik), och Kinnevik (med fokus på digitala och teknologibolag som Zalando). Dessa bolag väljs baserat på deras börsvärde, likviditet och relevans för sektorn. Mindre bolag som Creades och Svolder kan också ingå, vilket ger exponering mot mindre och snabbväxande företag. Genom att investera i ett index får du tillgång till denna breda mix av bolag och sektorer.
Fördelar med att investera i ett investmentbolagsindex
Att investera i ett investmentbolagsindex erbjuder flera fördelar för svenska investerare. För det första ger det en bred diversifiering, eftersom indexet inkluderar flera investmentbolag som i sin tur äger aktier i många olika företag. Detta minskar risken jämfört med att investera i ett enskilt bolag. För det andra är kostnaderna ofta låga, särskilt om du investerar i ETF:er eller indexfonder som följer indexet, jämfört med aktivt förvaltade fonder. För det tredje har investmentbolagsindex, som Ibindex och SIXRXFIIF, historiskt visat stark avkastning jämfört med bredare börsindex, delvis på grund av substansrabatter och aktiv förvaltning av bolagen. Slutligen är det ett enkelt sätt att få exponering mot investmentsektorn utan att behöva analysera enskilda bolag.
Risker med investmentbolagsindex
Även om investmentbolagsindex erbjuder många fördelar, finns det också risker. Investmentbolagens prestationer är beroende av deras underliggande innehav, och om dessa bolag underpresterar kan indexet påverkas negativt. Substansrabatter, som är en fördel i vissa index, kan också vara volatila och påverkas av marknadssentiment. Dessutom är investmentbolagssektorn i Sverige relativt liten, vilket innebär en viss koncentration till ett fåtal stora bolag som Investor och Industrivärden. Makroekonomiska faktorer, som räntehöjningar eller lågkonjunktur, kan också påverka indexets utveckling. För att minska riskerna är det viktigt att diversifiera din portfölj ytterligare, exempelvis genom att inkludera globala indexfonder eller andra tillgångsslag.
Hur investerar du i ett investmentbolagsindex?
Du kan inte investera direkt i ett investmentbolagsindex, men du kan använda fonder eller ETF:er som följer indexet, tillgängliga via plattformar som Avanza eller Nordnet. Exempelvis kan du investera i fonder som följer SIXRXFIIF eller bygga en egen portfölj baserad på indexets innehav, som Investor, Industrivärden och Kinnevik. För att investera, öppna ett investeringssparkonto (ISK) eller kapitalförsäkring, sök efter fonder eller ETF:er som spårar investmentbolagsindex, och analysera deras avgifter och historiska prestationer. Alternativt kan du manuellt köpa aktier i de bolag som ingår i indexet för att efterlikna dess sammansättning. Gör alltid din egen analys innan du investerar och överväg att konsultera en finansiell rådgivare.
Hur värderas ett investmentbolagsindex?
Ett investmentbolagsindex värderas genom att summera det totala marknadsvärdet av de ingående bolagens aktier och dividera med ett divisorvärde. Divisorvärdet justeras för att kompensera för förändringar som aktieutdelningar, aktiesplitar eller tillägg och borttag av bolag i indexet. I ett marknadsviktat index, som SIXRXFIIF, får bolag med högre börsvärde större påverkan på indexets värde. I ett substansviktat index, som Ibindex, påverkas värderingen mer av bolagens substansrabatt. Värderingen uppdateras regelbundet, ofta dagligen, för att spegla aktiekursernas rörelser och ge en aktuell bild av sektorns prestation.
Hur påverkas ett investmentbolagsindex av marknaden?
Ett investmentbolagsindex påverkas direkt av de ingående bolagens aktiekurser. Om bolag som Investor eller Latour stiger i värde, ökar indexet, och om de faller, minskar indexet. Eftersom investmentbolag ofta äger aktier i olika sektorer, påverkas indexet också av bredare marknadstrender, som ekonomiska cykler, räntor och inflation. Exempelvis kan en lågkonjunktur påverka bolagens underliggande innehav negativt, vilket sänker indexet. Substansrabatter spelar också en roll; om marknadssentimentet förbättras kan rabatterna minska, vilket lyfter indexet. För investerare är det viktigt att förstå dessa dynamiker för att bedöma indexets potential och risker.
Jämföra investmentbolagsindex med andra index
Att jämföra investmentbolagsindex med andra index, som OMXS30 eller SIX Portfolio Return Index, är ett användbart sätt att bedöma deras prestation. Investmentbolagsindex som Ibindex och SIXRXFIIF har ofta överpresterat bredare index tack vare investmentbolagens aktiva förvaltning och substansrabatter. Genom att analysera historiska data kan du se hur investmentbolagsindex står sig mot exempelvis sektorspecifika index som SIX Sweden Healthcare Gross Index eller globala index som MSCI World. Jämförelser hjälper dig att identifiera vilka index som passar din investeringsstrategi och risktolerans.
Den oväntade kraften i substansrabatter
En fascinerande aspekt av investmentbolagsindex är hur substansrabatter kan driva avkastning. Substansrabatt innebär att ett investmentbolags aktie handlas till ett lägre pris än värdet av dess underliggande tillgångar. Index som Ibindex utnyttjar detta genom att ge högre vikt åt bolag med större rabatter, vilket kan leda till högre avkastning när rabatterna minskar. Denna dynamik gör investmentbolagsindex särskilt attraktiva för värdeinvesterare, men den kräver också förståelse för att rabatter kan variera med marknadssentiment och ekonomiska förhållanden. Denna egenskap gör investmentbolagsindex till ett unikt verktyg för att fånga undervärderade möjligheter.
Psykologins roll i att investera i investmentbolagsindex
Investeringar i investmentbolagsindex påverkas inte bara av siffror utan också av psykologi. Investerare kan lockas av indexens historiska överprestation men riskerar att fatta impulsiva beslut baserat på kortsiktiga marknadssvängningar. Exempelvis kan en plötslig nedgång i ett index leda till panikförsäljningar, medan en hausse kan driva överdrivna köp. För att lyckas med investmentbolagsindex är det viktigt att ha en långsiktig strategi, diversifiera portföljen och undvika att agera på känslor. En disciplinerad approach, baserad på analys av indexets innehav och marknadstrender, är avgörande för att maximera avkastningen.
Praktiska tips för att använda investmentbolagsindex
För att dra nytta av investmentbolagsindex, börja med att analysera vilket index som passar din investeringsstrategi – marknadsviktat, substansviktat eller oviktat. Använd plattformar som Avanza eller Nordnet för att hitta fonder eller ETF:er som följer index som SIXRXFIIF eller Ibindex. Diversifiera din portfölj genom att kombinera investmentbolagsindex med andra tillgångsslag, som obligationer eller globala indexfonder, för att minska risken. Håll dig uppdaterad om bolagens substansrabatter och marknadstrender via källor som Samuelssons Rapport eller Ibindex.se. Slutligen, överväg att konsultera en finansiell rådgivare för att skapa en balanserad portfölj som inkluderar investmentbolagsindex.
Vanliga frågor om investmentbolagsindex
Kan jag investera direkt i ett investmentbolagsindex? Nej, men du kan investera i fonder eller ETF:er som följer indexet, tillgängliga via plattformar som Avanza eller Nordnet.
Vad är skillnaden mellan ett investmentbolagsindex och en indexfond? Ett investmentbolagsindex är en benchmark som mäter prestationen hos investmentbolag, medan en indexfond är en investeringsprodukt som följer ett index.
Varför överpresterar investmentbolagsindex ofta börsen? De drar nytta av investmentbolagens aktiva förvaltning och substansrabatter, vilket kan ge högre avkastning än bredare index.
Dessa svar klargör de viktigaste aspekterna av investmentbolagsindex och hjälper investerare att fatta informerade beslut.
Slutsats: Maximera din investering med investmentbolagsindex
Investmentbolagsindex är ett kraftfullt verktyg för svenska investerare som vill få exponering mot investmentbolag som Investor, Industrivärden och Kinnevik. Genom att investera i fonder eller ETF:er som följer index som Samuelssons Rapports Investmentbolagsindex, Ibindex eller SIXRXFIIF kan du dra nytta av diversifiering, låga kostnader och potential för stark avkastning. Samtidigt är det viktigt att förstå riskerna, som marknadssvängningar och beroendet av bolagens prestationer. Med en disciplinerad strategi och noggrann analys kan investmentbolagsindex bli en värdefull del av din portfölj, oavsett om du är nybörjare eller erfaren investerare.
